Suedzucker AG · XETR:SZU
Suedzucker — Südzucker — dbAccess German, Swiss & Austrian Conference 2016
86 slides from Suedzucker's conference presentation, Jun 8, 2016
Slide 1: dbAccess German, Swiss & Austrian Conference
dbAccess German, Swiss & Austrian Conference Berlin, 8. Juni 2016 Nikolai Baltruschat (Head of Investor Relations) Südzucker-Gruppe, Seite 1
Slide 2: Disclaimer
FINANCIAL TRANSPARENCY Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der dar
Slide 3: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 4: Die Südzucker-Gruppe im Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Die Südzucker- Südzucker-Gruppe im Überblick Weltweit tätiger deutscher Marktkapitalisierung und Aktionärsstruktur* Ernährungskonzern mit langer Unternehmenshistorie: 1837: Gründung der ersten Zucker Invest Streubesitz Zuckergesellschaft GmbH (10%) (34%) 1926: Gründung Süddeut
Slide 5: Kennzahlen 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Kennzahlen 2015/16 (Mio. €) Zucker Spezialitäten CropEnergies Frucht Konzern Umsatz 2.855 1.791 658 1.083 6.387 EBITDA 48 246 122 102 518 EBITDA-Marge 1,7% 13,7% 18,5% 9,4% 8,1% Abschreibungen -127 -75 -35 -40 -277 Operatives Ergebnis -79 171 87 62 241 Operative Marge -2,7% 9,
Slide 6: Führende Marktpositionen und eindeutige strategische Ziele
FINANCIAL TRANSPARENCY Führende Marktpositionen und eindeutige strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber Festigung der führenden Marktposition in Europa; insbesondere in Defizitmärkten Zucker #1 in Europa Internationalisierung vorantreiben; Partnerschaft mit ED&F Man
Slide 7: Portfolio profitiert von langfristigen Megatrends
FINANCIAL TRANSPARENCY Portfolio profitiert von langfristigen Megatrends USD Mio. t 12.000 8.000 218.000 Pro-Kopf-Einkommen Zuckerverbrauch 178.000 weltweit 8.000 6.000 weltweit 138.000 98.000 4.000 4.000 Bevölkerungswachstum 58.000 weltweit Schwellenländer 2.000 18.000 0 Quellen: Vereinigte Natione
Slide 8: Return on Capital Employed (RoCE)
FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE)* RoCE)* 5.950 5.873 5.877 5.840 Capital 5.791 Employed 5.707 (Mio. €) Gruppe RoCE (%) 13,2 % 16,3 % 10,6 % 3,1 % 4,1 % 4,2 9,5 % 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 Ø 5 Jahre Zucker 17,1 % 22,4 % 13,7 % 0,2 % -2,6 % ~10,2 % Spezialitäten R
Slide 9: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 10: Wesentliche Kennzahlen (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Wesentliche Kennzahlen (I) 2014/15 2015/16 Umsatz 6,8 Mrd. € 6,4 Mrd. € Operatives Ergebnis 181 Mio. € 241 Mio. € Jahres- Jahres- 74 Mio. € 181 Mio. € überschuss Ergebnis je Aktie** 0,10 € 0,53 € Dividende je 0,25 € 0,30 €* Aktie* * Vorschlag ** exkl. einmaliger negativer Sond
Slide 11: Wesentliche Kennzahlen (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Wesentliche Kennzahlen (II) 2014/15 2015/16 Cashflow 389 Mio. € 480 Mio. € Capex 386 Mio. € 371 Mio. € Nettofinanz- Nettofinanz- 593 Mio. € 555 Mio. € schulden Liquidität ~2,4 Mrd. € ~2,5 Mrd. € Eigenkapital- Eigenkapital- 52,6 % 55,0 % Quote Südzucker-Gruppe, Seite 11
Slide 12: Entwicklung der vier Segmente
FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung der vier Segmente Segment Zucker (in Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ deutlich gesunkene Konze rn Umsatzerlöse 6.387 6.778 -391 -5,8% Quotenzuckererlöse Operatives Ergebnis 241 181 60 33,0% EU Rahmenbedingungen Zucker Umsatzerlöse 2.855 3.228 -373 -11,6% reduzieren Handlu
Slide 13: Ergebnis der Betriebstätigkeit
FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis der Betriebstätigkeit (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ Umsatzerlöse 6.387 6.778 -391 Operatives Ergebnis 241 181 60 Ergebnis aus Restrukturierung/Sondereinflüssen -19 -44 25 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen 55 22 33 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 277 1
Slide 14: Konzernjahresüberschuss
FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernjahresüberschuss (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 277 159 118 Finanzergebnis -50 -32 -18 Ergebnis vor Ertragsteuern 227 127 100 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -46 -53 7 Konzernjahresüberschuss 181 74 107 Finanzergebnis: Zinsergebnis
Slide 15: Ergebnis je Aktie
FINANCIAL TRANSPARENCY Ergebnis je Aktie (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ Konzernjahresüberschuss 181 74 107 davon Anteile Aktionäre Südzucker AG 109 20 89 davon Hybrid-Eigenkapital 18 26 -8 davon sonstige nicht beherrschende Anteile 54 28 26 Ergebnis je Aktie (€) 0,53 0,10 0,43 Minderheitenanteile betref
Slide 16: Investitionen und Abschreibungen
FINANCIAL TRANSPARENCY Investitionen und Abschreibungen (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ 2015/16 Sachanlagen 371 386 -15 Abschreibungen 277 Zucker 181 186 -5 Zucker 127 Spezialitäten 131 125 6 Spezialitäten 75 CropEnergies 17 32 -15 CropEnergies 35 Frucht 42 43 -1 Frucht 40 Finanzanlagen 0 1 -1 Summe Inve
Slide 17: Reduzierung Nettofinanzschulden
FINANCIAL TRANSPARENCY Reduzierung Nettofinanzschulden (Mio. (Mio. €) Aus- 27 schüttungen Sonstige 129 29 Capex 480 Teil- 593 Rückkauf Hybridkapital 555 Abbau 371 Working Capital Cashflow 114 NFS NFS 28.02.2015 29.02.2016 1,5x Nettofinanzschulden/Cashflow 1,2x 13,3% Nettofinanzschulden/Eigenkapital
Slide 18: Jahresziele 2015/16 wiederum erreicht oder übertroffen
FINANCIAL TRANSPARENCY Jahresziele 2015/16 wiederum erreicht oder übertroffen Ausblick 2015/16 Ist 2015/16 Umsatz 6,3-6,5 Mrd. € 6,4 Mrd. € Operatives Ergebnis 200-240 Mio. € 241 Mio. € Capex ~ 400 Mio. € 371 Mio. € Nettofinanz- Nettofinanz- deutliche ~ 650–750 Mio. € 555 Mio. € schulden Ergebniserh
Slide 19: Investment Grade Rating
FINANCIAL TRANSPARENCY Investment Grade Rating Rating- Rating-Agentur Langfrist- Langfrist-Rating Kurzfrist- Kurzfrist-Rating BBB- BBB- * A–3* Stabiler Ausblick * Baa 2 ** P–2 Stabiler Ausblick *** * seit 15. Juni 2015 ** seit 17. Juni 2014 *** seit 20. Mai 2016 Südzucker-Gruppe, Seite 19
Slide 20: Liquiditätsprofil zu den Stichtagen
FINANCIAL TRANSPARENCY Liquiditätsprofil zu den Stichtagen (Mio. €) Q4 2015/16 Q3 2015/16 Q2 2015/16 Q1 2015/16 Q4 2014/15 Nettof inanzschulden - 555 - 417 - 539 - 829 - 593 Flüssige Mi ttel und Wertpapiere 604 605 611 624 681 Bruttofinanzs chulden -1.158 - 1.021 -1.150 - 1.452 -1.274 Langfristige S
Slide 21: Günstiges Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten
FINANCIAL TRANSPARENCY Günstiges Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten* (in Mio. €) per 29. Februar 2016 EUR-Anleihe 400 Schuldschein- 12 12 14 darlehen 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Syndizierte Kreditlinien 1.050 Mio. € Commercial Paper Programm 600 Mio. € (unbegrenzt) Hybrid Anleihe 700 Mio
Slide 22: Hybrid-Anleihe: Cashflow-Klausel auch 2015/16 solide erfüllt
FINANCIAL TRANSPARENCY Hybrid- Hybrid-Anleihe: Cashflow- Cashflow-Klausel* auch 2015/16 solide erfüllt (Mio. €) 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17e Umsatz 5.765 5.780 5.871 5.718 6.161 6.992 7.879 7.533 6.778 6.387 6,4-6,6 Cashflow 554 498 504 553
Slide 23: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 24: Segment Zucker
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ Umsatz 2.855 3.228 -373 -11,6% EBITDA 48 133 -85 63,0% EBITDA-Marge 1,7% 4,1% Operatives Ergebnis -79 7 -86 Operative Marge -2,7% 0,2% Restrukturierung/Sondereinflüsse 4 -7 11 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen 32 -5 37 Er
Slide 25: Segment Zucker: Entwicklung 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 2015/16 Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 3.228 2.855 7 - 79 2014/15 2015/16 2014/15 2015/16 Nochmaliger Rückgang Quotenzuckererlöse Rückgang Erlöse für Nochmaliger Rückgang Nichtquotenzucker Quotenzuckererlöse Rückgang Exportabsatzmenge
Slide 26: Segment Zucker: Weltmarktumfeld 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Weltmarktumfeld 2015/16* Weltzuckerbilanz (Mio. t) Zucker-Weltmarktpreis (USD/t) 184,2 181,4 181,6178,3 181,1 177,6 183,4 172,3 175,9 172,8 600 550 500 Weißzucker 77,9 80,0 73,2 70,4 450 64,4 400 350 300 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16e 2016/17e Jan. 13 Jul. 13
Slide 27: Segment Zucker: EU-Marktumfeld 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: EU- EU-Marktumfeld 2015/16* EU-KOM Quotenzuckerbestände (Mio. t) Preisreporting EU-KOM (€/t) 750 700 650 2,5 600 2,2 2,0 550 1,6 1,6 1,3 500 1,0 1,1 0,7 450 400 Sept.'08 Sept.'09 Sept.'10 Sept.'11 Sept.'12 Sept.'13 Sept.'14 Sept.'15 Sept.'16e Apr 13 Jul 13 Okt
Slide 28: Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt bis 2017
FINANCIAL TRANSPARENCY Angebot und Nachfrage im EU- EU-Zuckermarkt * bis 2017 Weltmarkt EU- EU-Erzeugung EU- EU-Nachfrage Weltmarkt „Quotenzucker“ ~16- ~16-17 Mio. t 3-4 Mio. t CAGR 2- 2-3% ~13 Mio. t davon SZ: Rohzuckerimporte zur Raffination durch SZ ~0,3 Mio. t Nachfrage** Produktion** 183,4 Mio.
Slide 29: Segment Zucker: Europa
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Europa Europäischer Marktführer (24%) Großbritannien Pan-Europäische Vertriebs- und Logistik-Strategie Polen Deutschland Nachhaltige Erzeugung in ertrag- Belgien 7 reichsten Anbaugebieten Europas Tschechische Republik Slowakei Moldawien Kosteneinsparungen über
Slide 30: EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY EU- EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr* 2015/16 Marktanteile** EU- EU-Quotenzuckererzeugung Südzucker Quotenanteile pro Land (in %) Großbritannien Südzucker- Südzucker- Nordzucker Gruppe (15 %) (24 %) Polen Deutschland 25 Tereos Belgien 72 25 (11 %) Tschechische Mo
Slide 31: Beteiligung ED&F Man bietet globalen Ansatz
FINANCIAL TRANSPARENCY Beteiligung ED&F Man bietet globalen Ansatz Langjährige Erfolgsgeschichte (Gründung 1783) Globaler Ansatz (~ 3.400 Mitarbeiter in 60 Ländern) Profiteur des langfristigen Wachstums der weltweiten Zuckernachfrage Mit ca. 9 Mio. t Handelsvolumen weltweit einer der größten Zuckerh
Slide 32: Segment Zucker: Ausblick 2016/17
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Ausblick 2016/17 Erlösanstieg im Geschäftsjahresdurchschnitt kompensiert Umsatz fehlende Umsatzbeiträge aus beendeter Vertriebskooperation mit Mauritius und Beendigung Rohzuckerraffination am Standort Marseille Stabiler Umsatz (Vorjahr: 2.855 Mio. €) Operatives
Slide 33: EU-Zuckermarkt: Mittelfristiger Ausblick (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY EU- EU-Zuckermarkt: Mittelfristiger Ausblick (I) EU- EU-Zuckerpolitik Neuer Marktrahmen bis 30. September 2017 ab 1. Oktober 2017 Quoten für Zucker und Isoglukose Abschaffung Quoten für Zucker und Isoglukose Quotenzucker: Mindestrübenpreis Kein Mindestrübenpreis Vertragspflich
Slide 34: EU-Zuckermarkt: Mittelfristiger Ausblick (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY EU- EU-Zuckermarkt: Mittelfristiger Ausblick (II) EU- EU-Zuckernachfrage aktuell EU- EU-Zuckernachfrage ab 1. Oktober 2017 bedient durch bedient durch EU- EU - Rübenzucker 70 % EU- EU- EU- EU - EU- EU- Zucker- Zucker- Rüben- Rüben- Zucker- Zucker- nachfrage zucker nachfrage 10
Slide 35: EU-Zuckermarkt: Mittelfristiger Ausblick (III)
FINANCIAL TRANSPARENCY EU- EU-Zuckermarkt: Mittelfristiger Ausblick (III) (III) Chancen Herausforderungen Südzucker als größter Produzent mit Fokus Höhere Wettbewerbsintensität, auch durch auf beste Rübenanbaugebiete mit guter Isoglukose möglich Ausgangsbasis Weitere EU Freihandelsabkommen mit Produ
Slide 36: Segment Zucker: Mittelfristiger Ausblick 2019/20e
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Mittelfristiger Ausblick 2019/20e Globaler Nachfragetrend mit rd. 2% p.a. Zuwachs intakt (Bevölkerungswachstum, Anstieg Pro-Kopf-Einkommen…) Operative Ergebnisperspektive Mittelfristige weitere Erholung Weltmarktpreis Temporäre EU-Marktverwerfungen in der Überg
Slide 37: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 38: Segment Spezialitäten
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ Umsatz 1.791 1.724 67 3,9% EBITDA 246 192 54 27,5% EBITDA-Marge 13,7% 11,2% Operatives Ergebnis 171 120 51 41,9% Operative Marge 9,5% 7,0% Restrukturierung/Sondereinflüsse -2 -3 1 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen
Slide 39: Segment Spezialitäten: Entwicklung 2015/16 (II)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 2015/16 (II) (II) Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 171 120 1.791 1.724 2014/15 2015/16 2014/15 2015/16 Absatzsteigerung in allen Steigerung Absatzmengen Divisionen Geringere Rohstoffkosten Insgesamt höhere Erlöse Anstieg Erlöse So
Slide 40: Segment Spezialitäten: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Überblick Segment Spezialitäten mit sehr guter Umsatz (in Mio. €)** fundamentaler Entwicklung und Ergebnisrekord* 1.806 1.862 1.791 1.74 0 1.724 Wachstum basierend auf intakten Megatrends: 1.575 unveränderter Trend zu alternativen und funktionalen Nahrun
Slide 41: Segment Spezialitäten: Division BENEO
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division BENEO BENEO-Gruppe bündelt Functional Food-Aktivitäten Weltweit stetig wachsende Nachfrage nach Functional Food-Inhaltsstoffen und steigender Wettbewerb Steigendes Bewusstsein für gesunde Ernährung und wachsendes Pro-Kopf Einkommen (Schwellenlän
Slide 42: Segment Spezialitäten: Division Stärke
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division Stärke* Etablierter Hersteller von Spezial-Stärken für die Papier-, Textil-, Kosmetik-, Pharmazeutische und Bau-Industrie Fokussierung auf organische und GM-freie Stärken für die Nahrungsmittelindustrie Agrana Stärke-Werk zur Produktion von Weiz
Slide 43: Segment Spezialitäten: Division Freiberger
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division Freiberger Freiberger produziert und vermarktet gekühlte und tiefgekühlte Pizzen sowie tiefgekühlte Pasta und Baguettes Lösungen sind maßgeschneidert für die Strategien der Geschäftspartner: Handelsunternehmen, Caterer und Systemverpfleger Unang
Slide 44: Segment Spezialitäten: Division PortionPack Europe
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Division PortionPack Europe Europäischer Marktführer bei Portionsartikeln für Nahrungsmittel- und Nicht- Nahrungsmittelindustrie Neben konventionellen Zuckerpackungen beinhaltet das Sortiment ein weites Spektrum anderer Portionspackungen, wie z.B. Backwa
Slide 45: Segment Spezialitäten: Ausblick 2016/17
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick 2016/17 Divisionen Freiberger, Beneo, Stärke und PortionPack Umsatz insgesamt mit leichtem Anstieg Leichte Umsatzsteigerung (Vorjahr: 1.791 Mio. €) Operatives Hohe Belastungen aus dem Anfahrbetrieb der neuen Ergebnis Stärkeanlage in Zeitz (Anfah
Slide 46: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 47: Segment CropEnergies
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ Umsatz 658 764 -106 -13,8% EBITDA 122 25 97 >100% EBITDA-Marge 18,5% 3,3% Operatives Ergebnis 87 -11 98 Operative Marge 13,2% -1,5% Restrukturierung/Sondereinflüsse -18 -28 10 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen 0 0 0
Slide 48: Segment CropEnergies: Entwicklung 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: CropEnergies: Entwicklung 2015/16 Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 87 764 658 2014/15 2015/16 -11 2014/15 2015/16 Geringerer Absatz von Ethanol und Deutlicher Anstieg Ethanolerlöse Lebens- und Futtermitteln Rückgang Nettorohstoffkosten aufgrun
Slide 49: Segment CropEnergies: Marktumfeld 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: CropEnergies: Marktumfeld 2015/16 Markt- und Preisentwicklung Bioethanol EU Preisnotierung: Weizen €/t / Ethanol €/m3 Hohe Volatilität 700 350 Deutlicher Anstieg in 2015 vom Allzeit-Tief von 417 €/m3 NYMEX Fuel EtOH T2 FOB Rdm. am 14. Januar 2015 auf über
Slide 50: EU: Vereinbarung über Rahmenbedingungen für 2020 (iLUC-Richtlinie)
FINANCIAL TRANSPARENCY EU: EU: Vereinbarung über Rahmenbedingungen für 2020 (“iLUC (“iLUC Richtlinie”) Richtlinie”) Änderung am 15. September 2015 veröffentlicht Anteil erneuerbarer Energie im Transportsektor EU: Marktvolumen und –potential (in1.000 t RÖE*) bei 10% in 2020 (unverändert) Anteil von k
Slide 51: Segment CropEnergies: Ausblick 2016/17
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: CropEnergies: Ausblick 2016/17 Stand 25. April 2016: Umsatz Umsatzerwartung 550 bis 625 Mio. € (Vorjahr: 658 Mio. €) Operatives Operatives Ergebnis in der Bandbreite von 30 bis 70 Mio. € erwartet Ergebnis (Vorjahr: 87 Mio. €) Sonderaufwand aufgrund der te
Slide 52: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 53: Segment Frucht
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht (Mio. €) 2015/16 2014/15 ∆ Umsatz 1.083 1.062 21 2,0% EBITDA 102 103 -1 -1,8% EBITDA-Marge 9,4% 9,8% Operatives Ergebnis 62 65 -3 -5,2% Operative Marge 5,7% 6,1% Restrukturierung/Sondereinflüsse -3 -6 3 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen 0 0 0 Ergeb
Slide 54: Segment Frucht: Entwicklung 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 2015/16 Umsatz (Mio. €) Operatives Ergebnis (Mio. €) 65 62 1.062 1.083 2014/15 2015/16 2014/15 2015/16 Fruchtzubereitungen Fruchtzubereitungen Absatzanstieg Steigender Absatz Höhere Erlöse Erlösanstieg überkompensiert Kostenanstieg Fruchtsaftkonzent
Slide 55: Segment Frucht – Führende Marktstellung in beiden Divisionen
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht – Führende Marktstellung in beiden Divisionen Überblick Division Fruchtzubereitungen: Weltmarktführer Kunden: Molkerei-, Backwaren- und Eiscremeindustrie Division Fruchtsaftkonzentrate: Größter Hersteller für Fruchtsaftkonzentrate (Marktführer bei Apfelsaftkonze
Slide 56: Segment Frucht: Ausblick 2016/17
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick 2016/17 Division Fruchtzubereitungen mit Umsatzsteigerung infolge Umsatz Absatzausweitung Division Fruchtsaftkonzentrate mit Umsatzsteigerung infolge Absatz- und Preisanstieg Deutliche Umsatzsteigerung (Vorjahr: 1.083 Mio. €) Operatives Division Frucht
Slide 57: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 58: Kostensenkung und sonstige Maßnahmen
FINANCIAL TRANSPARENCY Kostensenkung und sonstige Maßnahmen* Capex (Mio. €) Kosteneinsparungen (Mio. €) ~120 ~100 ~35 ~30 ~70 ~40 ~25 386 371 300 ~85 - <300 350 ~10 ~70 ~45 ~30 2014/15 2015/16 2016/17e 2017/18e 2014/15 2015/16 2016/17e 2017/18e Segment Zucker Andere Segmente * Aktualisierter Stand i
Slide 59: Ausblick 2016/17 (I)
FINANCIAL TRANSPARENCY Ausblick 2016/17 (I) Umsatz Operatives Ergebnis 2015/16 2016/17e 2015/16 2016/17e Zucker 2,9 Mrd. € -79 Mio. € positiv Spezialitäten 1,8 Mrd. € 171 Mio. € CropEnergies 658 Mio. € 550 - 625 Mio. € 87 Mio. € 30 - 70 Mio. € Frucht 1,1 Mrd. € 62 Mio. € > Vj. Konzern 6,4 Mrd. Mrd.
Slide 60: Ausblick 2016/17 (II): Sonstige Hauptkennzahlen
FINANCIAL TRANSPARENCY Ausblick 2016/17 (II): Sonstige Hauptkennzahlen 2015/16 2016/17e EBITDA 518 Mio. € 530 - 630 Mio. € Capex 371 Mio. € 300 - 350 Mio. € Nettofinanz- Nettofinanz- 555 Mio. € 450 - 550 Mio. € schulden RoCE 4,2 % > Vj. Cashflow 480 Mio. € > Vj. Cashflow/Umsatz 7,5 % > Vj. EK- EK-Qu
Slide 61: Ausblick 2016/17 (III): Weitere Verbesserung Finanzkennzahlen
FINANCIAL TRANSPARENCY Ausblick 2016/17 (III)*: Weitere Verbesserung Finanzkennzahlen 1.632 Nettofinanzschulden Cashflow 1.065 996 Mio. € 854 791 823 697 606 593 553 536 555 504 464 480 450 >Vj. Vj. - 389 550 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17e NFS/CF 3,2x 1,9x 1
Slide 62: Zusammenfassung (I): Geschäftsjahr 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung (I): Geschäftsjahr 2015/16 Trotz der temporären Belastungen - vor allem durch das schwierige Umfeld im Zuckermarkt und das extrem volatile Umfeld im Ethanolmarkt - wurden die im April 2015 ausgegebenen Jahresziele deutlich übertroffen Reduzierung Nettofinanzsch
Slide 63: Zusammenfassung (II): Geschäftsjahr 2016/17e
FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung (II): Geschäftsjahr 2016/17e EU-Rahmenbedingungen reduzieren bis 2017 Handlungsspielraum, Zucker z.B. Mengenlimit, Mindestrübenpreis, Exportrestriktionen… Aufhellung des Marktumfelds in 2016/17 Positives Ergebnis für 2016/17 erwartet Rückläufiges, aber weiterhi
Slide 64: Mittelfristiger Ausblick (I): Operatives Konzernergebnis
FINANCIAL TRANSPARENCY Mittelfristiger Ausblick (I): Operatives Konzernergebnis Frucht Mengenwachstum Crop folgt Marktwachstum Energies Kosteneinsparungen ~ 550 Marktwachstum Mio. € Weiteres Potenzial durch Ensus Spezia- Spezia- litäten Inbetriebnahme Zeitz Zucker Marktwachstum 250 250- 250- 350 350
Slide 65: Mittelfristiger Ausblick (II): Cash-Überschuss steigt an
FINANCIAL TRANSPARENCY Mittelfristiger Ausblick (II): Cash- Cash-Überschuss steigt an Capex (Mio. €) EBITDA (Mio. (Mio. €) ~850 Erhöhung Handlungs- spielraum ~ 550 530 - 630 518 453 386 371 300 - Erhal- Erhal- 350 <300 tung <300 2014/15 2015/16 2016/17e 2019/20e 2014/15 2015/16 2016/17e 2019/20e 201
Slide 66: Zusammenfassung
FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung Diversifiziertes Geschäftsmodell trägt den Konzern im weiterhin volatilen Umfeld Turnaround im Segment Zucker Solide Entwicklung der Segmente Spezialitäten, CropEnergies und Frucht Weitgehend abgeschlossener Kapazitätsaufbau sowie Kapazitätsreserven sind Basis
Slide 67: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 68: Langfristige Entwicklung (I): Konzern
FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung (I)*: Konzern (Mio. €) 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17e Umsatz 5.765 5.780 5.871 5.718 6.161 6.992 7.879 7.533 6.778 6.387 6,4-6,6 EBITDA 682 489 489 645 775 1.015 1.246 889 453 518 530-630 EBITDA
Slide 69: Langfristige Entwicklung (II): Segmente
FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung (II)*: (II)*: Segmente Segment Zucker Segment Spezialitäten (Mio. €) 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 (Mio. €) 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 Umsatz 3.728 4.232 3.901 3.228 2.855 Umsatz 1.806 1.862 1.740 1.724 1.791 EBITDA 626 830 558 1
Slide 70: Langfristige Entwicklung (III)
FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung (III)* Cashflow (Mio. € ) Umsatz (Mrd. € ) 996 7,9 6,4 7,5 823 7,0 6,8 - 697 6,2 6,4 6,6 5,8 5,9 5,7 554 498 553 606 504 480 >Vj. 389 Nettofinanzschulden (Mio. € ) Operatives Ergebnis (Mio. € ) 1.632 972 1.508 751 1.065 622 854 521 791 250 450 403 593
Slide 71: Return on Capital Employed (RoCE)
FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2015/16 2014/15 (Mio. €) RoCE RoCE Op. Ergebnis Cap. Employed Konzern 4,2% 3,1% 241 5.791 Zucker -2,6% 0,2% -79 3.041 Spezialitäten 11,9% 8,7% 171 1.436 CropEnergies 17,7% -2,2% 87 490 Frucht * 7,5% 8,4% 62 823 * Anpassung Segment Frucht: Buch
Slide 72: Return on Capital Employed (RoCE)
FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE)* RoCE)* 5.950 5.873 5.877 Capital 5.791 > Vj. Employed 5.707 (Mio. €) Gruppe RoCE (%) 13,2 % 16,3 % 10,6 % 3,1 % 4,2 % > Vj. 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/ 16 2016/ 17e Zucker 17,1 % 22,4 % 13,7 % 0,2 % -2,6 % > Vj. Spezialitäten RoCE 1
Slide 73: Aufteilung Capital Employed (2015/16)
FINANCIAL TRANSPARENCY Aufteilung Capital Employed (2015/16) Aufteilung nach Vermögen Aufteilung nach Segmenten 14% 22% 8% 49% 5.791 Mio. € 5.791 Mio. € 53% 29% 25% Zucker Spezialitäten Goodwill Working Capital Sachanlagen CropEnergies Frucht Südzucker-Gruppe, Seite 73
Slide 74: Unverändert komfortable Liquidität
FINANCIAL TRANSPARENCY Unverändert komfortable Liquidität* (Mio. €) 28.02.2013 28.02.2014 28.02.2015 29.02.2016 ohne IFRS 11 mit IFRS 11 mit IFRS 11 mit IFRS 11 Nettofinanzs chul den - 444 - 536 - 593 - 555 Fl üs s i ge Mi ttel und Wertpapi ere 613 648 681 604 Bruttofi nanzs c hul den - 1.057 - 1.18
Slide 75: Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten
FINANCIAL TRANSPARENCY Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten (per 29. Februar 2016) April Agrana-Schuldscheindarlehen, 126 Mio. € 2017/19/21/22 März 2018 4,125% Anleihe 2011/2018, 400 Mio. € 2018/20 Syndizierte Kreditlinien 1.050 Mio. € Hybrid-Anleihe 2005/unendlich, 700 Mio. € Kündigungsrech
Slide 76: Südzucker mit starker Präsenz am Kapitalmarkt
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker mit starker Präsenz am Kapitalmarkt Anleihen Aktie Zucker Invest GmbH Streubesitz (10%) (34%) Süd- 33% 7% zucker Südzucker indirekt über Z&S SZVG* (56%) Südzucker (43%) (69%) Finanzver- Finanzver- bindlichkeiten* Südzucker direkt (~7%) Crop Agrana Energies Streubesit
Slide 77: Konzernbilanz
FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) Aktiva Passiva 28.02.2015 29.02.2016 28.02.2015 29.02.2016 Sonstige 1.837 1.702 Kurzfristige 1.850 kurzfristige 2.128 (21,7 % ) (20,9 %) (22,7 % ) Vermögenswerte (25,1 % ) Schulden 2.128 1.897 1.811 1.885 (25,1 % ) Vorräte (23,3 %) (22,3 % ) Langfristige
Slide 78: Konzernbilanz
FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) 29.02.2016 28.02.2015 (Mio. €) 29.02.2016 28.02.2015 Immaterielle Vermögenswerte 1.189 14,6% 1.187 14,0% Eigenkapital Aktionäre Südzucker AG 3.158 38,8% 3.125 36,9% Sachanlagen 2.825 34,7% 2.790 32,9% Hybrid-Eigenkapital 653 8,0% 684 8,1% Anteile an at E
Slide 79: Überblick
FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 4 2. Finanzierung Seite 10 3. Entwicklung Segmente Zucker Seite 24 Spezialitäten Seite 38 CropEnergies Seite 47 Frucht Seite 53 4. Ausblick 2016/17 Seite 58 5. Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 68 Z
Slide 80: Umsatz nach Regionen 2015/16
FINANCIAL TRANSPARENCY Umsatz nach Regionen 2015/16 Rest der Welt Deutschland (18 %) (24 %) 6.387 Mio. € EU 13 EU 15 (14 %) (44 %) Südzucker-Gruppe, Seite 80
Slide 81: Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2015/16 (vorläufig)
FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2015/16 (vorläufig) Zuckerrübenanbauer: 40.300 (41.300) Anbaufläche: 350.000 (405.000) ha Zuckerfabriken (inkl. Raffinerien): 31 (32) Rübenverarbeitung: 23,7 (34,0) Mio. t Zuckerproduktion: 4,1 (5,3) Mio. t davon aus Zuckerrüben: 3,8 (5,0) Mio. t d
Slide 82: Südzucker gut positioniert im Zuckerrüben-Gürtel
FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker gut positioniert im „Zuckerrüben- „Zuckerrüben-Gürtel“ Polen Deutschland Belgien Tschech. Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Österreich Frankreich Rumänien Ungarn Südzucker-Gruppe, Seite 82
Slide 83: Preisentwicklung für Roh- und Weißzucker
FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Roh- Roh- und Weißzucker (ICE US, LIFFE) 700 700 600 600 500 500 Zuckerpreis in € / t Zuckerpreis in € / t 400 400 300 300 200 200 100 100 Jul. 14 Jul. 15 Mai. 14 Sep. 14 Mai. 15 Sep. 15 Mai. 16 Jan. 14 Mrz. 14 Jan. 15 Mrz. 15 Jan. 16 Mrz. 16 Nov. 14 Nov.
Slide 84: Bioethanol: Produktion und Verbrauch
FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol: Produktion und Verbrauch EU Produktion Bioethanolproduktion in der EU 10 2015: 7,1 Mio. m3 (-1,2 %) Kraftstoffethanol Ethanol für sonstige Anwendungen Kraftstoff: 5,0 Mio. m3 (-4,2 %) 8 (in Mio. m³) 2016: 7,2 Mio. m3 (0,1 %) 6 Kraftstoff: 5,1 Mio. m3 (+1,7 %) 4 EU
Slide 85: Preisentwicklung für Weizen und Mais (Euronext)
FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Weizen und Mais (Euronext) 300 300 280 280 260 260 240 240 220 220 €/t €/t 200 200 180 180 160 160 140 140 120 120 100 100 Mai. 14 Jul. 14 Mai. 15 Jul. 15 Mai. 16 Mrz. 14 Sep. 14 Mrz. 15 Sep. 15 Mrz. 16 Jan. 14 Nov. 14 Jan. 15 Nov. 15 Jan. 16 Feb. 11 Feb.
Slide 86: Investor Relations
FINANCIAL TRANSPARENCY Investor Relations Finanzkalender Kontakt 7. Juli 2016 Nikolai Baltruschat Q1 – Bericht 1. Quartal 2016/17 Head of Investor Relations Tel.: +49 (621) 421 – 843 14. Juli 2016 nikolai.baltruschat@suedzucker.de Hauptversammlung Geschäftsjahr 2015/16 Bernhard Juretzek 13. Oktober
Südzucker — dbAccess German, Swiss & Austrian Conference 2016 on 6ix