Energiekontor Ag · XETR:EKT
Energiekontor — 9M 2024 Earnings Presentation
53 slides from Energiekontor's earnings presentation, Nov 14, 2024
Slide 1: Unternehmenspräsentation Erste neun Monate 2024
Unternehmenspräsentation Erste neun Monate 2024 Bremen, 14. November 2024
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Energiekontor auf einen Blick 02 Marktumfeld 03 Geschäftsjahr 2023 04 Erstes Halbjahr 2024 05 Erste neun Monate 2024 (operativ) 06 Ausblick und mittelfristige Strategie 07 Aktie und Aktionärsstruktur 08 Appendix
Slide 3: Energiekontor auf einen Blick
01 Energiekontor auf einen Blick
Slide 4: Wir sind einer der führenden deutschen Projektentwickler und Betreiber
Energiekontor auf einen Blick Eine solide Geschäftspolitik und >30 Jahre Erfahrung in erneuerbaren Energien Wir sind einer • 1990 in Bremerhaven gegründet der führenden • Hauptsitz in Bremen deutschen • Weitere Büros in Deutschland und im Ausland (UK, PT, FR, US) Projektentwickler • Börsengang im Ja
Slide 5: Wichtige Meilensteine in der Erfolgsgeschichte von Energiekontor
Energiekontor auf einen Blick Wichtige Meilensteine in der Erfolgsgeschichte von Energiekontor 1994 1999 2002 2010 2017/18 2023 Erster Windpark Gründung der Erster Windpark Realisierung des Markteintritt in den Aufnahme in den in Misselwarden Tochtergeslelschaft im Eigenbestand ersten Solarpark- Ver
Slide 6: Die drei Säulen unseres Erfolgs - Unsere Geschäftsbereiche
Energiekontor auf einen Blick Die drei Säulen unseres Erfolgs - Unsere Geschäftsbereiche Projektierung Über die gesamte Wertschöpfungskette – und Verkauf von der Akquise bis zur Inbetriebnahme (Wind an Land, Solar) und zum Verkauf, einschließlich Repowering Energiekontor AG Stromerzeugung in Erträge
Slide 7: Starke Erfolgsbilanz seit Firmengründung
Energiekontor auf einen Blick Wir blicken mit Stolz auf eine starke Erfolgsbilanz seit Firmengründung zurück >160 realisierte Wind- und Solarparks ~1,4 GW Gesamterzeugungs- Grüne Energie für kapazität Strommenge >810.000 Haushalte >2,7 Mrd. kWh p.a. Einsparung von ~2,0 Millionen Tonnen CO2 p.a. 14.
Slide 8: Wir sind nah am Markt – In 5 Ländern an 17 Standorten
Energiekontor auf einen Blick Wir sind nah am Markt – In 5 Ländern an 17 Standorten Groß- Deutschland britannien 3 9 Vereinigte 2 Portugal 1 2 Staaten Frankreich 14. November 2024 Energiekontor AG / Unternehmenspräsentation / Erste neun Monate 2024 8
Slide 9: Eigenkapazität von ~400 MW
Energiekontor auf einen Blick Mit einer Eigenkapazität von ~400 MW sind wir gut aufgestellt (Tendenz steigend) Deutschland Großbritannien Portugal 32 3 4 Wind- und Windparks Windparks Solarparks Ca. 297 MW Ca. 60 MW Ca. 38 MW 14. November 2024 Energiekontor AG / Unternehmenspräsentation / Erste neun
Slide 10: Pioniere des Wandels – Unser Leitbild
Energiekontor auf einen Blick Pioniere des Wandels – Unser Leitbild ist wichtiger als je zuvor 100% erneuerbare Energie Als Pionier der Energiewende wollen wir unsere Vision von 100% erneuerbarer Energie realisieren. Die Konzentration auf unsere Kernkompetenzen und Innovationen ermöglicht es uns, di
Slide 11: Unsere Vision sind 100% erneuerbare Energien
Energiekontor auf einen Blick Die Zukunft aktiv mitgestalten – Unsere Vision sind 100% erneuerbare Energien Kurzfristig Langfristig Realisierung von Wind- … zu Erzeugungskosten, die und Solarprojekten in … ohne staatliche Förderung … unter den denen konven- allen Zielmärkten … tioneller Kraftwerke l
Slide 12: Organisches und nachhaltiges Wachstum
Energiekontor auf einen Blick Wir wachsen organisch und nachhaltig unter Wahrung der finanziellen Stabilität ~50% Eigenbestand Stromerzeugung in den konzerneigenen Wind- und Solarparks 100% Projektierung & Konzern-EBT Kosten- Verkauf (Wind an (+10% bis +20% p.a.) deckung Land, Solar) Betriebsentwick
Slide 13: Zentrale strategische Stoßrichtungen
Energiekontor auf einen Blick Pionier der Branche – Zentrale strategische Stoßrichtungen Systematischer Verstärkung Realisierung Ausbau des des regionalen Konsequenter von Wind und Eigenbestands Ansatzes durch Systematischer Auf- und Solarparks frei durch Übernahme konsequente Ausbau des Ausbau der
Slide 14: Unsere regional verankerten Teams
Energiekontor auf einen Blick Unser strategischer Erfolgsfaktor – Unsere regional verankerten Teams Decentralised Dezentrale structures and Strukturen und hierarchies Hierarchien Project Projekt- management from management A to Z von A - Z Nähe zu Close relevanten proximity to Interessen- relevant g
Slide 15: Marktumfeld
02 Marktumfeld
Slide 16: Erneuerbare Energien erzeugten 2023 mehr als 50 % des Stroms
Marktumfeld Erneuerbare Energien erzeugten 2023 mehr als 50 % des Stroms in Deutschland Erneuerbare 52,0 26,8 Energieträger 44,1 Windkraft 21,6 17,0 Braunkohle 20,1 11,9 Photovoltaik 15,5 10,4 Erdgas 13,7 8,6 8,4 Steinkohle Biomasse 11,0 8,0 1,4 Erneuerbare Kernenergie Energien 6,0 3,8 Wasserkraft 3
Slide 17: Fortgesetzter Ausbau der Onshore-Windenergie in Deutschland
Marktumfeld Fortgesetzter Ausbau der Onshore-Windenergie in Deutschland in 2023 Wind Ziel für 2030 115 GW Zielerreichung erfordert einen durchschnittlichen jährlichen Ausbau von ~8 GW Installierte Erzeugungskapazität (in MW). Quelle: Deutsche WindGuard GmbH. 14. November 2024 Energiekontor AG / Unte
Slide 18: Verdoppelung der Solarkapazität in Deutschland in 2023
Marktumfeld Verdoppelung der Solarkapazität in Deutschland in 2023 Solar Ziel für 2030 215 GW Zielerreichung erfordert einen durchschnittlichen jährlichen Ausbau von ~20 GW Installierte Erzeugungskapazität (in MW). Quelle: Deutsche Bundesnetzagentur. 14. November 2024 Energiekontor AG / Unternehmens
Slide 19: Aktuelle Marktherausforderungen
Marktumfeld Aktuelle Marktherausforderungen ! ! ! ! ! Begrenzte Verlängerte Marktverfüg- Lieferzeiten Verzöger- barkeit von Hohe und Höhere Kosten ungen beim Windturbinen Zinssätze Realisierungs- Netzausbau und Groß- komponenten prozesse 14. November 2024 Energiekontor AG / Unternehmenspräsentation
Slide 20: Gegenmaßnahmen
Marktumfeld Gegenmaßnahmen Systematische Sicherung Ausweitung der Projektvermark- Verbesserung attraktiver Beschaffung von tung in UK mit Frühzeitige der Rentabilität Stromtarife für Systemen und dem „ready-to- Anfrage und durch technische bestehende Groß- build“-Modell Sicherung von und A
Slide 21: Geschäftsjahr 2023
03 Geschäftsjahr 2023
Slide 22: Highlights im Geschäftsjahr 2023
Geschäftsjahr 2023 Highlights im Geschäftsjahr 2023 • Angehobene Ergebnisprognose erfüllt Erfolgreiches • Umsatz und Ergebnis deutlich gesteigert Projektge- • Dividendenvorschlag auf 1,20 € erhöht schäft sorgt • Wachstumsstrategie 2023 bis 2028 bestätigt für erneutes Rekord- • Projektpipeline deutli
Slide 23: Projektentwicklungsgeschäft im Jahr 2023 erfolgreich fortgesetzt
Geschäftsjahr 2023 Projektentwicklungsgeschäft im Jahr 2023 erfolgreich fortgesetzt Deutschland Großbritannien Projektverkäufe deutlich über VJ (+69%) insbes. infolge des erfolgreichen Projektgeschäfts in UK Inbetriebnahmen unter VJ (-19%) insbes. durch Verschiebung in 2024 (DE/UK) 2 7 3 Weitere Pro
Slide 24: Projektpipeline bis Ende 2023 um >1,0 GW erweitert
Geschäftsjahr 2023 Projektpipeline bis Ende 2023 um >1,0 GW deutlich erweitert Wert- Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 Kumulierte Projektpipeline schöpfung Wert- (inkl. US-Projektrechte) je Phase schöpfung >2,3 GW in 10.248 11.667 1-2% 6.142 1-2% Phasen ~72 MWp (5.337) 3-5 (Solar) im Bau bis E
Slide 25: Projektpipeline bis Ende 2023 weiter diversifiziert
Geschäftsjahr 2023 Projektpipeline bis Ende 2023 weiter diversifiziert Regionale Diversifikation Technologische Diversifikation 1,3% 7,7% 8,1% 32,4% ~11,7 GW 52,2% ~11,7 GW 30,6% 67,6% Deutschland Wind an Land Großbritannien Solar Vereinigte Staaten Frankreich Portugal 14. November 2024 Energiekonto
Slide 26: Konzerngewinn- und -verlustrechnung
Geschäftsjahr 2023 Konzerngewinn- und -verlustrechnung – Ergebnis je Aktie nahezu verdoppelt In Mio. € 2023 2022 Veränd. Umsatz 241,8 187,6 28,9% Gesamtleistung 275,4 255,7 7,7% EBITDA 135,6 99,8 35,8% EBIT 144,4 80,0 43,1% EBT 95,5 62,9 51,8% Konzernergebnis 83,3 44,5 87,1% Ergebnis je Aktie (unver
Slide 27: Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment
Geschäftsjahr 2023 Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment– Sehr erfolgreiches Projektgeschäft Projektierung und Verkauf (Wind an Land, Solar) Umsatz-Anteile EBT-Anteile In Mio. € 2023 2022 Veränd. 187,6 Mio. € 241,8 Mio. € 62,9 Mio. € 95,5 Mio. € Umsatz (extern) 157,8 104,8 50,6% EBT 64,1 28,4 125,8% St
Slide 28: Konzernbilanz
Geschäftsjahr 2023 Konzernbilanz – Deutlich gestiegene Eigenkapitalquote In Mio. € 31.12.2023 31.12.2022 Veränd. Liquide Mittel 175,6 127,0 38,2% (inkl. kurzfristiger Wertpapiere) Langfristige Verbindlichk. 378,4 342,8 10,4% Kurzfristige Verbindlichk. 158,0 167,1 -5,5% Eigenkapital 185,2 123,7 49,8%
Slide 29: Konzernkapitalflussrechnung
Geschäftsjahr 2023 Konzernkapitalflussrechnung – Sehr auskömmliche Cash-Position Cashflow aus laufender Cashflow aus Cashflow aus Geschäftstätigkeit Investitionstätigkeit Finanzierungstätigkeit 144,8 Mio. € -45,5 Mio. € -49,8 Mio. € 175,6 Mio. € 127,0 Mio. € Davon Zahlungsmittel 132,3 Mio. € Davon k
Slide 30: Erstes Halbjahr 2024
04 Erstes Halbjahr 2024
Slide 31: Highlights des ersten Halbjahres 2024
Erstes Halbjahr 2024 Highlights des ersten Halbjahres 2024 Inbetriebnahmen (~80 MW) ✓ Verkaufter Windpark Bergheim (~11 MW) ✓ Eigener Windpark Jacobsdorf (~18 MW) ✓ Verkaufter Windpark Longhill Burn (~50 MW) Planmäßige Ausbau des Eigenparkportfolios (~107 MW) ✓ 2 Solarparks im Bau (~72 MW) Entwicklu
Slide 32: Projektpipeline auf mehr als 12 GW gestiegen
Erstes Halbjahr 2024 Projektpipeline auf mehr als 12 GW im ersten Halbjahr 2024 gestiegen Wertschöpfung Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 Kumulierte Projektpipeline je Phase Wertschöpfung (inkl. US-Projektrechte) ~2,5 1-2% 6.425 GW in 1-2% 11.667 12.009 (6.142) Phasen 3-5 >100 MW im 6-8% 2.047
Slide 33: Projektpipeline weiter ausgebaut
Erstes Halbjahr 2024 Projektpipeline bis Ende des ersten Halbjahres 2024 weiter ausgebaut Regionale Diversifikation Technologische Diversifikation 8,1% 1,3% 8,4% 33,0% ~12,0 GW 53,3% ~12,0 GW 28,8% 67,0% Deutschland Wind an Land Großbritannien Solar Vereinigte Staaten Frankreich Portugal 14. Novembe
Slide 34: Konzerngewinn- und -verlustrechnung H1 2024
Erstes Halbjahr 2024 Konzerngewinn- und -verlustrechnung In Mio. € H1 2024 H1 2023 Veränd. Umsatz 78,0 65,2 19,6% Gesamtleistung 95,7 110,5 -13,4% EBITDA 35,9 47,2 -23,9% EBIT 23,8 36,7 -35,1% EBT 16,7 27,8 -39,9% Konzernergebnis 11,8 21,0 -43,8% Ergebnis je Aktie (in €) 0,85 1,50 -43,3% 14. Novembe
Slide 35: Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment
Erstes Halbjahr 2024 Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment Projektierung und Verkauf (Wind an Land, Solar) Umsatz-Anteile EBT-Anteile In Mio. € H1 2024 H1 2023 Veränd. Umsatz (extern) 33,6 19,8 69,7% 65,2 Mio. € 78,0 Mio. € 27,8 Mio. € 16,7 Mio. € Gesamtleistung 51,1 64,9 -21,3% EBT 0,8 9,3 -91,4% Stro
Slide 36: Konzernbilanz
Erstes Halbjahr 2024 Konzernbilanz In Mio. € 30.06.2024 31.12.2023 Veränd. Liquide Mittel 105,3 132,2 -20,3% Kurzfristige Wertpapiere 57,5 43,3 32,8% Langfristige Verbindlichkeiten 373,7 378,4 -1,2% Kurzfristige Verbindlichkeiten 169,1 158,0 7,0% Eigenkapital 180,8 185,2 -2,4% Eigenkapitalquote (in
Slide 37: Konzernkapitalflussrechnung
Erstes Halbjahr 2024 Konzernkapitalflussrechnung Cashflow aus Cashflow aus Cashflow aus lauf. Geschäftstätigkeit Investitionstätigkeit Finanzierungstätigkeit -14,5 Mio. € -0,1 Mio. € 2,0 Mio. € 175,6 Mio. € 162,9 Mio. € Davon Davon Zahlungsmittel Zahlungsmittel 132,2 Mio. € 105,3 Mio. € Davon kurzfr
Slide 38: Erste neun Monate 2024 (operativ)
05 Erste neun Monate 2024 (operativ)
Slide 39: Operative Highlights der ersten neun Monate 2024
Ersten neun Monate 2024 (operativ) Operative Highlights der ersten neun Monate 2024 (und danach) Verkäufe (~38 MW) ✓ Repowering-Windpark Oederquart (~17 MW) Energiekontor ✓ Projektrechte für Windpark Erftstadt-Erp (~22 MW) ✓ Weitere Projektverkäufe bis Ende 2024 geplant! treibt Inbetriebnahmen (~124
Slide 40: Operative Fortschritte in den ersten neun Monaten 2024
Ersten neun Monate 2024 (operativ) Operative Fortschritte in den ersten neun Monaten 2024 (und danach) 31.12.2023 30.09.2024 14.11.2024 Projekte Leistung Projekte Leistung Projekte Leistung (Anzahl) (MW) (Anzahl) (MW) (Anzahl) (MW) Projektverkäufe1 5 162 2 38 2 38 Im Bau bzw. FC liegt vor 9 316 12 4
Slide 41: Ausbau des Eigenparkportfolios auf ~615 MW
Ersten neun Monate 2024 (operativ) Ausbau des Eigenparkportfolios auf ~615 MW Erzeugungsleistung Eigenparks Tech- Strom- Inbetrieb- Projekt Projekte im Bau Land gesamt nologie vergütung nahme1 (MW) (MW) 383,52 Seukendorf Solar DE PPA Q4 2024 11,6 395,13 Letschin Solar DE PPA Q1 2025 60,0 455,1 König
Slide 42: Ausblick und mittelfristige Strategie
06 Ausblick und mittelfristige Strategie
Slide 43: Wachstum des Konzern-EBT gemäß Fünfjahresstrategie
Ausblick und mittelfristige Strategie Wachstum des Konzern-EBT gemäß Fünfjahresstrategie EBT 2023 2024 2028 Risiken +15% Strategie 60 Mio. € 69 Mio. € ~120 Mio. € Kapazitäts- engpässe Planung 70 – 80 Mio. € 30 – 70 Mio. € Lieferver- zögerungen Kosten- IST 95,5 Mio. € steigerungen Verzögerter Netzaus
Slide 44: Geschäftsjahr 2024 ist wichtiger Bestandteil für Zielerreichung in 2028
Ausblick und mittelfristige Strategie Geschäftsjahr 2024 ist wichtiger Bestandteil für Zielerreichung in 2028 Lineare vs. tatsächliche Ergebnisentwicklung Wachstumsstrategie 20231 bis 2028 (EBT in Mio. €) Nivellierung des • Ziel-EBT-Wachstum auf rund 120 Mio. € im GJ 2028 Ergebnisverlaufs über • Bas
Slide 45: Aktie und Aktionärsstruktur
07 Aktie und Aktionärsstruktur
Slide 46: Grundlegende Aktieninformationen
Aktie und Aktionärsstruktur Grundlegende Aktieninformationen Stammdaten der Aktie Aktionärsstruktur1 WKN ∙ ISIN 531350 ∙ DE0005313506 Bloomberg ∙ Reuters EKT Aktiengattung Nennwertlose Inhaberaktien Börsennotierung Deutsche Börse, Frankfurt am Main Handelsplätze XETRA, Frankfurt, alle übrigen dt. Ha
Slide 47: Dividendenausschüttungen und Analysten-Research
Aktie und Aktionärsstruktur Dividendenausschüttungen und Analysten-Research Dividenden Coverage Institut Empfehlung Kursziel Stand vom 1,20 € First Berlin Kaufen 126,00 € 13.08.2024 1,00 € 0,90 € 0,80 € (Hauck & Aufhäuser)1 (Kaufen) (136,00 €) (20.12.2023) Metzler Kaufen 109,00 € 13.08.2024 0,40 € M
Slide 48: Aktienkursentwicklung vs. Vergleichsindizes
Aktie und Aktionärsstruktur Aktienkursentwicklung vs. Vergleichsindizes 120 110 100 90 80 70 Datum Schlusskurs 29.12.2023 82,70 € 01.01.2024 82,70 € (Hoch) 60 23.09.2024 54,40 € (Tief) 30.09.2024 57,00 € 50 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 Energiekontor SDAX-Kursindex TecDAX-Kursindex REN
Slide 49: Appendix
08 Appendix
Slide 50: Finanzkalender und Aktuelles
Appendix Finanzkalender und Aktuelles Datum Ereignis/Veranstaltung Ort/Format 26. November 2024 Deutsche Börse – Deutsches Eigenkapitalforum Frankfurt am Main 28. März 2025 Geschäftszahlen für das Geschäftsjahr 2024 Veröffentlichung 15. Mai 2025 Zwischenmitteilung zum ersten Quartal 2025 Veröffentli
Slide 51: Kontakt
Kontakt Investor & Public Relations Julia Pschribülla Kathrin Mateoschus Head of IR & PR IR & PR Manager Tel.: +49 (0)421-3304-126 Tel.: +49 (0)421-3304-297 E-Mail für IR-Angelegenheiten: ir@energiekontor.com E-Mail für PR-Angelegenheiten: pr@energiekontor.com Energiekontor AG Mary-Somerville-Straße
Slide 52: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Slide 53: Disclaimer – Haftungsausschluss
Disclaimer – Haftungsausschluss Die Informationen in dieser Präsentation stellen weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Die in dieser Präsentation entha