Koninklijke Heijmans N.V. · EURONEXT:HEIJM
Koninklijke Heijmans — Shareholder Meeting (April 2021)
36 slides from Koninklijke Heijmans's shareholder meeting presentation, Apr 14, 2021
Slide 1: Terugblik: Jaarcijfers 2020
Terugblik: Jaarcijfers 2020 ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS| WOENSDAG 14 APRIL 2021
Slide 2: Sterke financiële resultaten 2020
Sterke financiële resultaten 2020 TON HILLEN, CEO HANS JANSSEN, CFO 2
Slide 3: Veiligheid
Veiligheid Trend aantal ongevallen (incl. onderaanneming en Trend IF cijfer (eigen personeel incl. inleners) vervangend werk) 2016 2017 2018 2019 2020 Dodelijke ongevallen 0 1 0 1 0 IF (periode van afgelopen 12 maanden) 3,7 3,7 3,9 3,3 3,7 # Ongevallen 94 77 87 84 85 *IF- Injury Frequency (Ongeval F
Slide 4: Virtual reality-training: virtuele bouwplaats; opening Solar Highways
VIRTUAL REALITY-TRAINING: VIRTUELE BOUWPLAATS OPENING SOLAR HIGHWAYS
Slide 5: Kernpunten jaarcijfers 2020
Kernpunten jaarcijfers 2020 • Omzet en onderliggende EBITDA stijgen met 9% • Netto resultaat 2020 stijgt naar € 40 miljoen • Orderportefeuille blijft met € 1,9 miljard op niveau • Balans opnieuw verbeterd: hogere solvabiliteit (28,8%), robuuste kaspositie • Dividendvoorstel € 0,73 per aandeel (payou
Slide 6: Kerncijfers 2020
Kerncijfers 2020 (x € 1 miljoen) H2 2020 H2 2019 2020 2019 Omzet 907 870 1.746 1.600 Onderliggende EBITDA* 44 42 85 78 Netto resultaat 25 15 40 30 Resultaat per aandeel (in €) 1,14 0,69 1,85 1,40 Orderportefeuille 1.946 2.124 1.946 2.124 Netto schuld (cash) -37 30 -37 30 Solvabiliteit 29% 25% 29% 25
Slide 7: Slim onderhoud bij Schiphol
SLIM ONDERHOUD BIJ SCHIPHOL 7
Slide 8: Ontwikkelingen per sector
heymans Ontwikkelingen per sector
Slide 9: Vastgoed: omzet en winst gestegen
Vastgoed: omzet en winst gestegen x € 1 miljoen H2 2020 H2 2019 2020 2019 Omzet 258 254 482 459 Onderliggende EBITDA 16 15 30 26 Onderliggende EBITDA marge 6,2% 5,9% 6,2% 5,7% Orderportefeuille 540 454 540 454 • Omzet 2020 steeg naar € 482 miljoen (2019: € 459 miljoen) • Verkochte woningen 2.265 (20
Slide 10: Fenix I, Rotterdam: awards gekregen
FENIX I, ROTTERDAM: 15 AWARDS GEKREGEN FENIX, ROTTERDAM
Slide 11: Bouw & Techniek: gemengd beeld
Bouw & Techniek: gemengd beeld x € 1 miljoen H2 2020 H2 2019 2020 2019 Omzet 450 427 920 817 Onderliggende EBITDA 11 15 25 30 Onderliggende EBITDA marge 2,4% 3,5% 2,7% 3,7% Orderportefeuille 1.101 1.268 1.101 1.268 • Over gehele linie hoog volume • Sterke prestaties, met name Woningbouw en Services
Slide 12: Renovatie monument Huize Westerlicht in Alkmaar
RENOVATIE MONUMENT HUIZE WESTERLICHT IN ALKMAAR
Slide 13: Infra: levert sterke prestaties
Infra: levert sterke prestaties x € 1 miljoen H2 2020 H2 2019 2020 2019 Omzet 351 322 662 619 Onderliggende EBITDA 20 17 37 30 Onderliggende EBITDA marge 5,7% 5,3% 5,6% 4,8% Orderportefeuille 731 791 731 791 • Omzet steeg van € 619 miljoen naar € 662 miljoen • Bijzonder sterk jaar door prima volume
Slide 14: Lichtkunstwerk De Zwerm in Eindhoven
LICHTKUNSTWERK DE ZWERM IN EINDHOVEN (BEKROOND MET NATIONALE STAALPRIJS 2020) MAIN CONTRACTS SCHIPHOL
Slide 15: Financieel
heymans Financieel
Slide 16: Winst- en verliesrekening
x € 1 miljoen H2 2020 H2 2019 2020 2019 Omzet 907 870 1.746 1.600 Vastgoed 16 15 30 26 Bouw & Techniek 11 15 25 30 Infra 20 17 37 30 Concern -3 -5 -7 -8 Winst- en Onderliggende EBITDA 44 42 85 78 Correctie EBITDA joint ventures 5 -5 10 -8 verliesrekening Afwaardering vastgoed- en grondposities Herst
Slide 17: Belastingen
Belastingen • De effectieve belastingdruk over 2020 bedraagt negatief 0,3% (2019: 13,8%), sterk beïnvloed door tot waardering brengen van niet-gewaardeerde verliezen • Ultimo 2020 heeft Heijmans nog € 165 miljoen aan verrekenbare verliezen, waarvan € 36 miljoen niet is gewaardeerd en het restant wel
Slide 18: Cash flow en financiering
Cash flow en financiering • Prima resultaatsontwikkeling en verdere werkkapitaalverbetering resulteerde in netto kaspositie van € 37 miljoen (2019: € 30 miljoen netto schuld) • Binnen werkkapitaal aanhoudend sterke voorfinanciering en snelle debiteurenincasso • Solvabiliteit met 4% verbeterd naar 28
Slide 19: Ontwikkeling netto schuld
Ontwikkeling netto schuld Omvang syndicaatslening versus gebruik syndicaatslening 100 • Gemiddelde netto schuld (365 dagen) 75 50 daalde tot € 4 miljoen (2019: € 121 25 0 miljoen) -25 -50 • Minder fluctuaties gedurende het jaar -75 -100 • Geen gebruik van syndicaatslening -125 -150 gedurende 2020 -1
Slide 20: Ontwikkeling convenanten
Bedragen in € miljoenen 2020 FY 2019 FY Gerapporteerde Netto schuld -37,2 30,4 Aanpassingen voor: IFRS 16 -81,1 -86,6 Netto schuld Joint Ventures 33,6 51,3 Netto schuld non-recourse projectfinanciering -40,3 -79,6 Cumulatief preferente financieringsaandelen B -41,8 -45,1 Ov erig 1,9 2,7 Netto schuld
Slide 21: Herfinanciering
heymans Herfinanciering 21
Slide 22: Nieuwe afspraken syndicaatslening
Nieuwe afspraken syndicaatslening Voornaamste kenmerken: • Financiering verlengd, verbeterd en vergroend • Dankzij stabiele en verbeterde prestaties van afgelopen jaren • € 117,5 miljoen ‘revolving credit facility’, waarvan € 20 miljoen rekening-courant • Looptijd verlengd tot en met 31 december 202
Slide 23: Nieuwe afspraken syndicaatslening: rentemarges
Nieuwe afspraken syndicaatslening Verbeterde rentemarges • Margin grid van toepassing van 1,70% – 2,70%, vanwege huidige netto kaspositie direct de laagste marge van toepassing • Hiermee daalt bestaande tarief van 2,25% direct naar 1,70% ‘Sustainability linked’ financiering, dat wil zeggen: • 4 Duur
Slide 24: Nieuwe afspraken syndicaatslening: convenanten
Nieuwe afspraken syndicaatslening Financiële convenanten Convenant Was: Wordt: Algemeen Correcties o.a. voor IFRS 11,15,16 Correcties o.a. voor IFRS 11 Average leverage ratio 4x per jaar < 1 Komt te vervallen Leverage ratio 2x per jaar < 3 4x per jaar < 3 Interest cover 4x per jaar > 4 4x per jaar >
Slide 25: Voetregel invoegen via menu Beeld > Koptekst en voettekst
Voetregel invoegen via menu Beeld > Koptekst en voettekst 25
Slide 26: Verbeteren
Verbeteren Veiligheid We werken veilig of we werken niet! Concrete doelen: 1. we zijn pas tevreden bij 0 ongevallen 2. IF < in 2023 3. In 2023 hebben we over de volle breedte van het bedrijf trede vier van de Veiligheidsladder behaald Risicobeheersing en procesverbetering Alle projecten zijn voorspe
Slide 27: Go Kompas
heijmans ‘We nemen de tijd voor veigheid We werken atid volgens plan We zn ons bewust von de risico’sentrefen beheersmootregelen We kjken nooit weg en spreken elkoor oon We verbeteren continu JOUW ROL Ik geef het goede voorboeld en ‘neem verontwoordelijkheid voor rw eigen en ondermans verighei Ik on
Slide 28: Verslimmen
Verslimmen Digitalisering Digitaal bouwen is voor ons even belangrijk als fysiek bouwen! Concrete doelen: 9. Alle opgaves waaraan we werken, hebben in 2023 een digitale tweeling 10. We zetten jaarlijks 5 nieuwe data-gedreven diensten succesvol in de markt 11. Het aantal abonnementen uit data-gedreve
Slide 29: Innovatie- en kennishub Heijmans Hive in Rosmalen
INNOVATIE- EN KENNIS-HUB HEIJMANS HIVE IN ROSMALEN OPENING SOLAR HIGHWAYS
Slide 30: Verduurzamen
Verduurzamen Energie We produceren CO2-neutraal en maken energie-neutrale oplossingen voor onze klanten! Concrete doelen: 13. Vanaf 2023 is Heijmans CO2-neutraal. Eventuele restwaarde wordt gecompenseerd 14. In 2023 kunnen we emissieloos produceren, in 2030 doen we dit op al onze opgaves 15. In 2023
Slide 31: Innovatie- en kennishub Heijmans Hive in Rosmalen
INNOVATIE- EN KENNIS-HUB HEIJMANS HIVE IN ROSMALEN
Slide 32: Outlook
heymans Outlook 32
Slide 33: Outlook: vertrouwen voor 2021
Outlook: vertrouwen voor 2021 • Heijmans staat goed gesteld voor 2021 en kijkt positief naar de toekomst • Stikstof-problematiek en corona brengen wat meer onzekerheid rond bestedingspatronen van opdrachtgevers, maar desondanks blijven de vooruitzichten in onze sectoren goed • Vraag naar woningen en
Slide 34: Gelegenheid voor vragen
Gelegenheid voor vragen 34
Slide 35: heijmansnl @heijmansnl heijmans
heijmansnl @heijmansnl heijmans heijmansnl
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Deze presentatie is opgesteld door Heijmans N.V. die hiervoor verantwoordelijk is. De inhoud van dit document wordt u enkel verschaft ter informatie en voor gebruik op de presentatie welke is of wordt gehouden op 14 april 2021. Deze informatie mag niet, geheel of gedeeltelijk, nader worde
Koninklijke Heijmans — Shareholder Meeting (April 2021) on 6ix