Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — H1 2024 Earnings Presentation

23 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Aug 21, 2024

  1. Slide 1: Präsentation zum Halbjahresbericht 2024

    DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Halbjahresbericht 2024 21. August 2024

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  3. Slide 3: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2024  Funds From Operations (FFO) per 30.6. bei 5,1 Mio. € (+10%)  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,6 Mio. € bzw. 2,42 € je Aktie  Verkauf des Fachmarktzentrums Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit einem positiven Sondereffekt von 1,5

  4. Slide 4: Kennzahlen 6M/2024

    KENNZAHLEN 6M/2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 15 13,2 +6% +19% 300 280 264 12 11,0 225 9 150 6 75 3 0 0 30.06.2023 30.06.2024 H1/2023 H1/2024 August 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 4

  5. Slide 5: Kennzahlen 6M/2024

    KENNZAHLEN 6M/2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 3,0 1,25 3 6 +10% 2,00 +62% 1,00 4,6 5,1 1,8 5 1,50 2 0,75 0,50 3 1,00 0,62 0,97 1,06 1 0,38 0,25 2 0,50 0 0,00 0 0,00 H1/2023 H1/2024 H1/2023 H1/2024 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € August 2024 Unternehmenspräse

  6. Slide 6: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 30.06.2024) 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,23% 3,08% 2,37% Bankdarlehen 166 Mio. € 20 5,66% 2,63% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,89% 10 2,40% 3,95% Ø Anfangstilgung 3,96% 0 Ø Zinsbindung 6,4 Jahre Verschuldungsgrad (L

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 30.06.2024) Standorte 65 Nettokaltmieten (annualisiert) 24 Mio. € Vermietbare Fläche 273.526 m2 Vermietungsquote 96% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,6 Jahre Portfoliowert 280 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermietern h

  8. Slide 8: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 21.08.2024) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 15 10,2 % Kaufland/LIDL 6 8,8 % toom/B1 5 8,7 % REWE/Penny 9 6,8 % JYSK 13 5,2 % KiK 12 3,4 % H.H. Holding 12 3,0 % AWG 6 2,9 % Aldi Nord 5 2,5 % Rossmann 5 2,3 % Hammer 3 2,2 % „Top 10“‐Mietverträ

  9. Slide 9: Aktuelle Entwicklung: Verkauf Büdelsdorf

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf  Notarvertrag zum Verkauf für 6,7 Mio. €  Jahresnettomiete aktuell rund 550 T€  Ankauf Ende 2016 für 3,1 Mio. €  Objekt wurde für ca. 2 Mio. € in den letzten Jahren von DEFAMA modernisiert  Hauptmieter ist ein Fitness‐Studio 

  10. Slide 10: Aktuelle Entwicklung: Supermarkt in Magdeburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Supermarkt in Magdeburg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 5.047 m2  Vermietbare Fläche: 1.732 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): > 250 T€ p.a. Magdeburg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: 2,55 Mio. €  Langjähriger Hauptmieter ist Edeka  Erwerb zum 10

  11. Slide 11: Aktuelle Entwicklung: Zwei Nahversorger in Brandenburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Brandenburg  Baujahr: 2015 / 2016  Grundstücksgröße: 5.550 m2  Vermietbare Fläche: 2.286 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Teltow, Brandenburg Storkow/Mark, Brandenburg  Kaufpreis: n.n. 1  Mieter der Objekte sind DM

  12. Slide 12: Aktuelle Entwicklung: Fachmarktzentrum in Niedersachsen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Niedersachsen  Baujahr: 1989  Grundstücksgröße: 7.502 m2  Vermietbare Fläche: 4.207 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Symbolbild  Kaufpreis: n.n. 1  Langjährige Mieter sind Hammer und McFit  Standort liegt

  13. Slide 13: Vermietungserfolge und Investitionen steigern Nettomieten

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Vermietungserfolge und Investitionen von 1,5 Mio. € steigern Nettomieten um 650 T€  Leerstands‐Abbau im HanseCenter Gardelegen  Vergrößerung der Kaufland‐Mietfläche auf rund 5.600 qm unterzeichnet  Mietvertrag zur Ansiedlung eines Fitness‐Studios auf gut 1.200 qm  Vermietung

  14. Slide 14: Projektentwicklung

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen  Rückbau ehem. Disko für Nachvermietung abgeschlossen insgesamt  Umbau für Tedox abgeschlossen > 1 Mio. €  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 9/2024 Lübbenau  Umbau für neuen Büromieter ISS Energy abgesc

  15. Slide 15: Investment Case: Wachstum ohne Kapitalerhöhungen (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  16. Slide 16: Investment Case: Wachstum ohne Kapitalerhöhungen (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkäufe 2022 Zukäufe 2023 2 Anzahl 5 6,8 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,4 Mio. € NKM p.a. 3,2 Mio. € 0,2 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Investiertes Liquidität Eigenkapital 2,5 Mio. € August 2024 Unternehmenspräsen

  17. Slide 17: Ausblick: Ziele für 2024

    AUSBLICK Ziele für 2024 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,2 Mio. €, davon (zzgl. zusätzl. Verkauf) ~ 0,5 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 10,6 Mio. € 9,7 Mio. €  Annualisierter FFO: 12 Mio. € 11,3 Mio. €  Dividende: > 0,57 € je Aktie 0,57 € je Aktie August 2024

  18. Slide 18: Ausblick: Mittelfristplanung DEFAMA 2025

    AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 283 257 218  Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 179 120  Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0  Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2020 2021 2022 2023 2025e Nettomieten (annualisi

  19. Slide 19: Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs

    AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs  In 2024 bislang vier Objektkäufe mit rund 1 Mio. € zugekauften Mieten  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,6 Mio. € bzw. 2,42 € je Aktie  Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen  Zahlreiche Objekte in Ankaufprüfung, vermeh

  20. Slide 20: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  21. Slide 21: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  22. Slide 22: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt August 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 22

  23. Slide 23: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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