Slide 1: 2023年12月期 第2四半期 決算説明会
2023年12月期 第2四半期 決算説明会 2023年8月9日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 し に関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2023
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2023年12月期 第2四半期 決算概要 Ⅱ. 主な取り組み Ⅲ. 2023年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2023年12月期 第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2023年12月期 第２四半期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 連結売上収益は前年同期比0.6％減少の1,855億円となった海外売上高ベース 各地域においてコロナ禍からの経済活動の正常化への流れが継続する一方、ウクライ ナ情勢などの地政学的リスクの高まり、インフレの進行、そして一部金融機関の破綻 に端を発した金融不安など世界経済は先行き不透明な状況が続いた。 そのような中、産業機器事業は、エレクトロニクス関連をはじめ全般的に需要が減速 する中、高水準で推移していた受注残を売上収益へと繋げたが減収となった。 一方、輸送機器事業は、部品供給不足などによる自動車の減産の影響が残る中でも、 売上収益は前年同期に比べて回復の方向へと
Slide 5: 売上収益の推移
売上収益の推移 ※伸び率は参考値 207,017 アジア他 17,173 ●台湾 △48.8 ％ 186,670 185,593 ●シンガポール △21.0 ％ アジア他 ●インド △21.3 ％ 16,615 13,443 167,148 151,040 44,877 中国 中国 百万円 15,517 ●工作機械 △28.8 ％ 34,148 39,168 ●一般機械 △6.0 ％ 13,106 ●エレクトロニクス △29.8 ％ 36,875 ●輸送用機器 △26.3 ％ 33,407 欧州 31,787 36,668 29,099 欧州 ●工作機械 +12.3％ 23,430 ●一般機械
Slide 6: 営業利益 増減要因（産業機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（産業機器事業） △104 ＋28 ＋15 △13 △3 241 億円 164 億円 22年度上期 数量効果 固定費 その他損益 変動費比率 為替の影響 23年度上期 営業利益 の増加 の影響 営業利益 （産業機器） （産業機器） FY22 FY23 事業別実績 単位：億円 1H 2H 1H 産業機器 売上収益 1,366 1,455 1,191 営業利益 241 270 164 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 5
Slide 7: 営業利益 増減要因（輸送機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（輸送機器事業） +3 1億円 ＋6 +34 1億円 △32 億円 △6 △4 22年度上期 固定費 変動費比率 数量効果 為替の その他損益 23年度上期 営業利益 の増加 の影響 営業利益 （輸送機器） 影響 （輸送機器） FY22 FY23 事業別実績 単位：億円 1H 2H 1H 輸送機器 売上収益 501 615 665 営業利益 △32 △135 1 ※輸送機器事業はTHKリズムとTRAの合計値 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 6
Slide 8: 資産･負債/資本の状況
資産･負債/資本の状況 総資産 569,464 百万円 前期比 +9,159 百万円 現金及び預金 | 前期比 △4,193百万円 流動負債 | 前期比 △8,049百万円 営業ＣＦ 21,132百万円 ■営業債務及び 投資ＣＦ △11,793百万円 その他の債務 | 前期比 △5,307百万円 財務ＣＦ 換算差額 △19,598百万円 6,066百万円 流動資産 負債 仕入債務回転月数 前期 1.3ヵ月 349,702 202,906 当期 1.3ヵ月 営業債権及びその他の債権 | 前期比 ■社債及び借入金 | 前期比 +162百万円 前期比 △3,239 前期比 △20,117 △5,15
Slide 9: Ⅱ. 主な取り組み
Ⅱ. 主な取り組み Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved.
Slide 10: THKの経営
THKの経営 経営理念 世にない新しいものを提案し世に新しい風を吹き込み 豊かな社会作りに貢献する ビジョン ものづくりサービス業 サステナビリティ・ESG Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 9
Slide 11: 各事業における主な取り組み
各事業における主な取り組み 23年度は調整も24年度以降には、かつてない需要の山を想定 経営目標 売上収益（上段：億円） 営業利益（下段：億円） 売上収益：5,000億円 ※輸送機器事業はTHKリズムとTRAの合計値 営業利益：1,000億円 EPS 590円 ROE 17% IFRS 3,936 連結上期実績 344 1,855 連結 3,534 498 164 3,188 3,181 3,650 364 302 920 2,745 182 2,821 産業用 2,386 511 産業用上期実績 2,189 2,022 506 -84 2,319 1,191 332 351 164 1,77
Slide 12: THK DXプロジェクト・Omni THKの推進
THK DXプロジェクト・Omni THKの推進 一人当たり売上・生産性（＝収益性）向上 収益最大化 売上 費用 顧客（エリア・業種） 固定費 設備 商品・サービス 変動費 人 単価・数量 時間 その他 売上向上策 高付加価値業務 定型業務 （海外展開を前提） への人員シフト 工数削減 Omni THKの推進 デジタル人財の育成 各種ICTツールの導入 従来：対面業務中心（打合せ・電話・電子メール等） 仕組みの構築 引合い 非対面のOmni THKを融合させ、顧客満足度・生産性向上へ Omni THK BIツール エンドユーザー様 選定 在庫確認 見積り CRM RPA/OCR 設計担当者 短
Slide 13: OMNIedgeによる設備総合効率(OEE)の最大化
OMNIedgeによる設備総合効率(OEE)の最大化 設備総合効率（OEE）の最大化に向け 各種ロス削減につながる新たなソリューションを開発・投入 設備の効率化 OMNIedgeの展開 （各種ロス削減） 部品予兆検知ソリューション （直動部品 / 回転部品） 故障ロス 段取り/調整ロス 刃具交換ロス 立ち上がりロス チョコ停/空転ロス 工具監視AIソリューション 速度低下ロス 不良/手直しロス シャットダウンロス Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 12
Slide 14: OMNIedge AI診断サービス「ADV」
OMNIedge AI診断サービス「ADV」 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 13
Slide 15: OMNIedge 導入実績
OMNIedge 導入実績（導入企業様例） 幅広い業種のお客様への導入が着実に進行中 ※導入企業様の一部のみ紹介 ※順不同・敬称略 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 14
Slide 16: 新規分野の開拓
新規分野の開拓 人手不足・人件費高騰、及びIoTの進展を背景に拡大する 新規分野 サービス産業の省力化をお手伝い レストラン 物流 ショップ 鉄道車両・航空機 再生可能エネルギー 【そばゆでロボット】 医療機器 免震・制震 Home Automation 工作機械 産業用ロボット 一般機械 半導体製造装置 直動コア技術 既存分野 精密化が進む半導体製造装置向けなどに高精度製品を投入 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 15
Slide 17: 様々なシーンで活躍する製品群
様々なシーンで活躍する製品群 民生分野において拡大 自動化・省力化に貢献 ユーティリティスライドATG / ARG 円筒座標型モジュール MLS 鉄道車両ドア 車両シート ・シンプルな機構で直動・回転の動きを自動化するモジュール ATG ・ピックアンドプレースやワークの取り出しなどに最適 ARG 鉄道車両用 メンテ引出 自動倉庫用機器 シンプル機構で幅広い可動領域 ロッド型アクチュエータCRES6000 回転モジュール RMR ロボットの関節に最適な回転タイプのモジュール製品 医療・介護ベッド 排煙窓の CRES6000 昇降装置 開閉機構 ユーティリティスライドUGR ピッキングロボットハン
Slide 18: 省力化支援への取り組み
省力化支援への取り組み サービスロボット SEED–R7 シリーズ 搬送ロボット SIGNAS 汎用性の高い3種類のユニット で様々な用途に対応し、 早く、安く、簡単に サービスアプリケーションを 構築可能 自律移動型 搬送ロボット SIGNAS サイネージロボット ・独自の自律移動制御システムで簡単設定 ・360°旋回が可能 ・さまざまな用途、使用環境で活躍 ・マルチメディア コンテンツの視聴や 検温モニターなど 多彩な用途に活用 SIGNAS 積載 牽引 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 17
Slide 19: グローバル生産体制の拡充（産業機器事業）
グローバル生産体制の拡充（産業機器事業） 半導体関連や自動化・ロボット化などの需要の拡大を見据え 次回以降の需要の山は、かつてない高水準になるとの想定のもと 用地取得を伴う新工場建設も含め、さらなる能力増強を検討中 THK常州（中国） THK遼寧（中国） 増築新工場 増築新工場 2022年6月稼働 2023年4月稼働 品目： アクチュエータ 品目： LMガイド ユニット等 アクチュエータ等 床面積：約15,000㎡ 床面積：約25,000㎡ THK India（インド） THK新潟（日本） 新工場 増築新工場 2021年11月稼働 品目： LMガイド 2022年11月稼働 土地面積： 約205
Slide 20: 輸送機器事業の再編の進捗
輸送機器事業の再編の進捗 FY23 事業再編・黒字化 FY24以降 利益成長の実現 リカバリープラン継続・強化 生産再編・組織再編 【既存製品】 23年度上期実績 約 8億円コスト削減 収益性改善 更なる付加価値向上 利益重視運営（縮小厭わず） 既存製品 不採算製品の返上/生産拠点の縮小・閉鎖検討 【産業機器製品】 23年度上期実績 不採算製品返上による効果0.4億円 24年度 生産金額約50億円 更なる価格転嫁交渉を継続中 他工場への横展開を検討 産業機器製品の生産 THKリズムでの生産 23年度上期実績：生産金額約12億円 【次世代新製品】 ※輸送機器事業の実績・計画に含まれる 開発加速・
Slide 21: 輸送機器事業の取り組み
輸送機器事業の取り組み “CASE” を追い風に自動車向け直動製品の開発を加速 複合ブレーキシステム用 アクティブサスペンション用 車高調整ユニット ユニット ユニット 次世代 電動ステアリング部品 サスペンション部品 次世代 インテリア ブレーキ部品 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved. 20
Slide 22: 企業価値向上に向けて
企業価値向上に向けて PBR（株価純資産倍率） ＝ ROE（自己資本利益率） × PER（株価収益率） 2026年度目標値17% 資本コストを意識した経営の推進による更なる改善 各事業におけるROICの向上 産業機器事業（トップライングロース） 輸送機器事業（収益性改善） シェア拡大・グローバル生産能力増強 リカバリープラン継続・強化 利益重視運営 DXの推進(Omni THK、 OMNIedge) 次世代自動車向け製品拡大 新製品の開発・加速 アルミ製品強化 各事業における取り組みの加速 ROICにおけるリターン（分子）を高めるべく、 積極的な投資に資金を充当し、適切な分配を実施 設備投資：
Slide 23: 開示情報拡充への取り組み
開示情報拡充への取り組み ホームページ全面リニューアル（23年3月17日） ・マルチデバイス対応 ・テクニカルサポートサイトのログイン可能 ・会員向けツール/サービスをシームレスに 利用可能（製品詳細情報やCADデータの提供等） ・”THKジャーナル”で製品/業界などの記事を提供 統合報告書発行（23年5月31日） 英語版有価証券報告書発行（23年6月19日） 中長期的な価値創造を財務・非財務の グローバルな投資家のニーズに応える 両面から訴求することを目的に発行 英文開示情報の充実 ※サステナビリティに関する 各拠点における詳細な取り組みは ホームページで公開 Copyright THK C
Slide 24: サステナビリティ経営について
サステナビリティ経営について サステナビリティ基本方針 THKグループは、創業の精神である「経営理 世にない新しいものを提案し、 念」を脈々と受け継ぎ、「基本方針」を誠実に 経営理念 世に新しい風を吹き込み、 豊かな社会作りに貢献する 体現した事業活動を展開し、「行動憲章」に基 1. 価値創造と社会貢献 づく自主的な行動を実践することで、本業を通 基本方針 2. 顧客志向 3. 法令等の遵守 じた企業価値の向上と持続可能で豊かな社会作 行動憲章 経済社会の発展を担いつつ社会にとって有用な 存在となり、持続可能な社会の創造に向けて高 りへの貢献の両立を目指します。 い倫理観をもって社会的責任を果
Slide 25: サステナビリティ推進体制と直近の活動
サステナビリティ経営について サステナビリティ推進体制と直近の活動 ■再特定したマテリアリティに対するKPI・KGIの設定と 全社的取り組みのサポート（検討・実行中） サステナビリティ体制図 委員会事務局 サステナビリティ推進部会 メンバー所属部署 リスク管理室 社長室 品質保証統括部 サステナビリティ委員会 総合企画統括部 技術本部 人事総務統括部 IMT事業部 委員長：代表取締役社長 財務経理統括部 ACE事業部 情報システム統括部 営業本部 事業企画統括部 生産本部 商品企画統括部 IOTイノベーション本部 マーケティングPR部 輸送機器統括本部 サービスロボット事業部 TCFD提言に沿
Slide 26: THK共育プロジェクト
THK共育プロジェクト 「こども霞が関見学デー」参加（8月2日、3日） 人々に役立つ技術を開発する 次世代のものづくり人財『創造開発型人財』の育成 THKは「ものづくり」を通じて、思考力・判断力・表現力 を養う学びの機会を全国の学校現場にお届けしています。 会場ではお子様方にTHKものづくり探究教材※を体験して もらいました。 ※「捨てたくなる自動分別ゴミ箱をつくろう！」 空のボトルを自動で分別するゴミ箱をつくろう！ 鉄・アルミ・ペットの材質を見分けられるか？ それぞれ分別することが出来るか？ プログラミングの論理を学び完成させらるか？ ものづくりで社会課題を解決しよう！ Copyright
Slide 27: Ⅲ. 2023年12月期 業績予想
Ⅲ. 2023年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2023. All rights reserved.
Slide 28: 地域別受注状況（産業機器事業）
地域別受注状況（産業機器事業） THK国内 *輸出を除く 前年同期比、10億円 40 111.8 133.5 77.1 50.4 28.9 (4.5) (19.6) 30 (34.2) (43.7) (41.5) 20 32.2 34.1 34.4 32.6 30.8 25.3 27.4 22.6 10 18.4 18.0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2021 2022 2023 THK Europe 前年同期比、100万ユーロ THK America, Inc. 前年同期比、100万ドル 137.4 80 151.1 105.3
Slide 29: 利益計画（連結）
利益計画（連結） （百万円） 2023/12 2022/12 8/8修正計画 期初計画 上期実績 実績 売上収益 345,000 360,000 185,593 393,687 前年同期比 △12.4％ △8.6％ △0.6％ +23.7％ 営業利益 21,000 30,000 16,471 34,460 前年同期比 △39.1％ △12.9％ △21.2％ +13.8％ 税引前利益 22,500 31,600 17,146 35,596 前年同期比 △36.8％ △11.2％ △23.1％ +18.7％ 親会社の所有者 に帰属する 16,000 22,400 12,042 21,198 当期
Slide 30: 利益計画（単独）
利益計画（単独） 日本基準 （百万円） 2023/12 2022/12 8/8修正計画 期初計画 上期実績 実績 売上高 146,300 157,500 79,606 197,624 前年同期比 △26.0％ △20.3％ △17.0％ ＋17.9％ うち国内 90,100 96,000 48,129 117,572 前年同期比 △23.4％ △18.3％ △18.5％ ＋18.0％ 営業利益 5,700 10,100 5,507 25,722 前年同期比 △77.8％ △60.7％ △51.9％ ＋53.9％ 経常利益 14,500 18,100 13,662 35,105 前年同期比 △5
Slide 31: 2023年度 修正計画増減益要因（参考）
2023年度 修正計画増減益要因（参考） 産業用 2022年度実績 売上収益：2,821億円 2023年度計画 売上収益：2,131億円 営業利益： 511億円 営業利益： 200億円 511億円 △356 ＋38 +7 200億円 △7 +7 為替の影響 数量効果 その他損益 固定費の減少 変動費比率 の影響 22年度実績 23年度計画 営業利益 営業利益 輸送用 2022年度実績 売上収益： 1,116億円 2023年度計画 売上収益： 1,319億円 営業利益： △166億円 営業利益： 10億円 ＋136 10億円 ＋53 ＋2 △10 △5 △166億円 22年度実績 固定費の増加
Slide 32: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 76.2% 75.6% 売上収益 73.8% 74.0% 原価率 72.6% 原価率は前年同期比1.6ポイント上昇 ・各種費用の増加 138,092 150,305 140,300 115,121 123,313 百万円 上期 下期 上期 下期 上期 2021/12 2022/12 2023/12 販管費 16.9% 16.1% 販管費比率は前年同期比0.7ポイント上昇 売上収益 15.3% 15.4% 14.7% 販管費比率 30,332 29,915 ・各種費用の増加 25,459 28,658 百万円 25,528 7,536 7,300 8,262
Slide 33: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 80,000 受注高 売上高 70,000 受注残 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 受注高 20,847 21,678 22
Slide 34: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 12,000 工作機械 一般機械 10,000 エレクトロニクス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 工作機械 2,715 2,800 2,575 2,630 3,353 5,87