Anton Oilfield Services Group · HKEX:3337
Anton Oilfield Services — H1 2019 Earnings Presentation
30 slides from Anton Oilfield Services's earnings presentation, Aug 27, 2019
Slide 1: 2019年中期业绩发布
ANTON 安東 2019年中期业绩发布 2019.8.27
Slide 2: 免责声明
免责声明 ⚫ 本文乃安东油田服务集团(「本公司」)仅就其企业通讯及一般参考而编制， 在未经本公司允许下，不得复制或向任何人士转发。本文不构成本公司或其 附属公司(合称「集团」)的任何类别之证券或债券于任何司法权区进行销售 或认购之任何建议或邀请，亦不构成就有关证券或债券作投资免责声明决定 之任何基准。本文仅属简介性质，并非集团、其业务、现时或过往经营业绩 或未来业务前景之全面描述。本文并不涉及任何明示或隐含保证或申述 ⚫ 本公司明确表示不会就因使用或依赖本文所载之任何资料及数据(不论财务或 其它资料)而引致之责任负责。
Slide 3: 议程
议程 下半年
Slide 4: 2019年中期业绩概述
2019年中期业绩概述 收入 权益持有人应占利润 自由现金流 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) 63.1 +147.8% +71.1% +41.6% 1,650.9 145.4 1H 2018 1H 2019 1,165.9 85.0 -132.0 1H 2018 1H 2019 1H 2018 1H 2019 4
Slide 5: 业绩亮点
业绩亮点 01 深耕中国、伊拉克黄金市场，全面突破跨越发展瓶颈 02 整合资源，强者合作，建设核心技术，轻资产打造竞争优势 03 经营业绩全面提升，核心指标实现突破性增长 5
Slide 6: 中国，多管齐下，形成跨越发展态势
中国，多管齐下，形成跨越发展态势 政府支持 借助政府支持，全面进入市场 民营企业联盟 搭建设备联盟，全面进入西南页岩气市场 国有企业合作 与国有钻探公司建立战略合作关系， 共享市场资源 页岩气市场份额居民营公司之首 中国市场收入同比大幅增长 (人民币百万元) 47% +62.5% 672.5 53% 413.8 安东 其余民营公司 1H 2018 1H 2019 6
Slide 7: 伊拉克，一体化超级项目带动超常规发展
伊拉克，一体化超级项目带动超常规发展 成功接管马基努一周年 石油部高度认可，对安东全面支持 伊拉克能源分布图 伊拉克市场收入同比大幅增长 (人民币百万元) +77.0% 744.5 420.6 1H 2018 1H 2019 7
Slide 8: 全球新区多点培育，复制伊拉克模式
全球新区多点培育，复制伊拉克模式 办事网点处/公司 8
Slide 9: 整合资源，强者合作，建设核心技术轻资产打造竞争优势
整合资源，强者合作， 建设核心技术轻资产打造竞争优势 设备联盟 找甜点技术 油田开发一体化能力 地质技术 油田管理 集团 钻井技术 完井技术 采油技术 油田地面 建设 9
Slide 10: 经营业绩全面提升，核心指标实现突破性增长
经营业绩全面提升，核心指标实现突破性增长 净资产回报率(年化) 归属股东净利润 大幅提升 (人民币百万元) 12.0% 10.7% 71.1% 9.0% 145.4 6.6% 85.0 6.0% 1H18 1H19 3.0% 净资产 (人民币百万元) 0.0% 1H18 1H19 11.6% 2,493.6 2,782.7 2018. 6.30 2019. 6.30 10
Slide 11: 经营业绩全面提升，核心指标实现突破性增长
经营业绩全面提升，核心指标实现突破性增长 经营性现金流大幅增长 首次于中期实现正的自由现金流 (人民币百万元) (人民币百万元) 489.0% 268.0 63.1 45.5 1H14 1H15 1H16 1H17 1H18 1H19 1H18 1H19 -52.4 -132.0 -266.7 -403.7 资本开支有效控制 (人民币百万元) 69.9 -1,181.8 46.5 1H18 1H19 11
Slide 12: 议程
议程 下半年
Slide 13: 展望2019年下半年
展望2019年下半年 01 目标市场前景开阔，长期高速发展可期 02 业务质量优先，全力打造高质量的发展模式 03 艰苦奋斗，强化激励，提高人才效率以确保目标实现 04 坚持核心经营理念，实现长期战略发展 13
Slide 14: 目标市场前景开阔，长期高速发展可期
目标市场前景开阔，长期高速发展可期 伊拉克增长强劲 中国市场投资持续加大 2018 2019E 中国石油（亿元） 中国石化（亿元） 中海油（亿元） Brent油价（美元/桶，右轴） 来源：IEA 来源：三桶油业绩公告 14
Slide 15: 中国市场全面增长
中国市场全面增长 ⚫ 新疆区域高附加值项目 ⚫ 西南页岩气钻井总包 ⚫ 鄂尔多斯盆地侧钻总包 15
Slide 16: 伊拉克市场推动大型项目落地
伊拉克市场推动大型项目落地 ⚫ 东巴格达油田、国际油公司作业油田钻井总包 ⚫ 格拉芙油田修井总包 ⚫ 西古尔纳油田修完井项目 ⚫ 政府及其他作业者油田运行管理项目 17
Slide 17: 全球新区，复制伊拉克油田管理模式
全球新区，复制伊拉克油田管理模式 项目类型 油田管理项目 排名第一 严格筛选，项目经过三轮严格的国际化招标流程，安东在投标阶段排第一位； 首都恩贾梅纳 轻资产 油田管理投标项目 服务公司以管理人的身份参与运营，没有资本开支，收取管理费用； 17
Slide 18: WSs, SniieA
WSs, SniieA Sala ani BARR ARS SS rem HEKTEFARAIES EERE Sr BRES AS SMAaaA RRS REF EE»
Slide 19: 艰苦奋斗，强化激励，提高人才效率以确保目标实现
艰苦奋斗，强化激励，提高人才效率以确保目标实现 19
Slide 20: 坚持核心经营理念，实现长期战略发展
坚持核心经营理念，实现长期战略发展 ROE 自由现金流 利润 收入 订单 长期目标：全球领先的一体化油田技术服务公司 20
Slide 21: 议程
议程 下 半 年
Slide 22: 附件
附 件 22
Slide 23: 附件一：合并利润表
附件一 : 合并利润表 截至6月30日(人民币百万元) 2019 2018 收入 1.650.9 1,165.9 营业成本 (1,091.0) (705.7) 毛利 559.6 460.2 其他收益 5.3 7.4 销售费用 (80.8) (60.4) 管理费用 (71.0) (64.9) 研究开发费用 (13.9) (7.9) 营业税和附加费 (6.6) (4.9) 经营利润 366.3 307.5 财务费用，净额 (154.4) (155.4) 应占合营公司亏损 0.4 (0.1) 除所得税前利润 212.7 152.0 所得税费用 (67.4) (38.7) 本期间利润 145.3 11
Slide 24: 附件二：资产负债表
附件二：资产负债表 人民币百万元 2019年6月30日 2018年12月31日 物业、厂房及设备 2,176.9 2,255.8 预付租赁款 - 75.6 无形资产 256.4 252.7 于合营公司的投资 3.4 3.0 预付款项及其他应收款项 111.7 112.8 其他非流动资产 3.3 8.4 递延所得税资产 41.5 52.1 存货 737.9 774.4 预付租赁款 0 1.9 应收贸易账款及应收票据 2,041.6 1,948.0 预付款项及其他应收款项 649.9 438.0 受限制银行存款 406.4 330.9 合同资产 69.4 58.6 现金及现金等价物 631.7 6
Slide 25: 附件三：现金流量表
附件三：现金流量表 截至6月30日止 (人民币百万元) 2019 2018 经营活动使用的现金净额 268.0 45.5 投资活动使用的现金净额 (69.9) (46.5) 融资活动收到/(使用)的现金净额 (251.3) (691.5) 现金及现金等价物减少净额 (53.3) (692.5) 期初现金及现金等价物 686.6 1133.1 现金及现金等价物汇兑收益 (1.7) 10.8 期末现金及现金等价物 631.7 451.4 25
Slide 26: 附件四：产业集群结构
附件四：产业集群结构 2019年上半年EBITDA及 2019年上半年收入分布 2019年上半年EBITDA分布 EBITDA利润率 (人民币百万元) 40.6% 41.8% 45% 330 40.7% 40% 300 32.4% 32.2% 270 35% 240 30% 44.9% 44.6% 210 25% 180 150 301.0 20% 120 217.6 15% 90 60 156.3 10% 22.6% 23.2% 30 5% 0 0% 钻井技朮集群 完井服务集群 采油服务集群 2018年上半年EBITDA分布 2018年上半年EBITDA及 2018年上半年收入分布 EBIT
Slide 27: 附件五：成本分析
附件五：成本分析 1H2019 1H2018 变幅 1H2019 1H2018 增长率 按功能划分成本/费用 占收入比例 百分点 人民币百万元 % 营业成本 66.1% 60.5% 5.6 1091.0 705.7 54.6 销售费用 4.9% 5.2% (0.3) 80.8 60.4 33.8 管理费用 4.3% 5.6% (1.3) 71.0 64.9 9.4 研究开发费用 0.8% 0.7% 0.1 13.9 7.9 75.9 营业税及附加费 0.4% 0.4% 0.0 6.6 4.9 34.7 财务费用 9.4% 13.5% (4.1) 154.4 157.3 (1.8) 所得税费用
Slide 28: 附件六：产品线介绍
附件六：产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 钻井技术集群 在钻井阶段提供工程技术服务与产品，解决油公司所遇到的定向钻井、钻井评价、钻井提速、提 Drilling Technology Cluster 高钻遇率以及一体化钻井等问题，提供井工厂实施技术。 一体化服务模块 通过油藏地质评价、地质和工程一体化方案设计，实施项目组织、效果经济评价技术 Integrated Services Management 一体化钻井服务 通过集成钻井工程新技术、固井新技术、特殊工具服务，提供从方案设计、配套工具、生产工艺 Integrated Drilling Services 及相关设备的综合性技术服务；集成
Slide 29: 附件六：产品线介绍
附件六：产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 完井服务集群 为油公司提供固完井、生产完井的集成方案、设备、工具、材料等优势技术的一体化完井增产服 (Well Completion Cluster) 务 一体化完井服务 针对低渗裂缝气藏、页岩气藏等，提供完井工艺设计和施工组织服务；提供从油藏地质分析咨询、 Integrated Completion Services 完井方案设计、完井工具、液体材料施工的一体化服务；提供增产措施监测服务 完井工具服务 提供一系列的固完井工具和生产完井工具服务，解决裸眼完井和套管完井中的各种技术难题 Completion Tools 防砂控水工艺及技术服务 提供最
Slide 30: 附件六：产品线介绍
附件六：产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 采油服务集群 在完井阶段和采油阶段为油公司提供工程技术服务与产品，结合油气藏地质需求，从生产运行管 (Oil Production Cluster) 理、地面过程服务等多角度实现经济化采油。 采油运行管理服务 是对油田地面井站生产运行管理的服务，包括电力工程建设、运行、检维修，人工举升技术设计、 Production Operation Management 管理、优化作业支持及注水、调剖，地面设备设施维修维护、工程改造、装置检修，油气田地面 建设工程。 采油生产作业服务 提供开展油水气井常规、大修作业，侧钻，打捞，试油完井一体化作业及日常维护作业
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