Pharmaron Beijing Co., Ltd. Class A · SZSE:300759
Pharmaron Beijing Co., Ltd. Class A — H1 2021 Earnings Presentation
26 slides from Pharmaron Beijing Co., Ltd. Class A's earnings presentation, Aug 30, 2021
Slide 1: Pharmaron 2021 H1 Investor Presentation
BA & 216 & I PHARMARON 2021 FARA beas 2021285308
Slide 2: 前瞻性陈述
前瞻性陈述 本演示文稿呈现的文件、观点和材料（以下简称“文件”）由康龙化成(北京)新药技术股份有限公司(以下简称“公司”)编制，供本公司在演示文稿中用于报告使用，不构成对本公司有关证 券的推荐。您完全理解该文件是在保密的基础上提供的，并遵守以下规定。本文件内容未经任何司法管辖区的任何监管机构审核。在某些司法管辖区，本文件的分发可能受到法律的 限制，持有本文件的收件人应告知自己并遵守这些限制。通过访问本文件，即表示您同意(i)您已阅读并同意遵守本文件通知和免责声明的内容，以及(ii)对在本文件中披露的信息绝对保 密。 本文件未经独立核实，不构成任何投资决策的依据。不构成要约或邀请,也不构成在任何
Slide 3: Table of Contents
Table of Contents Breer 1 S2Htm 2 SEF 3 MSR 4 EIR ReRe
Slide 4: Pharmaron
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Slide 5: 2021H1业务概览
2021H1业务概览 17 年 公司经营发展 收入增长强劲 17 运营实体 (人民币百万元) 全球分布在中国、美国、英国的运营实体 (1) >12,000 5,133.6 员工规模 (>11,400 科研s & 技术)(1) 3,757.2 3,285.5 1 of Only 2 2,908.1 全球医药研发全流程的一体化服务模式(2) 2,193.2 Top 3 全球临床前CRO服务商(2) 2018 2019 2020 2020H1 2021H1 强劲的母公司拥有人应占经调整净利润(4) 增长 和利润率改善 All Top 20 全球前二十大制药企业都是我们客户(1) (人民币百万元) 1
Slide 6: 我们的全球布局
我们的全球布局 全球布局加上技术能力和高效的服务使得我们具有全球竞争力，能够为客户提供定制的解决方案。 中国 英国 美国 8 4 5 北京 总部 宁波 加的夫 巴尔的摩,马里兰州 日耳曼敦, 马里兰州 实验室服务 实验室服务 放射标记化学 临床研究服务 临床研究服务 1.2 million ft2 850,000 ft2 48,000 ft2 40,000 ft2 16,000 ft2 天津 绍兴 卢斯登 埃克斯顿, 宾夕法尼亚州 圣地亚哥,加利福尼亚州 CMC CMC（商业化） 放射性标记化学与代谢 DMPK,CGT 眼科和医疗器械 Land: 538,195 ft2 Land: 1,791
Slide 7: 我们的核心竞争力
我们的核心竞争力 1 领先的全流程一体化医药研发服务平台，具有雄厚实力，在全球范围内提供全面的服务。 2 通过国际化运营，充分利用丰富的全球研发服务经验和服务设施，以最先进的技术提供 定制化的服务及解决方案。 3 致力于利用创新技术，满足不断变化的研发需求，提高效率。 4 敬业、稳定且富有远见的管理团队、经验丰富的人才库和先进的企业文化。 5 信誉良好、忠诚且不断扩大的客户群，有助于我们的可持续增长及加强商业合作。 6 洞察行业趋势，充分把握行业发展带来的增长机遇。 6
Slide 8: Pharmaron
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Slide 9: 2021 H1各业务板块经营亮点
2021 H1各业务板块经营亮点 我们通过四个主要业务板块（即实验室服务、CMC/小分子CDMO服务、临床研究服务、大分子和细胞与基因治疗服 务）在中国、美国及英国运营我们的一体化医药研发服务平台。 实验室服务 CMC (小分子CDMO) 服务 临床研究服务 大分子和细胞与基因治疗服务 实验室化学和生物科学服务（包括体内外药物 临床试验服务、现场管理服务、监管生物分 大分子药物发现服务、细胞与基因治疗实验 工艺开发及生产、材料科学/预制剂、制剂开发 代谢及药代动力学、体外生物学和体内药理学、 析服务 放射性标记科学 室服务、细胞与基因治疗开发与生产服务 及生产和分析开发服务 药物安全性评价、大
Slide 10: 2021H1 客户分析
2021H1 客户分析 客户地域分布 长期客户合作关系 整体 服务领域 2021H1，服务全球客户 (包括全球前 20 大制药企业) ，引进 9.9% 3.2% 新客户数量 400 家。 2.8% 11.4% 实验室服务 15.0% 75.5% 2021H1全球排名前20位的制药公司贡献了20.7% 的收入。 17.2% 11.3% 2.0% 65.0% CMC (小分子 CDMO) 服务 33.8% 52.9% 2021H1 5大客户与我们至少有6年的合作关系。 3.1% 31.5% 临床研究服务 北美 48.4% %来自于重复性客户的收入占比 17.0% 欧洲 (含英国) 94.7% 1.
Slide 11: 实验室服务
实验室服务 收入和毛利 经营亮点 扩展情况 收入 实验室服务持续稳健增长，拥有实验室化学研究员超 收购新日本科学（亚洲）有限公司旗下肇庆创药生物 人民币 百万元 过4,400人，是全球范围内在规模上和经验上均处于 科技有限公司合计50.01%的股权。 领先地位的实验室化学服务队伍。 宁波园区二期的第一部分120,000平方米实验室基本 2,027.0 2021H1，生物科学为实验室服务收入贡献率提高到 1,428.8 建设完成，部分已从2021年第一季度开始陆续投入使 45.8% (2020 H1: 39.6% )。 用。 2020 H1 2021 H1 毛利 公司实验室服
Slide 12: CMC (小分子 CDMO) 服务
CMC (小分子 CDMO) 服务 收入和毛利 经营亮点 扩展情况 收入 前期积累的众多药物发现项目进入药物开发阶段，中 天津工厂三期（40,000平方米）工程基本建设完成， 人民币 百万元 国及英国团队合作更加紧密，订单质量持续提高。 部分已从2021年第一季度开始陆续投入使用，三期工 程投入使用后将提高公司CMC（小分子CDMO）服务 的工艺开发能力。 在药物工艺开发及生产服务上，实现技术和产量的双 762.2 增长，服务涉及药物分子或中间体695个，其中临床 绍兴工厂占地面积81,000平方米的一期工程全速推进 506.5 前项目467个，临床I-II期197个，临床II
Slide 13: 临床研究服务
临床研究服务 收入和毛利 经营亮点 扩展情况 收入 公司凭借在国内外临床研究服务平台的建设，可同时 During the reporting period, the Company 报告期内，公司成立康龙化成（成都）临床研究服务 人民币 百万元 在中国、美国或欧洲为其候选药物提交IND申请，构 established Pharmaron Clinical Services。 有限公司。 建了临床开发服务一体化平台。 422.7 242.5 凭借着我们独特的“放射性同位素化合物合成-临床-分 2020 H1 2021 H1 析”一体化服务平台，我们的海外临床研究服务取得稳 健增长
Slide 14: 大分子和细胞与基因治疗
大分子和细胞与基因治疗 经营亮点 扩展情况 Pharmaron Biologics UK提供细胞与基因治疗产品为 公司完成收购位于英国利物浦的Allergan Biologics 主的CDMO服务，涵盖细胞与基因治疗产品工艺开发 Limited。 及其cGMP生产的全流程的全套CDMO服务。 宁波杭州湾第二园区一期项目作为公司大分子药物 收入 美国的Absorption Systems，向客户提供大分子药物 开发和生产服务基地（近70,000平方米）土建施工 及基因细胞疗法的体外和体内实验室分析、生物学测 已经完成，开始内部安装建设，预计在2023年上半 人民币 百万元 试和动
Slide 15: Pharmaron
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Slide 16: 2021H1 财务表现
2021H1 财务表现 人民币 百万元 收入增长强劲 2020 H1 2021 H1 各业务板块收入持续增长，得益于规模 经济，盈利能力进一步提升 11.1% 0.5% 0.2% 2.2% 12.9% 3,285.5 23.1% 2,193.2 23.2% 各主要经营及财务指标均有显著的提升 61.7% 65.1% CMC (小分子 CDMO) 实验室服务 临床研究服务 大分子和细胞与基因 服务 其他 治疗服务 2020 H1 2021 H1 人民币 百万元 利润率稳步提升 母公司拥有人应占非国际财务报告准则 毛利及毛利率 净利润(1) 及净利率 经营活动所得现金流量净额 经调整净利润
Slide 17: 实验室服务 2021 H1 亮点
各业务板块强劲增长和盈利能力 实验室服务 人民币 百万元 实验室服务 收入 2021 H1 亮点 收入增长的驱动因素: 2,027.0 1,807.2 — 现有客户需求的增加 1,319.7 1,428.8 1,059.9 949.8 1,077.2 — 生物科学与实验室化学业务的高度协同 792.7 636.1 — 一体化临床批件申请（IND）的一揽子 2019 H1 2019 H2 2020 H1 2020 H2 2021 H1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q2 2021 Q2 研发服务获得越来越多的客户认可 人民币 百万元 实验室服务 毛利 — 2020年11月收购 A
Slide 18: CMC (小分子CDMO) 服务
各业务板块强劲增长和盈利能力 CMC (小分子CDMO) 服务 人民币 百万元 CMC (小分子CDMO) 服务 收入 2021 H1 亮点 收入增长的驱动因素: 762.2 715.5 — 随着项目数量和研发管线加强，市场 524.7 506.5 对于我们CMC(小分子CDMO) 服务需 457.4 376.9 求强劲 304.8 304.5 202.0 — 中国和英国的CMC团队的协同合作 2019 H1 2019 H2 2020 H1 2020 H2 2021 H1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q2 2021 Q2 毛利率的驱动因素: 人民币 百万元 CMC (小分
Slide 19: 临床研究服务
各业务板块强劲增长和盈利能力 临床研究服务 人民币百万元 临床研究服务 收入 2021 H1 亮点 收入增长的驱动因素: 422.7 386.8 — 凭借着独特的“放射性同位素化合物合 266.1 成-临床-分析”一体化服务平台，公司海 242.5 224.1 190.2 198.6 外临床研究服务取得稳健增长 113.5 129.1 — 得益于境内外现有客户的交叉销售 2019 H1 2019 H2 2020 H1 2020 H2 2021 H1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q2 2021 Q2 — 2020年6月，收购北京联斯达的影响 人民币百万元 临床研究服务 毛利
Slide 20: 大分子和细胞与基因治疗服务
各业务板块强劲增长和盈利能力 大分子和细胞与基因治疗服务 人民币 百万元 大分子和细胞与基因治疗 收入 2021 H1 亮点 71.7 报告期内大分子和细胞与基因治疗服务模块开 始独立核算 34.6 37.1 公司于2021年4月完成收购位于英国利物浦的 2021 H1 2021 Q1 2021 Q2 Allergan Biologics Limited 人民币 百万元 大分子和细胞与基因治疗 毛利 利润率 31.4% -23.5% 3.0% 10.9 2.2 2021 H1 2021 Q1 2021 Q2 -8.7 说明: 数据四舍五入到百万位。 2021 H1, 2021 Q1和
Slide 21: 经营效率推动利润率稳步提高
经营效率推动利润率稳步提高 销售及分销&行政开支占营业收入比例 研发成本占营业收入比例 16.3% 16.0% 15.7% 2.1% 2.0% 2.0% 15.1% 1.7% 1.1% 13.6% 2018 2019 2020 2020 H1 2021 H1 2018 2019 2020 2020 H1 2021 H1 财务成本占营业收入比例 母公司拥有人应占非国际财务报告准则经调整净利润 人民币百万元 利润率 10.8% 14.6% 20.7% 19.7% 19.8% 2.8% 1,064.0 2.2% 651.4 549.1 431.6 313.2 0.5% 0.6% 0.5% 2018
Slide 22: 杰出的营运资金管理能力
杰出的营运资金管理能力 贸易应收款项及合约资产周转天数(1) 贸易应付款项周转天数(2) 天数 天数 19.8 18.4 17.3 75.2 78.5 77.7 16.8 71.0 2018 2019 2020 2021 H1 2018 2019 2020 2021 H1 存货周转天数(2) 合约成本周转天数(2) 天数 天数 14.7 12.4 12.6 12.4 11.9 11.9 7.8 8.2 2018 2019 2020 2021 H1 2018 2019 2020 2021 H1 来源：2018 年报，2019 年报 ，2020 年报 和 2021 年中期报告。 2021H1 财务
Slide 23: 发行H股可转换债券
发行H股可转换债券 2021年6月18日，公司完成发行30,000万美元于2026年到期的零息可转换债券及人民币191,600万元于2026年到期的零息美元结算可 转换债券。 本次发行的募集资金净额约为人民币377,604.07万元。 发行的亮点 财务影响 2016年以来，首支人民币与美元挂钩的可转债，减少了 需要对美元债券-嵌入衍生部分按公允价值进行计量。 公司在会计处理上的市值波动风险。 主要由于报告期内公司H股股价大幅上涨，导致2021年上半年上述嵌入衍 2019年9月以来，以来首笔由A+H两地上市公司发行的可 生部分产生非现金公允价值损失1亿元。 转债交易。 母公司
Slide 24: 持续的资本开支及股权投资
持续的资本开支及股权投资 资本开支 股权投资 人民币 百万元 1,315.8 人民币 百万元 1,100.2 1,035.1 939.5 754.6 641.0 217.7 93.5 2018 2019 2020 2021 H1 2018 2019 2020 2021 H1 2021 H1资本开支分布 肇庆创药生物科技有限公司 设备及其他 宁波设施 30.5% 33.9% 35.6% Allergan Biologics Limited 天津及绍兴设施 23
Slide 25: Pharmaron
l/s PHARMARON A swicozes
Slide 26: 我们的增长战略
我们的增长战略 持续打造并不断完善深度融合的全流程一体化和国际化的药物研发服务平台 巩固和强化小分子服务领域的领 加速生物药及CGT 导地位，扩大国际影响力和竞争 服务平台建设 力 继续加强我们的人才储备，以支 持我们的长期和可持续增长 加强管理能力 继续海内外市场拓展 25