Max Co., Ltd. · TSE:6454
Max — Q1 FY2022 Earnings Presentation
34 slides from Max's earnings presentation, Jul 30, 2021
Slide 1: 2022年3月期第1四半期 決算説明会資料
マックス株式会社 ２０２２年３月期第１四半期 決算説明会資料 出席者 執行役員 経理部長 北谷 明雄 総務部長 来海 健一郎 発表日 2021年７月３０日
Slide 2: 目次
目次 ２０2２年３月期第１四半期 全社実績 ２０2２年３月期 業績予想 １． ２０2２年３月期第１四半期 全社実績 18． ２０2２年３月期第2四半期（累計） 全社計画 ２． ２０18～２２年３月期第１四半期 全社実績推移 19． ２０2２年３月期第2四半期（累計） セグメント計画 ３． 四半期別全社実績推移 20． 配当政策 配当性向と純資産配当率 ４． 営業利益の増減要因 21． 配当政策 １株当たり配当金 ５． その他の財務情報 ６． 設備投資の概要 ７． 外部環境認識 ２０2２年３月期第１四半期 セグメント実績 参考資料 ８． ２０2２年３月期第１四半期 セグメント実績 22． 四半期
Slide 3: BASS |
20225 /- BASS | Ju lic — ==
Slide 4: 2022年3月期第1四半期 全社実績
202２年３月期第１四半期 全社実績 1 ■為替レート 当期 １ドル 109.83円 / １ユーロ 131.87円 前期 １ドル 107.75円 / １ユーロ 118.24円 （単位：百万円、％） 計画 １ドル 105.00円 / １ユーロ 125.00円 当期実績 前期実績 増減率 上期計画 進捗率 売上高 17,163 14,574 ＋１７.８ 32,800 52.3 売上総利益 7,220 6,231 ＋15.9 ー 同率 ４２．1 42.8 営業利益 1,791 1,439 +24.5 3,350 53.5 同率 １０．４ 9.9 10.2 経常利益 1,813 1,461 +24.0
Slide 5: 2018～22年3月期第1四半期 全社実績推移
201８～2２年３月期第１四半期 2 全社実績推移 2 ■ ２０18年３月期１Q ■ ２０1９年３月期１Q ■ ２０２０年３月期１Q ■ ２０２１年３月期１Q ■ ２０２２年３月期１Q ― 同率 （単位：百万円、％） 42.8 42.1 41.4 39.4 39.0 11.5 11.0 9.9 10.4 10.6 10.0 10.6 9.8 8.6 17,249 17,163 16,856 8.2 8.2 7.5 7.7 15,830 7.4 14,574 7.0 7,133 7,220 1,979 6,574 6,231 1,891 1,813 6,237 1,791 1,794 1,650
Slide 6: 四半期別全社実績推移
四半期別全社実績推移 3 3 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 28,000 17.8 25 20 26,000 15 2.3 1.6 0.2 10 -4.8 24,000 -3.2 -3.1 5 22,000 -15.5 -12.3 0 -5 20,000 -10 -15 18,000 17,249 17,635 17,488 17,297 17,340 17,163 -20 16,648 -25 16,000 15,466 14,574 -30 -35 14,000 -40 -45 12,000 -50 10,000 -55 -60 8,000 -65 -70
Slide 7: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 2 4 （単位：百万円） 為替影響額 ＋55百万円 ＋352百万円 13 178 1,125 638 1,791 387 332 売上 コスト 為替差 為替差 数量増 売価減 コスト増 販管費増 1,439 1,439 2021/3 2022/3
Slide 8: その他の財務情報
その他の財務情報 5 5 ■ 営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） 2022年３月期１Q ２０２1年３月期１Q 前年差 営業外収支 21 22 △０．９ 営業外収益（為替除き） 104 89 ＋１５ 営業外費用（為替除き） △３２ △１７ △１４ 為替差額 △５０ △４９ △１ 特別損益 △６ 54 △６１ 特別利益 １ ※ 59 △５７ 特別損失 △８ △4 △３ ※ 過年度関税還付額５９百万円など （単位：百万円、％） ■ 設備投資、減価償却費、研究開発費の実績 2022年３月期1Q ２０２1年３月期1Q 202２年3月期 進捗率 年間計画 設備投資 2,6４０ 1,256 5,3
Slide 9: 設備投資の概要
設備投資の概要 5 ６ 新物流倉庫「吉井倉庫」新設 ■2021年7月より本稼働 ■総投資額 ２６.６億円 （うち、22年3月期は15.0億円） ■設備投資のポイント ・事業拡大に合わせた物流量・在庫量の増加に対応。 ・労働環境の改善など健康で働きやすい環境を実現。 ・太陽光パネルを設置し、年間110トンのCO2を削減。BCP対応として も活用。 大阪支店の新社屋 ■2021年7月より稼働 ■総投資額 16.7億円 （うち、22年3月期は5.7億円） ■設備投資のポイント ・１９６６年建設の旧支店を建て替え。 ・各所にモニターを設置し、WEB会議等新しい働き方に対応。 ・大規模地震や浸水等への災
Slide 10: 外部環境認識
外部環境認識 ７ ■ 参考指標 国内 新設住宅着工戸数 新型コロナウイルス感染症拡大に伴い、緊急事態宣言が再 ・2021年1月～3月は前年比△1.6％ 発令されるなど経済活動への制限が継続。インダストリア （持家＋3.4％、賃貸△5.1％、分譲△1.９％） ル機器部門に関連する新設住宅着工戸数は、3月以降、前 →機工品事業（木造系）、住環境機器事業にマイナス影響 年に対して増加傾向。 非居住建築物の着工床面積/建設技能労働者需給 ・2020年10月～2020年12月は前年比△8.1％ （事務所△1.2％、店舗＋31.6％、工場△37.9％、倉庫＋15.7％） ・建設技能労働者 鉄筋工（建築）の
Slide 11: 2022年3月期第1四半期 セグメント実績
２０2２年３月期第１四半期 セグメント実績
Slide 12: 2022年3月期第1四半期 セグメント実績
202２年３月期第１四半期 セグメント実績 ８ （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 上期計画 進捗率 インダストリアル機器部門 売上高 12,080 9,831 ＋22.9 22,480 53.7 セグメント利益 1,813 1,349 ＋34.4 3,340 54.3 セグメント利益率 15.0 13.7 14.9 オフィス機器部門 売上高 4,396 4,156 ＋5.8 9,000 48.8 セグメント利益 691 732 △5.6 1,530 45.2 セグメント利益率 15.7 17.6 17.0 HCR機器部門 売上高 687 586 ＋17.2 1,320 52.1
Slide 13: 四半期別セグメント実績推移
四半期別セグメント実績推移 8 ９ ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ HCR機器部門 売上高 ー インダストリアル機器部門 セグメント利益率 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 ー HCR機器部門 セグメント利益率 24.2 22.3 22.0 22.5 （単位：百万円、％） 17.6 17.4 17.3 15.7 20 15.9 15 15.0 13.5 13.7 15.0 15.3 10 12.3 13.2 11.2 15,000 20 5 9.1 15 11,531 11,486 11,925 12,080 10,984 11,410 11,48
Slide 14: インダストリアル機器部門 第1四半期実績
インダストリアル機器部門 ２０２２年３月期第１四半期実績 １０ ■ 国内機工品事業 ■ 海外機工品事業 （単位：百万円、％） ■ 住環境機器事業 ー セグメント利益率 15.0 12.3 13.7 12,080 10,984 9,831 2,461 2,704 2,251 5,232 3,745 3,445 鉄筋結束機「ツインタイア」 浴室暖房換気乾燥機「ドライファン」 4,534 4,134 4,385 2020/3 2021/3 2022/3 新設住宅着工戸数の回復基調を背景に木造建築物向け工具やその消耗品の販売が増加したことに加 国内機工品事業 ▶ え、コンクリート構造物向け工具の販売も
Slide 15: インダストリアル機器部門 四半期別実績推移
インダストリアル機器部門 12 四半期別実績推移 1１ ■ 国内機工品事業 売上高 ■ 海外機工品事業 売上高 ■ 住環境機器事業売上高 － インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 20,000 22.9 18,000 3.8 3.6 1.2 3.9 16,000 0.7 -2.5 -4.1 14,000 -10.5 12,000 2,594 2,461 10,000 2,662 2,792 2,742 2,477 2,698 2,704 2,251 8,000 3,470 3,548 3,615 4,317 5,232 3,957 3,794 3,745 6,0
Slide 16: オフィス機器部門 第1四半期実績
オフィス機器部門 ２０２２年３月期第１四半期実績 ３せい 1２ ■ 国内オフィス事業 ■ 海外オフィス事業 （単位：百万円、％） ■ オートステープラ事業 ー セグメント利益率 24.2 17.6 15.7 5,570 4,396 2,289 4,156 1,477 1,650 1,315 1,122 831 チューブマーカー「レタツイン」 ポータブル電動ホッチキス 1,965 1,674 1,796 2020/3 2021/3 2022/3 国内オフィス事業 ▶ ６月に新製品を発売したチューブマーカー「レタツイン」や表示作成機「ビーポップ（Ｂｅｐｏｐ）」など 文字表示機器の販売が増加したこと
Slide 17: オフィス機器部門 四半期別実績推移
オフィス機器部門 12 四半期別実績推移 1３ ■ 国内オフィス事業 売上高 ■ 海外オフィス事業 売上高 ■ オートステープラ事業売上高 － オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 8,000 20.0 5.8 15.0 0.7 10.0 -2.8 5.0 7,000 -5.4 -9.4 0.0 -11.4 -5.0 -17.2 -10.0 6,000 -25.4 -15.0 -20.0 -30.3 -25.0 -30.0 5,000 -35.0 -40.0 2,289 2,226 2,393 1,903 -45.0 4,000 1,369 -50.0 1,548 1,
Slide 18: HCR機器部門 第1四半期実績
ＨＣＲ機器部門 ２０２２年３月期第１四半期実績 1４ ■ HCR機器部門売上高 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） -3.8 -3.0 -10.3 693 687 586 新製品車いす「ウェイビット ルー」 多機能車いす「モダンシリーズ」 2020/3 2021/3 2022/3 ＨＣＲ機器部門 ▶ 前期から継続して営業活動は制限されているものの、介護市場に向けて新製品車いすを切り口 に提案活動を進めたことで高付加価値車いすを中心に販売が増加し、増収となりました。
Slide 19: HCR機器部門 四半期別実績推移
ＨＣＲ機器部門 12 四半期別実績推移 1５ ■ HCR機器部門 売上高 － HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 1600 30.0 25.0 17.2 13.5 20.0 1400 15.0 6.8 3.1 10.0 0.6 5.0 1200 -2.4 -7.0 -8.7 0.0 -5.0 1000 -15.5 -10.0 -15.0 -20.0 800 693 704 714 718 720 687 -25.0 634 642 -30.0 586 -35.0 600 -40.0 -45.0 -50.0 400 -55.0 -60.0 200 -65.0 -70.0
Slide 20: 四半期別海外地域別売上高推移
四半期別海外地域別売上高推移 12 1６ ■ 北米 売上高 ■ 欧州 売上高 ■ アジア 売上高 ー 海外売上高合計 前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 38.5 10,000 10.3 4.1 5.6 -1.8 1.1 -1.8 -4.1 8,000 -16.4 7,217 6,232 6,205 5,838 5,874 5,904 1,750 5,580 5,482 6,000 5,210 2,147 1,603 1,591 1,599 1,968 1,416 2,039 1,324 4,000 2,697 2,129 1,938 2,505 2,044 1,909 1,646 2,04
Slide 21: 重点事業：鉄筋結束機事業の概況
重点事業：鉄筋結束機事業の概況 12 1７ 鉄筋結束機事業を中心にコンクリート構造物向け工具の販売は堅調に推移 ・国内・海外コンクリート構造物向け工具 売上 52億円（前年同期比 ＋39.0％） ・コンクリートディーラー数 2021年3月期末比 ＋15.8％ 日本 ・開拓市場である土木市場の上流活動として、NETISのVE評価を切り口に展示会 や広告など通じてゼネコンへ訴求し、問い合わせが増加。同市場向けのルートに 対し、大口径モデル等の提案活動を実施。 北米 ・新規のコンクリートディーラーの設置が進み、現地販売網が拡大。 ・公共工事が活況。一部地域では人手不足もみられ、鉄筋結束機の需要が増加
Slide 22: AA Sei ete
20225 /- AA Sei ete
Slide 23: 2022年3月期第2四半期（累計） 全社計画
２０２２年3月期第２四半期（累計） 全社計画 1８ （単位：百万円、％） 上期計画 通期計画 上期計画 前期実績 前期比 通期計画 前期比 売上高 32,800 30,040 ＋9.2 67,400 ＋5.3 営業利益 3,350 3,004 ＋11.5 7,100 ＋6.2 経常利益 3,350 2,919 ＋14.8 7,100 ＋4.0 親会社株主に帰属する 当期純利益 2,500 2,265 ＋10.4 5,250 ＋1.9 売上高営業利益率 10.2 10.0 10.5 ＲＯＥ ー ー 6.6
Slide 24: 2022年3月期第2四半期（累計） セグメント計画
２０２２年3月期第２四半期（累計） セグメント計画 1９ 上期計画 通期計画 （単位：百万円、％） 上期計画 前期実績 前期比 通期計画 前期比 インダストリアル機器部門 売上高 22,480 20,888 ＋7.6 45,650 ＋3.0 セグメント利益 3,340 3,103 ＋7.6 6,750 ＋1.5 セグメント利益率 14.9 14.9 14.8 オフィス機器部門 売上高 9,000 7,922 ＋13.6 19,000 ＋11.4 セグメント利益 1,530 1,154 ＋32.5 3,400 ＋24.1 セグメント利益率 17.0 14.6 17.9 HCR機器部門 売上高 1
Slide 25: 配当政策 配当性向と純資産配当率
配当政策 12 配当性向と純資産配当率 ２０ 連結決算を基準に「配当性向４０％下限、純資産配当率３．０％目標」 （単位：％） 170 161.3 20.0 160 ― 配当性向（左軸） 19.0 18.0 150 ― 純資産配当率（右軸） 17.0 140 配当性向40%下限 16.0 130 純資産配当率2.5%を目指す 15.0 120 配当性向30%下限 111.1 配当性向40%下限 14.0 純資産配当率2.0%を目指す 純資産配当率3.0%を目指す 110 101.8 13.0 100 91.6 12.0 11.0 90 77.8 10.0 80 72.8 70.5 9.0 70
Slide 26: 配当政策 1株当たり配当金
配当政策 12 21 １株当たり配当金 ２１ （単位：円） 60 50 50 48 46 44 42 42 39 40 35 36 36 36 36 36 36 36 37 31 30 26 24 21 22 22 22 22 22 22 22 19 20 10 0 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 計画
Slide 27: 参考資料
参考資料
Slide 28: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米) 12 2２ ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 北米売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 53.5 3,500 20.7 23.7 4.5 8.6 9.8 9.2 20.0 3,000 -6.4 -2.6 83 2,500 144 -30.0 165 141 161 68 185 77 2,000 141 -80.0 1,500 2,687 -130.0 2,233 1,000 1,993 2,075 1,942 2,030 1,899 1,777 1,708 -180.0 500 0 -230.0 １Q
Slide 29: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州) 12 ２3 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 欧州売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 3,500 63.9 50.0 3,000 18.7 21.0 17.7 2.0 1.5 376 -3.1 -6.3 -19.5 401 0.0 2,500 448 419 351 357 2,000 414 -50.0 380 383 1,500 -100.0 2,321 1,000 2,104 1,597 1,710 1,588 1,690 1,494 1,312 1,262 -150.0 500 0 -200.
Slide 30: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア) 12 ２４ ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー アジア売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 3,500 32.1 40.0 5.9 0.7 -1.7 -9.2 3,000 -18.8 -25.2 -30.6 -10.0 -38.3 2,500 26 -60.0 31 29 2,000 29 15 30 19 -110.0 1,872 28 1,500 1,737 1,801 24 1,344 1,400 1,423 -160.0 1,000 1,193 1,224 1
Slide 31: 機工品事業及びオフィス事業の主な製品
機工品事業及びオフィス事業の主な製品 ２５ 機工品事業 木造建築物向け工具 コンクリート構造物向け工具 AF（農業・食品） 釘打機 鉄筋結束機 園芸用誘引結束機 「ツインタイア」 エアコンプレッサ コンクリートネイラ 袋とじ機 充電工具 ガスネイラ オフィス事業 文具関連製品 文字表示機器 その他 ホッチキス 表示作成機 タイムレコーダ 「ビーポップ」 パンチ チューブマーカー 筆耕 「レタツイン」 スタンプ他 食品表示用 ラベルプリンタ
Slide 32: 国内・海外機工品事業 製品内訳（年間）
国内・海外機工品事業 製品内訳（年間） 2６ 国内機工品事業 海外機工品事業 売上高及び製品内訳 売上高及び製品内訳 20,127 18,764 （単位：百万円） 9％ 10％ 15,513 21％ 14,380 3％ 23％ 4％ 77％ 79％ ■ＡＦ（農業・食品） 70％ 67％ ■ コンクリート構造物 向け工具 ■ 木造建築物向け工具 19％ 18％ 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3
Slide 33: 国内・海外オフィス事業 製品内訳（年間）
国内・海外オフィス事業 製品内訳（年間） ２７ 国内オフィス事業 海外オフィス事業 売上高及び製品内訳 売上高及び製品内訳 8,179 4,521 （単位：百万円） 7,452 1％ 25％ 3,926 2％ 23％ 43％ 52％ 41％ 43％ ■その他 56％ ■ 文字表示機器 46％ ■ 文具関連製品 34％ 34％ 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3
Slide 34: 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基 づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。予めご承 知おきください。
本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基 づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。予めご承 知おきください。