Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — FY2013 Earnings Presentation

24 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Feb 14, 2014

  1. Slide 1: ２０１３年度 決算概要・２０１４年度 事業方針

    ２０１３年度 決算概要 ２０１４年度 事業方針 ２０１４年２月１４日 サントリー食品インターナショナル株式会社

  2. Slide 2: ２０１３年度 年間実績

    ２０１３年度 年間実績 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 実績 実績 増減 増減率 売上高 9,922 11,214 +1,292 +13.0% 営業利益 584 727 +143 +24.4% 利益率 5.9% 6.5% 当期純利益 234 312 +78 +33.4% 利益率 2.4% 2.8% EBITDA 1,147 1,396 +250 +21.8% 利益率 11.6% 12.5% のれん償却前 当期純利益 431 544 +114 +26.4% 利益率 4.3% 4.9% （注） EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ©2014 SUNTORY BEVER

  3. Slide 3: ２０１３年度 振り返り 国内事業

    ２０１３年度 振り返り ▐ 国内事業 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 実績 実績 増減 増減率 売上高 6,888 7,169 +281 +4.1% セグメント利益 356 454 +98 +27.5% 利益率 5.2% 6.3%  重点ブランドを中心に２１年連続で売上成長  高付加価値商品の拡大  生産・物流でのコスト削減を実行  夏場の収益管理に課題 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights

  4. Slide 4: ２０１３年度 振り返り 国際事業

    ２０１３年度 振り返り ▐ 国際事業 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 為替中立 2012年 2013年 対前年 為替中立 対前年 対前年 実績 実績 増減 増減率 実績 実績 増減 増減率 増減率 増減率 欧州 1,237 1,549 +313 +25.3% △1.0% 欧州 245 272 +28 +11.4% △12.4% オセアニア 333 410 +76 +22.9% +3.0% オセアニア 51 62 +11 +22.4% △3.1% アジア 788 1,327 +538 +68.3% +40.2% アジア 62 92 +30 +47.7% +11.8% 米州 675

  5. Slide 5: ２０１４年度 経営方針

    ２０１４年度 経営方針 ▐ 更なる利益成長に向けて、より強い国内事業を構築 ▐ ルコゼード、ライビーナを獲得した欧州や 市場が伸びているアジアを中心に新たな成長ステージへ グローバル飲料企業としての成長を加速 【売上】 【ＥＢＩＴＤＡ】 国際 国際 国際 国内 36％ 国内 41％ 国内 国際 51％ 49％ 国内 59％ 54％ 46％ 64％ 2013年 2014年（予想） 2013年 2014年（予想） ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Rese

  6. Slide 6: ２０１４年度 業績予想

    ２０１４年度 業績予想 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 実績 予想 増減 増減率 売上高 11,214 12,600 +1,386 +12.4% 営業利益 727 850 +123 +16.9% 利益率 6.5% 6.7% 当期純利益 312 350 +38 +12.2% 利益率 2.8% 2.8% EBITDA 1,396 1,600 +204 +14.6% 利益率 12.5% 12.7% のれん償却前 当期純利益 544 585 +41 +7.5% 利益率 4.9% 4.6% （注）EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ©2014 SUNTORY BEVERAG

  7. Slide 7: ２０１４年度 国内事業

    ２０１４年度 国内事業 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 実績 予想 増減 増減率 売上高 7,169 7,400 +231 +3.2% セグメント利益 454 480 +26 +5.7% 利益率 6.3% 6.5% ▐ 強いブランド創りの徹底と更なるコスト削減の推進により、 着実に売上・利益の成長を実現  ７つの重点ブランドで売上成長を牽引  新規需要の創造 （トクホ飲料の拡大・強いブランドの活用）  コストアップを上回るコスト削減の実行 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED

  8. Slide 8: ７つの重点ブランドで売上成長を牽引

    ７つの重点ブランドで売上成長を牽引 ２０１３年→２０１４年（予想） 数量前年比 ＋６％ ＋１％ ＋１２％ ＋６％ ±０％ ＋３４％ ＋２０％ ※シロップ製品は８オンス換算 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 8

  9. Slide 9: 新規需要の創造（トクホ飲料の拡大）

    新規需要の創造 （トクホ飲料の拡大） トクホ飲料 売上推移 商品ラインアップ  前年比１．５倍の売上を計画  個々の商品のマーケティング強化、 単位：百万ケース ブランド横断キャンペーンを実施 25.3 無糖茶 コーラ コーヒー 16.9 10.7 2012年 2013年 2014年 （予想） ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 9

  10. Slide 10: 新規需要の創造（強いブランドの活用）

    新規需要の創造 （強いブランドの活用） サントリー天然水 スパークリングウォーター フレーバーウォーター ミネラルウォーターの 新たな炭酸水市場を創造 「サントリー天然水」 トップブランド ブランドから投入予定 新商品 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 10

  11. Slide 11: コストアップを上回るコスト削減の実行

    コストアップを上回るコスト削減の実行 具体施策（例）  ペットボトル軽量化の対象カテゴリー拡大  ラベル薄肉化の対象カテゴリー拡大  重点ブランドへの集中による製造効率の改善  重点ブランドの製造場拡大による物流費の削減  原料のグローバル調達を拡大 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: ２０１４年度 国際事業

    ２０１４年度 国際事業 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 為替中立 対前年 実績 予想 増減 増減率 増減率 売上高 4,045 5,200 +1,155 +28.6% +28.7% セグメント利益 505 605 +100 +19.7% +19.1% 利益率 12.5% 11.6% ▐ ルコゼード、ライビーナを獲得した欧州や 市場が伸びているアジアを中心に新たな成長ステージへ  欧州：エリア全体での事業基盤強化  アジア：事業拡大の更なる加速と域内シナジーの実現  オセアニア・米州：安定的な利益の創出 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTO

  13. Slide 13: 欧州：エリア全体での事業基盤強化

    欧州： エリア全体での事業基盤強化 重点ブランドの更なる強化  英国・アイルランド：ルコゼード、ライビーナ  フランス・イベリア：シュウェップス、オランジーナ コスト革新の断行  日本の知見を活かした生産・物流コストの削減  事業体制の最適化 ルコゼード、ライビーナの グループへの統合  IT等の管理機能を共通化  アフリカ等の新興国展開を強化 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 1

  14. Slide 14: アジア：事業拡大の更なる加速と域内シナジーの実現

    アジア： 事業拡大の更なる加速と域内シナジーの実現 重点ブランドの更なる強化 セレボス サントリーガルーダ サントリーペプシコベトナム コスト削減・シナジーの創出  包材の内製化、共同購買の推進  ベストプラクティスの共有 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 14

  15. Slide 15: ＭＹＴＥＡ／ＴＥＡ＋ 好調の背景

    ＭＹＴＥＡ／ＴＥＡ＋ 好調の背景 ＭＹＴＥＡ／ＴＥＡ＋ <中味開発> <コミュニケーション開発> <販売活動> 各国の嗜好に合った 各国のお客様に伝わる 強い流通網を活かした 中味開発 コミュニケーションの開発 地域密着型の営業活動 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 15

  16. Slide 16: オセアニア・米州：安定的な利益の創出

    オセアニア・米州： 安定的な利益の創出 ▐ オセアニア  エナジードリンクＮｏ．１ポジションの更なる強化  Ｖに続く新商品の開発・投入  生産ラインの刷新や倉庫の統廃合を推進 ▐ 米州 *  主力商品の更なる販売強化  営業や物流等を中心に事業効率を更に改善 * 米州のペプシ・ボトリング・ベンチャーズは、サントリー食品インターナショナルとペプシコ社との合弁会社です。 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights

  17. Slide 17: SUNTORY BEVERAGE & FOOD

    SUNTORY SUNTORY BEVERAGE & FOOD

  18. Slide 18: セグメント別 ２０１３年度 年間実績・２０１４年度 業績予想

    セグメント別 ２０１３年度 年間実績・２０１４年度 業績予想 （単位：億円） 2013年 対前年 為替中立 2014年 対前年 為替中立 対前年 対前年 実績 増減 増減率 予想 増減 増減率 増減率 増減率 国内 7,169 +281 +4.1% +4.1% 7,400 +231 +3.2% +3.2% 国際 4,045 +1,011 +33.3% +8.3% 5,200 +1,155 +28.6% +28.7% 売上高 11,214 +1,292 +13.0% +5.6% 12,600 +1,386 +12.4% +12.4% 国内 454 +98 +27.5% +27.5% 480 +2

  19. Slide 19: 国内セグメント ２０１３年度 年間実績

    国内セグメント ２０１３年度 年間実績 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 実績 実績 増減 増減率 売上高 6,888 7,169 +281 +4.1% セグメント利益 356 454 +98 +27.5% 利益率 5.2% 6.3% 【カテゴリー別売上数量】 （単位：百万ケース） 【セグメント利益増減】 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 実績 実績 増減率 コストダウン 販売促進費 水 65.7 74.6 +14% ＋１０９ ・広告宣伝費 コーヒー 81.7 83.0 +2% 商品構成 △６８ 無糖茶 93.1 100.5 +8% △１３ コーラ 29.0 30.

  20. Slide 20: 国際セグメント ２０１３年度 年間実績

    国際セグメント ２０１３年度 年間実績 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 為替中立 対前年 実績 実績 増減 増減率 増減率 欧州 1,237 1,549 +313 +25.3% △1.0% オセアニア 333 410 +76 +22.9% +3.0% アジア 788 1,327 +538 +68.3% +40.2% 米州 675 760 +84 +12.5% △8.1% 売上高 3,034 4,045 +1,011 +33.3% +8.3% 欧州 245 272 +28 +11.4% △12.4% オセアニア 51 62 +11 +22.4% △3.1% アジア 62 92 +

  21. Slide 21: 国内セグメント ２０１４年度 業績予想

    国内セグメント ２０１４年度 業績予想 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 実績 予想 増減 増減率 売上高 7,169 7,400 +231 +3.2% セグメント利益 454 480 +26 +5.7% 利益率 6.3% 6.5% 【カテゴリー別売上数量】 （単位：百万ケース） 【セグメント利益増減】 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 実績 予想 増減率 コストダウン 販売促進費 水 74.6 75.9 +2% ＋１５ ・広告宣伝費 コーヒー 83.0 84.0 +1% △５５ 無糖茶 100.5 108.3 +8% 商品構成 ４８０ コーラ 30.4 32.3

  22. Slide 22: 国際セグメント ２０１４年度 業績予想

    国際セグメント ２０１４年度 業績予想 （単位：億円） 2013年 2014年 対前年 為替中立 対前年 実績 予想 増減 増減率 増減率 欧州 1,549 2,440 +891 +57.5% +57.2% オセアニア 410 420 +10 +2.5% +6.2% アジア 1,327 1,600 +273 +20.6% +21.6% 米州 760 740 △20 △2.6% △4.8% 売上高 4,045 5,200 +1,155 +28.6% +28.7% 欧州 272 365 +93 +34.0% +33.7% オセアニア 62 63 +1 +1.3% +3.2% アジア 92 95 +

  23. Slide 23: 主要為替レート

    主要為替レート （単位：円） 2012年 2013年 2014年 （期中平均） （期中平均） （予想） 米ドル 79.8 97.7 100.0 ユーロ 102.6 129.8 130.0 英ポンド - 152.8 160.0 シンガポール ドル 63.9 78.1 80.0 ニュージーランド ドル 64.7 80.1 78.0 豪ドル 82.7 94.4 90.0 インドネシア ルピア 0.0086 0.0095 0.0089 ©2014 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Ri

  24. Slide 24: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する 記述を含んでおります。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて当社が現時点で 合理的であると判断する一定の前提に基づくものあり、経済動向、業界での競争、 市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を 含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等はこれらの種々の要素によって変動する 可能性があり、本書作成時点と異なる可能性もあり

Suntory Beverage & Food — FY2013 Earnings Presentation on 6ix