Emmi Ag · SIX:EMMN
Emmi — FY2012 Earnings Presentation
29 slides from Emmi's earnings presentation, Mar 27, 2013
Slide 1: Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2012 Resultatpräsentation
Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2012 Resultatpräsentation Luzern, 27. März 2013 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener,
Slide 2: Höhepunkte 2012
Höhepunkte 2012 Umsatzzuwachs über Plan – Bereinigte EBIT-Marge leicht gestiegen § Nettoumsatz CHF 2 981.2 Mio. Zuwachs um 9.6% § EBIT CHF 165.7 Mio. § EBIT bereinigt CHF 146.3 Mio. Anstieg um 12.2% > EBIT-Marge bereinigt 4.9% (2011: 4.8%) § Reingewinn CHF 106.2 Mio. § Reingewinn bereinigt CHF 90.3
Slide 3: Jahresüberblick: 1. Hälfte 2012
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Jahresüberblick: 1. Hälfte 2012 Emmi Chalet Tête de Moine Caffè Latte
Slide 4: Jahresüberblick: 2. Hälfte 2012
Jahresüberblick: 2. Hälfte 2012 Beteiligungs- Preise in Der Cremig- Chäs Mind.beteiligung 100 Mio. Becher erhöhung Kaiku Nantwich/UK Würzige Schiibe Gläserne Meierei Caffè Latte Juli August September Oktober November Dezember Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 7 2013: Der
Slide 5: Gute Umsatzqualität trotz Importdruck und starkem CHF
Gute Umsatzqualität trotz Importdruck und starkem CHF Starkes internationales Geschäft, Schweizer Marktposition im Kerngeschäft gehalten Schweiz § Umsatzrückgang v.a. durch Verzicht auf unrentables Logistik- Geschäft sowie Einbussen im Handels- und Industriebereich § Verteidigung der Marktposition i
Slide 6: Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2012
Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2012 Erträge über den Erwartungen * Bereinigt um Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen in CHF Mio. 2012 2011 2010 2009 2008 Nettoumsatz 2 981 2 721 2 684 2 619 2 671 Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern, 271.4 239.3 233.6 208.3 184.4 Abschreibungen und Amortisationen (E
Slide 7: Umsatzentwicklung 2012 Konzern
Umsatzentwicklung 2012 Konzern Konzernwachstum 9.6%, organischer Rückgang -1.3% in CHF Mio. +10.7% +0.2% -1.1% -0.2% organisch -1.3% 2721.3 2981.2 2011 Akq. FW Menge Preis 2012 Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt Geschäftsjahr 2012, Resultatpräse
Slide 8: Entwicklung Nettoumsatz Schweiz
Entwicklung Nettoumsatz Schweiz Gute Performance von Emmi Caffè Latte und Innovationen, steigender Importdruck Umsatz Molkereiprodukte Umsatz Käse Umsatz Frischprodukte in CHF Mio. in CHF Mio. in CHF Mio. +1.2% -1.3% -0.9% - -1.8% -0.9% - -7.3% -0.3% organisch organisch -2.7% -2.2% organisch -7.6% 7
Slide 9: Nettoumsatz bis Bruttogewinn
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Nettoumsatz bis Bruttogewinn Anstieg Bruttogewinn dank optimiertem Pr
Slide 10: Nettoumsatz bis EBIT
Nettoumsatz bis EBIT Höchster EBIT in der Geschichte von Emmi in CHF Mio. 2012 2011 ∆ in % Nettoumsatz 2 981.2 2 721.3 9.6 § Überproportionaler Anstieg Betriebs- Bruttogewinn 1 028.2 907.1 13.4 aufwand primär akquisitionsbedingt aus Betriebstätigkeit in % des Nettoumsatzes 34.5 33.3 § Ausserordentli
Slide 11: Übersicht Betriebsaufwand
Übersicht Betriebsaufwand Betriebsaufwand stieg primär akquisitionsbedingt in CHF Mio. 2012 2011 ∆ in % § Akquisitionsbedingter Anstieg von Personalaufwand 374.9 344.8 8.7 Raumkosten sowie Personal-, in % des Nettoumsatzes 12.6 12.7 Energie-, Logistik- und anderem Betriebsaufwand Marketing- und Verk
Slide 12: Finanzergebnis und Geldfluss
Finanzergebnis Höherer Zinsaufwand, Währungsverluste auf USD und GBP in CHF Mio. 2012 2011 ∆ § Negatives Währungsergebnis durch Zinsergebnis -12.6 -7.7 -4.9 Verluste auf Fremdwährungsforderungen Währungsergebnis -3.6 1.7 -5.3 in USD und GBP Übriges Finanzergebnis -0.2 -1.0 0.8 § Zinsergebnis: Anstie
Slide 13: Geldfluss (2/2) und Net Debt/EBITDA
Geldfluss (2/2) Investitionen Erweiterungsinvestitionen: § Kaltbach (Ziegenfrischkäse) § Käsereifung Saignelégier Ersatzinvestitionen: § Dessertproduktion Italien § Frischkäseproduktion § Käseproduktion USA § Schmelzanlage für Fondue und Streichkäse § Milchpulververarbeitung § IT / SAP Rationalisier
Slide 14: Kennzahlen 2012: Eigenkapitalquote und ROI
Kennzahlen 2012 (2/4) Eigenkapital-Quote in CHF Mio. in % 2500 70 § Eigenkapitalquote bleibt deutlich über 55.3 56.5 60 Zielvorgaben 2000 52.4 50.2 49.6 50 § Eigenkapitalbasis bietet weiterhin Raum 1683 1655 1729 1949 2323 für weitere Fremdfinanzierungen 1500 40 30 1000 20 500 10 0 0 2008 2009 2010
Slide 15: Kennzahlen 2012 (4/4): Konstante Dividende
Kennzahlen 2012 (4/4) Konstante Dividende in CHF in % 20 23.7 24 § Der Verwaltungsrat beantragt der 16.10 16.88 Generalversammlung eine höhere 15.51 16 23 Dividende von CHF 3.60 14.08 12 22 § Die Ausschüttungsquote bewegt sich 10.98 damit weiterhin in der beabsichtigten 21.3 21.9 21.3 21.1 Bandbreit
Slide 16: Emmi wird internationaler und laufend konkurrenzfähiger
Emmi wird internationaler und laufend konkurrenzfähiger Die strategischen Säulen von Emmi Verteidigung Inland Wachstum International Kostenmanagement Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 31 Umsatz 2002 bis 2012 und mittelfristiges Ziel Stetes Wachstum mit mittelfristigem 50/
Slide 17: Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte
Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte Image wird durch innovative Markenkonzepte geprägt Gala Minicol Swiss Gala Sweet Paprika Mousse Caffè Latte Kaltbach Müesli Zero Extra Caffè Late Création Yoghurt Vanilla Benecol Emminent Energy Caffè Latte Kaltbach Kaltbach Luzerner Milk Intenso
Slide 18: Analyse von Trends als Basis für Innovationen
Analyse von Trends als Basis für Innovationen Wichtige Trends für Emmi im Nahrungsmittelsektor § Genuss § Gesundheit/ Natürlichkeit Lactose Free § Convenience § Nachhaltigkeit Bio Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 35 Schlüsselprodukte: Emmi Caffè Latte knackt 100 Mio.-Bec
Slide 19: Marketing Mix Emmi Caffè Latte; Emmi Roth USA
Marketing Mix Emmi Caffè Latte – 100 Millionen plus Die Ideen gehen uns nicht aus Produkt- innovation: Caramel Vanilla Mr. Big Longlife New York Edition Kommunikation/ Promotion: TV OoH Online-Spiel Treuepromotionen Kanäle/ Märkte: Fokus auf Schweiz, Deutschland, Österreich, UK, Belgien und Spanien
Slide 20: Cypress Grove Chèvre und A-27 Desserts
Schlüsselprodukte: Ziegenkäse finden auch in den USA immer mehr Fans Cypress Grove Chèvre: Leaderposition Prioritäten 2013 im Ziegenkäse-Segment bestätigt Index 140 § Präsenz an wichtigen Food-Messen inkl. Präsentationen «Cheese & Wine» +10% § Cochon555 Tour in 11 Städten: 120 5 Chefs, 5 Weine, 5 Sc
Slide 21: Onken UK und Käse-Spezialitäten
Schlüsselprodukte: Onken-Jogurts gut etabliert in UK Onken UK: Robuste Performance Prioritäten 2013 Index 140 § Distributionsausbau in bestehenden Kanälen § Zwei neue «fat free» Sorten +3% 120 § Online-Promotionen +17% § Marketingkampagne im 2. Quartal § Evaluation weiterer Neuheiten 100 80 2010 201
Slide 22: Das Marktumfeld 2013
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2012 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2012 Jörg Riboni, CFO Wichtigste Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Das Marktumfeld 2013 Umsatzbeeinflussende Faktoren Schweiz Internatio
Slide 23: Erwartungen Gesamtjahr 2013
Erwartungen Gesamtjahr 2013 Deutlicher Auslandzuwachs, Reingewinnmarge im Rahmen des Vorjahres Wachstum inkl. Akquisitionen 2012, Gewinn § Umsatz Gruppe 6 bis 8% § Umsatz Schweiz -3 bis -2% § Umsatz International 20 bis 25% § EBIT, CHF 140 bis 155 Mio. § Reingewinn-Marge ca. 3% (Angaben unter Annahm
Slide 24: Fragen und Antworten / Anhang
Fragen und Antworten Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 47 Anhang: Ergänzende Informationen 24
Slide 25: Breit abgestütztes Produktportfolio
Breit abgestütztes Produktportfolio Produktgruppen (Nettoumsatz 2012) Molkereiprodukte Frischprodukte 28.3 % (CHF 843 Mio.) 24.5 % (CHF 732 Mio.) Übrige Prod./DL 5.3 % (CHF 157 Mio.) Käse Pulver/Konzentrate 33.4 % (CHF 996 Mio.) 2.9 % (CHF 85 Mio.) Frischkäse 5.6 % (CHF 168 Mio.) Nettoumsatz Konzern
Slide 26: Internationale Verankerung
Internationale Verankerung Expansion durch Niederlassungen und Kooperationen USA, Monroe/WI USA,PennYan/NY Kanada Benelux Emmi Roth Inc. CASP Grossbritannien Deutschland USA, Arcata/CA, Cypress Grove Chèvre Österreich Chile, Pitrufquén, Schweiz Kaiku - Surlat Italien, Roverè della Luna, France Trent
Slide 27: Umweltindex Emmi Schweiz 2008 bis 2012
Umweltindex Emmi Schweiz 2008 bis 2012 Deutliche Reduktion der Emmissionen, am stärksten beim Abfall Index % 100 90 80 70 60 50 2008 2009 2010 2011 2012 Produkteabsatz Stromverbrauch Wasserbezug Abfall an KVA Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 53 Durch Emmi in der Schweiz
Slide 28: Milchpreisentwicklung 2012
Milchpreisentwicklung 2012 Durchschnittlich rund 2 Rp. tiefer als 2011, jedoch bei unverändertem Abstand zu EU Milchpreisentwicklung Schweiz und EU 2011/2012 [in Rp./kg Milch] 70 65 62.7 60 60.5 55 50 45 42.5 40 40.1 35 30 EU 2011 EU 2012 CH 2011 CH 2012 Daten: BLW, LTO Geschäftsjahr 2012, Resultatp
Slide 29: Entwicklung Euro
Entwicklung Euro Bessere Planbarkeit durch Kursstabilisierung 1. HY 2. HY ø 1.HY2011 - 6,53 centimes - 5.15 % ø 2.HY2012 ø 1.HY2012 + 0,86 centimes ø 2.HY2011 + 0.72 % Quelle: OANDA Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013 Seite 57 29