Cellnex Telecom S.a. · BME:CLNX
Cellnex Telecom — Shareholder Meeting (2018)
39 slides from Cellnex Telecom's shareholder meeting presentation, 2018
Slide 1: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas Annual Shareholders” Meeting cellnex™
Slide 2: Slide 2
Slide 3: Agenda
2017 en una página Gobierno corporativo Creación de valor y gestión responsable Indicadores clave 2017 y 1T 2018 Consolidación europea: 2015 - 2018 “Compartición": hacia el 5G Conclusiones
Slide 4: 2017 en una página
T 2017 en una pagina
Slide 5: 2017 en una página
2017 en una página 2017 en una página Ingresos +12% (€792M) Crecimiento orgánico Backlog PoPs +4% c. 16.000M€ EBITDA +22% (€355M) Ratio clientes +4% 20 años de ingresos RLFCF +11% (€278M) Consolidación europea (i) Consolidación europea (ii) Diversificación por 1.182M€ inversión en +4.000 nuevos merc
Slide 6: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo
Slide 7: Composición del Consejo
Composición del Consejo Gobierno corporativo ABRIL 2017 FEBRERO 2018 MAYO 2018 RENUNCIA Francisco Reynés - Presidente Lluís Deulofeu - Consejero PRESIDENTE: NOMBRAMIENTO REELECCIÓN NOMBRAMIENTO RATIFICACIÓN Francisco Reynés (COOPTACIÓN) Giampaolo Zambeletti María Luisa Guijarro Carlos del Río (Abert
Slide 8: Composición del Consejo
Composición del Consejo Gobierno corporativo 7/12 Consejeros 60% Presidente y CEO Independientes 4 Dominicales 12 Consejeros 25% Representación 3 Consejeras 7 Independientes femenina
Slide 9: Composición del Consejo: Anne Bouverot y María Luisa Guijarro
Composición del Consejo Gobierno corporativo Anne Bouverot María Luisa Guijarro ▪ Directora general GSMA (2011-2015). ▪ Responsabilidades directivas en Grupo Telefónica (1996-2016): ▪ CEO de Morpho, compañía de biometría y ciberseguridad (2015-2017). ▪ CEO de Terra España. ▪ Directora de Marketing y
Slide 10: Un Consejo compacto
Un Consejo… Gobierno corporativo Interacción & Independencia Compacto alineación Know-how & management internacional ▪ Un Consejo compacto ▪ Compartir-alinear ▪ Un Consejo con perfil ▪ Apuesta por el peso (12 miembros) facilita visión, objetivos, propio en términos de cualitativo y decisorio tomas d
Slide 11: Actuaciones del Consejo 2017
Actuaciones del Consejo 2017 Gobierno corporativo Supervisión y control Gobierno Código ético y Compliance Corporativo ▪ Evaluación por tercero independiente del ▪ Aprobación e implantación de un modelo de funcionamiento del Consejo y sus prevención y detección de delitos. Comisiones. ▪ Campaña divu
Slide 12: Código de buen gobierno
Código de buen gobierno Gobierno corporativo ▪ Recomendación 16: proporcionalidad representación Consejeros dominicales sobre el total de Consejeros no ejecutivos. - En 2017 los consejeros dominicales suponían mayor porcentaje que su participación accionarial: 4 sobre 9. - En 2018, de aprobarse las
Slide 13: Creación de valor & gestión responsable
Creación de valor & gestión responsable
Slide 14: La acción CLNX ante el mercado
La acción CLNX ante el mercado Creación de valor & gestión responsable 31.12.2017 Cellnex 180 +1,36% REVALORIZACIÓN OPV +56% en 2018 2015-2018 156 +54% -14,3% 132 Cellnex IBEX 35 108 IBEX 35 +7,4% DIVIDENDO PREVISTO* 0,044 (a cuenta) -4,7% Liquidación diciembre 2017 0,095€/acción 84 en 2018 0,051 60
Slide 15: Principales accionistas
Principales accionistas Creación de valor & gestión responsable Participaciones por origen geográfico Participaciones significativas en Cellnex Telecom (25.05.2018) España USA 42% 30% 100% 34% Resto 42,10% mundo UK 9% 19% Participaciones por origen geográfico del Free Float 6,00% USA 1,00% 4,92% 50%
Slide 16: Valor generado y distribuido
Valor generado y distribuido Creación de valor & gestión responsable 558 Millones € 233 Millones € Valor económico distribuido 791M€ Valor económico retenido Dividendos Provisiones ordinarios 0,55% Amortizaciones y 3,94% otros Gastos financieros, Resultado no 95,71% medioambientales distribuido e im
Slide 17: Despliegue Plan Director de RSC 2016-2020
Despliegue Plan Director de RSC 2016 - 2020 Creación de valor & gestión responsable 82% Líneas de actuación 52% Consecución de las en desarrollo diferentes acciones (vs 76% 2016) (vs 34% 2016) 5 100% Gestión ética y buen gobierno 81% 21 Líneas de actuación Acciones ejecutadas 6 83% Desarrollo de per
Slide 18: Responsabilidad corporativa
Responsabilidad corporativa Creación de valor & gestión responsable Acciones más relevantes Principales acciones futuras ejecutadas en 2017 ▪ Evaluación por parte de un consultor ▪ Compromiso para respaldar medidas que externo del desempeño del Consejo de fortalezcan la presencia y el Administración
Slide 19: w19
w19
Slide 20: Indicadores clave 2017 + 1T 2018
Indicadores clave 2017 + 1T 2018
Slide 21: Indicadores financieros con crecimientos de dos dígitos
Indicadores financieros con crecimientos de dos dígitos Indicadores clave 2017 + 1T 2018 Ingresos (mill. €) EBITDA (mill. €) +12% +22% RLFCF (mill. €) RLFCF por acción (€) 1.20 1.08 0.84 +11% +11%
Slide 22: Indicadores de negocio, crecimiento sólido
Indicadores de negocio, crecimiento sólido Indicadores clave 2017 + 1T 2018 Puntos de presencia (PoPs) Ratio cliente 30.149 24.698 x 20.740 x +22% +4% x (a perímetro constante) Evolución de los nodos DAS Ventas bajo contrato (backlog). Mill. € 16.000 12.100 +26% 8.000 +32% Adquisición CommsCom Backl
Slide 23: Cuenta de resultados
Cuenta de resultados Indicadores clave 2017 + 1T 2018 Ingresos por línea de negocio (€Mn) Dic 2017 Servicios de infraestructuras Ingresos 792 de telecomunicaciones +12% 474M€ (+23%) Servicios de Gastos operativos (438) radiodifusión EBITDA Ajustado 355 +22% 237M€ (+1%) Elementos no recurrentes (31)
Slide 24: Posición financiera (1T 2018)
Posición financiera (1T 2018) Indicadores clave 2017 + 1T 2018 Deuda neta 31.03.2018: c.2.300M€ Deuda neta / EBITDA: 5,6x 645 Líneas de Crédito Tesorería Bonos y otros instrumentos 1.060 770 3.100M€ Venc. 2019/23 Vencimiento 2019 -2032 Liquidez disponible c. 1.800M€ Coste medio de la deuda dispuesta
Slide 25: Aplicación de las inversiones del ejercicio
Aplicación de las inversiones del ejercicio Indicadores clave 2017 + 1T 2018 1.182 M€ Inversión en M&A Capex de expansión Capex de mantenimiento (principales operaciones) 1.017 M€ 140M€ 25M€ Swiss Towers (Suiza) 404M€ Servicios de infraestructuras 89M€ de telecomunicaciones Alticom (Países Bajos) 12
Slide 26: 1er trimestre 2018
1er trimestre 2018 Indicadores clave 2017 + 1T 2018 Cierre 1T 2018 VS 1T 2017 Mejora de los indicadores Perspectivas 2018 (12 meses) • Ingresos 217M€ (+15%) • PoPs +24% (+4% orgánico) • EBITDA 405 - 415M€ (+15%) • EBITDA 101M€ (+20%) • Ratio Clientes 1.68 (+3%) • RLFCF +10% • RLFCF 78M€ (+10%) • Nod
Slide 27: Consolidación Europea 2015-2018
Consolidación Europea 2015 - 2018
Slide 28: Consolidación europea: 2015-2018
Consolidación europea: 2015 - 2018 Consolidación Europea Proyectos cerrados en 2017 2015 - 2018 • Nuevos emplazamientos 2017-2022: +8.000 (a incorporar y desplegar hasta 2022) Diciembre 2017 • Inversión acumulada 2015-2017: 645 c. 3.300M€ Construcción 283M€ Compra c.40M€ c.1.000 empl. 551 emplazamie
Slide 29: Consolidación europea: 2015-1T2018
Consolidación europea: 2015 - 1T2018 Consolidación Europea 2015 - 2018 Mercados actuales Mercados objetivos I Mercados objetivos II Cellnex vs. comparables (miles de torres) 608 Emplazamientos 797 Emplazamientos 2.839 Emplazamientos Total 5.400 Emplazamientos 2017 x4 c. 28.000 Emplazamientos* 8.239
Slide 30: Diversificación de los ingresos por líneas de negocio y país
Diversificación de los ingresos por líneas de negocio Consolidación Europea y aportación al EBITDA por país 2015 - 2018 Aportación ingresos por líneas negocio 24% c.70% 2014 Objetivo OPV 2017PF 76% c.30% TIS Radiodifusión y Servicios de Red Aportación al EBITDA por países 5% c.60% 2014 OPV 2017PF Ob
Slide 31: Compartición: hacia el 5G
6 “Comparticion": hacia el 5G
Slide 32: Inversión creciente en infraestructura
Inversión creciente en infraestructura “Compartición": hacia el 5G La capa de 5G, las small cells y los macroemplazamientos Crecimiento adicionales supondrán una mayor proporción de la inversión en la Una explosión red entre 2020 y 20251. tráfico de datos de "conectividad" más de un Esta hipótesis p
Slide 33: Inversión creciente en infraestructura
Inversión creciente en infraestructura “Compartición": hacia el 5G La compartición puede reducir un 40% el coste de despliegue del 5G. Esta hipótesis presupone un crecimiento anual de datos del 35%. -40% 72 43 Evolución del coste total de acceso a la red1 +86% Infraestructura asociada al 5G 33 33 Ma
Slide 34: Slide 34
Slide 35: Conclusiones
Conclusiones
Slide 36: Cellnex, un jugador con visión, cultura y foco
Cellnex, un “jugador”…. Conclusiones …con visión y cultura… …con foco en la ejecución… ▪ Emprendedora … que crea valor ▪ Industrial ▪ 2015-2018: c. +3.300M€ ▪ Para sus clientes: ▪ Innovadora inversión en crecimiento + eficiencia (compartición) ▪ De 1 a 6 países ▪ Para sus accionistas: ▪ x4 nº emplaz
Slide 37: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas Annual Shareholders” Meeting cellnex™
Slide 38: Propuesta de acuerdos
Propuesta de acuerdos Cuentas anuales e informe de gestión 2017 Delegaciones al Consejo 1. Aprobación cuentas anuales individuales y consolidadas 7. Delegación en el Consejo facultad de aumento del capital social 2. Aprobación de la propuesta aplicación del resultado 8. Delegación en el Consejo facu
Slide 39: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas Annual Shareholders” Meeting cellnex™