En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — FY2007 Earnings Presentation
42 slides from En's earnings presentation, Feb 15, 2008
Slide 1: 2007年12月期 決算説明会
2007年12月期 決算説明会 2008年 2月15日 エン・ジャパン株式会社 （証券コード：4849）
Slide 2: 2007年12月期 業績の概要
2007年12月期 業績の概要 2007年12月期 決算説明会 2
Slide 3: 2007年12月期 総括
■ 2007年12月期 総括 7期連続増収増益を達成 売上高 226.8 億円 前期比 34 ％増 経常利益 75.7 億円 前期比 35 ％増 11月1日時点の修正予想に対して、売上＋1.8億、経常利益＋3.7億で着地 全サイトで売上が堅調に推移 [en]社会人の転職情報 （前期比39%増） [en]転職コンサルタント （前期比31%増） [en]派遣のお仕事情報 （前期比24%増） [en]本気のアルバイト （前期比32%増） [en]学生の就職情報 （前期比34％増） 「[en]社会人の転職情報」が量的にも着実に成長 効果にこだわる質的No.1路線で、掲載社数・単価ともに最高値を更新 掲
Slide 4: 2007年12月期 業績（全社）
■ 2007年12月期 業績（全社） 7期連続増収増益！ 売上高は前期比34.1％増の226.8億円、経常利益は前期比35.1％増の75.7億円 （百万円） 25,000 売上高 22,686 通期実績 226.8億 226.8億 ＋34.1% 修正予想 225.0億 225.0億 20,000 経常利益 ＋47.2% 16,919 ＋64.6% 15,000 ＋59.6% 11,491 ＋40.7% 10,000 通期実績 75.7億 75.7億 ＋65.6% 7,573 6,980 5,607 ＋202.4% 4,372 修正予想 72.0億 72.0億 5,000 3,827 3,107
Slide 5: 修正予想と実績の差異
■修正予想（2007年11月時点）と実績の差異 期初予想 修正予想 実績 売上 232億 225.0億 売上 +1.8億 226.8億 ・中途採用事業 +1.8億 費用 －1.9億 153.0億 ・原価 －0.3億 151.1億 162億 ・販管費 －1.6億 費用 人件費 ＋0.2億 広告宣伝費 －0.4億 その他 －1.4億 72.0億 75.7億 経常利益 70億 経常利益 +3.7億 期初予想 修正予想 実績 2007年12月期 決算説明会 5
Slide 6: 2007年12月期 業績 - 全社
■ 2007年12月期 業績 - 全社 2006年12月期 2007年12月期 〈売上：+57.6億〉 〈売上：+57.6億〉 対前年 対前年 ・社会人の転職情報：+35.9億 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 ・社会人の転職情報：+35.9億 増加率 増加率 ・転職コンサルタント：+4.8億 ・転職コンサルタント：+4.8億 ・派遣のお仕事情報：+6.2億 ・派遣のお仕事情報：+6.2億 売上高 16,919 100.0% 47.2% 22,686 100.0% 34.1% ・本気のアルバイト:+2.6億 ・本気のアルバイト:+2.6億 ・学生の就職情報：+7.5億 ・学生の就職情
Slide 7: 四半期業績の推移（全社）
■ 四半期業績の推移（全社） 7,237 40% 5,514 5,135 5,230 26% 5,082 34% 36% 4,308 31% 35% 32% 30% 3,518 3,523 26% 3,574 2,618 2,619 1,429 1,907 1,634 1,538 1,782 933 1,338 916 05.4Q 06.1Q 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 売上高(百万円) 売上高(百万) 経常利益(百万円) 経常利益(百万) 経常利益率 経常利益率 3 4% (1,1 99 ) 30 %(1 ,03 8) 3 0% (1,
Slide 8: 商品別売上高構成比
■ 商品別売上高構成比 （百万円） 2006年12月期 9 ,1 7 4 1 ,5 5 6 2 ,5 5 7 2 ,0 5 1 7 4 2 838 54.2% 9.2% 15.1% 12 .1% 5.0% 4.4% 2007年12月期 1 2 ,7 3 7 2 ,0 4 2 3 ,1 8 1 2 ,7 5 1 867 1 ,1 0 5 56.1% 9.0% 14.0% 12 .1% 4.9% 3.8% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 社 会 人 の 転 職 情 報 （ ｻｲﾄの み ） 転 職 コ ン サ ル タン ト 派遣のお仕事情報 学 生 の 就 職 情 報 （ ｻｲﾄの
Slide 9: 2007年12月期 セグメント別業績の概要
2007年12月期 セグメント別業績の概要 2007年12月期 決算説明会 9
Slide 10: 2007年12月期 業績推移（セグメント別）
■ 2007年12月期 業績推移（セグメント別） 2 2 ,6 8 6 1 6 ,9 1 9 全 社 48% 41% 40% 1 1 ,4 9 1 32% 33% 33% 33% 6 ,9 8 0 7 ,5 7 3 1 ,8 7 6 3 ,1 0 7 4 ,3 7 2 3 ,8 2 7 5 ,6 0 7 898 1 ,2 8 3 1 ,7 5 4 2 ,2 5 4 （ 百万円） 売上高 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 中途採用事業 1 9 ,2 4 4 48% 1 4 ,2 7 3 41% 40% 9 ,8 1 0 41% 3 8 .4 % 37% 3 8
Slide 11: 業績 - 中途採用事業
■ 2007年12月期 業績 - 中途採用事業 2006年12月期 2007年12月期 対前年 対前年 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 〈売上：+49.7億〉 〈売上：+49.7億〉 増加率 増加率 ・社会人の転職情報：+35.9億 ・社会人の転職情報：+35.9億 ・転職コンサルタント：+4.8億 ・転職コンサルタント：+4.8億 売上高 14,273 100.0% 45.5% 19,244 100.0% 34.8% ・派遣のお仕事情報：+6.2億 ・派遣のお仕事情報：+6.2億 ・本気のアルバイト:+2.6億 ・本気のアルバイト:+2.6億 売上原価 1,027 7.2% 38
Slide 12: 業績 - 新卒採用事業
■ 2007年12月期 業績 - 新卒採用事業 2006年12月期 2007年12月期 対前年 対前年 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 〈売上：+7.5億〉 〈売上：+7.5億〉 増加率 増加率 ・サイト売上：27.5億(+7.0億) ・サイト売上：27.5億(+7.0億) ・その他（採用アウトソーシング ・その他（採用アウトソーシング 売上高 2,499 100.0% 59.0% 3,254 100.0% 30.2% 等）：5.0億(+0.5億)) 等）：5.0億(+0.5億 売上原価 560 22.4% 68.7% 762 23.4% 36.1% 〈売上原価：+2.0億〉 〈売
Slide 13: 業績 - 教育・評価事業
■ 2007年12月期 業績 - 教育・評価事業 2006年12月期 2007年12月期 対前年 対前年 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増加率 増加率 売上高 146 100.0% 33.9% 186 100.0% 27.5% 売上原価 16 11.2% -15.8% 20 10.8% 22.5% 売上総利益 130 88.8% 44.4% 166 89.2% 28.2% 販売管理費 95 65.3% 21.8% 139 74.5% 45.4% 人件費 71 48.7% 26.8% 95 51.1% 33.9% 広告宣伝費・販促費 0 0.1% -63.7% 1 0.6% 169
Slide 14: 四半期業績の推移（セグメント別）
■ 四半期業績の推移（セグメント別） 5,298 中途採用事業 46% 4,649 4,808 4,406 4,488 44% 34% 40% 38% 34% 3,690 34% 41% 2,839 3,075 3,102 2,133 31% （ 1,749 1,722 1,921 1,658 百万円） 売上高 1,406 1,270 962 1,058 05.4Q 06.1Q 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 新卒採用事業 1,894 1,076 51% 963 経常利益 （ 652 -8% 14% 605 百万円） 461 2% 589 3
Slide 15: 2007年12月期 サイト別業績の概要
2007年12月期 サイト別業績の概要 2007年12月期 決算説明会 15
Slide 16: サイト別業績 - 社会人の転職情報
■ 2007年12月期サイト別業績 - [en]社会人の転職情報 （百万円） 1 2 ,7 3 7 4Qの売上高は、過去最高の35.7億円を達成。 前年同期比6.0億円（20.2％）増。 対前年増収率 年度売上高推移 9 ,1 7 5 IT、金融、メーカー業界が引き続き好調を維持。 平均月間掲載件数が過去最高に。 6 ,5 2 0 4 ,3 0 8 採用アウトソーシング商品、有料オプションの販売 51.3% 40.7% 38.8% がすすみ、単価UPに寄与。 45.5% 会員数が順調に増加し、12月末時点で191万人に到達。 求人企業満足度91.5％（12月調べ）、求職者満足度 2004年12
Slide 17: サイト別業績 - 転職コンサルタント
■ 2007年12月期サイト別業績 - [en]転職コンサルタント （百万円） 好調な市況を背景に、4Qの売上高は、過去最高の 2 ,0 4 2 5.6億円を達成。前年同期比1.2億円(28.2％）増。 対前年増収率 圧倒的な業界No.1を堅持。 年度売上高推移 1 ,5 5 7 掲載社数は、12月末時点で385社。前年同期比71社 1 ,2 0 8 1 ,0 1 1 （22.6％）増。 31.2% 単価増を狙いハイクラス求人コーナーの参画枠を 28.9% 25.3% 拡大。参画企業が増加し、平均単価は過去最高に。 19.5% 人材紹介会社数の増加により当社ｸﾗｲｱﾝﾄも拡大。 2004年12
Slide 18: サイト別業績 - 派遣のお仕事情報
■ 2007年12月期サイト別業績 – [en]派遣のお仕事情報 （百万円） 4Qの売上高は、過去最高の8.3億円を達成。前年 3,181 同期比1.3億円（19.9％）増。 年度売上高推移 対前年増収率 2,557 高い効果を背景に、コストパフォーマンスの良い 当社が選ばれ、掲載社数は順調に伸長。 1,694 12月末時点で628社。前年同期比106社（20.3％）増。 72.3% 62.4% 売上拡大に向けて11月26日にサイトリニューアル。 983 50.9% 24.4% 大口顧客の取りこみを狙う。 会員数も順調に伸び、12月末時点で43.3万人。前年 2004年12月期 2005年12
Slide 19: サイト別業績 - 本気のアルバイト
■ 2007年12月期サイト別業績 - [en]本気のアルバイト （百万円） 4Qの売上高は、2.75億円。前年同期比0.19億円（7.4％）増。 対前年増収率 1,105 販売・流通系の職種が引き続き好調。 年度売上高推移 838 会員数も順調に伸び、12月末で18.8万人。前年同期比6.3万人 （50.4％）増。モバイルサイトも好調で、アクセス数は前年同期 比2.4倍、応募数は前年同期比1.5倍に増加。 299 180.0% 31.9% 07年年間で、1,645名のフリーターを正社員化。 08年2月に一般アルバイト向け新サイトを立ち上げ。 2005年12月期 2006年12月期 2007年
Slide 20: サイト別業績 - 学生の就職情報
■ 2007年12月期サイト別業績 - [en]学生の就職情報 （百万円） 4Qの売上高は過去最高の18.9億円。売上計上方法の変更 対前年増収率 その他 3,254 により、年間売上の約58％が4Qに計上。 年度売上高推移 503 2,500 07・10月オープンサイト（2009年卒向け就職サイト）の12月 147.2% 2,751 サイト 449 末時点の掲載社数は1,415社。対前年サイト比243社 1,572 2,051 （20.7％）増。 317 135 1,255 30.2% 636 59.0% 07・10月オープンサイトの会員数は12月末時点で31万人を 501 突破。対前年サイ
Slide 21: その他事業のトピックス - 高校生
■ その他事業の業績及びトピックス －[en]高校生－ [en]高校生 12月にサイトオープン！ 今、フィルタリング規制で話題となっている若年層のモバイルコミュニケーション に対し、以前から問題視していた当社が、健全なコミュニティの実現と高校生 ユーザーの自立支援を目的に高校生限定のSNSサイトビジネスをスタート。 当社の取り組み 本人確認のため、実名登録と厳正な入会審査を実施 24時間365日体制でサイトの監視を実施 実名とニックネームの2種類のページを用意 「好きなことに熱中して取り組んだ経験」が積める場を提供 1月よりメインコンテンツ、コンテストがスタート！ ストリートダンス リフティン
Slide 22: その他事業のトピックス VC事業・中国事業
■ その他事業の業績及びトピックス VC事業 ～順調に投資実績を積み上げ～ VC事業においては企業に対する中長期的な投資のみならず、当社の本業により 投資先成長企業の人材採用もサポート。 4Qにおける新規投資 社数： 4社 投資額： 80百万円 12月末現在の投資状況 社数：11社 投資総額：290百万円 今期の投資見込 3億円 中国事業 ～英才網聯（北京）科技有限公司が黒字化！～ 当社指導による業務改善で生産性が向上⇒経常利益約80百万円の改善 2007年通期実績 売上：1,515万元（2.3億円） 対前年比61％増 経常：27万元（420万円） ※前期▲7,400万円から黒字転換 今期見込
Slide 23: 2008年12月期 業績予想
2008年12月期 業績予想 2007年12月期 決算説明会 23
Slide 24: 2008年12月期予想（全社）
■ 2008年12月期予想（全社） 対前年増加率 売上高 261 億 15.0 % 営業利益 80 億 5.8 % 経常利益 80 億 5.6 % 当期純利益 45 億 7.9 % 2007年12月期 決算説明会 24
Slide 25: 2007年実績と2008年予想との比較
■ 2007年12月期実績と2008年12月期予想との比較（コストの説明） 2007年12月期 2008年12月期 〔売上高〕 ・中途採用事業 +26.8億 対前年 対前年 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 ・新卒採用事業 +5.0億 増加率 増加率 売上高 22,686 100.0% 34.1% 26,100 100.0% 15.0% 〔売上原価〕 ・人件費 +1.8億 （+22.5%） 売上原価 2,033 9.0% 26.7% 2,620 10.0% 28.9% ・サイト運営費 +1.6億（+37.8%） 売上総利益 20,652 91.0% 34.8% 23,480 90.0
Slide 26: セグメント別業績予想
■ セグメント別業績予想 全社 ＋15.0 % （百万円） ＋13.9 % （百万円） 中途採用事業 2007年12月期 2008年12月期 2007年12月期 2008年12月期 売上 22,686 26,100 売上 19,244 21,925 経常利益 7,573 8,000 経常利益 7,434 7,945 経常利益率 33.4% 30.7% 経常利益率 38.6% 36.2% 従業員数 1,138 1,260 従業員数 836 920 ※2008年12月期より[en]高校生を含む ＋124.7% ＋15.6 % 教育・ （百万円） （百万円） 新卒採用事業 評価事業、その他 2007
Slide 27: サイト別売上予想
■ サイト別売上予想 （百万円） （百万円） 07年12月期 12,914 07年12月期 2,042 ＋11.7% ＋12.6% 中途採用事業 08年12月期見込 14,430 08年12月期見込 2,300 （百万円） （百万円） 07年12月期 3,181 07年12月期 1,105 ＋11.3% ＋49.8% 08年12月期見込 3,540 08年12月期見込 1,655 教育・ （百万円） （百万円） 教育・評価事業、その他 新卒採用事業 評価事業、その他 ※2008年12月期より[en]高校生を含む 07年12月期 2,751 503 3,254 07年12月期 186 ＋15.6
Slide 28: 市場環境及び今後の事業展開
市場環境及び 今後の事業展開 2007年12月期 決算説明会 28
Slide 29: 市場環境 ネット求人広告マーケット
■ 市場環境 ネット求人広告マーケット（中途／一般企業向け） マーケットの成長ペースが減速する中、着実に売上シェア・掲載社数シェアを拡大！ 他社 740億 700億 [en]社会人の転職情報 600億 420億 320億 売上シェア ＵＰ en 9％ 10％ 11％ 13％ 17％ FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 2007年12月期 決算説明会 29
Slide 30: 市場環境 中途採用マーケット
■ 市場環境 中途採用マーケット ～人材紹介市場の拡大①～ 人材紹介業の対象が若年層にも広がり、人材紹介市場は更に拡大 ネット求人広告と人材紹介を合わせた中途採用マーケットは、拡大を続けている 人材紹介 ネット求人広告 （中途／一般企業向け、紹介会社向け、派遣会社向け） 単位（億） 1,730 1,500 1,200 900 660 470 1,090 825 880 680 480 372 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2010（予） 2007年12月期 決算説明会 30
Slide 31: 今後の方策 ～社会人の転職情報～
■ 今後の方策 ～社会人の転職情報～ ネット求人広告マーケットにおいてのシェア拡大 方策 ① 効果にこだわる質的No.1路線を継続し、顧客数を拡大 ② 採用アウトソーシング商品を強化し、人材紹介マーケットから求人広告への顧客奪取 ネット求人広告 ネット求人広告（中途／一般企業向け） （中途／一般企業向け） 人材紹介 人材紹介 en 17％ 単位（億） FY2007 740 1500 ① 効果にこだわる質的No.1 路線で顧客数を拡大 FY2010 900 1730 2010年 ネット求人広告 でシェア拡大 シェア25％を ② 採用ｱｳﾄｿｰｼﾝｸﾞ商品の強化により 目指す 人材紹介ﾏｰｹｯﾄの
Slide 32: 今後の方策 ～本気のアルバイト～
■ 今後の方策 ～本気のアルバイト～ 正社員登用限定サイト［en］本気のアルバイトが さらなる売上の拡大を目指し一般のアルバイト市場に参入 2月25日に一般のアルバイト市場をターゲットと したアルバイトサイトがオープン。 正社員登用ありのアルバイトサイトは、 『めざせ！正社員』に変更。 単なる「小遣い稼ぎ」の手段であったアルバイト を「学び・成長の場」へ。 求人企業に質の高いアルバイト労働力を提供。 今期見込 売上高16.5億円 （めざせ！正社員サイトと合算） 2007年12月期 決算説明会 37 32
Slide 33: 今後の事業展開
■ 今後の事業展開 [en]社会人の転職情報 [en]社会人の転職情報 既存事業（ ネット求人広告マーケットにおけるシェア拡大 利益成長率 ［［en］社会人の転職情報 en］社会人の転職情報 en］社会人の転職情報 アウトソーシングサービスの強化 ［［en］転職コンサルタント en］転職コンサルタント en］転職コンサルタント [en]転職コンサルタント [en]転職コンサルタント 社数獲得と単価増で安定成長を目指す 採用ビジネス） ［［en］派遣のお仕事情報 en］派遣のお仕事情報 en］派遣のお仕事情報 [en] [en]派遣のお仕事情報 リニューアルにより2010年度売上50億を目指す
Slide 34: 株主還元策
株主還元策 2007年12月期 決算説明会 39 34
Slide 35: 株主還元策（分割／配当）
■ 株主還元策（分割／配当） 年 月 日 分割／配当 2001年 3月30日 株式分割 1株→4株 *無償交付 公募増資による新株発行 6月15日 ナスダック・ジャパン（現ヘラクレス）上場 2002年 2月20日 株式分割 1株→3株 *無償交付 2003年 3月28日 配当実施 10,000円／1株 8月20日 株式分割 1株→2株 *無償交付 10月20日 株式分割 1株→3株 *無償交付 2004年 3月30日 配当実施 2,500円／1株 9月17日 株式分割 1株→2株 *無償交付 2005年 3月30日 配当実施 1,500円／1株 2006年 3月30日 配当実施 2,300円／
Slide 36: Appendix
Appendix 2007年12月期 決算説明会 41 36
Slide 37: 会社概要
■ 会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設 立 年 月 日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役 越智 通勝 【 本 社 所 在 地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 9億3,278万円 (2007年12月末現在） 【 上 場市場/コード】 ヘラクレス / （証券コード：4849） 【 決 算 月 】 12月 【 従 業 員 数 】 1,138名 （2007年12月末現在） 【 発行済株式数 】 242,956株 （2007年12月末現在） 【 事 業 内 容 】 (1) インターネットを活用した求人求職情報
Slide 38: 沿革
■ 沿革 1995年 2月 株式会社日本ブレーンセンター デジタルメディア事業部発足 7月 新卒・中途採用向け転職サイト [en] employment net を立ち上げ 2000年 1月 ㈱日本ﾌﾞﾚｰﾝｾﾝﾀｰのﾃﾞｼﾞﾀﾙﾒﾃﾞｨｱ事業部が同社より分離・独立、エン・ジャパン株式会社を設立 2月 人材紹介会社集合サイト [en] 転職コンサルタント をオープン 7月 人材派遣会社集合サイト [en] 派遣のお仕事情報 をオープン 2001年 6月 株式会社大阪証券取引所 ナスダック・ジャパン市場に上場 2002年 8月 業界初の「動画コンテンツ」を開始 10月 経営者･人事担当者向けサー
Slide 39: エン・ジャパンのご紹介
■ エン・ジャパンのご紹介 ネット求人広告の専業NO.1 ネット求人広告専業(*)の会社で、売上高・経常利益額・経常利益率No.1 上場している求人広告会社8社で、売上高・経常利益額・経常利益率No.1 質的NO.1 社会背景 ネット求人広告の先駆者 100%取材による原稿 ・少子高齢化問題 ・フリーター、ニート問題 将来のインターネット化を見据え 詳細かつ正直な求人情報 ・七五三問題 1995年にサイトを立ち上げ 採用効果への徹底的なこだわり ・2007年問題 （求人企業満足度 91.5%） ネット化加速 25年にわたる 「独自性」 と「社会正義性」 ・求人広告の 求人広告ビジネスの経験 理
Slide 40: ビジネスモデル
■ ビジネスモデル 求人情報提供 企画 ・ 提案 スカウト代行 取材 ＜求職者＞ レジュメ・コーチ 求人広告作成 ＜クライアント＞ インターネットサイト ［en］社会人の転職情報 ［en］社会人の転職情報 企業に 登 録 求人情報 直接応募 応 募 ［en］本気のアルバイト ［en］本気のアルバイト スカウト 一般企業 求人広告 無 料 ［en］学生の就職情報 ［en］学生の就職情報 掲載料 紹介会社に 登録 人材紹介会社 ［en］転職コンサルタント ［en］転職コンサルタント 派遣会社に 人材派遣会社 登録 ［en］派遣のお仕事情報 ［en］派遣のお仕事情報 2007年12月期 決算説明会
Slide 41: 主な事業内容（当社運営サイト）
■ 主な事業内容（当社運営サイト） 売上 クライア サイトブランド 比率 内容 特徴 ユーザー ント z 業界No.2 z 20～30代 z 全ての情報を1社1社独自に取材・撮影 半ばが7割 56 総合転職情報 z 求職者の立場に立った正直かつ詳細な z 男性7割 一般企業 % サイト 求人情報 z 全職種 z 全情報に動画つき（当社のみ） 中途採用事業 z 業界No.1 z 26～40才 z 人材紹介会社の情報及び求人情報 9 人材紹介会社 z 人材紹介会社の5段階評価（業界初） が6割 人材紹介 z 男性8割 会社 % 集合サイト z ハイクラス求人コーナーを設置 z 業界No.2 z 2
Slide 42: エン・ジャパン株式会社 IR広報グループ
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IR広報グループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 2007年12月期 決算説明会 42