Eternal Materials Co., Ltd. · TWSE:1717
Eternal Materials — Q4 2022 Earnings Presentation
29 slides from Eternal Materials's earnings presentation, Mar 17, 2023
Slide 1: Eternal Materials
> RRNA | ETERNAL MATERIALS Elements of Infinite Possibilities
Slide 2: 2022年第四季營運成果暨合成樹脂事業部：ESG永續浪潮帶來新契機
2022年第四季營運成果 暨 合成樹脂事業部：ESG永續浪潮帶來新契機 Presenter : 林辰羿 部長 (合成樹脂事業部) 劉秉誠 發言人 Date : 2023/03/17
Slide 3: Agenda
Agenda 1. 2022年第四季營運成果 2. 合成樹脂事業部：ESG永續浪潮帶來新契機
Slide 4: 2022年第四季營運成果
2022年第四季營運成果
Slide 5: 財務資訊-合併資產負債表摘要
財務資訊-合併資產負債表摘要 2022 2021 2020 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 6,671 11 4,444 7 6,170 11 與流動性金融資產 應收帳款與應收票據 17,132 29 20,071 33 17,523 31 存貨 9,716 16 10,678 18 7,493 13 長期投資 3,155 5 3,506 6 3,344 6 不動產、廠房及設備 17,473 29 16,369 27 16,623 30 資產總計 59,455 100 60,536 100 56,189 100 短期借款 5,364 9 4,588 8 4,4
Slide 6: 財務資訊-綜合損益表摘要
財務資訊-綜合損益表摘要 2022 2021 2020 單位：新台幣百萬元 綜合損益表項目 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 49,014 100 50,471 100 38,370 100 營業毛利 10,163 21 10,694 21 8,886 23 營業費用 (6,886) (14) (6,599) (13) (5,747) (15) 營業利益 3,277 7 4,095 8 3,139 8 營業外收入及支出 238 0 337 1 6 0 淨利歸屬予 2,618 3,549 2,543 母公司業主 重要財務指標 純益率 (%) 5 7 6 每股盈餘 (元) 2.15 2.86
Slide 7: 財務資訊-現金流量表摘要
財務資訊-現金流量表摘要 2022 2021 2020 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 期初現金 4,289 6,108 6,010 營業活動之現金流入(出) 6,581 750 4,148 資本支出 (2,783) (2,049) (1,458) 借款 681 1,743 (997) 發放現金股利 (1,860) (1,860) (1,736) 其他 (1,568) (216) 134 匯率變動影響數 110 (187) 7 期末現金 5,451 4,289 6,108 自由現金流量 3,799 (1,299) 2,690 (註)自由現金流量=營業活動之現金流入-資本支出 7
Slide 8: ESG永續浪潮帶來新契機
• 合成樹脂事業部簡介 • ESG永續浪潮帶來新契機 Presenter : 林辰羿 部長 (合成樹脂事業部) Date : 2023/03/17
Slide 9: Agenda
Agenda 1. 合成樹脂事業部簡介 2. 追求永續的長興材料 3. 追求永續的做法 4. 採用綠色能源 5. 符合永續發展的技術與產品 6. 太陽能產業 7. 風電產業 8. 鋰電池產業 9. 包裝產業 10. 熱塑複材產業
Slide 10: 合成樹脂主要產品及應用
合成樹脂主要產品及應用 塗料樹脂 膠黏劑樹脂 醇酸樹脂、無油聚酯樹脂、 接著劑用壓克力樹脂、 壓克力樹脂、 高分子量飽 聚酯多元醇樹脂、 和聚酯樹脂、 氟碳樹脂、 高分子量聚酯、 氨基樹脂、 酚醛樹脂、 水性聚氨酯樹脂、 水性聚氨酯樹脂 濕氣固化反應型聚氨酯 應用 應用 建築用漆、 木器用塗料、 膠帶、 廣告貼、標籤、 工業用塗料、 罐頭及捲鋼 保護膜等。 用塗料、 車用烤漆、船舶 和防護塗料…等 10
Slide 11: 合成樹脂事業部核心技術
合成樹脂事業部核心技術 自由基聚合反應 • 溶液聚合 • 乳液聚合 • 懸浮聚合 逐步聚合反應 • 氣/液相自由基聚合 • 酯化聚合 • 異氰酸酯加成反應(水性、 油性、無溶劑) • 甲醛縮聚反應(酚、三聚氰胺) 11
Slide 12: 銷售區域分布圖
銷售區域分布圖 N. Asia Rest of World Greater China 2% 50% 6% S. Asia 79% SE. Asia 1% 12% 12
Slide 13: SR事業部營運地理位置
SR事業部營運地理位置 生產基地 (6)：屏南、昆山、廣東、天津、成都、馬來西亞 建設中(1) ：銅錂 銷售據點(16) 研發 (1) 技術服務 (6) 集團和區域採購。 三個採購中心：台灣、上海、珠海 China Taiwan Malaysia 產能(萬噸) 50+ * 地圖不按比例 13
Slide 14: 追求永續的長興材料
追求永續的長興材料 環保意識 推動技術創新 投入綠色產業的企業可以 增強環保意識，展現長興 促進技術創新，提高產品 對環境保護的承諾 的競爭力 市場需求 提升品牌形象 全球對環境保護的關注度 改善品牌形象，增強消費 不斷提高，消費者對綠色 者對產品的信任和支持 產品的需求也不斷增加 政府支持 促進全球合作 通過全球合作來獲得技術 政府積極支持綠色產業， 創新和市場優勢，提高在 提供許多激勵措施 全球市場的競爭力 14
Slide 15: 追求永續的作法
追求永續的作法 推動永續發展 提升競爭力 符合永續發展的技術與產品 風電產業 研擬採用綠色能源 減少碳排放 * 生質燃料 綠色產業相關材料 * 太陽能產業 鋰電池產業 生質原料 高耐久性產品, 非石化來源原料 替代石化原料 氟碳樹脂 延長產品使用壽命 以循環PET 高固含, 水性, 水性樹脂 塑膠循環原料 * 替代石化原料 低VOC,粉體 粉體樹脂 降低能耗 採用自行研發 BPAni 議題 高耐候隔熱樹脂&塗料 * 高阻熱氟碳樹脂 其他永續概念產品 熱塑複材 * 15
Slide 16: 採用綠色能源降低碳排放
採用綠色能源降低碳排放 背景 • 棕櫚油為全球產量最大的蔬菜油 • 馬來西亞棕櫚油產量佔全球 25.8% • 棕櫚果殼熱值高, 不須加工即可作為生質 燃料, 已獲得日韓生質電廠大量採用 • 馬來廠占地利之便, 可就近取得生質燃料, 棕櫚果仁 棕櫚核殼 並發展棕櫚油化學產業 棕櫚產業 效益 • 就近取得豐富的生質燃料 • 單一廠導入每年可減少5,000噸碳排放 • 結合馬來西亞當地農業特色, 發展棕櫚 • 利用農業廢棄物,發展高附加價值化學品 油化學產業 長興材料 2023 法說會 │ 永續浪潮下的新契機 16
Slide 17: 塑膠循環原料-RCS環保鈕釦樹脂
塑膠循環原料-RCS環保鈕釦樹脂 Recycled Claim Standard 背景 (RCS)證書 • 塑膠垃圾污染日益嚴重 • 全球塑膠製品添加再生料目標持續上升 • 品牌商綠色採購承諾 • 循環經濟浪潮 產品特性 效益 PET回收料使用於鈕釦 • 開發綠色製程降低石化原料使用 樹脂製程中,提供下游 • 減少環境廢棄物 客戶進行鈕釦生產 • 提供綠色產品多樣選擇 17
Slide 18: 降低能耗-高耐候隔熱塗料
降低能耗-高耐候隔熱塗料 塗裝前 塗裝後 須持續灑水以控 不須灑水 制槽內原料溫度, 降低VOC排放及溫度 防止物料變質 高光反射率, 低熱傳導率, 達到最佳隔熱效果 • 台灣唯一水性氟碳樹脂技術 • 高反射, 阻熱, 耐候, 耐酸鹼 • 10~15年不須重塗, 常保如新 長興材料 屏南廠 實地拍攝 • 有效減少控溫成本與重塗成本 長興材料 2023 法說會 │ ESG永續浪潮帶來新契機 18
Slide 19: 太陽能產業
太陽能產業 市場概況 • 2022年全球新增裝置量180GW, YoY 25%. • 2023年全球新增裝置量預計將超過200GW. • 上游原材料供應鏈幾乎集中在中國大陸, 長興具有地利優勢 • 美國對中國太陽能板的禁令, 將壓抑市場成長性至9%. 資料來源: (IEA, 2022) 契機 • 如何提高太陽能板使用壽命? (page 10) • 如何減少太陽能板清洗? (page 11) • 如何抑制支架鏽蝕, 延長太陽能系統壽命? (page 12) 19
Slide 20: 太陽能背板用塗層與膠黏劑
太陽能背板用塗層與膠黏劑 塗覆型背板 以高耐候型氟碳樹脂保護PET 高耐候氟碳塗層 光伏級PET膜 高耐候氟碳塗層 雙塗層CPC背板結構圖 覆膜型背板 膠黏高耐候氟膜保護PET 高耐候氟碳塗層 光伏級PET膜 高分子聚酯膠黏劑 高耐候氟膜 單塗層KPC背板結構圖 20
Slide 21: 太陽能板易潔塗層
太陽能板易潔塗層 背景 • 太陽能板因風沙, 鹽霧, 鳥屎, 水垢等汙 染物堆積, 造成發電效率快速遞減!! • 清洗成本亦為太陽能產業重要成本之一, 但常被業主忽略. 產品特性 效益 減少髒污附著 提高發電效率 提升自清潔特性 減少清洗次數 減少清洗次數 彰化芳苑試驗案場實際案例 21
Slide 22: 太陽能系統支架防蝕塗料樹脂
太陽能系統支架防蝕塗料樹脂 Eterflon 系列產品 台灣唯一的FEVE 氟碳技術,已使用於橋梁, 港口等重腐蝕區域｡現與下游客戶合作推動 鍍鋅+塗層系統｡可望成為太陽能支架安全 使用的有效解決方案｡ 彰濱工業區太陽能案場, 安裝四年支架即腐蝕嚴重 產品特性 效益 延長在嚴苛環境下 超高耐候時數 使用期限超過20年 優異防蝕性能 (註) (註) 在妥善且受認可的施工程序下 國內首例: FEVE氟碳塗料實際塗裝於太陽能支架實驗 22
Slide 23: 風電產業
風電產業 市場規模 資料來源: (GWEC Market Intelligence, 2022) • 未來五年新增裝機量每年大於110GW • 新增裝機量年複合成長率 6.6% • 離岸風電新增裝機量年複合成長率 8.3% 面臨問題 • 陸域風電場地趨於飽和, 海上風電環境極度嚴苛. • 如何延長使用壽命, 降低維護成本, 為不可忽視的課題 長興產品 效益 • 二液型丙烯酸樹脂 延長在嚴苛環境下 • 聚天門冬氨酸樹脂 使用期限超過20年 (註) • 超耐候氟碳樹脂 (註) 在妥善且受認可的施工程序下 彰濱工業區 風電塔桶 實地拍攝 23
Slide 24: 風電產業
風電產業 背景 • 產業持續高速成長 • 機艙罩與鼻錐罩扮演保護機組的重要角色 • 複合材料是高強度, 輕量化, 耐腐蝕的不二材料 • 風電產業國產化政策, 刺激產業發展 長興產品 效益 具高強度、抗腐蝕等特性, • 鼻錐罩樹脂 除了保護風機機電系統外, • 機艙罩樹脂 亦確保產品持續性與穩定性 24
Slide 25: 鋰電池產業
鋰電池產業 市場概況 資料來源: (FCAB, 2021) 相關原材料需求大幅增加 • 儲能, 電動車將推動鋰電池產業大幅成長 • 鋰電池鋁塑膜用膠黏劑 • 全球鋰電池產能將由2020年的737GWh 成 • 鋰電池藍膜用感壓膠 長到2025年的2492GWh. • 全球鋰電池產能73%集中在中國大陸, 13%位於歐洲, 美國亦僅佔13%. 鋰電池鋁塑膜結構說明 尼龍層 黏合層 鋁箔 黏合層 CPP層 鋰電池鋁塑膜深沖測試示意圖 25
Slide 26: 包裝產業 (BPAni議題)
包裝產業 (BPAni議題) 市場概況 • 全球鐵鋁罐塗料市場約500億台幣 • 以環保包裝取代塑膠包裝的趨勢, 推動鐵鋁罐年成長率達8% (Source: orr & Boss) • 永續內罐塗料樹脂技術,使用符合 FDA (21CFR175.300) 認可原料 • ,解決BPA 釋出問題 • 長興為高分子聚酯全球少數供應商之一 雙酚A 雙酚A (BPA) (BPA) 環氧樹脂 高分子聚酯 酚醛樹脂 酚醛樹脂 26
Slide 27: 熱塑複材產業
熱塑複材產業 背景 • 響應全球節能減碳趨勢 • 熱塑複材具備輕量化與高強度 • 熱塑複材可回收再利用 • 熱塑複材減少製程能耗、產製工時快速 產品特性 效益 • 應用於射出製程, 並結合不 • 提供客製化高性能熱塑複材成品 同材料特性(合膠), 產出高功 解決方案 能LFT/SFT材料 • 材料可回收, 符合企業ESG精神 • 高強度連續纖維熱塑預浸材 27
Slide 28: DTATERIALS | Sementsotintinite Possibities FRAP Se £58 Bl BABAR ARAS Bak A SS RAH
DTATERIALS | Sementsotintinite Possibities FRAP Se £58 Bl BABAR ARAS Bak A SS RAH
Slide 29: Eternal Materials
| ETERNAL ue MATERIALS = Elements of Infinite Possibilities