Sampo Oyj · OMXHEX:SAMPO
Sampo Oyj — FY2004 Earnings Presentation
93 slides from Sampo Oyj's earnings presentation, Feb 17, 2005
Slide 1: Ytterligare information om Sampo – Resultat 2004
Ytterligare information om Sampo Resultat 2004
Slide 2: Sampo år 2004 (1)
Sampo år 2004 (1) • Sampokoncernens rörelsevinst mer än fördubblades och var 1 014 miljoner euro (472). Lönsamheten var god i alla verksamhetsområden och RoEC för koncernen steg till 25,0 procent. • Substansen per aktie ökade till 5,97 euro (5,64), trots att Sampo Abp betalade en utdelning på 1,50 e
Slide 3: Sampo år 2004 (2)
Sampo år 2004 (2) • Rörelsevinsten från bank- och värdepappersrörelsen steg till 287 miljoner euro (231). Förbättringen berodde till största delen på högre provisionsintäkter, lägre kostnader och ett antal poster av engångsnatur. Den starka utlåningstillväxten till hushåll i Finland och kunder i Bal
Slide 4: Sampo år 2004 (3)
Sampo år 2004 (3) • Sampokoncernens livförsäkringsverksamhet redovisade en rörelsevinst på 211 miljoner euro (182). Avkastningen på placeringstillgångar var 8,3 procent till marknadsvärde (9,5). Sampo Liv behöll sin starka ställning på sina insatsområden och dess totala marknadsandel ökade till 17,9
Slide 5: Resultat/aktie per kvartal
Resultat/aktie per kvartal EUR 0,75 0,54 0,50 0,46 0,32 0,33 0,25 0,21 0,20 0,18 0,16 0,12 0,10 0,03 0,02 0,00 1-3/2002 4-6/2002 7-9/2002 10-12/2002 1-3/2003 4-6/2003 7-9/2003 10-12/2003 1-3/2004 4-6/2004 7-9/2004 10-12/2004 17.2.2005 5
Slide 6: Koncernens resultatutveckling
Koncernens resultatutveckling MEUR 1 800 1 628 Rörelsevinst Räkenskapsperiodens vinst 1 600 1 400 1 200 1 104 1 014 1 000 923 833 779 800 600 542 472 387 354 400 200 0 2000 2001 2002 2003 2004 17.2.2005 6
Slide 7: Resultat och dividend per aktie
Resultat och dividend per aktie MEUR Resultat/aktie Dividend/aktie 2,00 1,78 1,75 1,60 1,50 1,50 1,50 1,40 1,25 1,00 0,75 0,75 0,63 0,64 0,50 0,35 0,20 * 0,25 0,00 2000 2001 2002 2003 2004 * Styrelsens proposition 17.2.2005 7
Slide 8: Substans per aktie
Substans per aktie EUR 5,97 6,00 5,67 5,64 5,26 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004* *Förändringar i beräkningssättet och företagsskattprocenten medför en utökning med 0,45 euro. 17.2.2005 8
Slide 9: Koncernens resultatanalys
Koncernens resultatanalys MEUR 2004 2003 Bank- och värdepappersföretagens rörelsevinst 287 231 Skadeförsäkringens rörelsevinst 478 - Livförsäkringens rörelsevinst 211 182 Holdingbolagets rörelsevinst 20 -4 Andel av Ifs resultat 27 84 Elimineringsposter -8 -21 Koncernens rörelsevinst sammanlagt 1 014
Slide 10: Koncernens resultat före bokslutsdispositioner och skatter
Koncernens resultat före bokslutsdispositioner och skatter MEUR 1 000 965 900 800 2003 2004 700 600 500 486 400 300 287 231 195 215 425 200 100 84 -4 20 0 27 -21 -8 -100 Bank- och Liv- Skade- Holding- Koncern- Koncernens värdepappers- försäkring försäkring bolaget elimineringar resultat rörelse 17.2
Slide 11: Koncernens nettotillgångar per affärsverksamhet
Koncernens nettotillgångar per affärsverksamhet 31.12.2004 MEUR Bank- Skade- Liv- Holding- Koncernen 12/2003 verksamhet försäkring försäkring bolaget Koncernen Eget kapital 997 2 050 387 2 073 3 027 3 006 Värderings- differenser 4 -14 453(*) 12 454 157 Latent skatteskuld -1 4 -118 -3 -118 -45 Nettot
Slide 12: Koncernens kapitaltäckning
Koncernens kapitaltäckning MEUR 2004 2003 Primärt kapital 2 123 1 882 Supplementärt kapital 1 071 323 - avdrag från egna tillgångar 941 -470 Total kapitalbas 2 254 1 735 Riskvägda fordringar och ansvarsförbindelser 14 678 13 920 Kapitaltäckning 15,4% 12,5% total kapitalbas / riskvägda fordringar och
Slide 13: Sampokoncernens solvenskapital 2004
Sampokoncernens solvenskapital 2004 Enligt lagen gällande finansgrupperingarnas konsolideringsmetod MEUR % av minimikrav Egna tillgångar 3 684,5 173 Minimikrav för försäkringssektor 957,8 45 Minimikrav för finanssektor 1 172,7 55 Lagstadgade minimikrav totalt 2 130,4 100 Solvensbuffert 1 554,1 73 17
Slide 14: Specifikation av koncerngoodwill 31.12.2004
Specifikation av koncerngoodwill 31.12.2004 Bank- och värdepappersrörelse 6,4 MEUR Skadeförsäkring 112,3 MEUR Holding company 788,1 MEUR If 583.1 Sampo Liv 143.9 Sampo PTE 60.3 Övriga sammanlagt 0.8 Sammanlagt 906,8 MEUR 17.2.2005 14
Slide 15: Sampo Bank –koncernens kapitaltäckning
Sampo Bank –koncernens kapitaltäckning MEUR 12/2004 12/2003 Tier 1 1 000 784 Tier 2 475 326 - avdrag från egna tillgångar 2 2 Total kapitalbas 1 474 1 108 Riskvägda fordringar 13 755 11 335 och ansvarsförbindelser Kapitaltäckning, % 10,7 % 9,8 % Tier 1 ratio 7,3 % 6,9 % 17.2.2005 15
Slide 16: Sampokoncernens kostnadsutveckling april–december 2004
Sampokoncernens kostnadsutveckling 1 april – 31 december 2004 MEUR 320 298,2 306,8 280,9 280 240 200 160 120 80 40 0 Q2/2004 Q3/2004 Q4/2004 17.2.2005 16
Slide 17: Koncernens känslighet för marknadsrisker
Koncernens känslighet för marknadsrisker (gängse värde) 31 december, 2004 Aktier Aktier Räntor Räntor EUR EUR MEUR –10% +10% –100 bp +100 bp +10% –10% Sampo Apb -6 6 -2 2 -253 253 Sampo Liv -155 155 116 -108 -54 45 Skadeförsäkring -106 106 82 -77 49 -49 Bank- och 0 0 -32 30 0 1 värdepappersrörelse K
Slide 18: RoEC i Sampokoncernen år 2004 jämfört med mål
RoEC i Sampokoncernen år 2004 jämfört med mål % RoEC år 2004 Målet för år 2004 Nytt mål 30 28,3 27,2 25,0 25 21,5 19,0 20,0 20,0 20 17,0 17,5 17,5 15,0 15,0 15 10 5 0 Sampokoncernen Bank- och Skadeförsäkring Livförsäkring värdepappers- rörelse 17.2.2005 18
Slide 19: Bank- och värdepappersrörelse
Bank- och värdepappersrörelse 17.2.2005 19
Slide 20: Rörelsevinst Bank- och värdepappersrörelse
Rörelsevinst Bank- och värdepappersrörelse MEUR 500 404 394 400 264 287 300 240 231 200 100 14 0 -100 0 -200 -300 2003 -400 2004 -415 -397 -500 Finansnetto Övriga intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelsevinst sammanlagt 17.2.2005 20
Slide 21: Koncernens resultatanalys Bank- och värdepappersrörelse
Koncernens resultatanalys Bank- och värdepappersrörelse MEUR 2004 2003 Finansnetto 394 404 Intäkter från investeringar 29 27 Provisionsintäkter 256 214 Provisionskostnader -62 -50 Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet 0 12 Övriga rörelseintäkter 41 36 Intäkter sammanlagt 658 644 A
Slide 22: Provisionsintäkter Bank- och värdepappersrörelse
Provisionsintäkter Bank- och värdepappersrörelse MEUR 2004 2003 Av betalningsrörelse 57 54 Av värdepappersverksamhet 16 12 Av egendomsförvaltning 80 60 Av utlåning 35 31 Av inlåning 20 19 Av garantier 12 8 Av Corporate Finance-verksamhet 5 5 Övriga 32 24 Provisionsintäkter 256 214 Provisionskostnade
Slide 23: Sampo Bank (i Finland) - depositioner och utlåning
Sampo Bank (i Finland) - depositioner och utlåning MEUR 16 000 2,80% 14 000 2,40% 12 000 2,00% 10 000 1,60% 8 000 1,20% 6 000 4 000 0,80% 2 000 0,40% 0 0,00% 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Utlåning, M EUR Depositioner, MEUR
Slide 24: Privatkunder – depositioner och utlåning
Privatkunder – depositioner och utlåning MEUR 8 000 2,80% 7 000 2,40% 6 000 2,00% 5 000 1,60% 4 000 1,20% 3 000 2 000 0,80% 1 000 0,40% 0 0,00% 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Utlåning, MEUR Depositioner, MEUR Utlåningsmargi
Slide 25: SM-, storföretag- och samfundskunder – depositioner och utlåning
SM-, storföretag- och samfundskunder – depositioner och utlåning MEUR 10 000 2,40% 9 000 8 000 2,00% 7 000 1,60% 6 000 5 000 1,20% 4 000 3 000 0,80% 2 000 0,40% 1 000 0 0,00% 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Utlåning, MEUR De
Slide 26: Bankrörelse i Baltikum – depositioner och utlåning
Bankrörelse i Baltikum – depositioner och utlåning MEUR 800 700 600 500 400 300 200 100 0 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Utlåning, MEUR Depositioner, MEUR 17.2.2005 26
Slide 27: Bankverksamhet – provisionsintäkter 2001–2004
Bankverksamhet – provisionsintäkter 2001–2004 MEUR 32 31.6 29.9 29.7 30.3 30.9 30.9 28.5 28.1 28.5 28.5 28.0 27.5 27.4 27.8 27.4 28 26.4 24 20 16 12 8 4 0 01 01 01 01 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Betalningsrörelse Depositioner Utlåning Garantier
Slide 28: Långfristigt sparande – provisionsintäkter 2001–2004
Långfristigt sparande – provisionsintäkter 2001–2004 MEUR 40 35.7 35 30.2 29.4 30 27.7 28.1 26.6 26.2 25 22.7 21.8 22.4 21.9 23.3 20.3 20 18.2 18.9 17.2 15 10 5 0 01 01 01 01 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Fonder och kapitalförvaltning With profit
Slide 29: Antal privatkunder i fonder och fondanknutna livförsäkringar
Antal privatkunder i fonder och fondanknutna livförsäkringar 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Privatkunder i fonder Privatkunder i fondanknutna livförsäkringar 17.2.2005 29
Slide 30: Fondkapitalet och Sampos marknadsandel
Fondkapitalet och Sampos marknadsandel Fonder registrerade i Finland MEUR % 24,5 36 000 22,0 21,8 25 32 000 18,4 20 28 000 14,8 24 000 14,5 15 20 000 10,8 16 000 9,3 7,6 10 12 000 8 000 5 4 000 1 962 3 148 4 931 10 328 13 577 14 507 15 749 22 082 31 075 0 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 20
Slide 31: Sampos marknadsandel, privatkunder
Sampos marknadsandel, privatkunder Fonder registrerade i Finland % 30 25,5 25 23,5 22,2 20 17,7 15 13,1 10 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 17.2.2005 31
Slide 32: Utvecklingen av fondkapitalet – Sampokoncernen 2000-2004
Utvecklingen av fondkapitalet – Sampokoncernen 2000 - 2004 MEUR 8 000 6 783 6 000 5 214 3 858 4 000 2 675 2 014 2 000 0 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 17.2.2005 32
Slide 33: Fördelning av fondkapitalet i Sampokoncernen
Fördelning av fondkapitalet i Sampokoncernen % 1,3 2,1 6,6 10,1 7,1 100 90 80 37,8 27,7 Fondtyp 49,9 34,7 41,5 70 Övriga 60 11,7 Aktiefond 50 17,3 8,2 Blandfond 15,5 9,6 11,6 Lång räntefond 40 23,7 11,5 11,2 Kort räntefond 30 20 11,1 38,6 35,4 31,4 30,6 10 14,1 0 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.
Slide 34: Tillgångar inom kapitalförvaltning
Tillgångar inom kapitalförvaltning MEUR 30 000 25 000 20 000 Övriga tillgångar 15 000 Koncerntillgångar Kärntillgångar 10 000 5 000 0 4Q/2003 1Q/2004 2Q/2004 3Q/2004 4Q/2004 Omfattar tillgångar inom kapitalförvaltning av Mandatum Kapitalförvaltning, Mandatum Private Equity Funds, 3C Asset Management
Slide 35: Oreglerade fordringar och andra nollräntefordringar
Oreglerade fordringar och andra nollräntefordringar MEUR 120 109 100 86 80 77 62 62 61 60 45 40 23 20 13 10 9 2 1 1 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Oreglerade fordringar Nollräntefordringar 17.2.2005 35
Slide 36: Kreditförluster kvartalsvis
Kreditförluster kvartalsvis MEUR 15 10 7 5 4 4 3 3 2 1 -1 0 0 0 -2 -5 -5 -10 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 -15 Återförda kreditförluster Nya kreditförlustresreveringar Kreditförluster 17.2.2005 36
Slide 37: Bank- och värdepappersrörelse – kostnader
Bank- och värdepappersrörelse – kostnader (eksl. Banker i Baltikum) MEUR 600 500 400 188 207 188 300 182 173 200 289 100 223 229 209 194 0 2000 2001 2002 2003 2004 Övriga kostnader Personalkostnader 17.2.2005 37
Slide 38: Bank- och värdepappersrörelse Resultat per verksamhetsområden
Bank- och värdepappersrörelse Resultat per verksamhetsområden Verksamhetsområden SM-, stor- Kapital- Övriga Privat- företag Baltiska förvaltning och TOTALT kunder och insti- banker och fonder elimina- MEUR tutioner i Finland tioner Betydelse- Finansnetto 190 144 28 0 31 394 fullaste delposter av Övr
Slide 39: Skadeförsäkring
Skadeförsäkring If enligt SGAAP 17.2.2005 39
Slide 40: Mycket stark lönsamhet
Mycket stark lönsamhet MSEK 6,000 5 190 5,000 4,000 3,000 2 702 2,000 1 680 842 1,000 0 Q4/03 Q4/04 2003 2004 17.2.2005 40
Slide 41: Resultatets olika komponenter
Resultatets olika komponenter MSEK 40,000 34,392 33,284 30,000 20,000 10,000 5,190 3,750 3,358 2,702 0 -10,000 -6,741 -6,128 -20,000 2003 -24,718 2004 -30,000 -27,962 -40,000 Premieintäkter Försäkringsersättningar Driftkostnader Investeringsresultat Rörelseresultat 17.2.2005 41
Slide 42: Portföljförbättring bakom resultatutvecklingen
Portföljförbättring bakom resultatutvecklingen Tekniskt resultat MSEK 5,000 4 470 • Förbättrat resultat i alla 4,000 affärsområden 3,000 • Fortsatt effektivitets- förbättring 2,000 1 624 1 199 • Skadeutfallet 1 miljard 1,000 456 SEK lägre än normalt 0 -1,000 -2,000 Q4/03 Q4/04 2003 2004 17.2.2005 42
Slide 43: Tillväxt inom privat- och företagsaffären samt i de baltiska länderna
Tillväxt inom privat- och företagsaffären samt i de baltiska länderna If 0% Privat +5% Företag +3% Industri -17% Baltikum +28% Exkluderar S&E transaktionen samt valutakurseffekter. 17.2.2005 43
Slide 44: Stordriftsfördelar återspeglas i kostnaderna
Stordriftsfördelar återspeglas i kostnaderna Totala kostnader, rullande 12 månader, MSEK Omkostnadsprocent, rullande 12 månader, % • Kostnadssänkningar till följd av 9,302 9,282 – lägre provisioner 28,3 9,214 9,200 9,133 – minskad bemanning 27,5 8,906 – lägre konsultarvoden och 27,0 IT kostnader 26,
Slide 45: Ifs nyckeltal
Ifs nyckeltal MSEK Q4-04 Q4-03 2004 2003 2002 2001* Bruttopremieinkomst 7 371 7 322 37 742 38 904 38 136 34 700 Nettopremieinkomst 8 267 8 442 33 284 34 392 32 789 30 271 Tekniskt resultat 1 199 456 4 470 1 624 321 -1 971 Investeringsresultat 1 064 863 3 358 3 750 690 3 619 Rörelseresultat 1 680 842
Slide 46: Resultat per affärsområde
Resultat per affärsområde Q4/2004 Q4/2003 MSEK Privat 823 429 Företag 248 12 Industri 114 54 Baltikum 32 6 Övrigt -19 -44 Tekniskt resultat 1 199 456 Investerings resultat 1 064 864 Rörelseresultat 1 680 842 17.2.2005 46
Slide 47: Affärsområde Privat: Markant resultatförbättring
Affärsområde Privat Markant resultatförbättring MSEK Tekniskt resultat (%) Totalkostnadsprocent 3,000 100 99,0 98,7 • Bra skadeutfall 2 750 95.1 – Egendom Norge 89,0 89,4 2,500 90 84,0 86,0 – Motor Sverige • Inga större nordiska 80 skadehändelser 2,000 70 1,500 1 158 60 938 1,000 823 708 50 426 500
Slide 48: Affärsområde Företag
Affärsområde Företag Positiv skadeutveckling och ökad effektivitet MSEK Tekniskt resultat (%) Totalkostnadsprocent 1,200 110 103,7 • Storskade- 99,9 101.9 kostnad 1 039 100 95.3 1,000 94,2 92.3 94.7 300 MSEK bättre 90 än normalt 800 80 • Fortsatta effektivitets- 70 600 förbättringar 60 400 338 358 5
Slide 49: Affärsområde Industri
Affärsområde Industri Noggrant riskurval och få storskador MSEK Tekniskt resultat (%) Totalkostnadsprocent 800 110 • Förbättrade 714 99.8 102,7 risknivåer och 700 100 96.3 94.2 skadefrekvens 90.8 600 90 88.3 84.3 • Storskade- kostnad ca 80 500 700 MSEK bättre 70 än normalt 400 60 300 257 212 50 200
Slide 50: Baltikum: Bra resultat och överträffad marknadstillväxten
Baltikum Bra resultat och överträffad marknadstillväxten MSEK Tekniskt resultat (%) Totalkostnadsprocent 120 100 96.8 97.7 • Premie inkomst 91.8 90.8 tillväxt 28% 101 87.9 100 90 84,0 85.6 • Få storskador 80 • Förbättrad 80 effektivitet 70 60 60 40 34 32 50 23 20 20 16 40 6 0 30 03 04 04 04 04 03 04
Slide 51: Investeringsresultat
Investeringsresultat Tillfredställande avkastning trots kort duration MSEK Bokfört värde Marknadsvärde Tillgångsfördelning 31 december, 2004 1,600 1,400 12% 1% 1,200 1,000 Obligationer 800 Aktier 600 Fastigheter 400 200 0 87% 03 03 03 03 04 04 04 04 1/ 2/ 3/ 4/ 1/ 2/ 3/ 4/ Q Q Q Q Q Q Q Q • Kapitala
Slide 52: Investeringsresultat och tillgångar per den 31 december 2004
Investeringsresultat och tillgångar per den 31 december 2004 If Vikt Avkastning Avkastning (%) (MSEK) (%) Räntebärande värdepapper 87 2 980 4,4 Aktier 12 531 7,8 Valuta -114 Fastigheter 1 -81 -6,0 Övrigt 44 Marknadsvärde 100 3 360 4,3 Redovisningsmässig justering 2 Redovisat resultat 3 358 4,3 17.2.
Slide 53: Tillgångsfördelning, december 2004
Tillgångsfördelning, december 2004 Fördelning Område Vikt (%) Referens vikt (%) Verklig vs referensvikt Aktier Sverige 3,2 2,2 1,1 USA 3,8 3,8 0,0 Europa 2,0 1,2 0,8 Övrigt 2,3 2,2 0,1 Totalt aktier 11,3 9,4 1,9 Räntebärande värdepapper Danmark 3,7 5,1 -1,4 Europa 25,6 26,1 -0,5 Norge 0,3 18,7 -18,4
Slide 54: Livförsäkring
Livforsakring 17.2.2005 SAMPO = GROUP
Slide 55: Koncernens resultatanalys Livförsäkring
Koncernens resultatanalys Livförsäkring MEUR 2004 2003 Premieinkomst 510 513 Intäkter av och kostnader för placeringsverksamheten 411 387 Utbetalda ersättningar -423 -392 Förändring i ansvarsskulden före extra förmåner -244 -284 Driftskostnader -48 -42 Övriga försäkringstekniska intäkter 3 0 Försäkr
Slide 56: Livförsäkringens resultat före extraordinära poster
Livförsäkringens resultat före extraordinära poster MEUR 450 411 400 387 350 300 250 215 211 182 195 200 150 100 50 6 0 -7 -50 Intäkter från Rörelsevinst Kundåterbäringar Resultat före placeringsverksamheten extraordinära poster 2003 2004 17.2.2005 56
Slide 57: Sampo Livs marknadsandelar på insatsområden
Sampo Livs marknadsandelar på insatsområden % Privatkunder*) Fondanknutna 30 25 20 15 28,5 24,8 25,3 25,5 22,4 23.0 10 15,1 14,5 5 0 2001 2002 2003 2004 2001 2002 2003 2004 *) premieinkomst i privatkundssegment exkl. livförsäkring med beräkningsränta 17.2.2005 57
Slide 58: Sampo Livs marknadsandel i fondanknutna försäkringsbesparingar
Sampo Livs marknadsandel i fondanknutna försäkringsbesparingar % 25 19,8 20,2 19,0 19,5 20 18,8 17,1 17,9 16,0 16,9 14,9 15 14,0 13,2 12,0 10 5 0 01 2 2 2 02 3 3 3 03 4 4 4 04 00 00 00 00 00 00 00 00 00 20 20 20 20 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 2. 2. 2. 2. .3 .6 .9 .3 .6 .9 .3 .6 .9 .1 .1 .1 .1 31 30 3
Slide 59: Försäkringsbesparingar och Sampo Livs marknadsandel
Försäkringsbesparingar och Sampo Livs marknadsandel MEUR % 25 000 28,0 30 25,8 23,8 24,2 23,4 23,3 22,5 20 000 21,8 24 15 000 18 10 000 12 5 000 6 8 210 9 959 13 130 16 660 18 435 20 196 22 309 24 246 0 0 dec.97 dec.98 dec.99 dec.00 dec.01 dec.02 dec.03 dec.04 Försäkringsbesparingar sammanlagt Sampo
Slide 60: Livförsäkringens solvensprocent
Livförsäkringens solvensprocent % 20,0 20 19,1 18,0 17,5 16,5 16,7 16,8 15,6 15 14,7 14,0 13,5 13,5 13,8 12,9 12,3 12,2 10 5 0 2 09 1 02 12 2 03 03 12 3 04 04 12 4 1 12 1 1 2 3 4 .0 0 0 0 0 00 00 00 00 00 00 20 20 20 20 20 20 20 20 20 sä /2 /2 /2 /2 /2 /2 6/ 3/ 9/ 3/ 6/ 9/ 3/ 6/ 9/ ke 03 Omfattar sa
Slide 61: Sampo Livs solvens
Sampo Livs solvens MEUR 12/2004 12/2003 SOLVENSKAPITAL Eget kapital 384,7 387,9 Dividend betalning 2004 -100,0 0,0 Kapitallån 100,0 100,0 Värderingsdifferenser 441,2 325,0 Utjämningsbelopp 5,7 3,5 Övriga poster 4,1 39,1 Sammanlagt 836,9 855,4 ANSVARSSKULD Ansvarsskuld på eget ansvar 5 501,9 5 241,4
Slide 62: Livförsäkringens ansvarsskuld Sampokoncernen
Livförsäkringens ansvarsskuld Sampokoncernen MEUR 6 000 5 259 5 499 4 995 5 000 4 736 4 253 4 000 3 000 2 000 1 000 0 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 Med beräkningsränta Fondanknuten 17.2.2005 62
Slide 63: Livförsäkring – fördelning av placeringar
Livförsäkring – fördelning av placeringar Totalt 5 505 MEUR 6% 14% Obligationer 43% Aktier Övriga finansmarknadsinstrumenter Fastigheter 38% Exkl. placeringar för fondanknutna försäkringar. 17.2.2005 63
Slide 64: Sampo Livs största aktieplaceringar 31 december 2004
Sampo Livs största aktieplaceringar 31 december 2004 31.12.2004 Aktier Bokföringsvärde Gängse värde 1 000 MEUR MEUR YIT-Yhtymä plc 5 655 38,8 103,8 Uponor plc 5 610 45,3 77,2 Stora Enso plc 6 494 63,8 72,7 Kemira plc 4 759 38,9 48,5 Bravida ASA 211 47,9 47,9 Elisa Communications plc 4 000 40,2 47,4
Slide 65: Sampo Livs ränteportfölj – fördelning
Sampo Livs ränteportfölj – fördelning 31.12.2004, totalt 3 459 MEUR 6% 6% 22% 10 % 49% S&P rating AAA-A BBB Stater BB - B 29% Banker utan rating Företag 78 % 17.2.2005 65
Slide 66: Holdingbolaget
Holdingbolaget 17.2.2005 66
Slide 67: Holdingbolagets resultaträkning
Holdingbolagets resultaträkning MEUR 2004 2003 Finansnetto -35 -9 Intäkter från investeringar I form ava eget kapital 13 10 Provisionsintäkter 0 0 Provisionskostnader -1 -1 Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet 94 3 Övriga rörelseintäkter 133 146 Intäkter sammanlagt 204 150 Admini
Slide 68: Utsikter för år 2005
Utsikter för år 2005 17.2.2005 68
Slide 69: Utsikter för år 2005 (1)
Utsikter för år 2005 (1) • Trots att en svag USA-dollar och höga oljepriser har ökat riskerna i världsekonomin och sänkt tillväxtförväntningarna för år 2005, förutses tillväxten fortsätta på en relativt hög nivå i de nordiska och baltiska ekonomierna, där Sampokoncernen har sin huvudsakliga verksamh
Slide 70: Utsikter för år 2005 (2)
Utsikter för år 2005 (2) • Koncernens bankverksamhet förväntas bibehålla sin goda lönsamhet med stabilt finansnetto och stadigt växande provisionsintäkter. Kreditkvalitén visar inga tecken på försämring och kostnadseffektiviteten förbättras ytterligare. Koncernens banker i Baltikum fortsätter att ra
Slide 71: Utsikter för år 2005 (3)
Utsikter för år 2005 (3) • Skadeförsäkringsverksamheten, If, har en ledande ställning på den nordiska och baltiska marknaden, som har blivit mindre cyklisk än de internationella skadeförsäkringsmarknaderna. Bolagets mål för totalkostnadsprocenten är att understiga 95 procent. Med en portfölj av lågr
Slide 72: Utsikter för år 2005 (4)
Utsikter för år 2005 (4) • Koncernens livförsäkringsverksamhet väntas behålla sin starka ställning på sina kärnverksamheter – försäkring med löpande premie för privatpersoner och företagsförsäkringar, med tonvikt på fondförsäkring. Osäkerheterna om beskattningen av individuella pensionsförsäkringar
Slide 73: Bilagor
Bilagor 17.2.2005 SAMPO = GROUP
Slide 74: Sampo på bankmarknaden i Baltikum
Sampo på bankmarknaden i Baltikum AS Sampo Pank (Estland) 12/2004 12/2003 Marknadsandel, % bostadslån 8.9 9.4 företagskrediter 9.4 9.5 leasing 6.6 5.5 A/S Maras Banka (Lettland) 12/2004 Marknadsandel, % bostadslån 2.3 AB Sampo bankas (Litauen) 11/2004 12/2003 Marknadsandel, % bostadslån 14.4 12.9 fö
Slide 75: Sampo på livförsäkringsmarkanden i Baltikum
Sampo på livförsäkringsmarkanden i Baltikum AS Sampo Elukindlustus (Estland) (MEUR) 12/2004 12/2003 Premieinkomst 5.3 3.3 Marknadsandel, % 10.5 9.0 AAS Sampo Dziviba (Lettland) (MEUR) 12/2004 12/2003 Premieinkomst 2.0 1.1 Marknadsandel, % 16 11 Sampo Gyvybes Draudimas (Litauen) (MEUR) 12/2004 12/200
Slide 76: Sampo på skadeförsäkringsmarknaden i Baltikum
Sampo på skadeförsäkringsmarknaden i Baltikum If Eesti Kindlustus (Estland) (MEUR) 2004 2003 Premieinkomst 58 37 Marknadsandel, % 41 37 If Latvia (Lettland) (MEUR) 2004 2003 Premieinkomst 11 8 Marknadsandel, % 8 6 If Draudimas (Litauen) (MEUR) 2004 2003 Premieinkomst 13 10 Marknadsandel, % 8 7 17.2.
Slide 77: Sampo i Polen
Sampo i Polen - Livförsäkringsbolag (MEUR) 12/2004 12/2003 Sampo TU Zycie S.A. Premieinkomst 5,6 5,7 Marknadsandel, % <1 <1 - Pensionsfondbolag (MEUR) 12/2004 12/2003 Sampo PTE S.A. AUM 532 293 Marknadsandel, % 3,5 2,9 Medlemmar 670 000 542 000 Valutakurs: 31.12.2004 1 EUR = 4,0845 PLN 31.12.2003 1
Slide 78: Sampokoncernens personal 31 december 2004
Sampokoncernens personal 31 december 2004 Förändring 31.12.2004 bakom 31.12.2003 ett år* Fast- Visstids- anställda anställda Totalt Totalt Totalt BANK- OCH VÄRDEPAPPERSRÖRELSE 3 953 256 4 209 4 211 -2 Finland 3 190 256 3 446 3 580 -134 Baltikum och övriga länder 763 0 763 631 132 SKADEFÖRSÄKRING 6 6
Slide 79: Sampos ägarstruktur 31 december 2004
Sampos ägarstruktur 31 december 2004 Finska staten 21,2 % 1,4 Utländska investerare 37,0 % 19,7 21,2 Varma 15,1 % Kommunernas 1,5 pensionsförsäkring 2,0 % 2,1 Björn Wahlroos 2,1 % 2 Kaleva 1,5 % Övriga inhemska 19,7 % 15,1 Ännu inte upptagna i 37 värdeandelssystemet 1,4 % 17.2.2005 79
Slide 80: Makroekonomiska bilagor
Makroekonomiska bilagor Norden och Baltikum 17.2.2005 80
Slide 81: Norden: BNPs tillväxt
Norden: BNPs tillväxt %, y-o-y (moving annual) 6 6 Sweden 5 5 4 4 Finland 3 3 2 Norway 2 1 1 0 Denmark 0 -1 -1 00 01 02 03 04 Source: EcoWin 17.2.2005 81
Slide 82: Baltikum och Polen: BNPs tillväxt
Baltikum och Polen: BNPs tillväxt per cent (annual moving average) 12,5 10,0 Estonia Latvia 7,5 5,0 2,5 Poland 0,0 Lithuania -2,5 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Source: EcoWin 17.2.2005 82
Slide 83: Norden: Arbetslöshetsgrad
Norden: Arbetslöshetsgrad per cent (annual moving average) 18 18 16 16 14 14 12 12 Finland 10 10 8 8 Sweden 6 Denmark 6 4 4 Norway 2 2 0 0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 Source: EcoWin 17.2.2005 83
Slide 84: Norden: Inflation
Norden: Inflation per cent (annual moving average) 5,0 4,0 Norway Finland 3,0 Denmark 2,0 1,0 Sweden 0,0 -1,0 -2,0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Source: EcoWin 17.2.2005 84
Slide 85: EUR och SEK
EUR och SEK EUR/SEK spot 10,00 10,00 9,75 9,75 9,50 9,50 9,25 9,25 9,00 9,00 8,75 8,75 8,50 8,50 8,25 8,25 8,00 8,00 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 Source: EcoWin 17.2.2005 85
Slide 86: Norden: 3 månaders räntor
Norden: 3 monaders räntor per cent 11 11 10 10 9 9 8 8 Norway 7 Sweden 7 6 6 Denmark 5 5 4 4 3 3 Finland 2 2 1 1 96 16.2.2005 97 98 99 00 01 02 03 04 Source: EcoWin 17.2.2005 86
Slide 87: Norden: 10 års räntor
Norden: 10 års räntor per cent, monthly averages 12 12 11 11 10 10 9 9 8 Norway 8 7 7 Sweden 6 6 Denmark 5 5 4 4 3 Finland 3 2 2 1 1 0 0 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 Source: EcoWin 17.2.2005 87
Slide 88: Norden: Aktiepriser
Norden: Aktiepriser 1/1999 = 100, monthly averages of general indices 354 354 236 236 Helsinki Helsingfors Oslo 158 158 105 105 Copenhagen Stockholm 70 70 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Source: EcoWin 17.2.2005 88
Slide 89: Finland: Konkurser
Finland: Konkurser Initiated, numberantal anhängiggjorda, 800 700 600 500 400 300 200 100 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 Source: EcoWin 17.2.2005 89
Slide 90: Finland: Bostadsmarknad
Finland: Bostadsmarknad mnEUR eurom 130 45000 120 40000 Bostädernas Dwelling prisindex price index (1990=100) (1990=100) 110 35000 100 30000 90 25000 80 20000 70 15000 60 10000 Housing loans Bostadslån (rightskala) (höger hand scale) 50 5000 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 0
Slide 91: Finland: Hushållens skuldsättning
Finland: Hushållens skuldsättning procent av disponibla inkomsten 85 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 55 55 50 50 45 45 40 40 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 Source: EcoWin 17.2.2005 91
Slide 92: Konjunkturutsikt i Finland
Konjunkturutsikt i Finland 2003 2004 2005 2006 Volymförändring, % BNP 2,4 3,1 3,1 2,5 Import 2,7 1,5 3,0 3,0 Export 1,4 2,2 4,0 4,5 Konsumtion 3,4 2,7 2,2 1,9 - privat 4,4 3,4 3,5 2,3 - offentlig 1,2 1,0 1,5 1,0 Investeringar -1,5 4,5 3,0 2,0 Konsumentpriser, %* 0,9 0,2 1,4 1,8 Arbetslöshetsgrad, %*
Slide 93: Ytterligare information om Sampo
Ytterligare information om Sampo Resultat 2004