Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2025 Earnings Presentation
58 slides from Banco Santander's earnings presentation, Apr 30, 2025
Slide 1: Presentación de resultados 1T'25
Presentación de resultados 1T’25 30 de abril de 2025
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financiero
Slide 3: Información importante
Información importante • pérdidas potenciales vinculadas a la amortización anticipada de nuestra cartera de préstamos e inversiones, mermas del valor de las garantías que respaldan nuestra cartera de préstamos, y riesgo de contraparte; • estabilidad política en España, el Reino Unido, otros países e
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 4
Slide 5: Avance en nuestra estrategia: objetivos Investor Day 2025
Comenzamos el último año de nuestro tercer ciclo estratégico muy por delante en todos los objetivos principales de Investor Day para 2025, que mejoramos en 4T 2024 1T’25 vs. objetivos ID 2025 y objetivos 2025 mejorados en 4T’24 FORTALEZA DISCIPLINA DE ASIGNACIÓN DE CAPITAL CET1 APR con RoRWA > CoE 1
Slide 6: Sólido comienzo del año, con ingresos y beneficios aumentando
Sólido comienzo del año, con ingresos y beneficios aumentando en todos los negocios globales 1T’25 ingresos 1T’25 beneficio atribuido Nuevo trimestre récord en beneficio, con un aumento interanual de 9 millones de nuevos clientes y buenos niveles de actividad €15,5MM €3,4MM +1% +19% Eficiencia RoTE
Slide 7: Fuerte desempeño operativo que impulsa el crecimiento del beneficio
Mantenemos un fuerte desempeño operativo que impulsa el crecimiento del beneficio Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 1T'25 1T'24 % % MI excluyendo Argentina: Margen de intereses 11.378 11.983 -5 -2 +0% en corrientes +4% en constantes SANTANDER Comisiones 3.369 3.240
Slide 8: Ejecución consistente de ONE Transformation
La ejecución consistente de ONE Transformation está mejorando tanto los ingresos como los costes antes de lo previsto ... Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red1 globales y otros 1T’25 45,8% -253pb -75pb -79pb 41,8% • Simplificación de productos: un 40% • Wealth:
Slide 9: Apoyando la creación de valor en nuestros negocios globales
… apoyando la creación de valor en nuestros 5 negocios globales Ingresos Contribución a los Beneficio Rentabilidad Objetivos 1T’25 Eficiencia (€ MM) ingresos del Grupo (€ MM) 1T’25 rentabilidad 2025 RoTE post-AT1 7,9 39,4% 1,9 17,6% c.17% RETAIL 50% +2% -1,3pp +28% +2,3pp 3,2 41,9% 0,5 9,7% CONSUMER
Slide 10: Retail: nuevo trimestre con fuerte crecimiento del beneficio
Retail: nuevo trimestre con un fuerte crecimiento interanual del beneficio apoyado en la mejora de la eficiencia y el menor coste del riesgo MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 • Nuestra transformación está generando resultados sólidos, como se Créditos Depósitos Coste del riesgo refleja en el crecimiento de
Slide 11: Consumer: crecimiento del crédito y captación de depósitos
Consumer: el crecimiento del crédito y la captación de depósitos impulsan un mayor beneficio MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 • Lanzamiento de Openbank en México y Alemania. En EE.UU., anunciamos Créditos Depósitos Coste del riesgo un nuevo acuerdo con Verizon para impulsar el crecimiento €214MM €133MM 2,
Slide 12: CIB: mejora de la rentabilidad con comisiones +11%
CIB: mejora de la rentabilidad impulsada por un crecimiento de las comisiones del 11% MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 • Mejora en nuestras métricas principales, mientras ejecutamos nuestra Créditos Depósitos Coste del riesgo estrategia enfocada en los negocios de comisiones y de bajo consumo €142MM €134M
Slide 13: Wealth: fuerte crecimiento del beneficio
Wealth: fuerte crecimiento del beneficio, con los ingresos aumentando en todas las líneas de negocio y las comisiones de colaboración subiendo a doble dígito MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 Captaciones Ventas netas Primas brutas • Mayor foco en soluciones y servicios de inversión de mayor margen, netas (
Slide 14: Payments: impulsando ingresos y escala
Payments: impulsando el crecimiento de los ingresos y la escala a través de las plataformas globales MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 Créditos Getnet TPV • Cumpliendo con el plan de ejecución de nuestras prioridades estratégicas clave para ganar escala a través de plataformas globales, generando €25MM €56
Slide 15: Mejorando la rentabilidad con BPA +26% y creación de valor 14,5%
Mejorando la rentabilidad con el BPA creciendo un 26% y una creación de valor del 14,5% TNAV por acción + Dividendo RoTE post-AT1 BPA € céntimos en efectivo por acción € por acción Dividendo en efectivo por acción: €10,0 céntimos +1,7pp +26% +14,5% 21,5 15,8% 17,0 5,56 14,1% 5,46 4,86 1T'24 1T'25 1T
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 16
Slide 17: Fuerte desempeño operativo que impulsa el beneficio
Mantenemos un fuerte desempeño operativo que impulsa el crecimiento del beneficio Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 1T'25 1T'24 % % MI excluyendo Argentina: Beneficio Margen de intereses 11.378 11.983 -5 -2 +0% en corrientes +4% en constantes Millones de euros Comi
Slide 18: Crecimiento de ingresos apoyados en la actividad con clientes
Crecimiento de ingresos apoyados en la buena actividad con clientes en los negocios INGRESOS TOTALES Millones de euros constantes GRUPO +5% • Más del 95% de los ingresos están relacionados con clientes 16.106 15.216 15.186 15.537 • Fuerte aumento interanual de los ingresos reflejando los beneficios
Slide 19: Evolución resiliente del MI
Evolución resiliente del MI, aumentando en la mayoría de los negocios excl. Argentina MARGEN DE INTERESES Y NIM MARGEN DE INTERESES • >80% del MI del Grupo proviene de Retail y Consumer 2,97% 2,89% 2,92% NIM 2,79% 2,73% • MI +4% interanual excluyendo Argentina, con la mayoría de los Trimestral negoc
Slide 20: Comisiones récord
Comisiones récord, reflejo del valor añadido por nuestros negocios globales COMISIONES Millones de euros constantes +9% POR NEGOCIO 3.360 3.369 • Retail: 3.189 − Buenas dinámicas comerciales y crecimiento de clientes (+6% 3.100 3.115 interanual), con aumento generalizado de las comisiones en nuestro
Slide 21: ONE Transformation impulsa mejoras estructurales en la eficiencia
ONE Transformation está impulsando mejoras estructurales en la eficiencia GRUPO RETAIL Y CONSUMER 40,9% 40,2% Retail y Consumer representan el Eficiencia Ingresos Millones de 16.106 15.537 70% de los costes totales del 11.129 euros 14.828 15.216 15.186 Grupo 10.885 constantes Ingresos Millones de +2
Slide 22: Sólida calidad crediticia con mejoras en la mayoría de negocios
Sólida calidad crediticia con mejoras en la mayoría de nuestros negocios DOTACIONES Y CALIDAD CREDITICIA CALIDAD CREDITICA Coste 1,20% 1,21% 1,18% 1,15% 1,14% • El coste del riesgo mejoró interanualmente, mejorando en la del riesgo mayoría de nuestros negocios 12 meses • Mejora interanual de la cali
Slide 23: Sólida generación de capital con RoTE del 22% en nueva producción
Sólida generación de capital, con un crecimiento rentable de la nueva producción a un RoTE del 22% EVOLUCIÓN DEL CET1 Y PRODUCTIVIDAD CAPITAL MAXIMIZAR LA PRODUCTIVIDAD CAPITAL CET1 Mar-25 o estimaciones % RoRWA de la +0,33 +0,12 12,9 nueva producción 2,8% 12,8 -0,27 -0,08 Rotación de activos y tran
Slide 24: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 24
Slide 25: Nuevo trimestre récord, en buen camino para los objetivos 2025
Nuevo trimestre récord que nos posiciona en buen camino para alcanzar nuestros objetivos para 2025 Objetivos 2025 1T’25 Ingresos c.€62MM €15,5MM +1% interanual en euros ✓ Ingresos y costes en línea con los objetivos gracias a la ejecución consistente de Crecimiento a un +9% ONE Transformation Comisi
Slide 26: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 1T’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 26
Slide 27: Anexo
Anexo Alineación del reporte financiero a los cambios recientes en nuestra estructura de gestión Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultad
Slide 28: Alineación del reporte financiero a los cambios en la estructura de gestión
Alineación del reporte financiero a los cambios recientes en nuestra estructura de gestión 1 • Tras la aprobación por el consejo de administración de la disolución de las estructuras regionales, que entró en vigor el 3 de Disolución de febrero de 2025: las estructuras - Dejamos de reportar la inform
Slide 29: Cambios en los segmentos secundarios – eliminación del reporte regional
1 Cambios en los segmentos secundarios – eliminación del reporte regional De… …a TOTAL GRUPO TOTAL GRUPO EUROPA España España Reino Unido Reino Unido Portugal Polonia Portugal Otros Europa Polonia • Dejamos de presentar información NORTEAMÉRICA EE.UU. financiera por regiones (Europa, EE.UU. Norteamé
Slide 30: Impacto de las modificaciones en los perímetros de los negocios globales
2 Impacto de las modificaciones en los perímetros de los negocios globales en 2024 De… …a 2024, millones de euros Grupo Retail Consumer CIB Wealth Payments Grupo Margen de intereses 46.668 -5 0 -32 +79 -42 46.668 Comisiones 13.010 +26 0 0 +8 -34 13.010 Otros ingresos 2.533 -108 -4 +27 +55 +31 2.533
Slide 31: Anexo
Anexo Alineación del reporte financiero a los cambios recientes en nuestra estructura de gestión Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultad
Slide 32: Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation
Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation 2022 2023 2024 1T'25 Objetivos ID 2025 Nuevos objetivos de 2025 - - 15,5 15,8 - c.16,5% RoTE post-AT1(%) post-AT1 - RoTE pre-AT1(%) 13,4 15,1 16,3 16,6 15-17% >17% pre--AT1 Rentabilidad Payout (Efectivo + recompra de ac
Slide 33: Anexo
Anexo Alineación del reporte financiero a los cambios recientes en nuestra estructura de gestión Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultad
Slide 34: Cuenta del Grupo y excluyendo Argentina (interanual)
Cuenta del Grupo y excluyendo Argentina (interanual) Grupo Grupo ex. Argentina Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constante Corrientes Constantes Millones de euros 1T'25 1T'24 % % % % Margen de intereses 11.378 11.983 -5 -2 0 4 Comisiones 3.369 3.240 4 9 3 8 Otros ingresos 790 157 n.m. n.m. 15
Slide 35: Cuenta del Grupo: variaciones trimestrales y excluyendo Argentina
Cuenta del Grupo: variaciones trimestrales y excluyendo Argentina Evolución trimestral del Grupo excluyendo Argentina Millones de euros constantes 1T’25 vs. 4T’24 Grupo Grupo ex. Argentina -0% Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes 15.059 15.033 14.273 Millones de euros % %
Slide 36: Anexo
Anexo Alineación del reporte financiero a los cambios recientes en nuestra estructura de gestión Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultad
Slide 37: Detalle por negocios globales
Detalle por negocios globales 37
Slide 38: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Créditos Depósitos Fondos de inversión • ONE Transformation continuó generando resultados sólidos, en forma de mayores comisiones y recursos de clientes (+4% interanual), mejora del coste de servicio (-5% €608MM €644MM €101MM interanual)
Slide 39: Retail España y Retail Reino Unido
RETAIL ESPAÑA RETAIL REINO UNIDO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €156MM €218MM €46MM €228MM €209MM €6MM -2% +4% +14% -3% -5% -4% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 3,78% 0,57% 3
Slide 40: Retail México y Retail Brasil
RETAIL MÉXICO RETAIL BRASIL Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €31MM €35MM €13MM €56MM €56MM €21MM +8% +2% +37% -2% +9% +16% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 13,33% 4,07% 44,3% 1
Slide 41: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Nueva producción Créditos Depósitos • Progresamos en nuestra prioridad de convertirnos en la opción preferida de nuestros socios y clientes, siendo el operador más competitivo en costes del mercado €21MM €214MM €133MM • Los créditos suben un 4%
Slide 42: DCB Europe y DCB US
DCB Europe DCB US Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €140MM €84MM €5MM €54MM €49MM €4MM +3% +14% +20% -2% +7% +11% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 5,82% 2,14% 47,5% 12,08% 2,14%
Slide 43: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Créditos Depósitos • Buen progreso en nuestra estrategia centrada en negocios generadores de comisiones y ligeros en capital a través de nuestras iniciativas en GM y GB, impulsando una €142MM €134MM propuesta de valor mejorada y mayor
Slide 44: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS AuM Captaciones netas (PB) Ventas netas (SAM) • Seguimos construyendo el mejor wealth & insurance manager en Europa y América, €511MM €5,7MM €4,8MM apoyados en nuestra plataforma global líder de banca privada y nuestras factorías de +11
Slide 45: Payments: PagoNxt y Cards
Payments Cards Getnet TPV Número de transacciones (Getnet) Facturación Balance medio €56MM €81MM €23MM +14% +4% +7% +15% Resultados ordinarios* 1T'25 1T'24 % 4T'24 % 1T'24 % 1T'24¹ Margen EBITDA Resultados ordinarios* 1T'25 % 4T'24 % 1T'24 % 1T'24¹ Margen de intereses 38 31 9,8 39,3 23,9 Margen de i
Slide 46: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS ASPECTOS DESTACADOS Resultados ordinarios* 1T'25 1T'24 • MI impactado por los menores tipos de interés en un balance con sensibilidad positiva a la subida de tipos Margen de intereses -112 -31 • Los menores impactos de las coberturas por tipos de cambio impulsan la mejo
Slide 47: Detalle por país
Detalle por país 47
Slide 48: España y Reino Unido
ESPAÑA REINO UNIDO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €229MM €299MM €97MM €234MM €220MM €7MM 0% 0% +17% -3% -5% -2% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 33,5% 0,49% 25,5% 53,7% 0,04% 9,2% -0,7pp -10pb +8,3pp -4
Slide 49: Portugal y Polonia
PORTUGAL POLONIA Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €40MM €39MM €5MM €40MM €52MM €7MM +4% +7% +15% +9% +12% +21% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 27,0% -0,03% 30,6% 29,0% 1,20% 22,1% +4,1pp -21pb -0,1pp +1,
Slide 50: EE.UU. y México
EE.UU. MÉXICO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €117MM €91MM €14MM €45MM €41MM €20MM +2% -3% +10% +7% +3% +29% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 50,0% 1,73% 10,7% 41,7% 2,55% 20,6% -0,3pp -25pb +3,4pp +0,3p
Slide 51: Brasil y Chile
BRASIL CHILE Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €94MM €84MM €54MM €42MM €30MM €13MM +3% +8% +12% 0% +3% +19% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 32,8% 4,61% 14,4% 34,5% 1,26% 18,2% -0,1pp -18pb -0,3pp -8,0pp +
Slide 52: Argentina
ARGENTINA PESO ARGENTINO Créditos Depósitos Fondos de inversión • En 2T 2024, dada la divergencia significativa entre el tipo de cambio oficial y la inflación, decidimos empezar a utilizar un tipo de cambio €9MM €11MM €6MM alternativo +61% +73% +49% – Este tipo de cambio fue modelizado por nuestro E
Slide 53: Anexo
Anexo Alineación del reporte financiero a los cambios recientes en nuestra estructura de gestión Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultad
Slide 54: Conciliación de los resultados ordinarios con los contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contable Millones de euros Enero-Marzo 2025 Enero-Marzo 2024 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 11.378 — 11.378 11.983 — 11.983 Comisiones netas 3.369 —
Slide 55: Anexo
Anexo Alineación del reporte financiero a los cambios recientes en nuestra estructura de gestión Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo y excluyendo Argentina Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultad
Slide 56: Glosario – Acrónimos
Glosario – Acrónimos • A2A: Account-to-account Payments / • FL: Fully-loaded • Pymes: Pequeñas y medianas empresas pagos cuenta a cuenta • FTE: Full time employee/empleados a tiempo • Retail: Retail & Commercial Banking • APR: Activos ponderados por riesgo completo • ROF: Resultados de operaciones f
Slide 57: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE (Return on tangible equity): Beneficio atribuido a la dominante anualizado1 / Promedio de patrimonio neto2 (sin minoritarios) - activos intangibles • RoTE pos-AT1: Beneficio atribuido a la dominante menos el coste de los AT1 (anualizado)1 / Pr
Slide 58: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: