Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Apr 28, 2021
Slide 1: 2020年度（2021年3月期）期末決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2020年度（2021年3月期） 期末 決算説明会 開催日：2021年4月28日
Slide 2: 目次
目次 1．2020年度 決算状況 2．2021年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2020年度 決算状況 2．2021年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2020年度 決算状況 連結決算概要
1-1) 2020年度 決算状況 連結決算概要 （億円） 19年度 20年度 増減 実績 実績 売上収益 13,726 100.0% 12,721 100.0% △1,004 △7.3% 営業利益 477 3.5% 571 4.5% 93 19.5% 税引前利益 480 3.5% 573 4.5% 92 19.3% 当期利益* 247 1.8% 311 2.5% 64 25.8% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 132円88銭 166円93銭 34円05銭 USﾄﾞﾙ 109円 106円 △3円 為替レート ﾕｰﾛ 121円 124円 ＋3円 ■主に第１四半期でのコロナ
Slide 5: 2020年度 地域別シート生産台数
1-2) 2020年度 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 増減台数 （万台） （万台） 増減率 △52 753 △6.9% 19年度 20年度 702 △37 △11.4% +9 327 +3.9% 290 △13 △10 △10.6% 223 231 △12.6% 122 109 82 72 19年度 20年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 2
Slide 6: 2020年度 決算状況 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2020年度 決算状況 連結 売上収益・営業利益 主に第１四半期でのコロナ影響による減益要因はあるものの、諸経費の効率化や 合理化などの収益確保策を実施し増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） △518 増減台数 ＜△6.9%＞ ＜増減率＞ （千台） （億円） 7,534 7,016 (構成率) 2,902 △134 コロナ影響(△83万台) 2,768 (38.5%) ＜△4.6%＞ (39.5%) コンパクト 656(8.7%) △159 ＜△24.3%＞ 497(7.1%) ミディアム 3,679 円換算差△2 (48.8%) △281 3,399 SUV・M
Slide 7: 2020年度 決算状況 日本 売上収益・営業利益
1-4) 2020年度 決算状況 日本 売上収益・営業利益 主に第１四半期でのコロナ影響による減益要因はあるものの、車種構成変化や、 働き方の見直しによる労働時間短縮・経費低減などの諸経費の効率化により増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 3,268 △373 （億円） （千台） 労務費+25 ＜△11.4%＞ 2,895 経費+85 801 減価償却費△13 (24.5%) △53 コロナ影響(△34 万台) ＜△6.6%＞ 748 コンパクト 417 (25.8%) (12.8%) △155 263 ミディアム ＜△37.1%＞ (9.1%) 1,851 △167 1,
Slide 8: 2020年度 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益
1-5) 2020年度 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 新製品効果や諸経費の効率化により、着実に収益回復 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） △130 （千台） （億円） 1,218 ＜△10.6%＞ 1,088 コロナ影響(△23万台) 285 △81 205 (23.4%) ＜△28.3%＞ (18.8%) コンパクト △49 884 域内為替+2 933 SUV・MPV (76.6%) ＜△5.2%＞ (81.2%) 労務費+17 19年度 20年度 経費+7 実績 実績 減価償却費△3 製品価格変動△13 当期の経営成績 （億円） 昇給△6 合理化+37 19年
Slide 9: 2020年度 決算状況 アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-6) 2020年度 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 アセアン各国でのコロナ影響はあったものの、中国での新製品効果や 諸経費の効率化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +88 2,226 ＜+3.9%＞ 2,314 （千台） （億円） +82 コロナ影響(△14万台) 1,182 (53.1%) ＜+6.9%＞ 1,264 (54.6%) コンパクト +7 199(8.9%) ＜+3.5%＞ 206(8.9%) 労務費+3 ミディアム 経費+6 764 △59 704 減価償却費+2 (34.3%) ＜△7.8%＞ (30.4%) SUV・
Slide 10: 2020年度 決算状況 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-7) 2020年度 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 主に第１四半期でのコロナ影響により減益ではあるものの、諸経費の効率化や 為替影響などによりコロナ除きでは増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 821 （千台） （億円） △103 連結調整 他+2 ＜ △12.6％＞ 718 コロナ影響(△16万台) 製品価格変動△11 634 △83 昇給△8 (77.2%) 551 ＜ △13.1%＞ (76.8%) コンパクト 合理化+7 △11 ＜△28.5%＞ 39(4.8%) △6 28(3.9%) ミディアム 132(16.1%) ＜△4.4%＞ 126(1
Slide 11: 2020年度 決算状況 3Q公表時との差異
1-8) 2020年度 決算状況 3Q公表時との差異 稼働停止による減産影響はあるものの、更なる諸経費の効率化および 営業努力などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （億円） △45 （千台） 3Q 7,061 ＜△0.6%＞ 7,016 実績 差異 内 容 公表時 2,714 +54 19年度 477 477 - (38.4%) ＜+2.0%＞ 2,768 コンパクト (39.5%) ・減産影響 △8 操業度 △170 △180 △10 505(7.2%) 497(7.1%) ミディアム (震災、寒波影響) ＜△1.6%＞ ・車種構成の変化 構成差 △75 △25 +50
Slide 12: 目次
目次 1．2020年度 決算状況 2．2021年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2021年度通期 業績予想 連結決算概要
2-1) 2021年度通期 業績予想 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 増減 通期実績 通期予想 売上収益 12,721 100.0% 14,000 100.0% 1,278 10.1% 営業利益 571 4.5% 720 5.1% 148 26.1% 税引前利益 573 4.5% 730 5.2% 156 27.3% 当期利益* 311 2.5% 470 3.4% 158 50.7% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 166円93銭 251円54銭 84円61銭 USﾄﾞﾙ 106円 105円 △1円 為替レート ﾕｰﾛ 124円 125円 ＋1円 売上収益
Slide 14: 2021年度通期 業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2021年度通期 業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 +101 増減率 +14.4% 803 20年度 21年度 702 +29 +10.0% +32 +13.9% 318 +25 290 +23.0% 231 264 +15 +20.7% 109 134 72 87 アジア・ 欧州・ 20年度 21年度 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 実績 予想 10
Slide 15: 2021年度通期 業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2021年度通期 業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来の成長に向けた先行投資などを実施する一方、グローバルでの増産影響や、 主に日本・中国での新製品効果などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +1,010 製品価格変動△212 ＜ +14.4%＞ 8,026 昇給△32 （億円） （千台） 合理化+275 7,016 492 2,768 3,260 コンパクト (39.5%) ＜ +17.8%＞ (40.6%) +7 ＜+1.5%＞ 504(6.3%) ミディアム 497(7.1%) 3,399 (48.4%) +515 3,914 SUV・M
Slide 16: 2021年度通期 業績予想 地域別（日本・北中南米）
2-4) 2021年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 将来投資などによる減益要因はあるが、 増産影響や、モデルチェンジに伴う一時的な 増産影響や新製品効果により増益の見込み 不効率の解消などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +288 （千台） （千台） ＜+10.0%＞ 3,183 2,895 +251 1,339 ＜+23.0%＞ +171 919 298 748 コンパクト 1,088 コンパクト (25.8%) ＜+22.9%＞ (28.9%) +94 (22.3%) △20 243(7.6%) ミディアム 205 ＜+45.9%
Slide 17: 2021年度通期 業績予想 地域別（アジア・欧州）
2-4) 2021年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 増産影響や中国での新製品効果などにより 諸経費の増加による減益要因はあるものの、 増益の見込み 増産影響などにより、ほぼ前年度並みの 営業利益を確保 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +322 2,636 （千台） （千台） ＜+13.9%＞ 867 2,314 +149 718 ＜+20.7%＞ +103 1,367 1,264 コンパクト (54.6%) ＜+8.1%＞ (51.9%) 551 124 675 コンパクト +17 (76.8%) ＜+22.5%＞ (77.9%)
Slide 18: 2021年度通期 業績予想（上・下別）
2-5) 2021年度通期 業績予想（上・下別） 売上収益 （億円） 2021年度 上期 下期 通期 日本 3,700 3,900 7,600 北中南米 1,400 1,400 2,800 アジア・オセアニア 1,600 2,000 3,600 欧州・アフリカ 400 500 900 連結全体 6,700 7,300 14,000 営業利益 （億円） 2021年度 上期 下期 通期 日本 60 1.6% 115 2.9% 175 2.3% 北中南米 60 4.3% 60 4.3% 120 4.3% アジア・オセアニア 165 10.3% 200 10.0% 365 10.1% 欧州・アフリカ
Slide 19: 2021年度 通期予想 株主還元
2-6) 2021年度 通期予想 株主還元 ■20年度は、株主の皆様への還元として特別配当3円を含む年間45円 ■21年度は、20年度比で19円増配の年間64円を予定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 日本基準 ◀ ▶ IFRS 720 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 580 571 594 477 323 453 427 470 215 247 311 64 54 56 54 52 39 50 45 32 29 28 26 30 29 18 35 15 期末 (特別配当3円含む) 32 9 25 28 28 21 中間 9 15
Slide 20: 2020年度 期末決算 総括
2-7) 2020年度 期末決算 総括 【20年上期】 減産状況下における生産現場での需要変動への柔軟な対応に加え、 やめる・減らす・変える活動、リモート業務など諸経費の効率化など、 稼ぐ力を確実に強化することで、営業利益は黒字を確保 【20年下期】 上期での体質強化に加え収益向上策継続により、増産効果を最大限 享受すると共に、営業努力などもあり、半期では過去最高の営業利益 【21年度】 前年緊急対応からの諸経費増加は、新製品効果等で吸収するなど、 稼ぐ力を確実に強化すると共に、2025経営計画目標達成に向けた 重点取り組み事項を着実に実施し、持続可能な成長を図る 16
Slide 21: 目次
目次 1．2020年度 決算状況 2．2021年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 22: 参考1）連結財政状態計算書の状況(21/3末)
参考1）連結財政状態計算書の状況(21/3末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 4,575億円 負債 ↓ 4,590億円 ↓ 5,068億円 +493 4,761億円 ・操業度回復に伴う売上増 +171 ・コロナ対応による による営業債権等の増加 資金調達 ・操業度回復に伴う 仕入増による営業債務 資産 の増加 非流動資産 8,457億円 （前年度末7,807億円） 3,231億円 資本 ↓ 3,217億円 3,389億円 ↓ +479 +157 親会社所有者 3,696億円 ・グローバル本社建設に伴う 帰属持分比率 有形固定資産の増加等 37.3% ↓ 39.6％ 17
Slide 23: 参考2）連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 (億円) 796 営業活動による 対前期比 744 キャッシュ・フロー △51億円 フリー 対前期比 キャッシュ・フロー △24億円 254 230 主な要因 ・有形固定資産の取得による支出 等 19年度 20年度 投資活動による 対前期比 キャッシュ・フロー +27億円 △ 513 △ 541 (億円) 19年度 20年度 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 796 744 △ 51 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 541 △ 513 27 フリーキャッシュ・フロー 254 230 △ 24 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 139 27 1
Slide 24: 参考3）四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 日本基準 ◀ ▶ IFRS シート生産台数 (万台) (億円) 201 206 8,000 188 191 195 193 190 194 220 183 183 186 181 183 183 169 売上収益 119 3,665 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,434 3,782 3,484 4,000 3,325 3,398 3,607 3,144 3,333 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 25: 参考4）四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 90 100 83 85 84 85 81 79 79 79 79 75 76 73 73 76 1,981 2,086 1,840 1,984 2,003 2,063 1,904 2,076 1,846 1,856 50 2,070 1,882 1,713 1,773 1,813 2,000 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業
Slide 26: 参考5）四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 50 34 32 33 30 29 30 31 31 28 29 28 27 29 27 27 1,000 25 750 691 702 715 723 724 727 709 752 718 630 664 651 653 624 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の影響 150
Slide 27: 参考6）四半期推移 アジア・オセアニア
参考6) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 80 67 61 62 59 62 58 56 59 58 59 54 55 55 52 47 42 892 908 929 892 874 928 938 1,000 828 840 829 851 840 787 854 40 642 661 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 (億
Slide 28: 参考7）四半期推移 欧州・アフリカ
参考7) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 1,000 (億円) 40 23 23 23 23 24 23 22 21 22 21 22 20 19 20 500 17 20 243 282 259 250 271 10 251 255 225 242 229 232 235 222 210 194 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 11.6% 13.4%
Slide 29: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。