Sony Group Corporation · TSE:6758
Sony — Q1 FY2020 Earnings Presentation
15 slides from Sony's earnings presentation, Aug 4, 2020
Slide 1: 2020年度 第1四半期連結業績概要
2020年度 第1四半期連結業績概要 （2020年6月30日に終了した3ヵ月間） 2020年8月4日 ソニー株式会社 2020年度 1Q 連結業績 （億円） FY19 1Q FY20 1Q 前年同期比 売上高及び営業収入 19,257 19,689 +432 億円 （+2%） 営業利益 2,309 2,284 △25 億円 （△1%） 税引前利益 2,310 3,199 +889 億円 （+38%） 当社株主に帰属する四半期純利益 1,521 2,333 +811 億円 （+53%） 普通株式1株当たり当社株主に 帰属する四半期純利益（希薄化後） 119.22円 186.94円 +67.72
Slide 2: 2020年度 1Q 連結業績 前年同期比 主な変動要因
2020年度 1Q 連結業績 前年同期比 主な変動要因 主な変動要因 前年同期比 （＋）改善要因、（－）悪化要因 （＋）G&NS分野及び金融分野の大幅増収 +432 億円 （－）EP&S分野の大幅減収 売上高及び営業収入 +2 % 前年同期の為替レートを適用した場合*、4%増収 （－）EP&S分野の大幅な損益悪化 △25 億円 （－）I&SS分野の大幅減益 営業利益 △1 % （－）全社（共通）及びセグメント間取引消去の大幅な損益悪化 （＋）G&NS分野及び映画分野の大幅増益 （＋）米国連結納税グループにおいて、前年同期においては税源浸食濫用防止税 （以下「BEAT」）が適用されると想定して税
Slide 3: 調整後税引前利益（1Q）
調整後税引前利益（1Q） 税引前利益 調整後税引前利益 調整後税引前利益は以下の項目*を含まない 特定のライセンス契約締結にともなう特許料収入 FY19 1Q 2,310 億円 2,231 億円 （全社（共通）及びセグメント間取引消去 +79億円） Pledis Entertainment 株式売却益（音楽分野 +65億円） FY20 1Q 3,199 億円 3,168 億円 「新型コロナウイルス・ソニーグローバル支援基金」にかかる費用 （全社（共通）及びセグメント間取引消去 △33億円） 前年同期比 +889 億円 +937 億円 （+42%） * 該当四半期における「決算短信」
Slide 4: 調整後当社株主に帰属する四半期純利益（1Q）
調整後当社株主に帰属する四半期純利益（1Q） FY19 （億円） 当社株主に帰属する 税引前利益 税金費用 実効税率 四半期純利益 実績値 2,310 650 28.1% 1,521 実効税率に影響を及ぼす要因の調整 ― ― ― ― 小計 2,310 650 28.1% 1,521 その他の要因の調整 * △79 △22 28.1% △57 調整後数値 2,231 628 28.1% 1,464 FY20 当社株主に帰属する 税引前利益 税金費用 実効税率 四半期純利益 実績値 3,199 729 22.8% 2,333 実効税率に影響を及ぼす要因の調整 ― ― ― ― 小計 3,199 72
Slide 5: 2020年度 連結業績見通し
2020年度 連結業績見通し （億円） FY18 FY19 FY20見通し 前年度比 売上高及び営業収入 86,657 82,599 83,000 +401 億円 （+0%） 営業利益 8,942 8,455 6,200 △2,255 億円 （△27%） 税引前利益 10,116 7,995 6,850 △1,145 億円 （△14%） 当社株主に帰属する当期純利益 9,163 5,822 5,100 △722 億円 （△12%） 金融分野を除く連結ベース △2,129 億円 営業キャッシュ・フロー 7,534 7,629 5,500 （△28%） 1株当たり配当金 前提レート （予定） 為替
Slide 6: ゲーム＆ネットワークサービス分野（G&NS分野）
2020年度 セグメント別 業績見通し （億円） FY18 FY19 FY20見通し 前年度比 ゲーム＆ 売上高 23,109 19,776 25,000 +5,224 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 3,111 2,384 2,400 +16 売上高 8,075 8,499 7,900 △599 音楽 営業利益 2,325 1,423 1,300 △123 売上高 9,869 10,119 7,600 △2,519 映画 営業利益 546 682 410 △272 エレクトロニクス・プロダクツ＆ 売上高 23,206 19,913 18,700 △1,213 ソリューション（EP
Slide 7: 現状認識（G&NS分野）／音楽分野
現状認識 （G&NS分野） 第1四半期は好調に推移 『The Last of Us Part II』、『Ghost of Tsushima』の好調 プレイステーション®プラス会員数が約4,500万人に到達* プレイステーション®５の発売に向け、 ユーザーエンゲージメントの強化・拡大を目指す * 2020年6月末時点 12 音楽分野 売上高及び営業利益 2020年度第1四半期 （前年同期比） （億円） 売上高 売上高 251億円（12%）大幅減収 （為替影響：△23億円） 営業利益 ・（－）コロナによる音楽制作及び音楽出版における減収 2,023 ・（－）パッケージメディアの
Slide 8: 現状認識（音楽分野）／映画分野
現状認識 （音楽分野） 有料会員制ストリーミングサービスは引き続き成長 多くの収益源にコロナの悪影響が出ている 新事業「Stagecrowd」のサービスを開始 新作モバイルゲームアプリ『ディズニー ツイステッドワンダーランド』は好調 6月29日に日本でサービスを開始 3月18日配信開始 ©Disney. Published by Aniplex 14 映画分野 売上高及び営業利益 売上高 （億円） 2020年度第1四半期 （前年同期比） 営業利益 以下の要因分析は米ドルベース 1,861 1,751 売上高 110億円（6%）減収 米ドルベース: -69百万米ドル （-4%
Slide 9: 現状認識（映画分野）／EP&S分野
現状認識 （映画分野） 映画作品・テレビ番組の制作に大幅な遅れ 動画配信事業者からのコンテンツへの需要は旺盛 劇場公開延期の業績への影響は2年から3年に及ぶ デジタル販売は好調 16 エレクトロニクス・プロダクツ＆ソリューション分野 （EP&S分野） 売上高及び営業利益 売上高 （億円） 2020年度第1四半期 （前年同期比） 営業利益 4,839 売上高 1,521億円（31%）大幅減収 （為替影響：△93億円） ・（－）コロナ影響によるデジタルカメラ、テレビ、オーディオ・ビデオの販売台数の減少 3,318 営業利益 342億円大幅損益悪化 （為替影響：△30億円）
Slide 10: 現状認識（EP&S分野）／I&SS分野
現状認識 （EP&S分野） サプライチェーンはほぼ復旧し、需要も回復基調 レジリエントな事業構造への転換を図る リアリティ、リアルタイム、リモートを極める商品・サービスで 事業の進化に取り組む 18 イメージング＆センシング・ソリューション分野 （I&SS分野） 売上高及び営業利益 売上高 （億円） 2020年度第1四半期 （前年同期比） 営業利益 2,307 売上高 245億円（11%）大幅減収 （為替影響：△41億円） 2,062 ・（－）コロナ影響などによるイメージセンサーの減収 ・（－）デジタルカメラ向けイメージセンサーの販売数量の減少 ・（－）モバイル機器向けイメージ
Slide 11: センサー事業の概況（I&SS分野）
センサー事業の概況 （I&SS分野） I&SS分野：営業利益 2,356 モバイル機器向けイメージセンサー （億円） 事業環境の変化によるマイナス成長 減価償却費、製造関連費用、研究開発費 の増加 モバイルセンシング スマートフォンメーカーによる採用の遅れ 1,300 AV向けイメージセンサー デジタルカメラ向けセンサー市場の縮小 FY19実績 モバイル モバイル AV向け その他 FY20見通し 機器向け センシング イメージ イメージ センサー 20 センサー 来年度以降の見通しと投資計画 （I&SS分野） 環境変化へ適応した事業戦略の調整・強化 設備投
Slide 12: 金融分野
金融分野 金融ビジネス収入及び営業利益 金融ビジネス収入 （億円） 2020年度第1四半期 （前年同期比） 営業利益 金融ビジネス収入 1,098億円（33%）大幅増収 4,468 ・（＋）ソニー生命の大幅増収（＋896億円、収入：3,890億円） 3,369 ・（＋）特別勘定における運用益の増加 ・（＋）ソニー銀行における有価証券評価損益の改善 461 472 営業利益 11億円増益 ・（＋）ソニー銀行における有価証券評価損益の改善 ・（＋）ソニー損保における自動車保険の損害率の低下 FY19.1Q FY20.1Q ・（－）ソニー生命の大幅減益（△141億円、利益：253億円） ・（
Slide 13: キャピタルアロケーション見通し／現預金・借入金残高
3年間累計 キャピタルアロケーション見通し（金融分野を除く） 営業CF及び 設備投資 戦略投資 配当 事業・資産売却等 手元現預金 及び負債調達 1.4兆円 以上 営業CF 約2.1兆円 ✓ 主な投資案件 EMI 完全子会社化 約1.2兆円 SFH 完全子会社化 ✓ 保有株式売却 約1,500億円 自己株式取得 事業/資産売却 ✓ その他事業/資産売却 約400億円 約0.2兆円 ✓ イメージセンサー ✓ 重点領域 ✓ 長期・安定的に増額 向けが中心 - コンテンツIP - 技術補完 24 現預金・借入金残高 （金融分野を除く連結ベース） 現金・預金及び現金同等物（現預金） （億円） 短期借入
Slide 14: キャッシュ・フロー（CF）の分析
2020年度1Q キャッシュ・フロー（CF）の分析 （金融分野を除く連結ベース） （億円） 20年3月末 20年6月末 現預金 – 借入金*1 営業CF +1,246 投資CF △1,534 その他 △291 （ネット資金残高） +1,490 △579（悪化） +912 調整後 償却費* 3 繰延映画 繰延映画 運転資金 営業CF 純利益* 2 製作費 製作費 の増加* 4 その他 の増加 の償却費 固定資産 投資CF +1,247 +812 △207 +569 △0 △1,173 の購入 その他 △1,280 △254 配当支払 為替影響・ その他 +1,490 △301 +10 +912
Slide 15: 注記
注記 前年同期の為替レートを適用した場合の売上高の状況、及び為替変動による影響額について 前年度又は前年同期の為替レートを適用した場合の売上高の状況は、当年度又は当四半期の現地通貨建て月別売上高に対し、前年度又は前年同期の月次平均レートを適用して算出しています。 音楽分野のSony Music Entertainment（以下「SME」）、Sony/ATV Music Publishing LLC（以下「Sony/ATV」）及びEMI Music Publishing Ltd.（以下「EMI」）については、米ドルベースで集計した上で、 前年度又は前年同期の月次平均米ドル円レートを適用した金額を