Mbb Se · XETR:MBB
Mbb — Shareholder Meeting (June 2017)
39 slides from Mbb's shareholder meeting presentation, Jun 28, 2017
Slide 1: Hauptversammlung 2017
Hauptversammlung 2017 MBB SE Berlin, 28. Juni 2017
Slide 2: Überblick, 2016, 2017, Aktie & Ausblick
Überblick 2016 2017 Aktie & Ausblick 2
Slide 3: Mission: börsennotiertes Familienunternehmen mit Technologiekompetenz
Mission: Als börsennotiertes Familienunternehmen erzielt MBB mit Technologiekompetenz überlegenes Umsatz- und Wertewachstum Wachstum Familien- Kapitalmarkt unternehmen Technologiekompetenz Mittelstand 3
Slide 4: 20 % durchschnittliches Wachstum seit Börsengang
20 % durchschnittliches Wachstum seit Börsengang Umsatz Ergebnis + 954 % + 741 % CAGR + 22 % CAGR + 19 % 390,0 14,3 37,0 1,7 2005 2017e 2005 2017e in Mio. € in Mio. € 4
Slide 5: 205 % Kursanstieg seit der letzten Hauptversammlung
205 % Kursanstieg seit der letzten Hauptversammlung 1400% All-Time-High 31. Mai 2017: 121,95 € 1200% 1000% Kurs 26. Juni 2017: 93,45 € 800% 600% 400% MBB SE MDAX SDAX 200% Prime All Share DAX 0% J 12 O 12 F 13 J 13 O 13 F 14 J 14 O 14 F 15 J 15 O 15 F 16 J 16 O 16 F 17 J 17 5Y: + 994 % 2016: + 159 %
Slide 6: Überblick 2016
Überblick 2016 2017 Aktie & Ausblick 6
Slide 7: 332 Mio. € Umsatz in 2016 mit über 1.500 Mitarbeitern
332 Mio. € Umsatz in 2016 mit über 1.500 Mitarbeitern Aumann E-Mobilität (MBB Unternehmen seit 2012/2015) CT Formpolster Matratzen für den Onlinehandel (MBB Unternehmen seit 2010) DTS 332 IT Security (MBB Unternehmen seit 2008) Hanke Tissue Tissue Produkte in CEE (MBB Unternehmen seit 2006) Delignit
Slide 8: Delignit mit signifikanten Neuaufträgen
Delignit mit signifikanten Neuaufträgen von hoher strategischer Bedeutung Automotive Neu- und Folgebeauftragungen Transporter-Projekte Trennwand Seitenwand Holz und PP Drei weitere OEM-Beauftragungen; zwei mit einer Laufzeit von mehr als 10 Jahren einer von einem Jahr mit möglicher Verlängerung In e
Slide 9: OBO forciert Wachstum durch Investitionen
OBO forciert Wachstum durch Investitionen Umsatz nach Produktgruppe Wachstumsperspektive in Mio. € Platten- 10,6 11,5 12,2 13,0 13,9 werkstoffe Neue Gießanlagen zur Erhöhung der Kapazität und 2012 2013 2014 2015 2016 2017e Steigerung der Effizienz Neue Fertigungshalle Pasten 0,9 0,9 Erhöhte Eigenfer
Slide 10: Hanke Tissue – 11 Jahre nachhaltige Investitionen
Hanke Tissue – 11 Jahre nachhaltige Investitionen in organisches Wachstum Ausbringungsmengen Tissuepapier in Tonnen pro Monat 3.500 +142 % 3.000 2.500 Papier- 2.000 maschine II 1.500 1.000 Papier- 500 maschine I 0 2014 2015 2016 2017 Verwertungskanäle für Tissuepapier >35.000 Jahrestonnen Investitio
Slide 11: DTS mit exzellenten Lösungen zum Rekordjahr
DTS mit exzellenten Lösungen bei Trendthemen zum Rekordjahr Regionaler Ausbau 2008 bis 2017 DTS Fokusthemen Rekordjahr 2016 IT Security von der Enterprise Hamburg Firewall zum Security 2014 Event Management Umsatzwachstum 2016 Bremen 2009 DC Münster 2010 Hannover 2009 Berlin Big Data 25 % auf DC Her
Slide 12: CT Formpolster und der Online-Matratzen-Trend
CT Formpolster ist ideal positioniert, um vom Trend zum Online Matratzen-Verkauf zu profitieren 12 Online Matratzen Start-ups sammeln derzeit hohe Geldsummen ein Knapp ein Drittel des Umsatzes mit Online-Händlern Finanzierungsrunden internationaler Matratzen Start-Ups in Mio. $ Umsatzverteilung der
Slide 13: Starkes Umsatz- und Ergebniswachstum im Jahr 2016
Starkes Umsatz- und Ergebniswachstum im Jahr 2016 … Umsatz EBITDA Ergebnis + 31 % + 23 % + 21 % 332,2 30,4* 14,3* 11,8 252,8 24,8 2015 2016 2015 2016 2015 2016 in Mio. € in Mio. € in Mio. € * Beinhaltet einen Einmaleffekt in Höhe von 4,4 Mio. € (vor Steuern) bzw.3 Mio. € (nach Steuern) für Rückstell
Slide 14: Unternehmensprognosen erneut übertroffen
… wodurch die Unternehmensprognosen erneut übertroffen wurden Umsatz Ergebnis 332,2 2,10 2,16 310,0 2,00 300,0 Prognose 1 Prognose 2 Ist Prognose 1 Prognose 2 Ist 2016 2016 2016 2016 2016 2016 in Mio. € in € je Aktie 14
Slide 15: Solide Finanzausstattung
Solide Finanzausstattung … Bilanz zum 31. Dezember 2016 in Mio. € 266 266 Anlage- 98 90 Eigenkapital vermögen** (37 %) Umlauf- 98 Sonstige vermögen ** 113 Schulden Cash* 78 Finanz- 55 schulden Aktiva Passiva * Liquidität & Wertpapiere & Gold ** Ohne Cashpositionen 15
Slide 16: Erhebliche Investitionen in die Substanz
… erlaubt erhebliche Investitionen in die Substanz … Grundstücksfläche in tausend qm 380 Gebäudekäufe/Neubauten seit 2014 in tausend qm 156 70 61 58 Im Bau 24 12 Bereits gebaut/gekauft Delignit AAG OBO Hanke CTF DTS Gruppe 22,2 15,4 13,8 5,7 7,0 Produktions-, Lager-, Büro- und sonstige Fläche 2,1 4,
Slide 17: Attraktive Arbeitsplätze für neue MBB Mitarbeiter
… und schafft attraktive Arbeitsplätze für neue MBB Mitarbeiter in Köpfen 1.558 81 1.422 Azubis 79 yoy + 10 % Mitarbeiter 2015 2016 17
Slide 18: Einzelabschluss MBB SE 2016 (HGB)
Kursanstieg führt zu Ergebnisbelastung durch Rückstellung für aktienbasiertes Bonusprogramm Einzelabschluss MBB SE 2016 (HGB) EK-Quote: 71,1 % 36,9 Eigenkapital EK-Quote: 89,1 % 39,2 Net Cash 14,6 11,7 8,3 Erträge 7,7 2,3 Sonstige Aufwendungen 2,9 Aufwendungen für 4,4 Bonusprogramm 1,6 Ergebnis 4,8
Slide 19: Überblick 2017
Überblick 2016 2017 Aktie & Ausblick 19
Slide 20: Start ins Jahr vom erfolgreichen Aumann IPO geprägt
Der Start ins Jahr war vom erfolgreichen Aumann IPO geprägt … € pro Aktie 75 Effekte auf MBB 70 MBB partizipiert bei Aumann als 65 Mehrheitsaktionär (53,6 % der Anteile) an der Perspektive für E-Mobilität 60 60,50 Stärkung der Wachstumsperspektive für 55 Aumann (Kapitalerhöhung 63 Mio. €) 29 % 50 Er
Slide 21: Sehr positives Medienecho zum Aumann IPO
… der ein sehr positives Medienecho erzeugt hat „Aumann gelingt glänzendes Börsendebüt“ „Traumhafter Börsenstart für Autozulieferer Aumann“ „Aumann gelingt fulminantes Debüt“ „Aumann surft auf der E-Mobil-Welle“ „Börsendebütant startet deutlich über Ausgabepreis“ „MBB-Tochter Aumann feiert Top-Börse
Slide 22: Aumann als Referenz für MBB-Unternehmensentwicklung
Aumann ist eine exzellente Referenz für erfolgreiche MBB-Unternehmensentwicklung 2006 Akquisition von ATS Berlin 1936 Gründung 2009 Erstes E-Antriebs- projekt ▸ Fokus auf E-Mobility ▸ E-Mobility Referenzen 2015 2016 ▸ Wickeltechnologie Teil der MBB Gruppe Aumann AG 2012 Erste Kooperation 2013 2017 A
Slide 23: Elektromobilität wird dramatisch wachsen
Elektromobilität wird dramatisch wachsen Drei Faktoren bringen E-Fahrzeuge auf die E-Fahrzeuge* Straße Produktionsvolumen in Mio. Fahrzeugen pro Jahr 25 Technologie- Push Verbraucher- Pull 0,8 Regulierungs- 0,5 Push 2015 2018 2025 * Quelle: IHS E-Fahrzeuge inkl. Hybride 23
Slide 24: Aumann ist herausragend positioniert
Aumann ist herausragend positioniert 1 Vorreiter der E-Mobilitätsrevolution basierend auf führendem modularen Maschinenbau Herausragende Technologie für E-Mobilität 2 durch Jahrzehnte Erfahrung in Wickeltechnik und Automatisierung des elektrischen Antriebs konventionell Langjährige Partnerschaft mit
Slide 25: E-Mobilität treibt Aumanns Umsatzwachstum
E-Mobilität treibt Aumanns Umsatzwachstum in 2017 auf über 200 Mio. € … E-Mobilität + 46 % p.a. 156 102 107 103 96 94 67 66 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 25
Slide 26: Starkes Wachstum in sämtlichen MBB Töchtern
… bei gleichzeitig weiter sehr starkem Wachstum in sämtlichen MBB Töchtern E-Mobilität IT Security Kostenführer Chemieprodukte + 46 % p.a. + 11 % p.a. 44 + 16 % p.a. 156 36 34 35 20 33 18 102 107 103 28 96 94 22 12 14 67 66 20 11 12 9 7 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 09 10 1
Slide 27: Rekordumsatz und -ergebnis im Q1 2017
MBB startet mit Rekordumsatz und -ergebnis ins Jahr 2017 Umsatz Ergebnis + 25 % + 38 % 98,1 5,1 78,2 3,7 Q1 Q1 Q1 Q1 2016 2017 2016 2017* in Mio. € in Mio. € * Teilweiser Abgang der Beteiligung an der Aumann AG zum 31. März 2017. Daher steigt ab Q2 der Minderheitenanteil am Ergebnis der MBB SE. 27
Slide 28: Q1 liegt im Rahmen der Prognose
Q1 liegt im Rahmen der Prognose Umsatz Ergebnis Erreicht: Erreicht: 25 % 35 % 390,0 14,3 5,1 98,1 Q1 Forecast Q1 Forecast 2017 2017 2017* 2017 in Mio. € in Mio. € * Teilweiser Abgang der Beteiligung an der Aumann AG zum 31. März 2017. Daher steigt ab Q2 der Minderheitenanteil am Ergebnis der MBB SE.
Slide 29: Bilanz sichert weiteres Wachstum
Bilanz sichert weiteres Wachstum in Mio. € 494 494 100 Anlagevermögen (20 %) 122 301 Umlaufvermögen** Eigenkapital (25 %) (61 %) 272 134 Cash* (55 %) Sonstige Schulden (27 %) 59 Finanzschulden (12 %) Aktiva Passiva Stand: 31. März 2017 * Liquidität & Wertpapiere & Gold ** Ohne Cashpositionen 29
Slide 30: Aktie & Ausblick
Überblick 2016 2017 Aktie & Ausblick 30
Slide 31: Doppelte Dividende wegen Rekordjahr und Aumann IPO
Doppelte Dividende wegen Rekordjahr 2016 und Aumann IPO Dividendenzahlungen in € pro Aktie 1,22 0,61 0,50 0,25 0,55 0,57 0,59 0,61 CAGR + 20 % seit 2007 0,50 ohne Sonderdividende 0,44 0,33 0,25 0,25 0,25 IPO 0,10 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e* 2x 2x Aktienrückkaufp
Slide 32: Streubesitzerhöhung verbessert Chance auf SDAX Aufnahme
Streubesitzerhöhung verbessert die Chance auf eine SDAX Aufnahme Streubesitz Dr. Christof Nesemeier 32,4 % 35,2 % 64,8 % 32,4 % Gert-Maria Freimuth Die Anteile von Dr. Christof Nesemeier und Gert-Maria Freimuth werden über die MBB Capital Management GmbH bzw. die MBB Capital GmbH gehalten. 32
Slide 33: MBB will auf etablierten Pfaden weiter stark wachsen
MBB will auf etablierten Pfaden weiter stark wachsen 1 Organisch 2 Buy-and-build 3 Neu Investitionen in Kauf von Unternehmen für Kauf von neuen unsere Töchter unsere Töchter Unternehmen 33
Slide 34: Akquisitionen sind Kern des Wachstumsmodells
Akquisitionen sind Kern des Wachstumsmodells der MBB Mehrheitliche Beteiligung Nischenmarktplayer mit etabliertem Geschäftsmodell Hohes und langfristiges Wertsteigerungspotential Erfahrene, hochmotivierte und am Erfolg beteiligte Manager Verkaufssituationen mit Fokus auf nachhaltig orien
Slide 35: 20 Jahre nachweisbare Investitionsqualität
20 Jahre nachweisbare Investitionsqualität Wertentwicklung investiertes Eigenkapital Delignit 530x Obo 124x Aumann 45x MBB Gelma 44x CT Formpolster 22x DTS 9x Reimelt Henschel 8x Hanke Tissue 6x Huchtemeier Recycling 4x Gewichtetes Mittel 76x Eigenkapitalwert: XETRA 26. Juni 2017; für nicht gelistet
Slide 36: MBB in fünf Jahren: 750 Mio. € Konzernumsatz in 2022
MBB in fünf Jahren: 750 Mio. € Konzernumsatz in 2022 Wachstumsziele Konzernumsatz in Mio. € Umsatz 15 % p.a. EBITDA Marge > 10 % 750 Steigende Dividende 390 253 SDAX Aufnahme 115 37 2005 2010 2015 2017e Ziel 2022 36
Slide 37: Finanzkalender
FINANZKALENDER Hauptversammlung 28. Juni 2017 Commerzbank Sector Conference, Frankfurt a. M. 30. August 2017 Quartalsbericht Q2.2017 31. August 2017 Prior Kapitalmarktkonferenz, Frankfurt a. M. 12. September 2017 Berenberg and Goldman Sachs German Conference, 20. September 2017 München Commerzbank R
Slide 38: Haftungsausschluss - Disclaimer
HAFTUNGSAUSSCHLUSS - DISCLAIMER Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der MBB SE dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dieser Präs
Slide 39: MBB.COM
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