Fundamenta Real Estate Ag · SIX:FREN
Fundamenta Real Estate — Investor Presentation (March 2025)
32 slides from Fundamenta Real Estate's investor presentation, March 2025
Slide 1: Fundamenta Real Estate AG Anlegerpräsentation
Fundamenta Real Estate AG Anlegerpräsentation Ausgabe 2025/03 Valoren-Nr. 4.582.551 | ISIN CH0045825517 | FREN
Slide 2: Geschäftsmodell
Geschäftsmodell ORGANISATIONSSTRUKTUR VERWALTUNGSRAT Generalversammlung Revisionsstelle PwC Mandat Verwaltungsrat Immobilienbewerter Jones Lang LaSalle Delegation Steuerung / Supervision externe Dienstleister Projekt-Management Immobilien-Management Investment-Management Finanzen Investor Relations
Slide 3: Strategie und Anlagefokus
Strategie und Anlagefokus STRATEGIE NUTZUNG & MIETPREISSEGMENT FINANZIERUNG & ERTRAGSAUSRICHTUNG Erwerb, Entwicklung und Halten von Nutzung Finanzierung attraktivem und marktorientiertem Wohnraum Wohnen Gewerbe Eigenkapital Fremdkapital mit möglichst geringer Umweltbelastung in der Deutschschweiz. P
Slide 4: Strategische Zielwerte
Strategische Zielwerte Konsequente Strategieumsetzung WOHNANTEIL EIGENKAPITALQUOTE ERGEBNIS / AUSSCHÜTTUNG in % am Gesamtertrag in % pro Aktie – ohne Neubewertung, in CHF Zielwert Zielwert Zielwert ≥ 80% ≥ 40% ≥ CHF 0.55 ZIELWERTE OPERATIVER REINGEWINN PRO AKTIE1 ohne Neubewertung, in CHF 0.72 BEANT
Slide 5: Immobilienportfolio
Immobilienportfolio
Slide 6: Immobilienportfolio: Struktur
Immobilienportfolio Struktur PORTFOLIO VERTEILUNG DER OBJEKTE Bilanzwert, in CHF Mio. in % des Marktwertes (Bestandsliegenschaften) Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ 1’216 1’204 1’222 1’099 992 66 Liegenschaften 3.9% Anteil grösste Liegenschaft am Portfolio 2020 2021 2022 2023 2024 VERTEILUN
Slide 7: Mietertrag
Immobilienportfolio Mietertrag NETTO-IST-MIETERTRAG NETTO-IST-MIETERTRAG nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste, in CHF Mio. Veränderung 2023 zu 2024, in TCHF 40.9 41.0 41.9 37.2 364 41’851 33.5 1’639 41’016 -432 223 -959 2020 2021 2022 2023 2024 Entwicklung Käufe Fertigstellung 2023 Verkäu
Slide 8: Vertragsmiete
Immobilienportfolio Vertragsmiete POTENZIAL MIETERTRAG Stabile Erträge trotz Zinssenkung - Potenzial Bruttomieten vs. Marktmieten übersteigt Risiko • Mietpotenzial von ca. +4.0% überkompensiert mögliches Anpassungsrisiko von ca. -1.7% • Aktives Mietmanagement sichert langfristige ca. 4.0% Wertstabil
Slide 9: Leerstand
Immobilienportfolio Leerstand LEERSTANDSQUOTE LEERSTAND NACH DAUER periodenbezogen in Wohn- und Gewerbeeinheiten (per Periodenende) 3.5% 2024 10 2.5% 2023 11 2 0 1.6% 1.3% 1.3% 2022 13 1 1 0 5 10 15 20 25 2020 2021 2022 2023 2024 ≤3 Monate >3 und ≤6 Monate >6 Monate LEERSTANDSQUOTE WIEDERVERMIETUNGS
Slide 10: Bewertung | Rating
Immobilienportfolio Bewertung | Rating MARKTWERTENTWICKLUNG AUFTEILUNG NEUBEWERTUNGSEFFEKTE wesentliche Faktoren, in TCHF Aufwertung ■ | Abwertung □, in TCHF 10’896 1’222’170 26’623 1’204’259 22’292 18’835 10’270 712 -30’590 2’113 1’344 -9’200 -11’396 -1’101 -1’095 Verkäufe Bestand Bewertung 31.12.2
Slide 11: Aktive Portfoliobewirtschaftung
Immobilienportfolio Aktive Portfoliobewirtschaftung FG SCORING- UND RATING-MODELL hoch 5% 80% Objektqualität <1% 15% Capital Recycling Redevelopment-Potenzial tief hoch Lagequalität Männedorf, Allenbergstrasse 1-7 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Anlegerpräsentation | März 2025 11
Slide 12: Capital Recycling
Immobilienportfolio Capital Recycling Verkaufserlös CHF 36.5 Mio. Berikon, Musperfeldstrasse 3 Kreuzlingen, Gottliebenstrasse 6/8 Verkaufserfolg CHF 4.8 Mio. Verkaufsgründe Bern, Werkgasse 53/55 Wald, Schüsselwiese 7/9/11/13 Lagen, Volumen und Nachhaltigkeit FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Anlegerpräsen
Slide 13: Glattbrugg, Talackerstrasse | Objektdaten
Immobilienportfolio Glattbrugg, Talackerstrasse | Objektdaten Investitionsart Anzahl Nachhaltigkeit Soll-Mietertrag Wohnungen p.a. LWWP, PV, Entwicklung Minergie- im Bestand 18 Standard, CHF 447 360 E-Mobilität Marktwert + 95% Ertragspotenzial + 44% FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Anlegerpräsentation |
Slide 14: Dietikon, Oberdorfstrasse | Objektdaten
Immobilienportfolio Dietikon, Oberdorfstrasse | Objektdaten Investitionsart Anzahl Nachhaltigkeit Soll-Mietertrag Wohnungen p.a. Gebäude- Entwicklung hülle, PV, im Bestand 20 Vorbereitung CHF 458 920 Fernwärme Marktwert + 42% Ertragspotenzial + 40% FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Anlegerpräsentation | M
Slide 15: Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) | Planwerte
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) | Planwerte Netto-Ist-Mietertrag Netto-Soll-Mietertrag 2024 2025 2026 2027 2024 nach Entwicklung Zürich, A - ~ 1 586 640 p.a. Feldblumenweg Basel, B 65 521 ~ 1 094 620 p.a. Claragraben Dietikon, C 32 038 ~ 645 840 p.a. Bollenhofstrasse Züri
Slide 16: Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau)
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Zürich, Entwicklung Neubau ~ CHF 8.5 Mio. ~ CHF 1.59 Mio. Feldblumenweg Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Basel, ~ CHF 1.10 Mio. Entwicklu
Slide 17: Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau)
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen (Bestand/Neubau) Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Zürich, Entwicklung im ~ CHF 7.2 Mio. ~ CHF 0.53 Mio. Hallwylstrasse Bestand Investitionsart restliches Soll-Mietertrag p.a. Investitionsvolumen Zürich, Entwicklung im ~ CH
Slide 18: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen
Slide 19: Wachstum des Mietertrags trotz Devestitionen
Wachstum des Mietertrags trotz Devestitionen Unterproportionales Wachstum des Betriebsaufwandes PORTFOLIO NETTO-IST-MIETERTRAG Bilanzwert, in CHF Mio. in CHF Mio. Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ +2.0% +1.5% 40.9 41.0 41.9 1’216 1’204 1’222 37.2 1’099 992 33.5 2020 2021 2022 2023 2024 2020
Slide 20: Gesteigertes operatives Ergebnis
Gesteigertes operatives Ergebnis Reingewinn ohne Neubewertung um 6.9% erhöht EBIT OHNE NEUBEWERTUNG NEUBEWERTUNG, FINANZERGEBNIS UND +16.2% in CHF Mio. ERTRAGSSTEURN, in CHF Mio. ohne NWB und Verkauf Verkauf Steuersatz 10.9 34.7 23.4% 18.2% 29.8 4.8 27.7 26.3 24.7 0.9 3.8 -2.5 -8.3 -6.8 -10.0 -8.9 2
Slide 21: Reduzierter Durchschnittszinssatz bei langer Restlaufzeit
Reduzierter Durchschnittszinssatz bei langer Restlaufzeit STRUKTUR DER HYPOTHEKEN FÄLLIGKEITEN VON ABGESICHERTEN HYPOTHEKEN in CHF Mio. Interest Rate Kreditvolumen Ø Zins Swaps Geldmarkt- 20% 52 Hypotheken 45 28% 38 34 36 35 32 36 36 34 33 33 25 23 15 12 8 6 6 1.1% 1.0% 0.9% 1.7% 1.2% 1.1% 1.0% 1.5%
Slide 22: Erhöhung der Dividenden auf CHF 0.60 beantragt
Erhöhung der Dividenden auf CHF 0.60 beantragt REINGEWINN PRO AKTIE BEANTRAGTE AUSSCHÜTTUNG ohne Neubewertung, in CHF +6.9% 0.76 0.62 0.66 0.68 0.72 CHF 0.60 DIVIDENDENERHÖHUNG 2020 2021 2022 2023 2024 +9.1% AUSSCHÜTTUNGSRENDITE NET ASSET VALUE Beantragte Dividendenzahlung im Verhältnis zum Aktienku
Slide 23: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit
Slide 24: Deutliche Reduktion der Energie- und CO2-Intensität
Immobilienportfolio Deutliche Reduktion der Energie- und CO2-Intensität ENERGIEINTENSITÄT IN kWh/m2 EBF CO2-INTENSITÄT IN kg CO2 /m2 EBF REIDA REIDA 99.6 12.6 91.9 Portfolio -7.7% -30.1% Standorte 8.8 Objekte Mietverhältnisse 2022 2023 2022 2023 ABSENKPFAD ENERGIEINTENSITÄT ABSENKPFAD CO2-INTENSITÄT
Slide 25: Nachhaltige Bauprojekte – ausgewählte Impressionen
Immobilienportfolio Nachhaltige Bauprojekte – ausgewählte Impressionen EFFEKTE AUS MASSNAHMENKATALOG EFFEKT AUS CAPITAL RECYCLING REDUKTION REDUKTION PortfolioCO -INTENSITÄT Portfolio CO2-INTENSITÄT 2 Standorte Standorte ca. -2.3 kg CO2 /m² EBF ca. -0.3 kg CO2 /m² EBF Objekte Objekte Mietverhältniss
Slide 26: Ausblick
Ausblick
Slide 27: Ausblick: Marktumfeld Wohnen Schweiz
Ausblick Marktumfeld Wohnen Schweiz - Einschätzungen Treiber1 Moderates Wachstum trotz attraktiver Standortvorteile der Schweiz Anhaltend hohe Zuwanderung stützt die Nachfrage Leicht steigende Bautätigkeit auf nach wie vor tiefem Niveau Weitere Zinssenkungen erwartet, mit potenziellen Auswir
Slide 28: Nachhaltig Wert schaffen - die Zukunft gestalten
Ausblick Nachhaltig Wert schaffen - die Zukunft gestalten 1 Fokus auf Like-for-like-Wachstum und Optimierung der Kosten 2 Capital Recycling zwecks Portfoliooptimierung und Erhöhung der Eigenkapitalquote 3 Wertschaffung durch Beimischung von Stockwerkeigentum 4 Erweiterung des geographischen Fokus un
Slide 29: Einfluss auf das Geschäftsmodell
Ausblick Einfluss auf das Geschäftsmodell Ertrag aus Vermietung Leerstandsquote Operatives Ergebnis 2025 Netto-Soll-Mietertrag rund CHF 43 Mio. Mittelfristig Stabile Ist-Mieterträge; Fertigstellung der Konstante Leerstandsquote Stabiler Reingewinn Entwicklungsprojekte stärken sukzessive die Ertragsk
Slide 30: Berichterstattung und Agenda
Ausblick Berichterstattung und Agenda BERICHTERSTATTUNG AGENDA Ordentliche Generalversammlung 9. April 2025 Publikation Halbjahresbericht 2025 3. September 2025 gb.fundamentarealestate.ch FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | Anlegerpräsentation | März 2025 30
Slide 31: Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a, Zug
Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a CH-6300 Zug | Schweiz Telefon: +41 41 444 22 22 www.fundamentarealestate.ch
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. Diese Präsentation wurde von der Fundamenta Real Estate AG (das "Un
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