Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — 9M 2017 Earnings Presentation
35 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 15, 2017
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za 3 kwartały 2017 roku
Warszawa Wilno Ryga Tallin Kijów Wyniki finansowe Grupy PZU za 3 kwartały 2017 roku Wilno Warszawa, 15 listopada 2017
Slide 2: Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Pozycja Grupy PZU na 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 tle zmian na rynku 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności ubezpieczeń 5. Szczegółowe dane finan
Slide 3: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Przypis składki brutto (mln zł) 19 366 7,2% 24,9% 15 500 13 886 13 665 7 496 13 596 13 481 12 757 6 811 10,1% 6 049 6 829 6 697 6 793 5 641 11 871 7 547 8 689 36,6% 7 116 7 057 6 784 6 872 06.2011 06.2012 06.2013 06.2014 06.2015 06.2016
Slide 4: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki okresowej brutto (mln zł) (0,5)% 0,8% 2,4% 0,2% 7 956 7 953 8 201 8 349 8 173 8 193 7 825 4 730 (1,2)% 4 445 4 571 4 594 4 483 4 690 4 498 2,0% 3 254 3 362 3 470 3 511 3 620 3 675 3 748 06.2011 06.2012 06.2013 06.2014 06.2015 06.2016 06.2017 PZU Ży
Slide 5: Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Najważniejsze czynniki 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 kształtujące wynik 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności Grupy PZU 5. Szczegółowe dane finan
Slide 6: Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w 3 kwartale 2017 roku
Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w 3 kwartale 2017 roku Agencja ratingowa S&P podwyższyła perspektywę ratingową dla PZU z negatywnej do stabilnej. Ocena ratingowa PZU na poziomie A- jest o jeden stopień powyżej długoterminowego ratingu Polski w walucie zagranicznej. Wzrost s
Slide 7: Stabilna rentowność w ubezpieczeniach pozostałych majątkowych
Stabilna rentowność w ubezpieczeniach pozostałych majątkowych Wskaźnik mieszany (COR) z ub. pozakomunikacyjnych Wskaźnik mieszany (COR) z ub. pozakomunikacyjnych – segment masowy – segment korporacyjny Łącznie z Łącznie z Łącznie z efektem efektem zjawisk efektem zjawisk przezimowań atmosferycznych
Slide 8: Poprawa wyników ub. komunikacyjnych przy stabilnym udziale w rynku
Poprawa wyników ub. komunikacyjnych przy stabilnym udziale w rynku Udział ub. komunikacyjnych Grupy PZU w rynku1) (Polska) Wynik techniczny (kwartalnie) 404 35,4% 35,3% 35,0% 38,0% 39,1% 38,9% 201 338 168 162 170 197 15 67 (15) 79 (74) (52) 4kw 2015 1kw 2016 2kw 2016 3kw 2016 4kw 2016 1kw 2017 2kw 2
Slide 9: Dalszy wzrost rentowności ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych w III kwartale
Dalszy wzrost rentowności ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych w III kwartale Przypis składki brutto (mln zł) ● Ograniczenie nacisku na dynamikę składki pozwalające 1,7% kontrolować szkodowość. 1,3% 2,3% 1,4% ● Rosnący udział składki z ubezpieczeń zdrowotnych - nowi klienci w 2,0% 5
Slide 10: Rentowność segmentu grupowe i indywidualnie kont. vs szkodowość produktów ochronnych
Rentowność segmentu grupowe i indywidualnie kont. vs szkodowość produktów ochronnych 78% 0,32% • Widoczna była zarówno kwartalna sezonowość śmiertelności w Polsce (wzrost w miesiącach 76% zimowych i spadek w letnich) jak i rosnący 74% 0,30% trend śmiertelności (starzenie społeczeństwa). • Trend doty
Slide 11: Wyższy wynik portfela głównego przede wszystkim w efekcie poprawy wyniku na portfelach akcyjnych
Wyższy wynik portfela głównego przede wszystkim w efekcie poprawy wyniku na portfelach akcyjnych mln zł 3 334 256 142 (167) 4 949 502 (137) 1 019 1 615 Produkty inwestycyjne papierów wartościowych Pozostałe działalności bankowej) Odsetkowe instrumenty działalności bankowej) Działalność bankowa dział
Slide 12: Wynik netto blisko dwukrotnie wyższy od ubiegłorocznego
Wynik netto blisko dwukrotnie wyższy od ubiegłorocznego Zysk netto Grupy PZU (mln zł) Zysk netto – podmiot dominujący (mln zł) 99,1% 63,9% 3 003 1 508 2 146 1 309 09.2016 09.2017 09.2016 09.2017 Składka przypisana brutto Grupy PZU (mln zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%) * 15,1% 7,5 p.p. 16 933 14
Slide 13: Dalsza poprawa efektywności kosztowej
Dalsza poprawa efektywności kosztowej mln zł Wskaźnik kosztów administracyjnych działalności ubezpieczeniowej • Spadek wskaźnika kosztów administracyjnych w Polsce głównie w wyniku utrzymywania dyscypliny kosztowej przy szybko rosnącej skali biznesu. • Wpływ zmiany zasad rozliczeń wynagrodzenia za w
Slide 14: Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Realizacja strategii 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 Grupy na lata 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności 2016 – 2020 5. Szczegółowe dane finansowe
Slide 15: Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020
Kluczowe mierniki Strategii na lata 2016-2020 ROE1 09.2017 2020 21,3% 18% UBEZPIECZENIA UBEZPIECZENIA INWESTYCJE ZDROWIE BANKOWOŚĆ MAJĄTKOWE NA ŻYCIE Liczba klientów Aktywa klientów Udział rynkowy Aktywa (mld PLN) WIELKOŚĆ PZU Życie (mln) zewnętrznych pod Przychody (mln PLN)6 BIZNESU Grupy PZU2 zarz
Slide 16: Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń Podsumowanie wyników 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 finansowych po 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach segmentach działalności 5. Szczegółowe dane finansowe
Slide 17: Wyniki operacyjne po 3 kwartałach 2017 roku
Wyniki operacyjne po 3 kwartałach 2017 roku ● Wzrost rentowności jako efekt: Ub. majątkowe - poprawy rentowności portfela ubezpieczeń komunikacyjnych; - mimo szkód spowodowanych przez huragany wskaźnik mieszany w ubezpieczeniach pozakomunikacyjnych na niższym poziomie niż w 2016 roku (duże szkody z
Slide 18: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 7 508 w tym 18,4% 29,5% 706 6 339 w tym 452 5 255 1 894 4 168 1 463 w tym w tym w tym w tym 2 1 150 3 40 56 850
Slide 19: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: Wyższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: • wzrostu przypisu składki w ubezpieczeniach komunikacyjnych (+26,1% r/r) • wyższej sprzedaży ubezpieczeń
Slide 20: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Dalszy wzrost rentowności w III kwartale przy rosnącym poziomie sprzedaży segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,3% 40,7% 1 196 850 443 5 078 5 145 391 753 459 09.2016
Slide 21: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Wzrost przypisu składki brutto był rezultatem: • pozyskanie składki w ubezpieczeniach zdrowotnych zawieranych w formie
Slide 22: Działalność za granicą
Działalność za granicą Wzrost sprzedaży w ub. majątkowych i pozostałych osobowych ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia życiowe Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 17,1% 14,3% 960 1 124 169 Estonia 147 277 Łotwa 245 72 Litwa Litwa 63 439 540 37 42 Ukra
Slide 23: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą składka przypisana brutto wyniki ubezpieczeniowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Wzrost składki przypisanej brutto w spółkach regionu bałtyckiego przede • Spadek wskaźnika mieszanego w efekcie: wszystkim
Slide 24: Inwestycje
Inwestycje Lepsze wyniki na portfelach akcyjnych mln zł Wynik netto na działalności inwestycyjnej* 09.2017 Struktura portfela lokat** 58,5% Razem: 5,6% 1 615 9,2% 47,5 mld zł 1 019 w tym produkty 5,8% inwestycyjne 2,8% 6,3 mld zł 01-09.2016 01-09.2017 10,8% 65,8% Wynik netto na działalności inwestyc
Slide 25: Działalność bankowa
Działalność bankowa Dodatnia dynamika należności kredytowych struktura portfela segment bankowy Portfel kredytowy wg segmentów (mln zł) Zysk z działalności operacyjnej (mln zł) oraz wskaźnik Koszty/Dochody* 166 735 270,5% 56 431 47,0% 47,1% Pekao 44 998 329,9% 1 440 61 209 9,1% 918 Pekao 19 695 22 1
Slide 26: Szczegółowe dane finansowe
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Szczegółowe dane 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 finansowe 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności 5. Szczegółowe dane finansowe 6. Dane Grupy na 30
Slide 27: Podstawowe informacje finansowe
Podstawowe informacje finansowe Zmiana I-III I-III II III III kwartał 2017 mln zł, MSSF kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał / II kwartał 2016 2017 2017 2017 2017 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 14 706 16 933 15,1% 5 838 5 327 (8,8)% Składka zarobiona 13 784 15 849 15,0% 5 275 5
Slide 28: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł Zmiana mln zł, MSSF 09.2016 09.2017 Wpływ konwersji polis umów wieloletnich na r/r 1 umowy roczne odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ P. Zysk z działalności operacyjnej 1 960 3
Slide 29: Rentowność według segmentów działalności operacyjnej
Rentowność według segmentów działalności operacyjnej Wynik na ubezpieczeniach/ Wynik Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto z działalności operacyjnej Marża* I-III I-III I-III I-III I-III I-III mln zł, lokalne standardy kwartał kwartał Zmiana r/r kwartał kwartał Zmiana r/r k
Slide 30: Dane Grupy na 30 czerwca 2017 wg zasad Wypłacalność II
1. Pozycja Grupy PZU na tle zmian na rynku ubezpieczeń 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Dane Grupy na 30 czerwca 3. Realizacja strategii Grupy na lata 2016 – 2020 2017 wg zasad 4. Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności Wypłacalność II 5. Szczegółowe dane fi
Slide 31: Wskaźniki wypłacalności Grupy
Wskaźniki wypłacalności Grupy Dane grupy wg Wypłacalność II mld zł, dane nieaudytowane Wypłacalność II (dane Grupy) • W II kwartale 2017 środki własne wg zasad Wypłacalność II („WII”) wzrosły o 256% 253% 250% 277% 247% 1,0 mld zł tj. o 12%. 23,5 22,5 • Na poziom środków własnych wpłynęły w II kwarta
Slide 32: Środki własne Grupy
Środki własne Grupy Dane wg Wypłacalność II na 30 czerwca 2017 mld zł, dane nieaudytowane Porównanie środków własnych i skonsolidowanych kapitałów własnych wg MSSF Środki własne wg WII oblicza się w oparciu o aktywa netto wykazane +2,3 -2,3 w bilansie ekonomicznym Grupy. Na potrzeby WII +2,4 -2,6 ko
Slide 33: Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy
Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy Dane wg Wypłacalność II na 30 czerwca 2017 mld zł, dane nieaudytowane WII 12.2016 WII 06.2017 Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) jest kalkulowany według formuły Efekt dywersyfikacji standardowej i obejmuje m.in. ryzyka: aktuarialne, rynkowe, niewypłacalności Ef
Slide 34: Piotr Wiśniewski – IRO
Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU 33
Slide 35: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. PZU nie zobowiązuje się do publikacji jakic
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — 9M 2017 Earnings Presentation on 6ix