Slide 1: 参考データ集 連結子会社および持分法適用関連会社
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2014年(平成26年)11月10日 連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 66社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 3月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 開発中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 3月（仮決算） インペックス北カスピ海石油 カザフスタン 45%
Slide 2: セグメント情報 / LPG売上高
セグメント情報 2015年3月期第2四半期(2014年4月1日～2014年9月30日） （単位：百万円） 調整額 連結財務 アジア・ ユーラシア 中東・ 日本 米州 計 諸表計上 オセアニア （欧州・NIS諸国） アフリカ (注1) 額（注2) 売上高 58,754 228,806 61,466 307,829 6,282 663,140 - 663,140 セグメント利益 又は損失（△） 7,700 120,353 26,107 205,266 △7,591 351,836 △5,104 346,731 (注)1 セグメント利益の調整額△5,104百万円は、セグメント間取引消去105百万円及
Slide 3: 利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX）
利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX） （百万円） 14年3月期第2四半期 15年3月期第2四半期 増減 備考 (2013年4月-9月) (2014年4月-9月) 純利益 80,080 88,747 8,666 P/L 少数株主利益 207 1,773 1,565 P/L 減価償却相当額 58,241 65,678 7,437 C/F コンセッション契約及び販管費に係る減価償 減価償却費 23,958 25,635 1,677 却費 のれん償却額 3,380 3,380 - C/F 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 30,903 36,663 5,760 C/F PS契約に係る減価償却費
Slide 4: 2015年3月期 販売量・投資額（予想）
2015年3月期 販売量・投資額（予想） 【参考】 2015年3月期予想 5月9日時点 11月7日時点 増減 第2四半期累計実績 原油 （千バレル）1 82,093 81,833 △260 40,048 天然ガス （百万cf）2 323,555 308,761 △14,794 152,056 販売量 うち海外分 255,941 241,446 △14,495 122,362 67,614 67,315 △299 29,694 うち国内分 (1,812百万m3) (1,804百万m3) (△8百万m3) (796百万m3) LPG （千バレル）3 2,319 2,443 124 1,361 開発
Slide 5: プロジェクト参考データ 探鉱実績
プロジェクト参考データ 探鉱実績(2014年9月末時点)* ベトナム インドネシア 05-1b / 05-1c鉱区（1） マハカム沖鉱区（震探） アラブ首長国連邦 ベラウ鉱区（1） スマイ Ⅱ鉱区（2） 米国 ADMA鉱区（震探） マセラ鉱区（1） ウォーカー・リッジ95鉱区（1） セブク鉱区（震探） ウエストセブク鉱区（震探） イラク ブロック10鉱区（震探） オーストラリア WA-274-P鉱区（1） ブラジル BM-ES-23鉱区（2） * （ ）内の数字は掘削坑井数 試掘井 探鉱投資額 試掘井 探掘井 2D震探 3D震探 （億円） （坑） （坑） （km） （km2） 探掘井 2015
Slide 6: 主な生産・開発プロジェクト / 生産開始スケジュール
主な生産・開発プロジェクト カナダ シェールガスプロジェクト (ホーンリバー、コルドバおよびリアード) サハリン Ⅰ ジョスリン オイルサンドプロジェクト 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等) ACG油田 米国メキシコ湾浅海海域鉱区 南長岡ガス田 米国メキシコ湾ルシウス油田 ADMA鉱区 南ナトゥナ海 B鉱区 コパ・マコヤ鉱区､ グアリコ オリエンタル マハカム沖鉱区 コンゴ民主共和国 鉱区 沖合鉱区 セブク鉱区(ルビーガス田） ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 （ヴァンゴッホ油田） JPDA03-12鉱区（バユ・ウンダン油ガス田） アンゴラ共
Slide 7: 生産開始スケジュール（2/2）/ 国内天然ガス事業
生産開始スケジュール（2/2） オーストラリア、チモール海 インドネシア 共同石油開発地域 プレリュード 2023 オーストラリア イクシス アバディ 2022 オーストラリア インドネシア 2021 米州 コニストン オーストラリア 2020 ジョスリン カナダ サウスブルット 2019 インドネシア ルビー リアード インドネシア 2018 カナダ 中東・アフリカ ルシウス サウスマハカム USA コルドバ インドネシア 2017 カナダ マランゲ バワルガス 2016 アンゴラ共和国 インドネシア ウムルル アラブ首長国連邦 2015 リアンジ アンゴラ共和国 2014 カシャガン カザ
Slide 8: 国内天然ガス価格 / マハカム沖鉱区
国内天然ガス価格 単位あたりの価格の比較 140 原油CIF LNG-CIF LSA-RIM 当社ガス平均価格 120 ・各指標価格の単価換算方法： 経済産業省「総合エネルギー統計」の基準に基づき、 原油 38.20MJ/L、A 重油 39.10MJ/L、LNG 54.50MJ/kgとして、 100 それぞれ41.8605MJ当たりの単価に換算。 ・各指標価格については経費を含まない。 （原油；精製コスト他、A 重油；輸送費他、LNG ；貯蔵/気化/輸送コスト他） 価格[円／41.8605MJ] 80 60 40 20 - 04/9 05/9 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9
Slide 9: セブク鉱区 / 南ナトゥナ海B鉱区
セブク鉱区(ルビーガス田） インペックス南マカッサル石油 肥料工場 ボンタンＬＮＧプラント アタカ油田 サンタンターミナル トゥヌガス田 – 当社権益比率: 15% （オペレーター：PEARLOIL (Mubadala)） スニパ・ターミナル バリクパパン ペチコガス田 – 生産量* カリマンタン島 天然ガス**： 日量約7千万立方フィート サウスマハカムガス田群 – PS契約： 2027年まで – 2010年8月、オペレーターであるPearl Energyと締 セブク鉱区 スラウェシ島 結した権益譲渡契約のインドネシア政府承認を取 得(当社15%権益取得) – 2011年6月、開発移行決定
Slide 10: ベラウ鉱区 / バユ・ウンダン
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V./MIベラウジャパン 西パプア州 –MI Berau/MIベラウジャパン*: （インドネシア） 三菱商事とのJV(当社44%、三菱商事56%） *MIベラウジャパンはｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発に約16.5%出資 –権益比率： •MI Berau： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 16.3% •ｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 8.56% （オペレーター：BP） –生産量* ベラウ鉱区 •コンデンセート： 日量約6千バレル •天然ガス**：日量約10.4億立方フィート カイマナ –PS契約: 2035年まで –LNG生産
Slide 11: キタン油田 / ヴァンゴッホ油田ほか
キタン油田(JPDA06-105鉱区) インペックスチモールシー – 当社権益比率: 35% チモール海 共同石油開発地域 （オペレーター: Eni） – 生産量*：原油：日量約6千バレル – PS契約： 2035年4月まで(キタン油田) JPDA06-105鉱区 – 2008年5月、キタン油田商業発見宣言 キタン油田 – 2010年4月、キタン油田の最終開発計 画に対し共同管轄当局の承認取得 バユ・ウンダン ガス・コンデンセート田 ガス田 油田 – 2011年10月、生産開始 50 km *全鉱区ベース、2014年9月平均日産量 20 ヴァンゴッホ油田、コニストンユニット及びラベンスワース油
Slide 12: イクシスLNGプロジェクト(1/6) (2/6)
イクシスLNGプロジェクト(1/6) – 2012年1月13日、最終投資決定(FID)を発表 – 2016年末までに生産開始予定 – 生産量： LNG 年間840万トン（日本のLNG年 JPDA03‐12/13 JPDA03‐13 WA‐504‐P 間輸入量の約1割）、LPG 年間約160万トン、 WA‐44‐L WA‐44‐L(Prelude FLNG) (Prelude FLNG) SANTOS 60% 82.5% AC/P36 Shell 40% INPEX Shell 72.5% INPEX 17.5% AC/P36 INPEX 17.5% INPEX 50% KOGAS 10.0%
Slide 13: イクシスLNGプロジェクト(3/6) (4/6)
イクシスLNGプロジェクト(3/6) イクシスLNGプロジェクトの開発コンセプト LNG、LPG、 コンデンセート 沖合生産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合生産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷用タン カー フレキシブル ライザー 上流事業 下流事業 ガス輸送パイプライン （GEP） フローライン 海底生産システム (SPS) 24 イクシスLNGプロジェクト(4/6) 現在、作業が進んでいる主なプロジェクト拠点 英国 ノルウェー SPS機器製造、 SPS機器製造 中国 CPF/FPSOベン ドイツ LNGプラントモジュール建造 ダー対応 CP
Slide 14: イクシスLNGプロジェクト(5/6) (6/6)
イクシスLNGプロジェクト(5/6) パイプライン(42インチ)敷設作業 (2014年8月、北部準州沖合にて) 海底生産施設関連構造物の建造 (2014年9月、インドネシアにて） 26 イクシスLNGプロジェクト（6/6） プロジェクトの特徴・強み - ガスに加えてｺﾝﾃﾞﾝｾｰﾄ・LPGが豊富 - TOTALとの協力体制 - FEED期間延長による十分な準備期間 - コスト超過リスクへの対応 ＋ （安定的な経済性の確保） → 十分なエンジニアリング → コスト見積の精度向上 - 遅延リスクへの対応 - 信頼性の高いEPCコントラクター契約済 - 着実なプロジェクト遂行へ - 高いランプ・サム
Slide 15: アバディLNGプロジェクト / プレリュードFLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 ガス田埋蔵量/追加開発のための取り組み - 2013年6月から評価井3坑、試掘井1坑の連続掘 サムラキ 削を実施、2014年6月に終了 インドネシア 東チモール アラフラ海 - 評価井・試掘井の結果について評価作業中 マセラ鉱区 FLNG FEED成果物に基づく内部評価、今後 アバディ ガス田 の作業について検討中 チモール海共同 環境影響評価(AMDAL)の手続き 石油開発地域 オーストラリア - 2013年12月AMDALレポート及び環境許認可承 認申請書をインドネシア環境省へ提出。2014年 6月同省からAMDALレポートの承認及び
Slide 16: ACG油田 / カシャガン油田ほか
ACG油田 インペックス南西カスピ海石油 50km – 当社権益比率: 10.9644%（オペレー カスピ海 ター：BP） アゼルバイジャン バクー – 生産量*: 日量約63.9万バレル ＡＣＧ鉱区 – PS契約: 2024年まで – チラグ油田1997年生産開始 グナシリ油田 – フェーズ1： アゼリ油田中央部2005年2 チラグ油田 カザフスタン 月に生産開始 ロシア アゼリ油田 アラル海 – フェーズ2： アゼリ油田西部2005年12 ウズベキスタン グルジア カスピ海 月に生産開始、アゼリ油田東部2006年 アルメニア アゼルバイジャン トルクメニスタン 10月に生産開始 500km
Slide 17: BTCパイプラインプロジェクト / ADMA鉱区
BTC（BakuTbilisiCeyhan）パイプラインプロジェクト INPEX BTC Pipeline, Ltd. ロシア – 当社権益比率:2.5%（オペレーター：BP） 黒海 グルジア トビリシ – 2002年10月、当社、参加権益2.5%取得 カスピ海 – 2006年6月、ジェイハンターミナルから原 バクー BTCパイプライン アルメニア 油出荷開始 アゼルバイジャン – 2009年3月、輸送能力日量120万バレル トルコ までの拡張作業を完了 ジェイハン – 2010年9月13日、累計10億バレル出荷を キプロス 達成 イラン シリア 地中海 イラク – 2014年8月11日、累計
Slide 18: ベネズエラ プロジェクト / ブラジル プロジェクト
ベネズエラ プロジェクト Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A.ほか コパ・マコヤ (ガス事業)/ Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A. ｺﾊﾟ・ﾏｺﾔ / ｸﾞｱﾘｺ ｵﾘｴﾝﾀﾙ鉱区 グアリコ オリエンタル鉱区(原油事業) – ジョイントベンチャー出資比率 カラカス 大 西 洋 •ガス事業：70%、原油事業：30% – ジョイントベンチャー契約 •2006-2026年 – 生産量＊ ベネズエラ •原油： 日量約1千バレル •天然ガス**： 日量約6千万立方 フィート ブラジル * 全鉱区ベース、2014年9月平均日産量 **井戸元の
Slide 19: カナダ シェールガスプロジェクト / ジョスリン オイルサンド
カナダ シェールガスプロジェクト INPEX Gas British Columbia Ltd. – 権益比率:40％* (オペレーター：Nexen) • INPEX Gas British Columbia Ltd. (出資比率：当社45.09%、 JOGMEC44.89%、日揮㈱のカナダ法人子会社 10.02%)の権益 比率。 – コンセッション契約 • ホーンリバー : 366km2 • コルドバ : 344km2 • リアード : 517km2 – 今後、本格的な開発作業を進め、ホーン リバーとコルドバ地域合わせて、日量 12.5億立方フィート（原油換算で日量約 20万バレル）規模の生
Slide 20: 米国メキシコ湾 プロジェクト / コンゴ民主共和国沖合鉱区
米国メキシコ湾 プロジェクト Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. / INPEX Gulf of Mexico Co., Ltd. 浅海海域鉱区 (Teikoku Oil (North America) Co., Ltd. ) – 当社権益比率 Columbus •Ship Shoal 72 ： 25%、West Cameron 401/402 ： ルイジアナ州・リース鉱区SL20183 25%、Main Pass 118 ： 16.67% テキサス州 ルイジアナ州 •ルイジアナ州・リース鉱区SL20183：25% – コンセッション契約 – 生産量*
Slide 21: アンゴラ沖合ブロック14鉱区 / サハリンⅠ
アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率:9.99%（オペレーター： カビンダ州 ブロック14鉱区 コンゴ民主 Chevron） 共和国 – 生産量*: 日量約11.7万バレル – PS契約: 2035年まで – 今後、探鉱活動や既発見未開発構造の開発 アンゴラ 共和国 を進める予定 大西洋 100km * 全鉱区ベース、2014年9月平均日産量 40 サハリンⅠ サハリン石油ガス開発 0 5 10km – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約6.08% – SODECOのサハリンⅠにおける権益比
Slide 22: 主要会社一覧及び石油契約
主要会社一覧及び石油契約①* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ 日本 •国際石油開発帝石 南長岡ガス田ほか** 日本 コンセッション ｰ 生産中 アジア/オセアニア •国際石油開発帝石 マハカム沖鉱区 インドネシア PS ｰ 生産中 •インペックス南マカッサル石油 セブク鉱区（ルビーガス田） インドネシア PS 100% 生産中 •ナトゥナ石油 南ナトゥナ海B鉱区 インドネシア PS 100% 生産中 •MI Berau B.V. ベラウ鉱区(タングーLNG) インドネシア PS 44% 生産中 •インペックスマセラアラフラ海石油 マセラ鉱区（アバディ）**
Slide 23: 当社Valuation指標
その他 当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量* PBR** 25.0 2.0 20.0 1.5 15.0 1.0 10.0 20.2 1.5 15.1 1.4 0.5 5.0 0.8 6.8 0.0 0.0 US$ 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 倍 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 * EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び 現金同等物＋少数株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2014年9月30日 時点、財務数値は、当社は2014年9月末時点、インディペンデント、石油メ ジャーは2014年6月末時点数
Slide 24: 中長期ビジョン / 投資計画と資金調達手段
中長期ビジョン 3つの成長目標と今後5年間の重点的取り組み 1. 上流事業の持続的拡大 →2020年代前半にネット生産量日量100万バレル 2. ガスサプライチェーンの強化 →2020年代前半に国内ガス供給量25億m3 3. 再生可能エネルギーへの取り組み強化 →研究開発、事業化への取り組み 3つの基盤整備と目指す企業像 1. 人材の確保、育成と効率的な組織体制の整備 2. 成長のための投資と適切な株主還元 3. グローバル企業としての責任ある経営 46 投資計画と資金調達手段 総額約3.5兆円 イクシス、アバディ、その他探鉱開発プロジェクト等に対する 5年間（2013年3月期～2017年3月
Slide 25: 財務戦略 / 生産分与契約
財務戦略 低コストでの有利な資金調達 健全なバランス・シートを維持し、 JBIC及びJOGMECの制度金融の 資金調達の安定性と柔軟性を確保 活用により開発資金を調達 イクシス、アバディ等に必要な投資を確実にするための資金調達力を 維持 将来の新規プロジェクトへの継続的な投資を実現するために、健全な バランス・シートを維持 長期的財務レバレッジ水準（目標値） 自己資本比率：50%以上 使用総資本に対する純有利子負債の比率：20%以下 48 生産分与契約 1. コスト回収額 コスト回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな
Slide 26: 生産分与契約に係る会計処理
生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価 生産物回収勘定 生産コスト（操業費） （非資本支出）の回収額 開発・生産中のプロジェクト 販売費及び一般管理費 減価償却費 資産買収コスト 探鉱開発権 （営業外費用） 探鉱開発権償却 50 コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固
Slide 27: 豪州税制の概要 / 原油価格の推移
豪州税制の概要 ※ 本スライドの記載内容については、今後税制の改正等に伴い変更の可能性があります。 売上高 ⇒（油・ガス価格）×（生産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費用 ⇒当年発生のOPEX（+探鉱費）+CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・② PRRT（Petroleum Resource Rent Tax） =（上流収益－上流Capex ・Opex支出額－ 探鉱費－廃坑費－PRRT繰越欠損金）×40% ・・・③ ・Capex、Opex、探鉱費、廃坑費の順で上流収益より控除される。なお、探鉱費について