Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q4 2013 Earnings Presentation
22 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Jan 29, 2014
Slide 1: 2013年第四季營運報告
2013年第四季營運報告 2014年1月29日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因
Slide 3: SR IS L
SR IS L
Slide 4: 業務綜覽
業務綜覽 提供整合電信服務之市場領導者 (a) 行動上網用戶數市佔率業界最高 (e) 國內固網 35% 33.3% 33.5% 34.1% 34.8% – #1 市話 30% 30.0% 29.0% 29.6% 28.5% 28.8% 27.6% 28.2% • 94.7% 客戶數市佔率 (客戶數1,157萬) 27.2% • 86.2% 分鐘數市佔率 25% – #1 長途 20% • 76.7% 分鐘數市佔率 – #1 寬頻接取 15% 9.5% 9.8% • 77.8% 客戶數市佔率 (b)(c) (客戶數455 萬) 10% 7.7% 8.4% 行動 5% – #1 行動客戶數 Q1
Slide 5: 提供行動服務領導者
提供行動服務領導者 Performance 行動加值營收年成長率為三大電信業者中成長最高 策略 7.71 新 台 維持高階智慧型手機競爭力，鞏固高階手機用戶 7 幣 6.20 6.23 十 億 6 5.53 4.88 5.01 持續提供中低階智慧型手機，擴大行動上網客群 5 4 加速2G客戶移轉至3G 3 2 布局 4G 網路，取得4G領先開台之優勢 1 0 Q4 12 欄1 Q4 13 中華電 台灣大 遠傳 資料來源: 中華電, 台灣大 , 遠傳 客戶數及忠誠度領先同業 12,000 2.5% 10,000 客 2.0% 流 戶 失 數 8,000 1.5% 率 ( 仟 戶 6,000 )
Slide 6: 智慧型手機驅動行動業務
智慧型手機驅動行動業務 智慧型手機客戶接受度 智慧型手機佔2013年第四季售機數89% 智 慧型手機滲透率 (註) 100% 62% 25.0% 27.0% 27.0% 21.0% 60% 50% 53% 80% 43% 47% 50% 38% 40% 19.0% 60% 25.0% 41.0% 30% 20% 49.0% 40% 10% 0% 56.0% 48.0% 20% 38.0% Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Dec 14 (E) 24.0% 0% 註：本公司行動網內持 有 iOS/ Android/Symbian S60 以上/ WM/ Bla
Slide 7: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣百萬 固網寬頻接取營收 ARPU (新台幣元) 持續推動客戶升速至高速光纖 708 710 698 703 708 善用上行頻寬優勢，推出更高速上網服務 5,000 3,923 3,724 3,767 3,695 3,819 600 400 加強潛在客戶分析，精準行銷及建設 2,500 1,106 1,061 986 951 911 200 0 0 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 ADSL Fiber 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP 註2: 營收之計算係依據T-IFRSs 固網寬頻客戶數 仟戶 4,558
Slide 8: MOD/ IPTV 服務
MOD/ IPTV 服務 績效 客戶數 & 使用情況 2013年第三季客戶數市佔率(CATV+IPTV)由前一 2013年全年累積IPTV營收較前一年同期成 年同期19.0%提高至19.7% 長15.0% 套餐客戶佔總客戶數82.3% 2013年全年累積IPTV廣告營收較前一年同 期成長37.0% IPTV總客戶數 & 申裝套餐客戶數 家庭開機率上升至58.1% 仟戶 157 168 ARPU (新台幣元) 1800 146 140 145 170 1,425 1500 1,240 1,194 1,194 1,210 1,225 1200 120 策略 900 600 70 850 879 9
Slide 9: 資通訊與雲端服務
資通訊與雲端服務 績效 策略 2013年全年雲端服務營收較前一年同期成長2倍 以CT核心產品為主軸，發展ICT重點業務 個人雲(Hami+)用戶數累積至147萬 以寬頻網路及IDC服務優勢，扮演雲端運算 2013年Q4取得大案件合約金額10億元，如: 產業推動者 臺北市錄影監視系統專用網路服務採購案 攜手策略合作夥伴，例如：微軟、趨勢、 保險公司之核心系統專案 IBM…等，共創雲端運算新產業 營建公司之雲桌面與雲端儲存專案 與獨立軟體開發商(ISV)合作，共同經營雲市 預計取得之案件，如: 集 政府部門之ICT案 複合型建商ICT案 個人應用 大型資訊應用系統案 個人雲
Slide 10: 法規更新
法規更新
Slide 11: 法規更新
法規更新 • NCC於2013年5月公告行動寬頻業務管理規則 4G頻譜競標 • NCC於2013年8月13日公布資格審查7家合格者名單，競價 作業自9月3日起至10月30日止，共有6家業者標得頻譜 • 行政院已於2013年7月16日決議再次退回NCC函陳之電信法 修正草案 • NCC預計2014年2月提出通傳匯流法草案，以整併現有之廣 數位匯流 播及電信相關法規 • NCC將修法關鍵議題對外徵詢意見，並已於今年1月14日召 開說明會 © 2013 Chunghwa Telecom 11
Slide 12: SATS An es
SATS An es
Slide 13: 損益與財務指標
損益與財務指標 合 併 2012年第四季 2013年第四季 2012年 2013年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營收 56.25 58.82 4.6% 221.42 228.00 3.0% 營業成本及費用 45.09 47.82 6.1% 171.48 180.49 5.3% 其他收益及費損 (0.30) 0.10 - (1.57) 0.08 - 營業淨利 10.86 11.10 2.2% 48.37 47.59 (1.6%) 淨利1 9.05 9.36 3.4% 40.78 39.84 (2.3%) 淨
Slide 14: 各項業務營收
各項業務營收 合 併 2012年第四季 2013年第四季 2012年 2013年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 國內固定通信 19.29 19.34 0.3% 76.13 73.55 -3.4% 市內網路 9.83 9.23 -6.1% 40.86 37.82 -7.5% 長途網路 0.90 0.85 -4.8% 3.77 3.46 -8.0% 寬頻接取 4.83 4.83 0.1% 19.14 19.11 -0.1% 行動通信 25.60 28.29 10.5% 100.80 110.59 9.7% 行動
Slide 15: 成本與費用
成本與費用 合 併 2012年第四季 2013年第四季 2012年 2013年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業成本 36.81 38.56 4.8% 141.51 147.08 3.9% 營業費用 8.28 9.26 11.9% 29.97 33.41 11.5% 行銷費用 6.27 7.20 14.8% 22.25 25.53 14.7% 管理費用 1.05 1.08 3.2% 4.02 4.18 4.1% 研發費用 0.96 0.98 2.1% 3.70 3.70 0.1% 合計 45.09 47.
Slide 16: 現金流量 & EBITDA Margin
現金流量 & EBITDA Margin 合 併 2012年第四季 2013年第四季 2012年 2013年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業活動之淨現金流入 24.57 30.04 22.3% 66.06 75.04 13.6% 資本支出 10.72 13.11 22.2% 33.28 36.42 9.4% 自由現金 13.85 16.93 22.3% 32.78 38.62 17.8% 現金及約當現金 30.94 14.63 (52.7%) 30.94 14.63 (52.7%) EBITDA Mar
Slide 17: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 合 併 2013 2014 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs ) (T-IFRSs 預測) 成長率 營收 228.00 228.23 0.1% 營業成本及費用 180.49 184.70 2.4% 其他收益及費損 0.08 - - 營業淨利 47.59 43.53 (8.5%) 淨利 39.84 35.84 (10.1%) EPS 5.14 4.62 (10.1%) EBITDA 79.78 77.10 (3.4%) EBITDA Margin (%) 34.99 33.78 - 註1：本資料係屬預測性質，將來未必能完全達成，詳細內容應再參考重要會計政策及基本假設彙總
Slide 18: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 加速資本支出 – 著重於固網及行動寬頻建設 新台幣十億 雲端建設包含機房建置 40.1 33.3 36.4 22.3% – 50 26.9 19.1% 17.6% 20% 45 12.4% 15.0% 16.0% 2014年預計資本支出401億 40 0.7 1.9 10% 未來投資方向將持續著重在核心業務 0.6 35 0.7 1.6 6.7 – 4G / 3G 2.4 4.6 0% 資 資 30 3.4 本 支 – 光纖 本 0.7 9.3 出 – Wi-Fi 1.5 -10% 佔 25 9.2 支 出 3.8 7.2 營 收 – 各業務服務平台 20 13.1
Slide 19: fea] SAS Fal
fea] SAS Fal
Slide 20: 參考資料
參考資料
Slide 21: 法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31)
法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31) 實施 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 公式: △CPI - X 年度 1. 實施期間從 數位用戶迴路家族（xDSL）電路月租 2013年4月1日 1 費，除光纖到府（FTTH）及光纖到建 起至2017年3月 物（FTTB）外 31日止，每年新 費率係以前一年 固網 數據電路-市內、長途批發服務 度費率為基礎。 市場主導者 通信 2 5.1749% 4 2. △CPI : 2012年=1.93% 網際網路互連頻寬雙方互連費 2013年=0.79% 3 行動語音接續費費率由目前每分鐘2.15 元分四年下降至2016年每分鐘1.15
Slide 22: 持續寬頻網路建設
持續寬頻網路建設 FTTH Fiber Deployment Plan Thousands FTTN/FTTB Coverage Port ADSL 97% 97% FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於 12,000 95% 100% Coverage(≥100Mbps) 92.8% 95% 97% 2016年達97% Coverage(≥60Mbps) 90% 90% 2,494 預計增加FTTH建設，以支持高速寬 82% 2,014 10,000 86.7% 75% 1,414 80% 69% 450 714 頻客戶需求 178 70% 8,000 73.6% 光纖建設量將配合市場