Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3月期 決算説明会 2017年6月8日 株式会社アスラポート・ダイニング GOTANDA GOTANDAMIYUKI MIYUKIBUILDING BUILDING1-3-8 1-3-8NISHIGOTANDA NISHIGOTANDASHINAGAWAKU SHINAGAWAKUTOKYO TOKYOJAPAN JAPAN Copyright Copyright(C)2017 (C)2017 Asrapport AsrapportDining DiningCo., Co.,Ltd. Ltd.All AllRights RightsReserved Reserved Copyrigh
Slide 2: 本日の予定
本日の予定 Ⅰ. 2017年3月期 決算の概要 代表取締役社長 中村 敏夫 Ⅱ. 2017年3月期の振り返りと今後の取り組み 代表取締役会長 檜垣 周作 Copyright (C)2017 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: Ⅰ. 2017年3月期 決算の概要
Ⅰ. 2017年3月期 決算の概要 １． グループの現況 ２． 外食店舗売上高前期比と店舗数の推移 ３． 連結業績報告 3-1 連結損益計算書 3-2 セグメントの状況（売上高） 3-3 セグメントの状況（営業利益） 3-4 連結貸借対照表 ４． 自己資本比率の推移及び自己資本額の状況 ５． グループ通期業績予想 Copyright (C)2017 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: １．グループの現況
１．グループの現況 枠内は当期中にグループ入り 青字：海外 株式会社アスラポート・ダイニング 9 社 販 売 事 業 流 通 事 業 6 社 生 産 事 業 5 社 株式会社プライム・リンク T&S Enterprises (London） Ltd 株式会社 弘 乳 舎 189 店舗 10 店舗 61 店舗 （英国：水産加工卸） 乳製品等の製造販売、 小麦粉調製品等の販売 牛角 ： 焼肉 おだいどこ ： 居酒屋 とりでん ： 焼き鳥・釜飯 （その他 10店舗） 270 店舗 S.K.Y Enterprise UK Ltd （英国:食品卸） 茨城乳業株式会社 牛乳及び乳製品の製造販売 レゾナンス
Slide 5: ２．外食店舗売上高前期比と店舗数の推移（１）
２． 外食店舗売上高前期比と店舗数の推移（１） 既存店売上高前期比 全店売上高前期比 （店） （％） 2016年3月末 2017年3月末 800 110 計434店舗 計713店舗 700 600 100 500 400 FC385店舗 300 FC 595店舗 90 200 業界平均（パブ・居酒屋）※２ 100 直営118店舗 直営49店舗 0 80 【売上高比較】 全店： 98.6 ％（※1） 既存店： 96.1 ％ （※1） （ご参考） 業界平均（パブ・居酒屋）： 92.8％（※２） 前期末の店舗数は434店舗でしたが、「どさん子」等ラーメン業態235店舗（※３）と「ベーグル＆ベー グ
Slide 6: ２．外食店舗売上高前期比と店舗数の推移（２）
２． 外食店舗売上高前期比と店舗数の推移（２） （％） 全店売上前年比（直営＋FC合計） 110 ＪＦ平均 105 100 95 90 85 80 16年4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 17年1月 2月 3月 牛角 とりでん おだいどこ とり鉄 ぢどり亭 浪花屋鳥造 グループ全体 JF平均 全店売上前年比（直営＋FC合計） （単位：％） 16年4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 17年1月 2月 3月 牛角 109.8 106.3 111.0 110.2 97.8 98.9 100.0 92.8 101.9 99.7 97.0 101.8 と
Slide 7: ３-１．連結業績報告 連結損益計算書
３-１．連結業績報告 連結損益計算書 子会社化した各社の業績が順調に寄与し、売上・利益ともに大幅増 （百万円） 2016年3月期 2017年3月期 対前年 実績 構成比 実績 構成比 増減率 増減額 売上高 23,495 100.0％ 36,244 100.0％ 54.3％ 12,749 売上原価 16,797 71.5％ 25,700 70.9％ 53.0％ 8,903 売上総利益 6,697 28.5％ 10,544 29.1％ 57.4％ 3,847 販売費及び 5,880 25.0％ 9,465 26.1％ 61.0％ 3,585 一般管理費 営業利益 817 3.5％ 1,078 3
Slide 8: ３-２．連結業績報告 セグメントの状況（売上高）
３-２． 連結業績報告 セグメントの状況（売上高） 前年度子会社化した流通事業及び生産事業の各社の業績が大きく寄与 （百万円） 2016年3月期 2017年3月期 増 減 増減率 販売事業 9,346 12,872 3,526 37.7％ 流通事業 2,163 4,079 1,916 88.6％ 生産事業 11,969 19,241 7,272 60.8％ その他 15 50 35 233.3％ 売上合計 23,495 36,244 12,749 54.3％ ※上記図の金額は連結調整後の数字を、下記説明の金額は連結調整前の数字を記載しております。 【販売事業】当期よりどさん子(1,832百万円
Slide 9: ３-３．連結業績報告 セグメントの状況（営業利益）
３-３． 連結業績報告 セグメントの状況（営業利益） 販売事業の営業利益減少を生産事業や流通事業で補う （百万円） 2016年3月期 2017年3月期 増 減 増減率 販売事業 1,032 819 ▲ 213 ▲20.6％ 流通事業 64 91 27 42.2％ 生産事業 237 631 394 166.2％ その他 0 49 49 - 営業利益合計 817 1,079 262 32.1％ ※営業利益合計は連結調整後の金額を記載しております。 【販売事業】 既存ブランドが堅調に推移する一方、キムカツ、おっぺしゃん、リアルステーキなど直営 店（新規事業）の増加による原価増及び出店初期費用の増加で
Slide 10: ３-４．連結業績報告 連結貸借対照表
３-４．連結業績報告 連結貸借対照表 増資等で自己資本増加。投資有価証券が増加 （百万円） 2016 年3月期 2017年3月期 2016 年3月期 2017年3月期 増 減 増 減 期末 期末 期末 期末 流動資産 12,141 13,342 1,201 流動負債 9,951 11,478 1,527 (現金預金) 5,507 6,305 798 （有利子負債） 4,833 6,370 1,537 固定資産 11,491 14,379 2,888 固定負債 8,437 8,528 91 (有形固定資産) 5,655 6,496 841 （有利子負債） 5,962 6,123 162 (投資そ
Slide 11: ４．自己資本比率の推移及び自己資本額の状況
４． 自己資本比率の推移及び自己資本額の状況 前期子会社化した流通事業及び生産事業の各社の業績が大きく寄与 8,000 （ ％） （百万円） 自己資本 自己資本比率 7,000 7,371 40.0 34.4 40.5 6,000 26.6 25.8 4,914 30.0 5,000 23.1 4,000 20.8 20.0 3,000 18.0 1,755 2,595 2,000 1,372 10.0 980 1,000 673 0 0.0 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第三者割当増資等により、自己資本額は2,
Slide 12: ５．グループ通期業績予想
５．グループ通期業績予想 各社の業績が順調に寄与し、来期も売上・利益ともに増加見込む （百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増 減 率 2017年3月期実績 売上高比率 実 績 予想 /2018年3月期予想 売上高 36,245 40,000 10.4％ - 営業利益 1,079 1,200 11.2％ 3.0％ 経常利益 922 1,070 16.0％ 2.5％ 親会社に帰属する 当期純利益 527 610 15.8％ 1.5％ 一株当たり 当期純利益 18.1円 20.4円 12.7％ - 売上高は、販売事業・流通事業で子会社化した企業が通期で貢献し、前期比10.4％増を見込 ん
Slide 13: Ⅱ. 2017年3月期の振り返りと今後の取り組み
Ⅱ. 2017年3月期の振り返りと今後の取り組み １．当期業績の総括 ２． 「食のバリューチェーン構築」と「４つの 戦略」の進捗状況 ３．今後のアスラポート・ダイニングが目指すもの Copyright (C)2017 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 13
Slide 14: １．当期業績の総括
１．当期業績の総括 ５期連続増収増益、最高益を達成。来期も増収増益を予想。 40,000 （ （百万円） 営業利益率 売上高 営業利益 40,000 1,500 2017年3月期 業績推移 6.3% 36,244 6.0% 売上高 4.9% 1,200 36,244百万円 1,200 30,000 3.5% 1,078 3.0% 3.0% （前期比+54.3％） 23,495 900 営業利益 817 1,078百万円 20,000 700 562 （前期比+32.0％） 600 11,167 経常利益 356 9,396 10,000 922百万円 7,320 300 （前期比+27.3％）
Slide 15: ２．「食のバリューチェーン構築」と「４つの戦略」の進捗状況
２．「食のバリューチェーン構築」と「４つの戦略」の進捗状況 基本方針：食のバリューチェーンを構築する 生 産 流 通 販 売（外食） 食の生産から流通・販売までトータルで付加価値を生み出す仕組み ４つの戦略とその進捗 １．既存ブランドの ２．ブランド・ポート ３．海外市場への進出 ４．食品生産事業と 競争力強化と成長 フォリオの多様化 六次産業化 グループ店舗数 ラーメン・ベーカリー・ オランダ法人２社 九州乳業と茨城乳業 全国71３店舗 寿司業態に参入、 子会社化、タイに との共同生産販売体 （前年同期比279店舗増） ステーキ・トンカツ業 カフェ業態出店 制の構築、業務提携 態拡充 先と共
Slide 16: ２-１．既存ブランドの競争力強化と成長
２-１．既存ブランドの競争力強化と成長 主要販売会社４社合併により新生「アスラポート」発足 株式会社プライム・リンク 株式会社とり鉄 レゾナンスダイニング株式会社 株式会社どさん子 2017年4月1日付 株式会社アスラポート 合併目的：人材やブランドを有効に機能させ、リブランド・リロケーションを推進、新たなる価値創造を企図 Copyright (C)2017 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 16
Slide 17: ２-２．ブランド・ポートフォリオの多様化
２-２．ブランド・ポートフォリオの多様化 ラーメン業態への進出 半世紀以上の歴史を持つ「どさん子ラーメン」ブランド。若年層をターゲットに、2014年か ら「どさん子リブランドプロジェクト」を開始。「どさん子パリ店」「どさん子West L.A.店」な ど、国内のみならず海外へも出店しております。 ベーカリー業態の拡充 ベーグル専門店「BAGEL&BAGEL」、カフェ＆ダイニング「Chelsea Cafe」などの飲食店の 直営店運営事業やベーグルの卸売、通販事業などを行うドリームコーポレションを子会社 化。「BAGEL&BAGEL」は日本最大級のベーグル専門店ブランドとなっております。 肉業態（ス
Slide 18: ２-２．ブランド・ポートフォリオの多様化
２-２．ブランド・ポートフォリオの多様化 イギリス、ロンドンでの展開 ロンドンを拠点に活躍する世界的ファッ ションデザイナー、ミチココシノ氏とコラボ レートした寿司バー「Michiko Sushino（ミ チコ スシノ）」を昨年７月にオープン。子 会社Sushi Bar Atari-Yaが運営。 ベルギー、ベーカリーカフェ 日本旗艦店オープン 当社が日本における独占ストアライ センス権等を保有する 「ル・パン・コテ ィディアン」。 本年6月1日、株式会社ル・パン・コテ ィディアン ジャパンの運営により「東 京ミッドタウン店」をオープン。ディナー メニューを充実させた、日本旗艦店と なる店舗です
Slide 19: ２-３．海外市場への進出
２-３．海外市場への進出 オランダ法人２社を９月に子会社化。 EU圏、英国、ポーランドなど欧州市場や米国市場の拠点充実へ。 オランダ法人２社（2016年９月 子会社化） Atariya Horeca B.V. ・日本食材や飲料を販売する店舗を運営 Atariya Foods Netherlands B.V. ・日本からドライ製品、冷凍食品などの食料品及び包装容器などを 輸入し、 オランダ・アムステルダム市を中心に業務用卸や小売事業を展開 英国法人３社（2015年５月 子会社化） T&S Enterprises (LONDON) Ltd. S.K.Y. Enterprise UK Ltd. Su
Slide 20: ２-３．海外市場への進出
２-３．海外市場への進出 統括会社「Atariya Foods Limited」をイギリス、ロンドンに設立 （１）経理財務並びに債権管理機能の統合 （２）資金管理（キャッシュマネジメント）業務の統合 （３）広報・マーケティング業務の統合 （４）経営システム機能の統合 （５）欧州市場への事業拡充に向けての企画立案機能の強化 フランス老舗ケータリング企業「Riem Becker SAS」を子会社化 1924年創業、フランスを代表する有名企業・ブランドの企業パーティープロデュースを手掛 ける老舗フレンチケータリング企業。自社ブランド「Ayamé」を長年にわたり展開、2014年 にはパリ首都圏の弁当業
Slide 21: ２-４．食品生産事業と六次産業化
２-４．食品生産事業と六次産業化 前期までに子会社化した乳製品製造販売会社が業績寄与。 当社グループの事業部門の中で最大の売上高計上へ。 九州乳業 弘乳舎 主力ブランド「みどり牛乳」のほか、 各種乳製品 ヨーグルト、プリン等）を製造 業務用乳製品の製造・加工 茨城乳業 資本業務提携先のフルッタ 牛乳、乳製品（ヨーグルト、プリン等）を製造 フルッタ社と、アサイーを使 用した新商品を共同開発 TOMONIゆめ牧舎 25haの放牧地と100haの牧草地を利用して販売用の 仔牛を飼育、生乳や乳成品を製造・販売 Copyright (C)2017 Asrapport Dining Co., Ltd. A
Slide 22: ３．今後のアスラポート・ダイニングが目指すもの
３．今後のアスラポート・ダイニングが目指すもの 事業ポートフォリオ拡充と「生産」「流通」「販売」の各事業を有機 的に結び付けることで高い収益性を目指す。 Copyright (C)2017 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 22
Slide 23: ３．今後のアスラポート・ダイニングが目指すもの
３．今後のアスラポート・ダイニングが目指すもの 資本業務提携先との具体的な取り組み、今後の戦略 ジャパン・フード＆リカー・アライアンス株式会社（東証２部） （第三者割当増資（2億円）及び転換社債型新株予約権付社債（12億円）引受） 「双方向の商流プラットフォーム構築」 同社グループが展開する日本の調味料や酒類を当社グルー プの海外販売拠点を通じて流通（アウトバウンド）と、同 × 社グループが展開する欧州他海外からの高級食材やワイン などを当社グループの国内販売拠点を通じて流通（インバ ウンド）。 株式会社小僧寿し（ＪＡＳＤＡＱ） （株式取得（3.4億円）によって筆頭株主へ） × 「地域密着型サ
Slide 24: 参考資料：業態別店舗数の推移
参考資料： 業態別店舗数の推移 ’16年3月期 出店 退店 譲渡他 ’17年3月期 増減 ㈱プライム・リンク 265 18 ▲ 11 ▲2 270 5 直営 5 1 0 ▲1 5 0 牛角 ＦＣ 178 11 ▲6 1 184 6 直営 5 0 ▲2 1 4 ▲1 とりでん ＦＣ 61 0 ▲2 ▲2 57 ▲4 直営 3 0 0 0 3 0 おだいどこ ＦＣ 9 0 ▲1 ▲1 7 ▲2 その他 直営 4 6 0 0 10 6 ㈱とり鉄 63 2 ▲1 ▲2 62 ▲1 直営 9 0 0 3 12 3 とり鉄 ＦＣ 48 0 ▲1 ▲3 44 ▲4 直営 2 1 0 1 4 2 その他 ＦＣ
Slide 25: 参考資料：会社概要
参考資料：会社概要 2017年3月31日現在 社 名 株式会社アスラポート・ダイニング 設 立 2007年１月12日 資本金 2,910百万円 代表者 代表取締役会長 檜垣 周作 代表取締役社長 中村 敏夫 所在地 東京都品川区西五反田１‐３‐８ 五反田御幸ビル３F 従業員数（連結） 1,449名(就業員数794名 パート及び嘱託社員数655名) 上場取引所 東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ 証券コード：3069 発行済株式総数 29,890,439株 株主数 13,557名 連結子会社 株式会社プライム・リンク/株式会社とり鉄/レゾナンスダイニング株式会社/ 株式会社フードスタンドインターナショナ
Slide 26: 参考資料：沿革
参考資料：沿革 1995年 9月 飲食ビジネスの店舗運営ノウハウの蓄積を目的として「株式会社ベンチャー・リンク」の子会社として「株式会社プライム・リンク」を設立 1999年12月 「株式会社プライム・リンク」が、炭火焼肉酒家「牛角」のエリアフランチャイズ本部の権利を取得しエリアフランチャイズ本部事業の展開を開始 「株式会社プライム・リンク」が、釜めしと串焼「とりでん」のエリアフランチャイズ本部の権利を取得し加盟店事業及びエリアフランチャイズ 2000年 9月 本部事業の展開を開始 2001年11月 「株式会社プライム・リンク」が、大阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場（現：東京証券取引所ＪＡＳ
Slide 27: 販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介
販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介 【焼肉 牛角】 http://www.prime-link.com/brand/gyukaku/ 「おいしい焼肉を安く」がコンセプトで国内最大規模を誇る焼肉チェーンです。 安全と品質への取り組みをさまざまな方面から再強化し、より多くのお客様に 支持、信頼されるブランドづくりに取り組んでいます。 当社は首都圏以外の地域を中心に、エリアフランチャイズ本部として「牛角」を フランチャイズ運営しています。 【釜飯と串焼 とりでん】 http://www.prime-link.com/brand/toriden/ 郊外エリアを中心に展開する釜飯と串焼が特徴の
Slide 28: 販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介
販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介 【とり鉄】 http://www.tori-tetsu.com/ 会津地鶏、烏骨鶏など高付加価値食材をリーズナブルに提供してい る鶏料理専門居酒屋です。それぞれの生産者とのつながりを大切に し、素材の価値を伝える料理をお届けしています。 【ぢどり亭】 http://www.didoritei.cc/ 九州・薩摩スタイル、串に刺さずにバラのまま炭火で直に焼き上げる 「炭火バラ焼き」が名物の焼鳥居酒屋です。原料は「親鳥」を使用し ているため、濃厚な鶏肉のうまみと歯ごたえが特徴です。 【浪花屋 鳥造】 http://www.torizo.cc/ 九州･薩
Slide 29: 販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介
販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介 【どさん子】 http://www.dskgroup.co.jp/ 半世紀を超える歴史を持つ、日本有数のラーメンチェーンブランド。長年親し まれてきた味噌ラーメンをベースに、2014年より、「どさん子リブランドプロジェ クト」を推進。メニュー、店舗デザイン等を一新し、若年層の顧客取り込みを 図っております。 【Taco Bell（タコベル）】 http://tacobell.co.jp/ 世界で約7,000店舗を展開する世界最大のメキシカン・ファストフー ドチェーンです。タコス、ブリトーなどのスパイシーでくせになる味を 手軽にお楽しみいただけます。
Slide 30: 販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介
販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介 【GOKOKU】 http://gokoku.jp/ 発芽玄米やもち米、雑穀などの穀類を使ったロールケーキや、 チーズケーキ、バームクーヘンなどのスイーツブランドです。 【たこばやし】 http://foodstand.jp/ たこ焼の起源といわれる小麦粉にしょうゆをかけて焼く「ちょぼ焼き」 を継承した「しょうゆ味」と「山芋ベース」が特徴の、元祖大玉たこ焼 チェーンです。 販売（外食）事業／海外 【Sushi Bar Atari-Ya】 http://www.atariya.co.uk/ ロンドンを中心に5店舗の寿司店を運営しています。グループの水
Slide 31: 販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介
販売（外食）事業 参考資料：主要ブランド紹介 【BAGEL & BAGEL】 http://www.bagelbagel.jp/ 「日本におけるベーグルの文化的定着」を目指し、創業20年となるベーグル専門店。 「しっとり&もちもち」の日 本人好みのソフトな食感で、ローコレステロール・ローオイル・ローカロリー・ローファットといったヘルシーさが 特徴です。 【CHELSEA CAFE】 http://www.dreamcorp.co.jp/cc/newpage1-index.html "The Real Cafe"をスローガンに、居心地の良い空間とともに、しっかりお食事がとれて胃も心も満足できるリ
Slide 32: 流通事業 参考資料：主要ブランド紹介
流通事業 参考資料：主要ブランド紹介 【T&S Enterprises (London) Limited】 http://www.ts-ent.co.uk/ 高い処理技術と優れた鮮度で、高級日本料理レストランのみなら ず、イギリス全土の高級ホテル・レストラン・小売へ販売を行っている 水産加工卸です。 【S.K.Y. Enterprise UK Limited】 http://www.SKYeul.co.uk/ 日本食材中心の総合食品卸です。イギリスを始めドイツに子会社を 持ち、販売網は欧州本土にも拡がっています。 【Pacific Paradise Foods, Inc.】 http://ww
Slide 33: 生産事業 参考資料：主要会社（ブランド）紹介
生産事業 参考資料：主要会社（ブランド）紹介 【株式会社弘乳舎】 http://www.konyusha.co.jp/ 熊本県熊本市で乳製品の製造販売を手掛けています。 主要な製品はバター、脱脂粉乳、アイスクリーム、デザート類などで す。 【茨城乳業株式会社】 http://www.ibaraki-milk.jp/ 茨城県石岡市で牛乳、乳製品の製造販売を手掛けています。 主な商品は、牛乳、プリン、ヨーグルト、生クリームなどです。 【株式会社TOMONIゆめ牧舎】 http://www.TOMONI-dream-hp.com/pc/index.html 北海道寿都郡黒松内町で、仔牛、家畜用飼料及
Slide 34: お問い合わせ先
この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において把 握できる情報から得た判断に基づいています。 あくまでも将来の予測であり、下記に挙げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業 績と大きく異なる可能性がございますことを予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境を取巻く経済動向の変動（個人消費を中心とした経済状況の変動） ・資本市場における相場の大幅な変動（株式市場相場の大幅な変動） ・税制の大幅な改正 ・上記以外の様々な不確定要素 お問い合わせ先 株式会社アスラポート・ダイニング 経営企画室 TEL：