Tokyo Gas Co., Ltd. · TSE:9531

Tokyo Gas — Q3 FY2022 Earnings Presentation

30 slides from Tokyo Gas's earnings presentation, Jan 31, 2023

  1. Slide 1: 2022年度第3四半期決算説明会

    TSE:9531 2022年度（2023年3月期） 第３四半期決算説明会 2023年1月31日

  2. Slide 2: 2022年度第3四半期決算実績概要

    01 2022年度 第３四半期決算実績概要 ※2021年度実績の各数値については、会計方針の変更に伴う 遡及適用及び表示方法の変更による組替が行われたため、遡及 適用及び組替後の数値を記載しています。 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2022年度3Q実績（連結）

    2022年度3Q 実績（連結）（2022.4.1 – 2022.12.31） 対前年度実績 3 ポイント 増収増益 (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 売上高 ＋8,969 原料費調整に伴う都市ガス単価増 等 営業費用 ▲7,146 原油価格上昇の影響 等 営業利益 ＋1,823 フレーム影響に伴う都市ガス単価差による粗利増、フレーム影響に伴う海外事業利益増 等 当期 +46：(特別利益）投資有価証券売却益 37、事業譲渡益 35 特別損益 +10 (特別損失）投資有価証券評価損 ▲25 前期 +36：(特別利益）投資有価証券売却益 36 (単位: 億円) 2022年度3Q 2021年

  4. Slide 4: 2022年度3Q実績 ガス販売量・件数

    2022年度3Q 実績（連結）ガス販売量・件数 対前年度実績 4 都市ガス販売量 件数、LNG販売量、平均気温 （単位：百万m3） ▲47百万m3 2022年度 2021年度 増減 10,000 3Q 実績 3Q 実績 (▲0.5%)の減少 うち気温影響 9,084 9,131 小売お客さま件数 ▲4.5 ＋49百万m3、＋0.5%の増加 868.8 873.3 9,000 （万件）※1 (▲0.5%) ◼家庭用 ▲72百万m3(▲3.8%) 家庭用 取付メーター数 +12.7 1,228.9 1,216.2 気温要因 ＋13百万m3 8,000 1,834 1,906 （万件）※2 (+1.

  5. Slide 5: 2022年度3Q実績 電力販売量・件数

    2022年度3Q 実績（連結）電力販売量・件数 対前年度実績 5 電力販売量 （単位：百万kWh） 小売件数実績 ※小売件数＝電力料金請求対象件数 25,404 +5,379百万kWh 25,000 （四半期：千件） （累計：千件） (+26.9%)の増加 300 3,314 3,500 3,190 3,090 3,014 8,202 2,934 20,025 250 2,717 2,788 2,876 3,000 ◼小売 ＋515百万kWh(＋6.7%) 20,000 2,629 2,522 2,457 2,350 2,500 ■卸他 ＋4,863百万kWh(+39.4%) 小売 200 2

  6. Slide 6: 【新セグメント】2022年度3Q実績 売上高・利益

    【新セグメント】2022年度3Q 実績（セグメント別）売上高・利益 対前年度実績 6 (単位: 億円) 売上高 ※５ セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増減 ％ 増減 ％ 3Q 実績 3Q 実績 3Q 実績 3Q 実績 エネルギー・ソリューション※1 21,114 ― ― ― 2,066 ― ― ― （持分法損益含む） ガス（NW除く）※2 12,759 ― ― ― 1,721 ― ― ― 電力 5,993 3,083 2,910 94.3 167 117 50 42.1 ネットワーク 2,442 ― ― ― ▲191 ― ― ―

  7. Slide 7: 2022年度3Q実績 経常利益分析

    【新セグメント】 2022年度3Q 実績 経常利益分析 対前年度実績 7 エネルギー・ ソリューション  都市ガス粗利増 +1,191億円： ＋ 数量差等 +127 (内気温影響数量差+12）、スライド差+1,064 2022年度3Q ネットワーク （売上高) ＋4,336億円：数量差等＋127、スライド差+4,209 （実績） セグメント ＋1,312億円 （原材料費等) ▲3,145億円：数量差等0、スライド差▲3,145 2,382億円 (＋232.9%) （内：為替▲1,019、油価▲1,688) 利益  電力 +50億円：フレーム影響等に伴う粗利増、小売販売件数増等に伴う粗利 +

  8. Slide 8: 【旧セグメント】2022年度3Q実績 売上高・利益

    【旧セグメント】2022年度3Q 実績（セグメント別）売上高・利益 対前年度実績 8 (単位: 億円) 売上高 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 増減 ％ 増減 ％ 3Q 実績 3Q 実績 3Q 実績 3Q 実績 ガス 15,483 9,078 6,405 70.6 1,519 322 1,197 371.5 電力 5,996 3,086 2,910 94.3 168 116 52 44.9 海外 1,282 624 658 105.4 654 217 437 201.5 （持分法損益） ― ― ― ― 55 37 18 49.6

  9. Slide 9: 2022年度通期見通し

    02 2022年度通期見通し ※2021年度実績の各数値については、会計方針の変更に伴う 遡及適用及び表示方法の変更による組替が行われたため、遡 及適用及び組替後の数値を記載しています。 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 2022年度見通し（連結）

    2022年度見通し（連結）（2022.4.1 – 2023.3.31） 10 ポイント 増収増益(対前回見通し) (+/▲は利益に対する影響を示す, 億円) 対前回 見通し 売上高 +1,040 原料費調整に伴う都市ガス単価増 等 営業費用 ＋770 都市ガス販売量減・単価減等に伴う都市ガス原材料費減 等 営業利益 ＋1,810 フレーム影響に伴う都市ガス単価差による粗利増 等 今回 46 :（特別利益）投資有価証券売却益37、事業譲渡益35 （特別損失）投資有価証券評価損▲25 特別損益 ＋19 前回 27 :（特別利益）投資有価証券売却益27 (単位: 億円) 前回 前年度 前回 前年度

  11. Slide 11: 2022年度見通し（連結）ガス販売量・件数

    2022年度見通し（連結）ガス販売量・件数 11 都市ガス販売量 件数、LNG販売量、平均気温 （単位：百万m3） 前回 前年度 15,000 見通し 増減 増減 見通し 実績 対前回見通し ▲1.8 取付メーター数 13,146 1,233.3 1,235.1 (▲0.1%) 1,220.2 +13.1 （万件）※1 (+1.1%) ▲93百万m3 12,704 12,797 (▲0.7%)の減少 LNG販売量 ＋115 ＋410 うち気温影響 家庭用 1,565 1,450 1,155 3,083 （千t） (+7.9%) （＋35.5%) ▲27百万m3、▲0.2%の減少 2,936 3

  12. Slide 12: 2022年度見通し（連結）電力販売量・件数

    2022年度見通し（連結）電力販売量・件数 12 電力販売量 小売件数 ※小売件数＝供給中件数 （単位：百万kWh） 対前回見通し 35,000 34,849 34,442 （累計：千件） 4,000 中計目標 ＋407百万kWh 380万件 (＋1.2%)の増加 3,500 3,319 30,000 28,288 3,188 3,095 3,014 2,917 3,000 2,787 2,863 2,715 25,000 2,630 2,523 2,462 11,305 2,500 小売 20,000 対前年実績 2,000 34,849 34,442 +6,561百万kWh 15,000

  13. Slide 13: 【新セグメント】2022年度見通し 対前回見通し

    【新セグメント】2022年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前回見通し 13 (単位: 億円) 売上高※4 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 前回 前回 見通し 増減 ％ 見通し 増減 ％ 見通し 見通し エネルギー・ソリューション※1 30,858 29,847 1,011 3.4 2,813 919 1,894 206.1 （持分法損益含む） ガス（NW除く）※2 18,375 17,541 834 4.8 2,204 640 1,564 243.9 電力 8,759 8,455 304 3.6 405 69 336 480.6 ネットワーク 3,782 3,797 ▲15 ▲

  14. Slide 14: 【新セグメント】2022年度見通し 経常利益分析 対前回見通し

    【新セグメント】 2022年度見通し 経常利益分析 対前回見通し 14 エネルギー・ ソリューション  都市ガス粗利増 +1,055億円： 数量差等▲80(内気温影響数量差▲12) 、スライド差＋1,135 +1,894億円 (+206.1%) （売上高）＋400億円：数量差等▲102、スライド差+502 （原材料費等）＋655億円：数量差等＋22、スライド差＋633 2022年度 （内：為替▲21、油価＋20) （見通し） セグメント  電力 ＋336億円：フレーム影響等に伴う粗利増､販売量増等に伴う粗利 3,250億円 増、JEPX価格高騰影響縮小に伴う粗利増 利益 ネットワーク 

  15. Slide 15: 【新セグメント】2022年度見通し 対前年度実績

    【新セグメント】2022年度見通し（セグメント別）売上高・利益 対前年度実績 15 (単位: 億円) 売上高※5 セグメント利益（営業利益＋持分法損益） 前年度 前年度 見通し 増減 ％ 見通し 増減 ％ 実績 実績 エネルギー・ソリューション※1 30,858 ― ― ― 2,813 ― ― ― （持分法損益含む） ガス（NW除く）※2 18,375 ― ― ― 2,204 ― ― ― 電力 8,759 4,675 4,084 87.4 405 108 297 273.0 ネットワーク 3,782 ― ― ― 18 ― ― ― 34,640 20,839 13,801 66.2 2,831

  16. Slide 16: 【新セグメント】2022年度見通し 経常利益分析 対前年度実績

    【新セグメント】 2022年度見通し 経常利益分析 対前年度実績 16 エネルギー・  都市ガス粗利増 +1,262億円： ソリューション 数量差等▲97(内気温影響数量差▲5) 、スライド差+1,359 ＋ （売上高）＋5,437億円：数量差等▲267、スライド差+5,704 2022年度 ネットワーク （原材料費等）▲4,175億円：数量差等+170、スライド差▲4,345 （見通し） （内：為替▲1,462、油価▲2,245) セグメント ＋1,493億円 3,250億円 (＋111.5%)  電力 ＋297億円：フレーム影響等に伴う粗利増 、販売量増に伴う粗利 利益 増 、JEPX

  17. Slide 17: 2022年度見通し（連結）対前年度実績

    2022年度見通し（連結）（2022.4.1－2023.3.31） 対前年度実績 17 前年度経常利益からの変化要素 1,604 （億円） スライド改善 約440 その他利益増 3,250 ▲152 年金数理 差異悪化 ▲約380 JEPX価格 ▲約100 高騰影響 一過的な利益減 384 海外事業増益 96 90 会計方針(収益 コスト改革 認識基準)の変更 に伴う遡及修正 1,268 21年度実績 22年度 (遡及修正前) 見通し Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: キャッシュ・フローの使途（設備投資と投融資）

    2022年度見通し（連結）キャッシュ・フローの使途（設備投資と投融資） 18 (単位: 億円) 前回 前年度 見通し 主な件名 増減 ％ 増減 ％ 見通し 実績 エネルギー・ソリューション 850 1,084 ▲234 ▲21.5 679 171 25.1 製造設備 140：その他製造設備 等 ガス（NW除く）※ 318 533 ▲215 ▲40.3 272 46 16.9 業務設備等 178：システム関連 等 設 電力 226 国内再エネ 等 227 ▲1 ▲0.5 90 136 150.8 備 ネットワーク 894 供給設備（需要開発・安定供給関連）等 917 ▲23 ▲2.5 844 5

  19. Slide 19: 主要計数表（連結）

    主要計数表（連結） (単位: 億円) 19 2022年度見通し 2021年度実績 2020年度実績 ※2 総資産(a) 36,740 31,876 27,383 自己資本(b) 15,060 12,517 11,538 自己資本比率(b)/(a) 41.0% 39.3% 42.1％ ハイブリッド社債・ハイブリッドローン考慮後 ※3 42.1% ー ー 有利子負債(c) 12,600 12,205 10,659 （内）ハイブリッド社債・ハイブリッドローン 833 ー ー D/Eレシオ(c)/(b) 0.84 0.98 0.92 ハイブリッド社債・ハイブリッドローン考慮後 ※3 0.79 ー ー

  20. Slide 20: 参考資料

    03 参考資料 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス）

    原油価格・為替レート変動の粗利影響感度（都市ガス） 21 原油価格JCCが$1/bbl上昇する場合 (単位: 億円) 収支影響時期 第4四半期 変動時期 第4四半期 0 円ドルレートが¥1/$円安になる場合 (単位: 億円) 収支影響時期 第4四半期 変動時期 第4四半期 ▲11 Copyright© TOKYO GAS Co., Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 原油価格・為替レート

    原油価格・為替レート 22 原油価格（JCC） 120.00 110.00 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 ($/bbl) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 22年度 21年度 20年度 為替レート 150.0 145.0 140.0 135.0 130.0 125.0 120.0 115.0 110.0 105.0 100.0 (¥/$) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 22年度 21年度 20年度 Copyright© TO

  23. Slide 23: 2022年度3Qまでの主なトピックス（各事業および財務情報等）

    2022年度3Qまでの 主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） （１）各事業および財務情報等 *1 東京ガスエンジニアリングソリューションズによるリリース *2 東京ガスネットワークによるリリース 23 ・非FIT/FIP向け再エネ需給調整サービスの開始について(4/18） ・電力契約300万件到達(4/22） ・東北バイオフードリサイクル 食品リサイクル発電プラント本格稼動開始(5/18） ガス･ ・東京地区等・群馬地区・群馬南地区における一般ガス供給約款および一部の選択約款の改定について(7/21) 電力 ・レノバとの再エネ需給調整サービスを活用した電力購入契約の締結について(8/3)

  24. Slide 24: 2022年度3Qまでの主なトピックス（ESGに関する非財務情報）

    2022年度3Qまでの主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） *1 東京ガスエンジニアリングソリューションズによるリリース 24 関連する主な （２）ESGに関する非財務情報 *2 東京ガスネットワークによるリリース マテリアリティ ガバナンス・コンプライ ・ホールディングス型グループ体制への移行 アンス ・NEDOグリーンイノベーション基金事業/CO2等を用いた燃料製造技術開発プロジェクトの実施予定先に選定(4/19) ・藤沢市役所本庁舎へのカーボンニュートラル都市ガス導入について(5/30） ・シェルと脱炭素分野の共同検討に関する覚書を締結(6/6） ・ガスと電気の「いいとこ取り」！業

  25. Slide 25: 2022年度3Qまでの主なトピックス

    2022年度3Qまでの主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 25 気候変動 ・東京ガスネットワーク、大阪ガスネットワーク、東邦ガスネットワークの3社における保安・安定供給の確保および都市ガスの エネルギーへのアクセス 普及拡大に向けた連携協定の締結について*2 (4/20） 安全と防災 ・デマンドレスポンスの本格展開と電気1日分の全量実質再エネ化(4/22) 気候変動 ・不動産業界のESG経営支援サービス「サステナブルスター」の提供開始 (9/20） 顧客価値創造 ・機械式駐車装置への電気自動車充電サービス「EVrest」の提供開始(9/30） 気候変動 ・米国キャメロンLNG基地を活用

  26. Slide 26: ESG関連トピックス【気候変動】洋上風力発電

    2022年度3Qまでの主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 26 ESG関連トピックス【気候変動】 2022年10月3日リリース（詳細は以下参照） 洋上風力発電の事業性向上に資する高精度風況予測ツールの開発に着手 https://www.tokyo- gas.co.jp/news/press/20221003-01.html ～2期連続でJST公募事業に採択、社会実装に向けた産学共同研究を深化～ 東京ガスは、国立大学法人九州大学およびジャパン・リニューアブル・エナジー株式会社と、 風車ウエイクのイメージ図 洋上風力発電の風車ウエイク現象※1を高精度に再現し、設備利用率向上と故障率低減 ②

  27. Slide 27: ESG関連トピックス【気候変動】e-methane

    2022年度3Qまでの主なトピックス（プレスリリース等より抜粋） 27 ESG関連トピックス【気候変動】 2022年11月29日リリース 米国キャメロンLNG基地を活用した日本への合成メタン（e-methane）導入に関する詳細検討の実施について （詳細は以下参照） ～東京ガス・大阪ガス・東邦ガス・三菱商事4社で推進～ https://www.tokyo- gas.co.jp/news/press/2022 東京ガス、大阪ガス、東邦ガス、三菱商事は、米国テキサス州・ルイジアナ州における合成 1129-01.html メタン（e-methane）の製造、キャメロンLNG基地およびLNG船・受入基

  28. Slide 28: 海外プロジェクト

    海外プロジェクト 28 9 1 2 4 5 7 3 6 8 地域 番号 国名 案件名称 投資分野／投資内容 参加年 イーグルフォード 上流 シェールガス 2016 TGナチュラルリソーシズ 上流 シェールガス 2017 ＴＧＥＳアメリカ 中下流 エネルギーサービス 2015 1 米国 バーズボロ 中下流 天然ガス発電 2017 北米 アクティナ 中下流 太陽光発電 2020 アカリオベンチャーズ その他 オープンイノベーション 2017 2 バヒオ 中下流 天然ガス発電 2004 メキシコ エオリオス・エンテーヘー 中下流 再生可能エネルギー開発事業（太陽光・風力） 2019 ガスマレーシア

  29. Slide 29: 開示セグメントの変更（主な新旧対応）

    開示セグメントの変更（主な新旧対応） 29 ・開示セグメントについて、会計上のマネジメント・アプローチの考え方に基づき、22年度からHD型グループ体制における経営の実態（資 源配分等の意思決定や業績評価の単位）に即した区分に変更しました。 ・制度会計上（有価証券報告書等）の開示セグメントを、5セグメント（ガス、電力、海外、エネルギー関連、不動産）及びその他から、 4セグメント（エネルギー・ソリューション、ネットワーク、海外、都市ビジネス）に変更しました。また、この変更に合わせて、ＩＲ 資料における任意開示のサブセグメントについても変更しています。 ＜旧セグメント(太枠：制度会計上のセグメント)

  30. Slide 30: 見通しに関する注意事項

    ＜見通しに関する注意事項＞ このプレゼンテーションに掲載されている東京ガスの現在の計画、見通し、戦略、その他の歴 史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた東京ガスの経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうる ことをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、日本経済の動向、原 油価格の動向、気温の変動、円ドルの為替レート変動、ならびに急速な技術⾰新と規制緩和の 進展への東京ガスの対応等があります。 Copyright© TOKYO GAS Co., L

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