Slide 1: JXホールディングス 2013みずほインベストメントコンファレンス東京 資料
証券コード 5020 ＪＸホールディングス 2013みずほインベストメントコンファレンス東京 資料 2013年2月
Slide 2: JXグループの事業 資源開発から国内販売に至る一貫操業
ＪＸグループ ＪＸグループの事業 資源開発から国内販売に至る一貫操業 石油精製販売 石油開発 金 属 上場子会社 ＮＩＰＰＯ 国内燃料油 販売シェア 原油・天然ガス 権益生産量 銅地金 生産能力 東邦チタニウム 約 *1 36% (国内1位) 約 13万ﾊﾞｰﾚﾙ/日*2 117万トン/年*3 銅鉱山 鉱石権益生産量 英国北海、米国ﾒｷｼｺ湾 ﾊﾟﾗｷｼﾚﾝ（石油化学品）供給能力 中東、東南アジア など 約 10万ﾄﾝ/年 共通機能会社 262万ﾄﾝ/年 (アジア1位) 世界各地で事業を展開 電材加工 世界シェア1位の製品群 個別事業会社 ＊1 ガソリン、灯油、軽油、Ａ重油 ＊2 原油換算(2
Slide 3: 企業価値の最大化 中期経営計画の基本方針
ＪＸグループ 企業価値の最大化 中期経営計画の基本方針 企業価値の 最大化 石油精製 高収益 販売事業 部門への の劇的な 経営資源 変革 優先配分 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 2
Slide 4: 石油精製販売事業の劇的な事業変革
石油精製販売事業の劇的な事業変革 国内最高の競争力を有する 石油精製販売事業の劇的な変革 製造・販売体制の構築 精製能力削減 統合シナジー・製油所効率化 2008.12 2014.4 ＪＸの精製能力削減計画 179 ⇒ 121 万BD 243 時期 削減能力 実行 STEP 1 2010年10月 ▲40.0 万ＢＤ 443 製油所部門 40 550 STEP 2 2014年3月 ▲18.0 万ＢＤ （室蘭石化工場化） 45 168 80 他社の精製能力削減計画 109 会社 時期 削減能力 実行 物流部門 120 496 277 富士石油 2010年10月 ▲5.2 万ＢＤ 購
Slide 5: 石油製品マージンは安定化
石油精製販売事業の劇的な事業変革 石油製品（ガソリン・灯油・軽油・ 石油製品マージンは安定化 A重油）マージン推移 円/Ｌ 東日本 16 大震災発生 14 12 2010年度 平均 2011年度 10 平均 2012年度 1～3Ｑ平均 8 6 2009年度 平均 4 国内各社が減産を強化 2 他社による能力削減計画公表 エネルギー供給構造高度化法への対応 0 2009年4月 10月 2010年4月 10月 2011年4月 10月 2012年4月 10月 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. * スポット価格ー全国通関原油ＣＩＦ（石油税・金利含み） 4
Slide 6: 実質経常利益の見通し
ＪＸグループ 実質経常利益の見通し 経常利益は安定的に3,000億円レベルに 2009年度 ＊ 2012年度 （実績） （見通し） （億円） （億円） 売上高 90,080 111,900 営業利益 1,304 2,600 2013年2月 公表ベース 中期経営計画 営業外利益 569 850 （3ヵ年累計） （3ヵ年累計） （億円） （億円） 経常利益 1,873 3,450 11,665 7,900 （うち在庫影響） (2,026) (450) 1,641 500 在庫影響除き経常利益 ▲153 3,000 9,474 7,400 石油精製販売事業 ▲1,358 1,330 4,423 2,
Slide 7: 設備投資・投融資計画
高収益部門への経営資源配分 将来の成長に向けて減価償却を 設備投資・投融資計画 上回る設備投資を実行 2013年2月 公表ベース <成長戦略の主な内容> （3ヵ年累計） （億円） アジア内需取り込みを中心とした海外事業強化 （化学品・潤滑油・石炭） 国内物流・販売網の強化 新規事業の育成推進（新エネルギー） 石油精製販売 3,200 中長期的な生産量の維持・拡大 石油開発 2,200 金属 3,000 自山鉱比率向上による、資源・製錬のバランス のとれた高収益事業体制構築 市場ニーズに応えた事業展開による収益力向上 上場子会社他 700 （電材加工・環境リサイクル） 設備投資・投融
Slide 8: 海外需要の取り込み・新規事業の育成推進
高収益部門への経営資源配分 海外需要の取り込み 石油精製販売事業 新規事業の育成推進 詳細はP47をご参照ください。 詳細はP48をご参照ください。 パラキシレン 潤滑油 韓国ＳＫグループと合弁で年産100万トン ドバイに潤滑油の販売会社を設立 のパラキシレン製造会社を設立 （2011年7月） （2012年6月） インドネシアで潤滑油製造工場が稼働開始 （2012年4月） 韓国ＳＫグループとベースオイル 製造に 係る共同事業を開始 （2012年10月） 燃料電池 コンパクトで発電効率の高い固体酸化物形 石炭 （ＳＯＦＣ型）燃料電池の販売開始 （2011年10
Slide 9: 石油開発事業 探鉱段階からの参画
高収益部門への経営資源配分 探鉱段階からの参画により将来の生産量を拡大 石油開発事業 生産量の計画 最近の成果 詳細はP55をご参照ください。 油 広油 産 生 新 が・ 天 利産 の の・ 出 規 りガ 然 権中 取 発ガ の 鉱 のス ガ 更油 得 見ス 確 国名（鉱区名） 種類 区 層 確層 認 ス 新田 認の の 2011年1月 ベトナム(16-2) ガス ● 2011年2月 UAE（ﾍｲﾙ油田） 油 ● ● 米国(Davy Jones) ｶﾞｽ ● ベトナム(05-1b) 油/ｶﾞｽ ● 2011年3月 英国(ｶﾘｰﾝ) ｶﾞｽ ● 2011年4月 ｵｰｽﾄﾗﾘｱ(WAｰ290-P)
Slide 10: 金属事業 海外銅鉱山プロジェクトの推進
高収益部門への経営資源配分 金属事業 海外銅鉱山プロジェクトの推進 カセロネス銅鉱山（チリ） 350 60% 300 50% 250 40% 200 （千トン） 30% 150 20% 100 50 10% 2013年2月 生産開始 ■生産期間 0 0% 2013～2040年（28年間） 2009 2011 2014年度 ■銅生産量 28年間合計： 355万トン 鉱山権益量（銅鉱石生産量） [左軸] 年産約18万トン（当初10年間） 国内製錬所の銅鉱石自給率 [右軸] ■権益比率 パンパシフィック・カッパー ７５％ （ＪＸ日鉱日石金属66％、三井金属34％） 三井物産 ２５％ Copyrigh
Slide 11: 財務指標
ＪＸグループ 財務指標 成長投資と財務体質改善をバランス 1.26 1.25 1.17 20,411 20,406 1.1程度 20,311 17,442 16,178 16,283 2010年度期初 2011年3月末 2012年3月末 2013年3月末 （見通し） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 自己資本(億円) ネット有利子負債(億円) ﾈｯﾄD/Eﾚｼｵ(倍) 10
Slide 12: 配当政策
ＪＸグループ 配当政策 配当に関する基本方針 連結業績を反映した利益還元の実施を基本としながら、 安定的な配当の継続に努めてゆく。 配当金 中間 期末 年間 10年度 ７.５円 ８.０円 １５.５円 11年度 ８.０円 ８.０円 １６.０円 12年度 ８.０円 ８.０円 １６.０円 予定 予定 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 11
Slide 13: 第一次中計の総括と第二次中計に向けて
ＪＸグループ 第一次中計の総括と第二次中計に向けて 2010年4月 ★経営統合 第一次中計（2010-12年度） ★石油精製販売事業の劇的な変革 経営統合効果の創出 ★高収益部門への経営資源の優先配分 2013年春公表予定 第二次中計（2013-15年度） ★第一次中計施策のリターンの実現 創造と革新による 新しいステージへの飛躍 ★高収益部門への経営資源の優先配分 企業価値の最大化 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 12
Slide 14: 主なトピックス（2012年10月～）
主なトピックス（2012年10月～） ＪＸＨＤ 10月 「ＪＸ Ｒｅｐｏｒｔ グループＣＳＲ報告２０１２」を発行 12月 第4回無担保社債を発行 ＪＸエネルギー 10月 タイにおけるＥＮＢ製造装置新設に関する共同事業化検討を開始 11月 ＬＮＧターミナル運営子会社を設立 11月 室蘭製油所の事業再構築を決定 11月 ＪＸ日鉱日石シッピング（株）とＪＸ日鉱日石タンカー（株）の合併に関する覚書を締結 11月 太陽電池シリコンウエハー事業からの撤退を決定 11月 ウルサンアロマティックス社においてパラキシレン製造装置の建設に着手 11月 東北電力（株）八戸火力発電所向け天然ガス売買契約を締結 11月
Slide 15: 2012年度 第3四半期決算
2012年度 第3四半期決算 （2012年4月1日～2012年12月31日） 期中の原油価格下落に伴い、在庫評価損が発生 在庫影響を除いた実質経常利益は減益 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 14
Slide 16: 事業環境
事業環境 $/B ドバイ原油価格 銅（LME）価格 為替レート ￠/lb ¥/$ 140 92 2011 2011 2011 2012 90 130 2012 500 2012 88 120 86 400 84 110 82 100 80 300 78 90 76 80 200 74 4月 9月 2月3月 4月 9月 2月3月 4月 9月 2月3月 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 15
Slide 17: 2012年度 第3四半期決算概要
2012年度 第3四半期決算概要 （前年同期比） * 3月から11月の平均（≒到着ベース） 2011年度 2012年度 第３四半期 第３四半期 差 異 （実績） （実績） 原油代(ﾄﾞﾊﾞｲ) （$/B） * 108 109 ＋1 +0.5% 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 銅 価 （￠/lb） （420） 388 （361） 355 （▲59） ▲33 （▲14.0%）▲8.5% 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 為替レート （¥/$） （81） 79 （79） 80 （▲2） ＋1 （▲2.5%） +1.3% （億円） （億円） （億円） 売上
Slide 18: 2012年度第3四半期 セグメント別経常利益
2012年度第3四半期 セグメント別経常利益 （前年同期比） 2011年度 137 2012年度 第３四半期 第３四半期 差 異 （実績） （実績） （億円） （億円） （億円） 石油精製販売事業 1,592 610 ▲982 ▲61.7% （うち在庫影響） （ 747 ） （ ▲118 ） （ ▲865 ） - 在庫影響除き 845 728 ▲117 ▲13.8% （うち石油製品） （ 552 ） （ 516 ） （ ▲36 ） ▲6.5% （うち石油化学製品） （ 293 ） （ 212 ） （ ▲81 ） ▲27.6% 石油開発事業 759 746 ▲13 ▲1.7% 金属事業 394
Slide 19: 石油精製販売事業 経常利益増減
2012年度第3四半期 石油精製販売事業 経常利益増減 （前年同期比） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 18
Slide 20: 石油開発事業 経常利益増減
2012年度第3四半期 石油開発事業 経常利益増減 （前年同期比） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 19
Slide 21: 金属事業 経常利益増減
2012年度第3四半期 金属事業 経常利益増減 （前年同期比） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 20
Slide 22: 第3四半期末 連結バランスシート・キャッシュフロー
2012年度 第3四半期末 連結バランスシート 2012年度 第3四半期 連結キャッシュフロー （連結バランスシート） （連結キャッシュフロー） 単位：億円 総資産：66,904 総資産：68,671 2012年4～12月 手元資金 手元資金を除いた 単位：億円 手元資金 2,768 ネット有利子負債は 2,420 2,390億円増加 経常利益 1,878 有利子負債 有利子負債 （フリーキャッシュ 減価償却費 1,358 季節要因等（灯 22,826 25,565 フローのマイナス 油販売増、在庫 〔1,858億円〕、新規 運転資金 ▲632 の積み上がり 連結・合併の影響等 等）により、運
Slide 23: 2012年度決算見通し
2012年度決算見通し （2012年4月1日～2013年3月31日） 為替前提の円安見直し（+5円/ドル）によって、在庫評価益が 発生。その結果、11月公表比増益 在庫影響を除いた実質経常利益は、11月公表と同水準 2013年1月以降の見通し前提は、原油価格110ドル/バーレル、 銅価360セント/ポンド、為替レート85円/ドル Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 22
Slide 24: 2012年度 通期見通し 概要
2012年度 通期見通し 概要（前回見通し比） * 3月から2月の平均（≒到着ベース） 2012年度 2012年度 見通し 見通し 差 異 （11月公表） （2月公表） 原油代(ﾄﾞﾊﾞｲ) （$/B） * 109 109 ±0 0.0% 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 銅 価 （￠/lb） （361） 357 （361） 356 （±0） ▲1 （0.0%） ▲0.3% 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 暦年ﾍﾞｰｽ 為替レート （¥/$） （80） 80 （80） 81 （±0） ＋1 （0.0%） +1.3% （億円） （億円） （億円） 売上高 111,
Slide 25: 通期見通し セグメント別経常利益
2012年度 通期見通し セグメント別経常利益（前回見通し比） 2012年度 2012年度 見通し 見通し 差 異 （11月公表） （2月公表） （億円） （億円） （億円） 石油精製販売事業 1,300 1,810 ＋510 +39.2% （うち在庫影響） （ ▲70 ） （ 480 ） （ ＋550 ） - ） 在庫影響除き 1,370 1,330 ▲40 ▲2.9% （うち石油製品） （ 1,110 ） （ 880 ） （ ▲230 ） ▲20.7% ） （うち石油化学製品） （ 260 ） （ 450 ） （ ＋190 ） +73.1% ） 石油開発事業 900 950 ＋50 +5.
Slide 26: 通期見通し 石油精製販売事業 経常利益分析
2012年度 通期見通し 石油精製販売事業 経常利益分析（前回見通し比） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 25
Slide 27: 通期見通し 石油開発事業 経常利益分析
2012年度 通期見通し 石油開発事業 経常利益分析（前回見通し比） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 26
Slide 28: 通期見通し 金属事業 経常利益分析
2012年度 通期見通し 金属事業 経常利益分析（前回見通し比） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 27
Slide 29: 参考資料
参 考 資 料 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 28
Slide 30: セグメント別 業績サマリー
セグメント別 業績サマリー（売上高・営業利益・経常利益・当期利益） 2010年度 2011年度 2012年度 第3四半期 第3四半期 通期 上期 通期 上期 通期 （累計） （累計） 実績 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 売上高 96,344 億円 50,796 億円 77,904 億円 107,239 億円 51,891 億円 80,546 億円 111,900 億円 石油精製販売事業 81,319 42,846 66,060 91,475 44,677 69,744 97,000 石油開発事業 1,488 958 1,417 1,878 955 1,353 1,700 金属事業 9,
Slide 31: セグメント別 経常利益（詳細分析）
セグメント別 経常利益（詳細分析） 2010年度 2011年度 2012年度 第3四半期 第3四半期 通期 上期 通期 上期 通期 （累計） （累計） 実績 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 億円 億円 億円 億円 億円 億円 億円 経常利益 4,137 2,387 2,877 4,078 796 1,878 3,450 石油精製販売事業 2,537 1,425 1,592 2,325 ▲ 96 610 1,810 （うち持分法投資損益） (54) (15) (29) (36) (17) (40) (50) 石油 1,692 449 552 746 239 516 880 石油化学 273
Slide 32: 前提条件
前提条件 2010年度 2011年度 2012年度 第3四半期 第3四半期 通期 上期 通期 上期 通期 （累計） （累計） 実績 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 共 通 為替レート（円/ドル） 86 80 79 79 79 80 81 * 石油精製販売 ドバイ原油価格<年度> （ドル/バーレル） 82 109 108 109 108 109 109 パラキシレンマージン（前月ドバイ比）（ドル/トン） 570 765 750 765 660 680 720 原油相当販売数量 （千バーレル／日） 140 136 130 128 121 119 117 石油開発 ブレント原油価格<暦年> （
Slide 33: 2012年度 通期見通し 感応度
2012年度 通期見通し 感応度 ■前提条件（2013年1月～3月） 為替：85円／ドル 原油：110ドル／バーレル 銅価：360セント／ポンド （ドバイスポット） ■市況変動による2012年度通期経常利益への影響額 ※2012年度第4四半期（3ヶ月間）への影響額 (億円) 項目 変動幅 変動項目 影響度 石油精製販売（燃費増、石化マージン良化等） （＋） 1 石油開発 （期末換算） （－） 2 1円/ドル 金属（マージン良化） （＋） 1 為替レート （±） 0 円安 小計 在庫影響 （＋） 65 合計 （＋） 65 石油精製販売（燃費増等） （－） 4 原油FOB 1ドル/バーレル 在庫影
Slide 34: 通期見通し セグメント別経常利益（前期比）
2012年度 通期見通し セグメント別経常利益（前期比） 2012年度 2011年度 見通し 差 異 実績 （2月公表） （億円） （億円） （億円） 石油精製販売事業 2,325 1,810 ▲515 ▲22.2% （うち在庫影響） （ 1,197 ） （ 480 ） （ ▲717 ） ▲59.9% ） 在庫影響除き 1,128 1,330 ＋202 +17.9% （うち石油製品） （ 746 ） （ 880 ） （ ＋134 ） +18.0% ） （うち石油化学製品） （ 382 ） （ 450 ） （ ＋68 ） +17.8% ） 石油開発事業 975 950 ▲25 ▲2.6% 金属事
Slide 35: 原油価格
石油精製販売 原油価格 （＄/bbl) 12年度 平均価格 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 1Q 2Q 3Q ドバイ原油 37 54 61 77 82 70 84 110 106 106 107 （＄/bbl) 140 120 100 80 60 40 ドバイ原油（$/bbl） 20 0 04年4月 05年4月 06年4月 07年4月 08年4月 09年4月 10年4月 11年4月 2012年4月 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 34
Slide 36: 国内燃料油需要
石油精製販売 国内燃料油需要 （百万KL） 300 250 237 236 224 218 201 200 195 196 196 150 100 50 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ナフサ・ジ ェット 重油 灯油・軽油 ガソリン （年度） 注： 電力向け原油を除く Copyright 2013 JX Holdings, Inc. （出典：石油連盟資料他より当社作成） 35
Slide 37: 国内マージン（ガソリン）
石油精製販売 国内マージン（ガソリン） （円/Ｌ） 80 75 70 2011年2Ｑ平均 2012年2Ｑ平均 65 60 10 55 50 2011年1Ｑ平均 2011年4Ｑ平均 2011年3Ｑ平均 2012年3Ｑ平均 45 40 35 2012年1Ｑ平均 30 5 25 20 15 10 5 0 0 11/4月 7月 10月 1月 12/4月 7月 10月 1月 マージン（右軸） ガソリンスポット価格（左軸） 原油CIF（左軸） 注：マージン ＝ スポット価格 - 全国通関原油CIF（石油税、金利含み） （出典：財務省通関統計） Copyright 2013 JX Holdings, I
Slide 38: 国内マージン（灯油）
石油精製販売 国内マージン（灯油） （円/Ｌ） 80 75 70 15 65 60 2011年4Ｑ平均 55 50 2011年1Ｑ平均 2012年2Ｑ平均 2012年3Ｑ平均 10 45 2011年3Ｑ平均 40 35 30 2011年2Ｑ平均 25 2012年1Ｑ平均 5 20 15 10 5 0 0 11/4月 7月 10月 1月 12/4月 7月 10月 1月 マージン（右軸） 灯油スポット価格（左軸） 原油CIF（左軸） 注：マージン ＝ スポット価格 - 全国通関原油CIF（石油税、金利含み） （出典：財務省通関統計） Copyright 2013 JX Holdings, In
Slide 39: 国内マージン（軽油）
石油精製販売 国内マージン（軽油） （円/Ｌ） 80 75 15 70 65 60 55 2011年1Ｑ平均 50 2011年4Ｑ平均 10 2012年2Ｑ平均 45 2011年2Ｑ平均 2011年3Ｑ平均 40 35 2012年1Ｑ平均 2012年3Ｑ平均 30 25 5 20 15 10 5 0 0 11/4月 7月 10月 1月 12/4月 7月 10月 1月 マージン（ 右軸 ） 軽 油スポット価格（ 左軸 ） 原油CIF（左 軸） 注：マージン ＝ スポット価格 - 全国通関原油CIF（石油税、金利含み） （出典：財務省通関統計） Copyright 2013 JX Holdin
Slide 40: 国内マージン（A重油）
石油精製販売 国内マージン（Ａ重油） （円/Ｌ） 80 75 15 70 65 60 55 2011年1Ｑ平均 2011年4Ｑ平均 50 2012年2Ｑ平均 10 45 40 2012年1Ｑ平均 35 2011年3Ｑ平均 2011年2Ｑ平均 2012年3Ｑ平均 30 25 5 20 15 10 5 0 0 11/4月 7月 10月 1月 12/4月 7月 10月 1月 マ ージ ン（ 右軸 ） Ａ 重油 スポ ット 価格 （左 軸） 原 油 CIF（左 軸） 注：マージン ＝ スポット価格 - 全国通関原油CIF（石油税、金利含み） （出典：財務省通関統計） Copyright 2013
Slide 41: パラキシレン価格・マージン
石油精製販売 パラキシレン価格・マージン（対ナフサ・対原油） （＄/ton) 12年度 平均価格 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 1Q 2Q 3Q Asian Contract Price 829 903 1,103 1,119 1,020 999 1,162 1,555 1,497 1,398 1,536 対原油マージン 563 514 660 556 425 493 550 754 723 625 754 対ナフサマージン 416 389 511 351 309 369 388 585 604 486 592 （＄/ton） 1,800 20
Slide 42: ベンゼン価格・マージン
石油精製販売 ベンゼン価格・マージン（対ナフサ・対原油） （＄/ton) 12年度 平均価格 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 1Q 2Q 3Q Asian Contract Price 914 786 907 1,034 844 791 948 1,111 1,155 1,112 1,318 対原油マージン 648 397 464 471 249 285 336 310 382 338 537 対ナフサマージン 501 271 315 265 133 161 174 146 262 200 374 （＄/ton） 1,700 2013年1月 1,
Slide 43: プロピレン価格・マージン
石油精製販売 プロピレン価格・マージン（対ナフサ・対原油） （＄/ton) 12年度 平均価格 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 1Q 2Q 3Q 極東スポット 883 948 1,138 1,123 1,070 1,050 1,258 1,433 1,367 1,364 1,336 対原油マージン 617 559 695 563 475 544 646 633 594 590 554 対ナフサマージン 470 434 550 354 359 420 484 469 474 452 392 （＄/ton） 1,800 2008年6月 1,600 1
Slide 44: 油種別販売数量
石油精製販売 油種別販売数量（2011年3Ｑ実績・2012年3Ｑ実績） 油 種 2011年 3Q累計 2012年 3Q累計 増減率 万KL 万KL 揮 発 油 1,459 1,455 -0.3% （ハ イ オ ク） (195) (185) -5.2% （レ ギ ュ ラ ー） (1,256) (1,262) 0.5% ナ フ サ 253 284 12.2% ジ ェ ッ ト 102 115 13.0% 灯 油 403 408 1.2% 軽 油 914 949 3.8% Ａ 重 油 442 429 -2.9% Ｃ 重 油 607 765 25.9% （電 力 Ｃ） (395) (566) 43.3%
Slide 45: 固定式SS数推移
石油精製販売 固定式ＳＳ数推移 05年度末 06年度末 07年度末 08年度末 09年度末 10年度末 11年度末 12年 12月末 Ｊ Ｘ グル ープ 14,640 14,076 13,474 13,318 12,687 12,149 11,730 11,516 ＊1 Ｅ Ｍ Ｇ 5,837 5,426 4,911 4,489 4,199 3,979 3,773 3,556 出 光 興 産 5,249 5,059 4,808 4,598 4,338 4,148 3,997 3,910 昭 和 シ ェ ル 4,689 4,560 4,417 4,256 4,102 3,922 3,760 3,
Slide 46: 販売シェア・内需・稼働率
石油精製販売 販売シェア・内需・稼働率 燃料油販売シェア 内需（前年同期比） 11年度 3Q累計 12年度 3Q累計 11年度 3Q累計 12年度 3Q累計 前年同期比 油 種 （％） （％） 油 種 （千ＫＬ ） （千ＫＬ ） （％） 揮 発 油 33.7 33.7 揮 発 油 43,309 43,194 99.7 灯 油 40.9 40.3 灯 油 10,630 10,922 102.7 軽 油 37.2 37.7 軽 油 24,625 25,155 102.2 Ａ 重 油 44.3 44.7 Ａ 重 油 9,975 9,583 96.1 ４ 品 計 36.7 36.8 ４ 品 計 88,
Slide 47: 二次装置装備率の国際比較
石油精製販売 二次装置装備率の国際比較 ※二次装置：接触分解装置、水素化分解装置、熱分解装置、ＳＤＡ、ＩＰＰ （出典：Oil & Gas journal,石油資料他より当社作成） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 46
Slide 48: 海外事業強化（パラキシレン）
石油精製販売 海外事業強化（パラキシレン） ﾊﾟﾗｷｼﾚﾝの主な用途 アジア域内の パラキシレン需要 現在の当社供給能力 年間２６２万トン＝アジア１位 （万㌧） 3,000 ＋６％／年 2,000 ポリエステル繊維 ペットボトル 1,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 韓国合弁事業の概要 総投資額： 約８００億円 所 在 地： 韓国ウルサン広域市 出資比率： 生産能力： 年間約１００万トン（世界最大級） ＪＸ日鉱日石ｴﾈﾙｷﾞｰ ５０％ -1株 韓国ＳＫグループ ５０％ +1株 商業生産： ２０１４年開始予定 Copyright © 2013 JX Holdin
Slide 49: 海外事業強化（潤滑油）
石油精製販売 海外事業強化（潤滑油） 潤滑油海外拠点の現状（2012年12月現在） 潤滑油事業の海外展開 ドバイに潤滑油の販売会社を設立 （2011年7月） インドネシアで潤滑油製造工場が稼働開始 （2012年4月） ベトナムにおける潤滑油製造販売会社の設立を決定 （2014年商業生産開始予定） 韓国ＳＫグループとベースオイル 製造に係る 共同事業を開始 （2012年10月） 潤滑油海外販売の中期目標 （単位：万ＫＬ） 100 90万ＫＬ 80 70万ＫＬ 販売拠点・その他 製造拠点 60 42万ＫＬ アジアを中心に 合計13か国 23拠点 40 販売拠点・その
Slide 50: 国内LNG事業の推進（八戸PJ）
石油精製販売 国内ＬＮＧ事業の推進（八戸ＰＪ） 八戸プロジェクト 八戸（輸入基地）・釧路（2次基地）の 【ＪＸのＬＮＧ供給体制】 建設推進 ・北東北および道東エリアの都市ガス 八戸・釧路ＬＮＧターミナル 向け・産業用需要の取り込み 【現状】 八戸（2次基地） ・一般電気事業者への供給 運転開始 2007年3月 タンク容量 4.5千ＫＬ×1基 （東北電力八戸火力発電所向け） 【2015～】 八戸（輸入基地） 釧路（2次基地） 運転開始 2015年4月予定 タンク容量 14万ＫＬ×２基 1万ＫＬ×1基 水島ＬＮＧ基地（輸入基地） 1基目 2基目 運転開始 2006年4月 2011年4月 タ
Slide 51: 石油開発 事業エリア
石油開発 事業エリア Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 50
Slide 52: 石油開発 事業活動
石油開発 事業活動 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 51
Slide 53: 埋蔵量評価基準について
石油開発 埋蔵量 評価 基準について 当社の埋蔵量評価は、「PRMS基準」に準拠しております。 PRMS（Petroleum Resources Management System）基準とは、石油技術者協会（SPE/Society of Petroleum Engineers）、 世界石油会議（WPC/World Petroleum Congress）、米国石油地質技術者協会（AAPG/American Association of Petroleum Geologists）及び石油評価技術者協会（SPEE/Society of Petroleum Evaluation Engineers）の
Slide 54: 主な石油・天然ガス開発プロジェクトの概要
石油開発 主な石油・天然ガス開発プロジェクトの概要 2012年 1-9月販売量 （千boed）*1 2011年12月末 埋蔵量 2010年12月末 埋蔵量 プロジェクト地域/会社 油 ガス （百万boe） （百万boe） 〔英国北海〕 1 JX NEPUK 7 5 2 47 20 〔米国メキシコ湾〕 2 JX NOEX USA 4 3 1 25 27 〔カナダ〕 3 日本カナダ石油 14 14 0 251 253 〔ベトナム 他〕 4、5 日本ベトナム石油 他 7 5 2 〔ミャンマー〕 6 日石ミャンマー 9 1 8 〔マレーシア〕 7 JX日鉱日石マレーシア 21 4 17 JX日鉱日石サ
Slide 55: 主なプロジェクトの探鉱・開発スケジュール
石油開発 主なプロジェクトの探鉱・開発スケジュール 主な油ガス田 探鉱・開発スケジュール ムバラス油田 （アブダビ ムバラス鉱区） 1973年 2012年 2011年 生産開始 新利権契約締結 新利権契約発効 ヘラン・ガス田 （マレーシア SK10鉱区） 1990年 試掘成功 ジンタン・ガス田 （マレーシア SK8鉱区） 1992年 試掘成功 タングーLNGプロジェクト （インドネシア） 1997年 試掘成功 クツブ油田 （パプアニューギニア） 1990年 権益取得 マグナス油田 （英国北海） 1996年 権益取得 ランドン油田 （ベトナム15-2鉱区） 1994年 2014年 試掘成功 生産
Slide 56: 英国北海における油ガス田権益の買収
石油開発 英国北海における油ガス田権益の買収（12/20リリース） Eni社が英国北海に保有する複数の油ガス田の権益の買収に合意 主な買収対象油ガス田 油ガス田 ｷﾇｰﾙ油田 カリーンガス田 マリナー油田 クレイモア—油田 対象鉱区 16/23a、16/24a 22/25e 9/11a 14/19n BP 77.06% Maersk 49.99% Statoil 65.11% Talisman 72.48% (オペレーター） (オペレーター） (オペレーター） (オペレーター） JXNEPUK 34.01％ バートナー JXNEPUK 22.94％ うち既保有分 17.06％ JXNEPU
Slide 57: 主な個別プロジェクトの概要（英国①）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（英国①） マグナス、ブレイ、アンドリュー、ブレイン油ガス田他 英国北海① 生産中 開発中 探鉱中 プロジェクト会社 JX Nippon Exploration and Production (U.K.) Ltd. 株主構成（出資比率） JX日鉱日石開発 （100％） 状況 探鉱/開発/生産 保有権益比率 2.1%～85.0% オペレーター BP、Shell、Marathon 他 2012年1-9月販売数量 6,500boed （油5,100b/d、ガス8.5mmcf/d） 当社のコア事業の1つであり、現在生産中の主な油ガス 田は10件以上に上ります。探鉱/
Slide 58: 主な個別プロジェクトの概要（英国②）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（英国②） 2012年に政府が実施した公開入札 英国北海② 探鉱中 (27次ライセンスラウンド)で、新規探鉱鉱区を取得 【プロジェクト会社】（）内当社ｸﾞﾙｰﾌﾟの出資比率 JX Nippon Exploration and Production (U.K.) Limited (100%) ◆オペレーター鉱区 シェトランド諸島西方海域 205/4c 214/23、214/24、214/28、214/29 ◆ノンオペレーター鉱区 北部海域 219/23、219/24、219/28 中部海域 22/24f、22/25f 30/2e、30/3b シェトランド諸島西
Slide 59: 主な個別プロジェクトの概要（米国①）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（米国①） 米国メキシコ湾 生産中 探鉱中 Orchard North（陸上）、K2他海上各鉱区 Davy Jones プロジェクト会社 JX Nippon Oil Exploration (U.S.A.) Ltd. JX Nippon Oil Exploration (Gulf) Ltd. 株主構成（出資比率） JX日鉱日石開発 （100％） JX Nippon Oil Exploration (U.S.A.) Ltd. 状況 生産 探鉱 保有権益比率 11.6%～62.5% 12.00% Anadarko McMoRan Oil & Gas LLC(63
Slide 60: 主な個別プロジェクトの概要（米国②）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（米国②） Orchard North、K2他 Davy Jones 生産活動 探鉱活動 生産中鉱区：Ｋ2、Orchard North、MP140、ST179、 ・2008年9月 探鉱を開始 WC265/266 ・2010年1月 ｶﾞｽ層を発見 ・2011年2月 ﾃﾞｲﾋﾞｰｼﾞｮｰﾝｽﾞ構造の広がりを確認 比較的事業機会が多いことから、陸上、浅海（200ｍ ・2012年3月 天然ｶﾞｽの産出を確認 以浅）、深海（200ｍ以深）にて、生産開発事業を 行っています。 ・1990年以降テキサス州陸上鉱区、メキシコ湾大陸 棚域および深海域において探鉱・開発・生産事
Slide 61: 主な個別プロジェクトの概要（カナダ）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（カナダ） シンクルード・プロジェクト カナダ 生産中 プロジェクト会社 日本カナダ石油/Mocal Energy 株主構成（出資比率） JX日鉱日石開発 （100%) 状況 開発/生産 保有権益比率 5.0% Canadian Oil Sands（36.7%） Imperial Oil Resources（25.0%） Suncor Energy（12.0%） パートナー Sinopec（9.0%） Nexen（7.2%） Murphy Oil Company（5.0%） オペレーター シンクルード・カナダ 2012年1-9月販売数量 14,100boed
Slide 62: 主な個別プロジェクトの概要（ベトナム①）
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Slide 63: 主な個別プロジェクトの概要（ベトナム①）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（ベトナム①） ベトナム 生産中 開発中 探鉱中 15-2鉱区 16-2鉱区 05-1b/c鉱区 ﾗﾝﾄﾞﾝ油田 ﾌﾝﾄﾞﾝ油田 プロジェクト会社 日本ベトナム石油 新日石クーロン石油開発 JX日鉱日石開発（100%） JX日鉱日石開発 （97.1%) JX日鉱日石開発 （29.5%) 株主構成（出資比率） - 三菱商事（2.9%） JOGMEC（70.5%） 状況 探鉱/開発/生産 探鉱 探鉱 保有権益比率 46.5% 64.5% 40.0% 35.0% PVEP (17.5%) PVEP（45.0%） 出光オイルアンドガス開発（35.0%） パートナー
Slide 64: 主な個別プロジェクトの概要（ベトナム②）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（ベトナム②） 15-2鉱区 （ﾗﾝﾄﾞﾝ油田、ﾌﾝﾄﾞﾝ油田） 16-2鉱区 生産活動 開発活動 探鉱活動 探鉱活動 ・2007年11月 16-2鉱区権益取得 1992年の鉱区取得以来、当社グループの日本ベトナム石油が ・2009年11月 試掘1号井掘削（天然ｶﾞｽ・ｺﾝﾃﾞﾝｾｰﾄ発見) オペレーターを務める、基幹プロジェクトの一つです。 ・2010年 8月 試掘2号井掘削（天然ｶﾞｽ・ｺﾝﾃﾞﾝｾｰﾄ発見) 世界でも例の少ないフラクチャー（岩石の割れ目）が貯留層 ・2011年 4月 探堀1号井掘削 （石油の貯まっている地層）となっている油田で、当社のフ
Slide 65: 主な個別プロジェクトの概要（ミャンマー①）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（ミャンマー①） ミ ャ ンマー 生産中 開発中 探鉱中 M-12、13、14鉱区 M-11鉱区 プロジェクト会社 日石ミャンマー石油開発 JX日鉱日石ミャンマー石油開発 JX日鉱日石開発（50%） 株主構成（出資比率） JX日鉱日石開発（100%） 日本国（50%） 状況 探鉱/開発/生産 探鉱 保有権益比率 19.3% 15.0% Petronas Carigali（40.9%） PTTEP International（45.0%） パートナー MOGE(20.5%) TOTAL（40.0%） PTTEP International（19.3%） オペレ
Slide 66: 主な個別プロジェクトの概要（ミャンマー②）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（ミャンマー②） M-12、13、14鉱区 Ｍ-11鉱区 生産活動 開発活動 探鉱活動 探鉱活動 当社は探鉱段階から参画し、埋蔵量の評価作業、生産・ ・2012年 9月 ミャンマー海上M-11鉱区権益を取得 出荷設備建設（パイプラインを含む）を経て、安定した （ミャンマー政府承認待ち） 生産段階に移行しています。現在は天然ガス・ｺﾝﾃﾞﾝｾｰﾄ ・2013年 試掘井1坑を掘削予定 の生産、販売ともに堅調に推移しています。 ・1991年 ミャンマー海上M-13/14鉱区権益を取得 ・1992年 M-12鉱区権益を取得、 同年ｲｪﾀｸﾞﾝ・ｶﾞｽ田を 発見 ・2
Slide 67: 主な個別プロジェクトの概要（マレーシア①）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（マレーシア①） マレーシア 生産中 探鉱中 SK10（ヘランガス田他） SK8（セライ、ジンタンガス田他） プロジェクト会社 JX日鉱日石マレーシア石油開発 JX日鉱日石サラワク石油開発 JX日鉱日石開発（78.7%） JX日鉱日石開発（76.5%） 株主構成（出資比率） 国際石油開発帝石（15.0%） 国際石油開発帝石（15.0%） 三菱商事（6.3%） 三菱商事（8.5%） 状況 探鉱/開発/生産 探鉱/開発/生産 保有権益比率 75.0% 37.5% Shell Oil and Gas Malaysia（37.5%） パートナー Petronas C
Slide 68: 主な個別プロジェクトの概要（マレーシア②）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（マレーシア②） SK10（ヘランガス田他） SK333 SK10事業はオペレーターとして探鉱/開発/生産まで手掛けてきた、 探鉱活動 当社の基幹プロジェクトの1つです。当社が生産する天然ガスは液化 天然ガス（LNG）として日本にも輸出されています（マレーシアLNG ・ 2007年12月 ｻﾗﾜｸ陸上SK333鉱区権益を取得 ティガプロジェクト）。 生産活動 PM308A 生産中鉱区：SK10（ﾍﾗﾝ・ｶﾞｽ田） ・1987年 ｻﾗﾜｸ州沖SK10鉱区権益を取得 探鉱活動 ・1990年 ﾍﾗﾝ・ｶﾞｽ田を発見し、2003年より生産開始 ・ 2008年4月 ﾏ
Slide 69: 主な個別プロジェクトの概要（インドネシア）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（インドネシア） インドネシア 生産中 探鉱中 タングーＬＮＧプロジェクト プロジェクト会社 日石ベラウ石油開発 ケージーベラウ石油開発 株主構成（出資比 JX日鉱日石開発（51.0%） JX日鉱日石開発(14.2%) 率） JOGMEC（49.0%） JOGMEC（49.2%）他 状況 探鉱/開発/生産 保有権益比率 13.4%（日石ベラウ分12.2%、ケージーベラウ分1.2%） BP(37.2%） MI Berau（16.3%） パートナー CNOOC（13.9%） KG Berau / KG Wiriagar （10.0%） LNG Japan（7.3
Slide 70: 主な個別プロジェクトの概要（オーストラリア）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（オーストラリア） ﾑﾃｨﾆｱ･ｴｸｾﾀｰ ﾌｨﾇｹｲﾝ・ｻｳｽ WA-290-P WA-435-P オースト ラリ ア 生産中 開発中 探鉱中 油田 油田 WA-49-R鉱区 WA-437-P鉱区 プロジェクト会社 JX Nippon Oil & Gas Exploration (Australia) Pty Ltd 株主構成（出資比率） JX日鉱日石開発（100%） 状況 生産 開発 探鉱 探鉱 保有権益比率 25.0% 25.0% 15.0% 20.0% Apache（30.25%） Santos（33.4%） Apache(40.0%) Santos
Slide 71: 主な個別プロジェクトの概要（パプアニューギニア①）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（パプアニューギニア①） パプアニューギニア 生産中 開発中 探鉱中 ｸﾂﾌﾞ、ﾓﾗﾝ、ｺﾞﾍﾞ、SEゴベ油田等 PNG LNGプロジェクト Merlin Petroleum Company (79%) Nippon Oil Exploration (Niugini) Pty LTD プロジェクト会社（出資比率） (30.4%) Nippon Papua New Guinea ｻｻﾞﾝｱｲﾗﾝﾄﾞ石油開発（株） (80%) LNG LLC（79%） マーレイ石油（株） （29.4%） 状況 探鉱/開発/生産 開発 保有権益比率 8.6%～73.5% 4.68
Slide 72: 主な個別プロジェクトの概要（パプアニューギニア②）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（パプアニューギニア②） ｸﾂﾌﾞ、ﾓﾗﾝ、ｺﾞﾍﾞ、ＳＥｺﾞﾍﾞ油田等 PNG LNG プロジェクト 生産活動 開発活動 ・1990年 ﾊﾟﾌﾟｱﾆｭｰｷﾞﾆｱ探鉱鉱区の権益を保有するﾏｰﾘﾝ 開発中プロジェクト：PNGLNGプロジェクト 社を買収 その後ｸﾂﾌﾞ、ﾓﾗﾝ、ｺﾞﾍﾞ、SEｺﾞﾍﾞ、SEﾏﾅﾝﾀﾞ油 PNG LNG プロジェクトについては、事業化検討段階から 田において開発/生産事業を推進 参画し、2009年12月の最終投資決定を経て、現在開発作業 ・2008年 AGL社より油田権益を追加取得 を実施しています。 パプアニューギニア政府から、
Slide 73: 主な個別プロジェクトの概要（UAE・カタール①）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（ＵＡＥ・カタール①） プロジェクト会社 合同石油開発（ブンドク社） ＵＡＥ・カタール 生産中 開発中 JX日鉱日石開発（45.0%）、コスモ石油（45.0%）、 株主構成（出資比率） 三井石油開発（10.0%） 状況 探鉱/開発/生産 保有権益比率 97.0% パートナー BP（3%） オペレーター ブンドク社 ・1970年 ｴﾙ・ﾌﾞﾝﾄﾞｸ油田の権益を取得 ・1975年 商業生産開始 ・1983年 二次回収法（水攻法）により生産再開 El Bunduq ・2006年 累計生産量2億ﾊﾞﾚﾙ達成 Umm Al Anbar プロジェクト会社 アブダビ石油
Slide 74: 主な個別プロジェクトの概要（UAE・カタール②）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（ＵＡＥ・カタール②） カタール 探鉱中 【ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ会社】 （ ）内 当社ｸﾞﾙｰﾌﾟの出資比率 ＪＸ日鉱日石ｶﾀｰﾙ石油開発（株）（100%） 【権益比率】 100% 【ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ】 ＪＸ日鉱日石ｶﾀｰﾙ石油開発（株） 探鉱活動 ・2011年5月 ｶﾀｰﾙ海上Block A鉱区（ﾌﾟﾚ・ｸﾌ層） 権益取得 ・2012年3月 ｶﾀｰﾙ海上Block A鉱区権益取得契約 正式発効 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 73
Slide 75: 主な個別プロジェクトの概要（日本）
石油開発 主な個別プロジェクトの概要（日本） 日本 （新潟沖） 探鉱中 【ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ会社】 （ ）内 当社ｸﾞﾙｰﾌﾟの出資比率 ＪＸ日鉱日石開発（株）（100%） 【権益比率】 100% 【ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ】 ＪＸ日鉱日石油開発（株） 探鉱活動 ・2011年12月 経済産業省資源エネルギー庁から国内 石油天然ガス調査事業として試掘調査を 受託 ・2013年春 基礎試錐実施予定 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 74
Slide 76: 銅価・LME在庫
金属 銅価・ＬＭＥ在庫 (￠/lb） 12年度 平均価格 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 1Q 2Q 3Q 銅 136 186 316 344 266 277 369 385 357 350 350 LME在庫水準 銅価 (千トン) (￠/lb) 600 500 450 500 400 350 400 300 300 250 200 200 150 100 100 50 0 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 LME銅在庫(月末） LME銅価(月平均） Copyright 2
Slide 77: 電気銅の世界需給
金属 電気銅の世界需給 22,000 1,200 800 20,000 400 18,000 0 16,000 -400 14,000 -800 12,000 -1,200 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 世界電気銅生産＜左軸＞ 世界電気銅消費＜左軸＞ 世界電気銅バランス＜右軸＞ Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 76
Slide 78: 銅事業の概要
金属 銅事業の概要 海外鉱山 製錬アライアンス ロス ペランブレス （チリ） ＪＸホールディングス 投資 ＪＸ日鉱日石金属 15% *1 投資利益 66.0% 39.9% *1 エスコンディーダ パンパシフィック・カッパー（PPC） LS-ニッコー・カッパー （チリ） 61万トン（日本） 56万トン（韓国） 3% *1 45万トン 16万トン 56万トン 鉱石安定 佐賀関製錬所 調達 日比共同製錬 温山工場 日立精銅工場 玉野製錬所 *2 コジャワシ （チリ） 3.6% *1 34.0% 5.0% *1 ＪＸ日鉱日石金属の間接所有割合 *2 生産能力26万トンのうち、ＰＰＣ持分63.51％ 三
Slide 79: 鉱山開発プロジェクト①（カセロネス銅鉱山）
金属 鉱山開発プロジェクト① 開発中 カセロネス銅鉱山（チリ） 2013年操業開始 権益取得年月 2006年5月 権益取得金額 137百万ドル 開発投資額 約30億ドル（生産設備等初期投資額） （内14億ドルについては2011年7月に融資契約を締結） 権益比率 ﾊﾟﾝﾊﾟｼﾌｨｯｸ・ｶｯﾊﾟｰ（PPC）： 75％ （PPCはＪＸ日鉱日石金属66％と三井金属鉱業34％出資の合弁会社） 三井物産 ： 25％ 生産期間 2013年～2040年（28年間） SX-EW電気銅： 2013年2月～ 生産開始 銅 精 鉱 ： 2013年9月～ 生産計画 当初10年間 28年平均 28年合計 精鉱（銅量） 1
Slide 80: 鉱山開発プロジェクト②（フロンテラ地域）
金属 鉱山開発プロジェクト② フロンテラ地域（チリ・アルゼンチン） ２０１２年９月 権益取得 権益比率 主要探鉱地区 NGEx Resources Inc.（ｶﾅﾀﾞ）： 60％ Los Helados地区（チリ、カセロネス鉱床の南20kmに隣接） ﾊﾟﾝﾊﾟｼﾌｨｯｸ･ｶｯﾊﾟｰ（PPC） ： 40％ Filo del Sol地区（アルゼンチン） （PPCはＪＸ日鉱日石金属66％と三井金属鉱業34％出資の合弁会社） PPCは、JOGMEC(石油天然ガス･金属 鉱物資源機構)より、2012年9月に 探鉱権益を取得 探鉱実績 2004年以降PPCの権益取得までに、 Los Helados地区にお
Slide 81: 日鉱塩化法
金属 日鉱塩化法 日鉱塩化法（N-Chlo Process） 日鉱塩化法の仕組み 湿式製錬法により低品位銅精鉱から効率的に 銅・金・銀などを回収する独自の新技術。 乾式製錬法に比べ、SOXが発生せず、大幅な省 エネとCO2排出量削減が可能。 2009年度下期よりパイロットプラントにて実 証試験を継続しており銅、金については良好 な結果を得ている。 2011年度以降、実操業ベースでの試験に向け てＦＳレベルの設備設計を進める。 オーストラリア・パースのパイロットプラント （銅量100トン/年規模） Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 80
Slide 82: 製錬事業の収益構造・ベースTC/RCの推移
金属 製錬事業の収益構造・ベースＴＣ／ＲＣの推移 ＴＣ／ＲＣの構造 ベースＴＣ／ＲＣの推移 ＬＭＥ 銅精鉱 電気銅 電気銅価格 購入価格 販売価格 販売プレミアム (ドル建) 製錬 Ｐ.Ｐ.分 製錬 Ｐ.Ｐ.分 取り分 マージン （注） ベース分 （TC/RC） ベース分 (ドル建) （注）2010年末交渉は、契約相手・契約期間などにより、 銅精鉱代 鉱山 TC/RCに複数の合意が形成された。 (ドル建) 取り分 【銅精鉱代】買鉱精錬会社が鉱山に支払う銅精鉱代は、LME価格から製錬マージン（TC/RC）を差し引いた金額。 【製錬マージン(TC/RC：溶錬費/精製費)】ベース分とP.P.分から成
Slide 83: 環境リサイクル事業
金属 環境リサイクル事業 日立メタル・リサイクリング・コンプレックス（ＨＭＣ）の概要 ・湿式処理により16種類の有価金属を効率的に回収 ・隣接する日鉱環境の乾式処理設備とあわせ、独自のゼロ・エミッション型複合プロセスを形成 ・リサイクル原料が大量に発生する首都圏（都市鉱山）に隣接する立地 ・電材加工事業への安定的な原材料（インジウム、ニッケルなど）ソースとしての役割 【JX金属環境】 乾式プロセス 【ＨＭＣ】 湿式プロセス 産業廃棄物等 リサイクル原料 銅製錬 リサイクル原料 中間生産物 クリーンＺ炉 Ｚ炉焼却灰 亜鉛製錬工程 鉛製錬工程 銅回収炉 酸化精製炉 レアメタル精製工程（溶媒抽出）
Slide 84: 電材加工事業
金属 電材加工事業 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 83
Slide 85: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本資料には、将来見通しに関する記述が含まれていますが、実際 の結果は、様々な要因により、これらの記述と大きく異なる可能 性があります。かかる要因としては、 （１）マクロ経済の状況またはエネルギー・資源・素材業界に おける競争環境の変化 （２）法律の改正や規制の強化、 （３）訴訟等のリスク など が含まれますが、これらに限定されるものではありません。 Copyright 2013 JX Holdings, Inc. 84