Nac Co., Ltd. · TSE:9788
Nac — Q3 FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Nac's earnings presentation, Feb 8, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
2021年3月期 第3四半期 決算補足説明資料 2021年2月8日 株式会社ナック 東証一部 9788 注）当社は第3四半期において、決算説明会を開催しておりません。 本資料は、第3四半期決算をよりご理解いただくために、参考までに作成している資料です。
Slide 2: 本資料の記載内容
本資料の記載内容 1. 第3四半期の実績 … P. 2 2. セグメント別業績 … P. 9 3. 配当方針 … P.20 4. 補足資料 … P.22 この配付資料に記載されている業績目標等はいずれも、当社グループが現時点で入手可 能な情報を基にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サービスの成否、 また新型コロナウイルス感染症などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績はこの配付資料に記載されている予想とは大きく異なる場合があり ますことをご承知おき下さい。 1
Slide 3: 1. 第3四半期の実績
1. 第3四半期の実績 2
Slide 4: 2021年3月期 第3四半期：連結損益計算書
１ 2021年3月期 第3四半期：連結損益計算書 （単位：百万円） ’21.3月期 ’21.3月期 ’20.3月期 増減率 通期 公表値 Q３ 実績 Q３ 実績 (9月14日） 売 上 高 40,935 62,290 ▲ 34.3 ％ 56,000 売 上 総 利 益 20,329 23,806 ▲ 14.6 % - （売上総利益率） 49.7 % 38.2 ％ ＋ 11.4 pt - 販 管 費 18,631 23,509 ▲ 20.7 ％ - 営 業 利 益 1,697 297 571.4 % 2,000 （ 営 業 利 益 率 ） 4.1 % 0.5 % + 3.6 pt 3.6 ％ 営
Slide 5: 四半期別 売上高／営業利益の推移
１ 四半期別 売上高／営業利益の推移 （単位：百万円） （単位：百万円） 35,000 6,000 売上高 営業利益 30,000 29,702 25,932 25,000 23,889 4,000 22,253 21,584 20,599 20,000 2,705 17,800 15,581 14,281 13,927 15,000 1,820 12,727 2,000 10,000 1,013 871 527 614 828 5,000 292 211 0 0 ▲ 1,497 ▲ 1,243 -5,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 -2,000 ’1
Slide 6: セグメント別：売上高
１ セグメント別：売上高 （単位：百万円） ’21.3月期 ’21.３月期 ’20.３月期 増減率 通期 公表値 Q３ 実績 Q３ 実績 (10月30日） ク リ ク ラ 11,320 9,958 13.7 % 14,500 レ ン タ ル 11,084 11,160 ▲ 0.7 % 14,100 建 築 コ ン サ ル 5,795 3,842 50.8 % 9,000 住 宅 事 業 7,283 30,603 ▲ 76.2 % 10,000 美 容 ・ 健 康 事 業 5,482 6,758 ▲ 18.9 % 8,400 消 去 調 整 他 ▲ 31 ▲ 33 - - 合 計 40,935
Slide 7: セグメント別：営業利益
１ セグメント別：営業利益 ＊カッコ内の数字は売上高に対する営業利益率です。 （単位：百万円） ’21.3月期 ’21.3月期 ’20.3月期 前年同期比 通期 公表値 Q３ 実績 Q３ 実績 (10月30日） 1,305 587 ＋ 717 1,300 ク リ ク ラ (11.5 %) (5.9 %) (+ 5.6 pt) (9.0 ％) 1,042 1,476 ▲ 433 1,300 レ ン タ ル (9.4 %) (13.2 %) (▲ 3.8 pt) (9.2 ％) 300 400 ▲ 99 750 建 築 コ ン サ ル (5.2%) (10.4 %) (▲ 5.2 pt) (7.5
Slide 8: 営業利益の増減要因
1 営業利益の増減要因 （単位：百万円） 前年同期比増減率 2020年3月期Q3 営業利益 297 - ①売上総利益 ▲ 3,477 ▲ 14.6 % 人 件 費 + 1,397 + 16.6 % 広 告 宣伝 費 及び販 売 促進 費 + 986 + 29.8 % 地 代 家 賃 ・ 賃 借 料 + 589 + 33.5 % ②販管費の増減 ※ 減 価 償却 費 ・のれ ん 償却 費 + 393 + 33.2 % 支 払 手 数 料 ＋ 100 ＋ 9.4 ％ そ の 他 販 管 費 ＋ 1,410 + 18.1 % 2021年3月期Q3 営業利益 1,697 - ※販管費の増減額について,
Slide 9: 2021年3月期 第3四半期：連結貸借対照表
1 2021年3月期 第3四半期：連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020年 2020年 構成比 構成比 増減額 12月末 3月末 流 動 資 産 27,109 64.4 % 28,858 62.1 % ▲ 1,749 有 形 固 定 資 産 8,976 21.3 % 10,615 22.9 % ▲ 1,639 無 形 固 定 資 産 2,004 4.8 % 2,253 4.9 % ▲ 248 投 資 そ の 他 の 資 産 3,964 9.4 % 4,626 10.0 % ▲ 662 固 定 資 産 計 14,945 35.5 % 17,496 37.7 % ▲ 2,551 繰 延 資 産
Slide 10: 2. セグメント別業績
2. セグメント別業績 9
Slide 11: セグメント別業績（１）クリクラ事業 ①
２ セグメント別業績（１）クリクラ事業 ① （単位：百万円） 加盟店 直営店 売上高 15,000 ※11,320 ※ 10,215 ※ 9,958 10,000 4,023 3,491 3,597 5,000 6,724 6,361 7,297 0 '19.3月期 Q1-Q3 '20.3月期 Q1-Q3 '21.3月期 Q1-Q3 セグメント内売上 0 0 0 セグメント間売上 2 2 2 ※グラフの数値は上記セグメント内売上とセグメント間売上を含む。（単位：百万円） ≫ 直営部門・加盟店部門ともに、クリクラボトルの価格改定と自社製次亜塩素酸水溶液「ZiACO（ジアコ）」の 売上が大幅に伸長
Slide 12: セグメント別業績（１）クリクラ事業 ②
２ セグメント別業績（１）クリクラ事業 ② （単位：百万円） （単位：百万円） 5,000 売上高 営業利益 800 3,844 3,873 4,000 3,651 3,602 3,290 3,467 3,388 3,417 3,273 600 2,963 3,103 491 3,000 442 443 371 371 400 2,000 284 285 190 1,000 139 200 0 87 17 0 -1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 -2,000 -200 ’19.3月期 ’20.3月期 ’21.3月期 ≫ ’20.３月期までは、第１四半
Slide 13: セグメント別業績（２）レンタル事業 ①
２ セグメント別業績（２）レンタル事業 ① （単位：百万円） アーネスト 害虫駆除(with) ダスキン 売上高 15,000 ※10,960 ※11,160 ※11,084 1,044 1,049 991 10,000 1,633 1,932 1,939 5,000 7,983 8,204 8,517 0 ’19.3月期 Q1-Q3 ’20.3月期 Q1-Q3 ’21.3月期 Q1-Q3 セグメント内売上 0 0 0 セグメント間売上 4 2 4 ※グラフの数値は上記セグメント内売上とセグメント間売上を含む。（単位：百万円） ≫ ダスキン事業では、ダストコントロール商品部門において、コロナ禍
Slide 14: セグメント別業績（２）レンタル事業 ②
２ セグメント別業績（２）レンタル事業 ② （単位：百万円） （単位：百万円） 4,500 売上高 営業利益 1000 3,815 3,802 3,848 3,867 4,000 3,648 3,708 3,541 3,603 3,434 3,509 3,508 3,500 800 3,000 635 515 502 530 600 2,500 431 443 416 446 2,000 368 328 400 1,500 267 1,000 200 500 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 ’19.3月期 ’20.3月期 ’21.3月期 ≫ 一年を通じ
Slide 15: セグメント別業績（３）建築コンサルティング事業 ①
２ セグメント別業績（３）建築コンサルティング事業 ① 注）2020年４月より、エコ＆エコがナックスマートエネルギーに社名変更し、suzukuriを住宅事業セグメントから建築コンサルティング事業セグメントに移管しました。 なお、’20.3月期まで表示していた部資材販売はノウハウ販売とナックスマートエネルギーに含めています。 （単位：百万円） エースホーム suzukuri ナックスマートエネルギー ノウハウ販売 売上高 8,000 ※5,854 1,019 ※3,961 ※3,942 933 4,000 2,042 1,784 1,385 1,919 2,157 2,514 0 ’19.3月期
Slide 16: セグメント別業績（３）建築コンサルティング事業 ②
２ セグメント別業績（３）建築コンサルティング事業 ② （単位：百万円） （単位：百万円） 2,500 売上高 営業利益 700 600 1,949 1,896 1,950 2,000 500 1,626 1,409 400 1,500 1,346 1,405 388 1,368 1,216 1,258 330 1,080 300 167 147 188 1,000 192 148 138 200 60 49 100 500 ▲ 25 0 0 -100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 ’19.3月期 ’20.3月期 ’21.3月期 ≫ 住宅市場がメインターゲッ
Slide 17: セグメント別業績（４）住宅事業 ①
２ セグメント別業績（４）住宅事業 ① 注）当社は2020年5月14日にレオハウスの全株式を譲渡したため、今期初より同社の実績を連結業績から除外しています。 また、suzukuriを住宅事業セグメントから建築コンサルティング事業セグメントに移管しました。 なお当第2四半期より、前期までレオハウスに含めていた、住宅ローンのつなぎ融資を主とする子会社「ナックライフパートナーズ」を表記しています。 レオハウス ジェイウッド ケイディアイ 国木ハウス suzukuri ナックライフパートナーズ （単位：百万円） ※31,287 35,000 ※27,842 52 売上高 30,000 46 879 7
Slide 18: セグメント別業績（４）住宅事業 ②
２ セグメント別業績（４）住宅事業 ② （単位：百万円） （単位：百万円） 25,000 売上高 営業利益 3,000 20,000 18,908 2,000 1,630 15,497 15,000 13,085 11,441 894 1,000 10,548 10,108 10,000 ▲ 129 261 7,408 72 5,419 ▲ 350 0 ▲ 430 ▲ 156 ▲4 5,000 3,051 2,562 1,670 -1,000 0 ▲ 1,350 ▲ 1,765 -5,000 -2,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 ’19.3月期 ’20
Slide 19: セグメント別業績（５）美容・健康事業 ①
2 セグメント別業績（５）美容・健康事業 ① （単位：百万円） 売上高 10,000 JIMOS ベルエアー 吉慕詩股份有限公司(台湾) QOL倶楽部 8,000 ※7,029 ※6,800 66 ※5,557 374 321 6,000 69 293 118 4,000 6,655 6,412 2,000 5,079 0 ’19.3月期 Q1-Q3 ’20.3月期 Q1-Q3 ’21.3月期 Q1-Q3 セグメント内売上 0 41 74 セグメント間売上 15 28 23 ※グラフの数値は上記セグメント内売上とセグメント間売上を含む。 （単位：百万円） ≫ JIMOSは自社ECサイトにおいて
Slide 20: セグメント別業績（５）美容・健康事業 ②
2 セグメント別業績（５）美容・健康事業 ② （単位：百万円） （単位：百万円） 4,000 売上高 営業利益 600 500 3,000 2,771 2,534 2,593 2,277 2,217 2,158 400 2,005 2,006 1,954 2,000 1,763 1,765 300 222 1,000 175 158 200 132 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 44 0 41 -1,000 ▲ 50 ▲ 49 ▲ 67 ▲ 80 -100 ▲ 136 -2,000 -200 ’19.3月期 ’20.3月期 ’21.3月期 ≫ 上
Slide 21: 3. 配当方針
3. 配当方針 20
Slide 22: 配当方針：純資産配当率(DOE)4％かつ配当性向100％以内
3 配当方針：純資産配当率(DOE)４％かつ配当性向100％以内 （単位：円） 30 27 26 20 18 13 9 9 10 8 - - ’18.3月期 ’19.3月期 ’20.3月期 ’21.3月期 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 １株あたり 18円 34円 22円 36円 年間配当額 ≫ 配当方針の「連結純資産配当率4％かつ配当性向100%以内」を基準に’21.3月期年間配当額は36円の予定。 ≫ ’19.3月期より、中間・期末の支払割合を従来の「1：1」から「1：3」の比率に変更。 21
Slide 23: 4. 補足資料 会社概要と事業紹介
4. 補足資料 会社概要と事業紹介 22
Slide 24: 会社概要
4 会社概要 （2020年9月末 現在） 商 号 株式会社ナック（ NAC CO., LTD. ） 所 在 地 東京都新宿区西新宿一丁目25番1号 新宿センタービル 設 立 1971年５月20日 代 表 者 代表取締役社長 吉村 寛 ■ クリクラ事業：宅配水「クリクラ」及び次亜塩素酸水溶液「ZiACO(ジアコ)」の製造・販売 ■ レンタル事業：ダストコントロール商品と害虫駆除器のレンタル・販売及び定期清掃業務等 ■ 建築コンサルティング事業：地場工務店に対する建築関連ノウハウ商品及び建築部資材の販売 事 業 内 容 と施工、コンサルティング業務並びに住宅フランチャイズ事業 ■ 住宅事業：戸建注
Slide 25: 主な指標（連結ベース）
4 主な指標（連結ベース）経営指標から ’20.3月期 実績 ’19.3月期 実績 増減 期中平均発行済株式数 22,405,194 株 19,802,890 株 + 2,602,304株 1株当り純資産（BPS） 881.83 円 899.84 円 ▲ 18.01 円 1株当り当期純利益 22.94 円 40.32 円 ▲ 17.38 円 （ E P S ） 自 己 資 本 比 率 42.6 % 40.6 % + 2.0 pt 自 己 資 本 純 利 益 率 2.6 ％ 4.7 ％ ▲ 2.1 pt （ R O E ） 1 株 当 り 配 当 金 22 円 34 円 ▲ 12 円 配 当 性
Slide 26: 沿革
4 沿革 1971年 5月 東京都町田市に株式会社ダスキン鶴川設立 1977年 8月 株式会社ナックに商号変更 1995年 9月 日本証券業協会（現：JASDAQ）に店頭登録 1997年 1月 東京証券取引所市場第二部上場 1999年 9月 東京証券取引所市場第一部指定 2001年 12月 宅配水事業「クリクラ」に進出 2002年 2月 連結子会社（現：株式会社レオハウス）で住宅事業に進出 2010年 3月 創業 40周年、売上高 500億円達成 2012年 3月 株式会社 アーネストを子会社化 2013年 7月 株式会社 JIMOSを子会社化、株式会社ジェイウッドを子会社化 2015年 4月
Slide 27: 各事業の市場におけるポジショニング
4 各事業の市場におけるポジショニング （2020年９月末 現在） ■ 製造本数業界No.1 (約1,800万本) クリクラ事業 ■ 業界初のHACCP認証、ecoマークを取得 ■ 業界初の研究開発専門センター設立 ■ ダスキンフランチャイズディーラー売上No.1（約2,000社中） ■ 日本初の厚生労働省承認 飲食店向け害虫駆除器「with」 レンタル事業 ■ 2012年3月よりビルメンテナンス事業を手がける株式会社アーネストを子会社化 ■ 2018年8月に株式会社ダスキンと資本業務提携契約を締結 ■ ナック会員工務店 約7,000社 ■ 地場工務店向け「受注促進」「原価低減」支援事業 ■
Slide 28: 売上高・営業利益構成比（'20.3期実績）
4 売上高・営業利益構成比（ ’20.3期実績） クリクラ事業 レンタル事業 クリクラ事業 レンタル事業 美容・健康事業 コンサル事業 美容・健康事業 コンサル事業 住宅事業 クリクラ事業 建築コンサルティング クリクラ事業 15% 事業 32％ 23％ レンタル事業 美容・ 健康事業 住宅事業 売上高 17% 4％ 営業利益 52% 88,222百万円 2,118百万円 美容・ 住宅事業 健康事業 6% 10% レンタル事業 レンタル事業 ▲17％ 建築コンサルティング 事業 58％ 売上高営業利益率 ※本社費は除外しています クリクラ レンタル 建築ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ 美容・健康 住宅事業
Slide 29: セグメント別営業利益の推移
4 セグメント別営業利益の推移 ≫ 安定したレンタルと建築コンサルティングを基盤に、積極的に投資をして成長を目指す。 （百万円） 【住宅事業】 （百万円） 積 極 的 に 4,000 500 【美容・健康事業】 広 告 投 資 3,003 レオハウスの 3,000 2,686 255 全 株 式 譲 渡 250 147 125 2,000 1,858 50 -199 -222 -105 -457 0 1,000 388 -412 -622 -736 -694 -545 (100) -250 0 -500 -1,000 （百万円） 【クリクラ事業】 1,500 1,300 1,030 1,000