Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę i II kwartał 2016 roku
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I połowę i II kwartał 2016 roku 12 sierpnia 2016 r.
Slide 2: Agenda
1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe Q2 2016 3. Podstawowe wyniki finansowe H1 2016 Agenda 4. Segmentowe ujęcie EBITDA GK PGNiG 5. Wyniki finansowe w poszczególnych segmentach działalności Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 6. K
Slide 3: Czynniki wpływające na wynik finansowy
Czynniki wpływające na wynik finansowy 9-miesięczna średnia cen ropy spadła Zauważalny wpływ redukcji Wzmocnienie USD i EUR wobec PLN R/R w Q2 2016 o 46% R/R i o 18% Q/Q taryf na przestrzeni ostatnich 4,5 PLN 120 USD/bbl 4,37 okresów na cenę sprzedaży gazu. W Q2 2016 obniżenie 4,09 +6,9% 100 średnie
Slide 4: Podstawowe wyniki finansowe Q2 2016
Podstawowe wyniki finansowe Q2 2016 Wyniki operacyjne pod istotnym [mln PLN] Q2 2015 Q2 2016 % wpływem zdarzeń Przychody ze sprzedaży 7 895 6 369 (19%) jednorazowych R/R Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (6 225) (5 632) (10%) EBITDA 1 670 738 (56%) Amortyzacja (723) (665) (8%) EBIT 947 73 (92%) W
Slide 5: Podstawowe wyniki finansowe H1 2016
Podstawowe wyniki finansowe H1 2016 Znaczący wpływ spadku ceny [mln PLN] H1 2015 H1 2016 % surowców na wyniki operacyjne Przychody ze sprzedaży 20 390 17 349 (15%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (16 394) (14 218) (13%) EBITDA 3 996 3 131 (22%) Amortyzacja (1 387) (1 337) (4%) EBIT 2 609 1 794
Slide 6: Segmenty – EBITDA H1 2016
Segmenty – EBITDA H1 2016 Poszukiwanie i Wydobycie • Obniżenie przychodów ze sprzedaży ropy [mln PLN] H1 2015 H1 2016 % Udział w wyniku GK i kondensatu o 312 mln PLN R/R (-28%). Poszukiwanie i Wydobycie 1 542 495 (68%) 16% • Wpływ odpisów w segmencie w H1 2016 na -680 mln PLN wobec -165 mln PLN rok
Slide 7: Segment – Poszukiwanie i Wydobycie
Segment – Poszukiwanie i Wydobycie Zawiązanie odpisów [mln PLN] Q2 2015 Q2 2016 % aktualizujących oraz negatywny wpływ niskich Przychody ze sprzedaży 1 316 1 093 (17%) notowań ropy naftowej Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (652) (1 217) 87% pogłębiony przez spadek wolumenu sprzedaży EBITDA 664 (
Slide 8: Segment – Obrót i Magazynowanie (1/2)
Segment – Obrót i Magazynowanie (1/2) 7% marży na paliwie gazowym [mln PLN] Q2 2015 Q2 2016 % E przy marży operacyjnej tego produktu -2% w Q2 2016 Przychody ze sprzedaży 6 634 5 264 (21%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (6 429) (5 154) (20%) EBITDA 205 110 (46%) Komentarz: Amortyzacja (43) (64)
Slide 9: Segment – Obrót i Magazynowanie (2/2)
Segment – Obrót i Magazynowanie (2/2) Sprzedaż gazu Grupy PGNiG w Q2 2016 niższa R/R o 0,1 mld m3, przy porównywalnym Pierwsze dostawy LNG do wolumenie sprzedaży PGNiG SA na TGE terminalu w Świnoujściu mld m3 10 6,8 7,7 8 w czerwcu 2016 r. 6,5 7,5 4,8 3,9 3,6 4,7 3,3 Komentarz: 5 • Wzrost sprzedaży
Slide 10: Segment – Dystrybucja
Segment – Dystrybucja Stabilny wolumen dystrybucji [mln PLN] Q2 2015 Q2 2016 % gazu i porównywalne R/R wyniki segmentu Przychody ze sprzedaży 1 078 1 065 (1%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (381) (400) 5% EBITDA 697 665 (5%) Amortyzacja (220) (230) 5% EBIT 477 435 (9%) Komentarz: Wolumen dystr
Slide 11: Segment – Wytwarzanie
Segment – Wytwarzanie Słabsze wyniki operacyjne [mln PLN] Q2 2015 Q2 2016 % segmentu Przychody ze sprzedaży 343 381 11% Komentarz: Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (241) (293) 22% • Rozpoczęcie konsolidacji PEC Jastrzębie. • Stabilne przychody ze sprzedaży ciepła - EBITDA 102 88 (14%) 191 mln PL
Slide 12: Istotny spadek kosztu sprzedanego gazu w Q2 2016
Istotny spadek kosztu sprzedanego gazu w Q2 2016 Istotny wpływ zdarzeń [mln PLN] Q2 2015 Q2 2016 % jednorazowych zrekompensowany spadkiem Paliwa do produkcji ciepła i energii (120) (105) (13%) kosztu sprzedanego gazu Zużycie pozostałych surowców i materiałów (347) (389) 12% Świadczenia pracownicze
Slide 13: PPE – Blisko 1 mld zł oszczędności do 2017 roku
PPE – Blisko 1 mld zł oszczędności do 2017 roku Program prowadzi do trwałej Cele Programu: redukcji bazy kosztów • Zdefiniowanie celów poprawy efektywności dla poszczególnych segmentów zarządzalnych we wszystkich i podmiotów wewnątrz Grupy PGNiG oraz wynikających z nich korzyści jakościowych. kluczo
Slide 14: Informacje kontaktowe
Informacje kontaktowe Kalendarz publikacji raportów okresowych Aleksandra Dobosiewicz Kierownik Działu Tel: +48 22 589 46 71 Kom: +48 665 004 847 Faks: +48 22 691 81 23 9 E-mail: aleksandra.dobosiewicz@pgnig.pl listopada Weronika Zając Raport za Specjalista ds. Relacji Inwestorskich III kwartał 2016
Slide 15: Załączniki
Załączniki Zmiany na polskim rynku gazu Obrót i sprzedaż detaliczna gazu Wolumeny operacyjne Zadłużenie i źródła finansowania Bilans, cash flow, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
Slide 16: Zmiany na polskim rynku gazu
Zmiany na polskim rynku gazu Liberalizacja rynku gazu wpływa Wolumen sprzedaży gazu [mln m 3] Q2 2015 Q2 2016 % na udział PGNiG w imporcie oraz strukturę sprzedaży Grupa PGNiG ogółem 4 803 4 738 (1%) Komentarz: PGNiG SA 2 893 2 897 - • Od 01.08.2014 r. wolumen sprzedaży gazu przez Grupę PGNiG zawie
Slide 17: Obrót i sprzedaż detaliczna gazu
Obrót i sprzedaż detaliczna gazu po 1 sierpnia 2014 r. Sprzedaż do największych klientów: pow. 25 mln m3 rocznie 4,6 mld m3 sprzedanego gazu w 2014 r. 4,3 mld m3 sprzedanego gazu w 2015 r. Wydobycie Sprzedaż bezpośrednia PGNiG SA 0,93 mld m3 gazu w 2014 r. 0,72 mld m3 gazu w 2015 r. Zakup gazu Towar
Slide 18: Wolumeny operacyjne
Wolumeny operacyjne WYDOBYCIE GAZU ZIEMNEGO GK PGNiG [mln m3] Q2 2016 Q1 2016 FY 2015 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 FY 2014 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 GAZ WYSOKOMETANOWY (E) 487 509 2 031 508 515 507 501 1 876 440 475 482 479 w tym w Polsce 349 359 1 458 369 359 362 367 1 457 368 361 362 367
Slide 19: Zadłużenie i źródła finansowania
Zadłużenie i źródła finansowania Źródła finansowania (stan na 30.06.2016 r.) Mocna pozycja finansowa mln PLN 10000 dostępne wykorzystane 8000 6000 4000 8 500 2 000 3 100 2000 270 2 500 1 000 1 300 2 210 0 Obligacje gwarantowane Obligacje krajowe (2017) Program BGK (2024) Reserve Based Loan (2022) Eu
Slide 20: Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie Bilans Grupy (stan na 30.06.2016 r.) Zatrudnienie (stan na koniec roku) mln PLN tys. 60 000 Pozostałe segmenty Wytwarzanie Dystrybucja Obrót i magazynowanie Poszukiwanie i wydobycie 40 Długoterminowe Krótkoterminowe Kapitał