Cae Inc. · TSX:CAE
Cae — Shareholder Meeting (June 2006)
52 slides from Cae's shareholder meeting presentation, Jun 21, 2006
Slide 1: Forward-looking statements notice
Dans cette présentation, certaines déclarations sont de nature prospective. Étant fondées sur des hypothèses, elles comportent une large part de risque et d’incertitude, et l’écart peut être grand entre les résultats ou événements qu’elles prédisent et ceux qui se produiront réellement. Ces déclarat
Slide 2: Assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires 21 juin 2006
Assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires 21 juin 2006 1
Slide 3: Ouverture de l'assemblée
Ouverture de l’assemblée 2
Slide 4: Statuts de l'assemblée
Statuts de l’assemblée 3
Slide 5: Nomination des scrutateurs
Nomination des scrutateurs 4
Slide 6: Vérification du quorum
Vérification du quorum 5
Slide 7: Validité de l'assemblée et des scrutins
Validité de l’assemblée et des scrutins 6
Slide 8: Procès-verbal de l'assemblée annuelle de 2005
Procès-verbal de l’assemblée annuelle de 2005 7
Slide 9: États financiers et rapport des vérificateurs
États financiers et rapport des vérificateurs 8
Slide 10: Observations du président du Conseil
Observations du président du Conseil 9
Slide 11: Élection des administrateurs
Élection des administrateurs 10
Slide 12: Nomination des vérificateurs
Nomination des vérificateurs 11
Slide 13: Régime de droits
Régime de droits 12
Slide 14: Levée de l'Assemblée
Levée de l’Assemblée 13
Slide 15: Allocution du chef de la direction
Allocution du chef de la direction 14
Slide 16: Robert E. Brown
Robert E. Brown Président et chef de la direction 15
Slide 17: Conclusions de la revue stratégique
Conclusions de la revue stratégique Excellente technologie Produits et services de qualité Réputation solidement établie Personnel exceptionnel 16
Slide 18: Objectifs du plan d'action de l'an dernier
Objectifs du plan d’action de l’an dernier Susciter des synergies Augmenter le rendement des investissements Faire ce qu’il faut Rétablir la valeur pour l’actionnaire Conserver le leadership technologique Assurer croissance et stabilité à long terme 17
Slide 19: 2006 : un exercice de transition
2006 : un exercice de transition Nouvelle façon de travailler instaurée Situation financière renforcée Solide assise pour la création de valeur Majorité des activités de restructuration Terminées ou en phase finale 18
Slide 20: Repères financiers
Repères financiers Vente des Contrôles navals finalisée Produits augmentés de 12 % : 1,1 G$ CA Fonds de roulement hors caisse amélioré Bilan ajusté pour mieux refléter l’actif 19
Slide 21: Repères financiers (suite)
Repères financiers (suite) Facilité de crédit renouvelée pour 5 ans 400 millions $US + 100 millions € Dette nette réduite 285,8 millions $ 190,2 millions $ Flux de trésorerie disponible de 73,7 M$ Objectif de réduction de coûts atteint 20
Slide 22: Structure organisationelle
Structure organisationelle Nouvelle structure établie Plus de synergies entre Militaire et Civil Découpage en 4 secteurs Responsables de leurs résultats et de leur bilan Fusion des fonctions Gestion des programmes et Ingénierie Création des Approvisionnements stratégiques mondiaux 21
Slide 23: Processus administratifs et opérationnels
Processus administratifs et opérationnels Instauration de processus administratifs rigoureux Objectifs financiers précis Structure de coûts allégée Étude disciplinée des appels d’offres Réalignement des effectifs Réduction de plus de 10 % de l’usine principale 22
Slide 24: Processus administratifs et opérationnels (suite)
Processus administratifs et opérationnels (suite) Instauration d’ateliers Kaizen et de Six Sigma Atteinte de l’objectif de construire en 14 mois un simulateur (FFS) civil Airbus A320 Comité consultatif de clients Regroupement de centres de formation Aux États-Unis et en Europe de l’Ouest Redéploie
Slide 25: Croissance stratégique
Croissance stratégique Lancement du Projet Phoenix - 630 millions $ Plus grand projet de R-D de l’histoire de CAE Permettre de demeurer chef de file mondial dans les domaines clés des technologies et des services 220,5 millions $ des gouvernements fédéral et du Québec Acquisition de TERREX Pou
Slide 26: Contrats Produits de simulation - Civil
Contrats Produits de simulation - Civil 21 commandes de FFS, dont : Trois B737 avec mouvement électrique pour JAL Premier ARJ21 au monde pour ACAC (Chine) Deux A320 pour AirAsia Deux EMB pour Air Canada 25
Slide 27: Contrats Formation et services associés - Civil
Contrats Formation et services associés - Civil Virgin Atlantic Airways : contrat de 10 ans pour formation des pilotes de A340 et B747 Vueling : services de dotation en pilotes JetBlue : maintenance de FFS et soutien technique AirAsia, Ryanair easyJet : Dotation en pilotes, services techniques et ma
Slide 28: Contrats militaires
Contrats militaires EADS CASA Programmes C-295 dans le monde A330 « Multi-Role Tanker Transport » Lockheed Martin C130J US Army « Synthetic Environment Core » Répétition de missions pour Forces spéciales Forces armées 15 sites dans le monde allemandes Ministère canadien Maintenance de simulateurs et
Slide 29: Objectifs du plan d'action de l'an dernier
Objectifs du plan d’action de l’an dernier Susciter des synergies ; Augmenter le rendement des ; investissements Faire ce qu’il faut ; Rétablir la valeur pour l’actionnaire ; Conserver le leadership technologique ; Assurer croissance et stabilité à long terme ; 28
Slide 30: Vidéo de l'entreprise
wg _— CAE Vidéo de l’entreprise = ee en
Slide 31: Alain Raquepas
Alain Raquepas Vice-président, Finances et chef de la direction financière 30
Slide 32: Résultats Ex2006
Résultats Ex2006 Ex06 Ex05 Produits 1 107,2 M$ 986,2 M$ +12 +12 % % Bénéfice net 64,9 M$ (199,9 M$) Bénéfice normalisé (activités poursuivies) 86,8 M$ 46,9 M$ BPA normalisé (activités poursuivies) 0,35 $ 0,19 $ 31
Slide 33: Résultats Ex2006 : Formation et services associés - Civil
Résultats Ex2006 : Formation et services associés - Civil M$ Marché de l’aviation 350 +5 % d’affaires plus fort 322,3 300 306,8 Plus de “wet” 250 training 200 Plus forte utilisation 150 Gains de 100 productivité 50 57,9 Produits 39,8 Résultat d’exploitation 0 Ex05 Ex06 32
Slide 34: Résultats Ex2006 : Produits de simulation - Civil
Résultats Ex2006 : Produits de simulation - Civil M$ 21 commandes de FFS 300 +20 % Meilleure tenue du 250 257,0 marché 200 213,4 Meilleure exécution des programmes 150 Plus de synergies 100 50 Produits 7,8 30,2 Résultat d’exploitation 0 Ex05 Ex06 33
Slide 35: Résultats Ex2006 : Produits de simulation - Militaire
Résultats Ex2006 : Produits de simulation - Militaire M$ Montée en puissance 350 +17 % du programme NH90 300 327,4 Intégration de TERREX 278,9 250 Grosses commandes au 200 2e semestre d’Ex05 150 100 50 Produits 26,4 27,7 Résultat d’exploitation 0 Ex05 Ex06 34
Slide 36: Résultats Ex2006 : Formation et services associés - Militaire
Résultats Ex2006 : Formation et services associés - Militaire M$ Niveau plus haut 250 maintenance et +7 % soutien 200 200,5 187,1 Intégration de 150 Greenley & Assoc. 100 50 Produits 20,8 19,1 Résultat d’exploitation 0 Ex05 Ex06 35
Slide 37: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Ex06 Ex05 Flux de trésorerie disponible 73,7 M$ 73,8 M$ Dépenses en immobilisations 130,1 M$ 118,0 M$ 36
Slide 38: Situation financière
Situation financière Ex06 Ex05 Dette nette 190,2 M$ 285,8 M$ Fonds de roulement (74,5 M$) 9,6 M$ Carnet de commandes 2,5 G$ 2,5 G$ 37
Slide 39: Résumé financier
Résumé financier Bilan plus solide Dette réduite Niveau de fonds de roulement amélioré Charges de restructuration : 66 M$ à ce jour 34 millions $ à l’exercice 2006 Total prévu : objectif initial, à 10 % près • En proportion des nouvelles possibilités d’économies 38
Slide 40: Objectifs financiers atteints
Objectifs financiers atteints Améliorer le coût en capital ; Dette versus avoir des actionnaires Discipline financière ; Processus de réponse aux appels d’offres Investissement en capital Résultats du T1 2006 ; Segmentation complète : Matériel et formation 39
Slide 41: Robert E. Brown
Robert E. Brown Président et chef de la direction 40
Slide 42: Valeur rétablie : CAE prête à la croissance
Valeur rétablie : CAE prête à la croissance Prête à la croissance Assise solide pour des initiatives de croissance Marché porteur Cies aériennes en meilleure santé marchés émergents Niveau record des commandes d’avions lutte contre le terrorisme Plusieurs champs possibles de croissance CAE est restr
Slide 43: Marché pour Formation et services associés - Civil
Marché pour Formation et services associés - Civil Marché compétitif Prix stables Secteur aviation d’affaires robuste Tendances en amélioration dans le secteur du transport aérien commercial Manque de pilotes sur les marchés émergents comme l’Inde et la Chine 42
Slide 44: Perspectives pour Formation et services associés - Civil
Perspectives pour Formation et services associés - Civil Finalisation du redéploiement de 28 simulateurs Nombre moyen équivalent de simulateurs actifs (NESA) pour Ex07 comparable à celui d’Ex06 Simulateurs à ajouter Finalisation du regroupement des centres de formation en Europe Ouverture d’un cen
Slide 45: Marché pour Produits de simulation - Civil
Marché pour Produits de simulation - Civil Boeing et Airbus font état de plus de 2 000 commandes d’avions pour l’année 2005 Allongement du cycle si les transporteurs américains se rééquipent 44
Slide 46: Perspectives pour Produits de simulation - Civil
Perspectives pour Produits de simulation - Civil Plus de 21 ventes de simulateurs prévues En fonction de l’entrée en service des nouveaux avions 7 commandes annoncées pour Ex07 75 % des produits déjà en carnet Le résultat d’exploitation devrait progresser 45
Slide 47: Marché pour les secteurs Militaires
Marché pour les secteurs Militaires Budgets stables dans le monde Poursuite de la lutte contre le terrorisme Nouveaux besoins en formation Accent mis sur la Sécurité intérieure Augmentation de la sous-traitance en défense 46
Slide 48: Perspectives pour les secteurs Militaires
Perspectives pour les secteurs Militaires Légère augmentation des produits pour les deux secteurs combinés Bien placés auprès des OEM Contrat C130J (systèmes de formation et services) Soutien technique pour CF-18 85 % des produits déjà en carnet Marge légèrement au-dessus des 10 % 47
Slide 49: CAE : Exercice 2007
CAE : Exercice 2007 Dépenses en immobilisations plus élevées qu’au dernier exercice Étude des opportunités de croissance Coentreprises dans les marchés émergents R-D: nouvelles modélisation et simulation Groupe Innovation Identification de secteurs de croissance Développement de nouveaux marchés
Slide 50: Objectifs pour 2007
Objectifs pour 2007 Compléter les points du plan de restructuration Continuer de renforcer les liens avec les clients et les OEM Continuer d’améliorer notre performance financière Continuer de remotiver nos employés Maintenir notre leadership technologique Positionner CAE pour la croissance dans ses
Slide 51: Merci!
Assemblée annuelle et extraordinaire des actionnas#£es.
Slide 52: Assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires 21 juin 2006
Assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires 21 juin 2006 51