Caswell, Inc. · TWSE:6416

Caswell — Investor Conference (March 2018)

21 slides from Caswell's conference presentation, Mar 13, 2018

  1. Slide 1: Investor Conference 2018/03/13

    股票代號 2018/03/13, Rev. 1.3 Connectivity | Security | Reliability | Scalability

  2. Slide 2: Forward-looking statement disclaimer

    • 本報告資料及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊包括營運展望、 財務狀況以及業務預測等內容，乃是建立在本公司從內部與外部來源 所取得的資訊基礎。 • 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務成果，可 能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原因可能來自於各種 因素，包括但不限於價格波動、競爭情勢、國際經濟狀況、匯率波動、 市場需求以及其他本公司無法掌控之風險等因素。 • 本報告中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來的看法， 對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時再 度提醒或更新。 Connectivity | Security | Reliabil

  3. Slide 3: Agenda

    • 公司簡介 • 營運及經營實績 • 市場應用及產品定位 • 競爭優勢及未來發展 • 公司經營理念及願景 Connectivity | Security | Reliability | Scalability

  4. Slide 4: Company profile

    瑞祺電通股份有限公司 成立時間 總經理 2007.04.19 董事長 洪德富 朱復銓 資本額 產品項目 NT$ 600,307 網路安全 仟元 局端通訊 住址 新北市樹林區 雲端運算 員工人數 博愛街 242 號 8樓 350 人 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 4

  5. Slide 5: Company milestones and history

    2017 年 2011 年 2015 年 美國子公司 (CAI) 設立 ISO-14001 ISO-28000 認證 Bluetooth 無線串口技術導入 OHSAS-18001 投資北京瑞祺電通 (BCW) 取得電信市場的通用終端設備 生產運籌管理中心設立 (SD-WAN) 大型專案 2009 年 Oracle ERP上線 2013 年 台灣雲端協會創始會 導入新 Intel 高階雲端伺服器 2007 年 系統組裝測試生產線設立 資本額增至新台幣貳 員 TL9000 國際認證 無線 (RF) 天線設計驗證導入 樸實科技(股)公司 億陸仟萬元 登錄為興櫃股票 成立 Tiptop ERP 上線

  6. Slide 6: Group structure and subsidiaries

    樺漢科技(股)公司 母公司 本公司 100% 控股公司 33.32% 樺成國際投資(股)公司 銷售公司 5.41% 瑞祺電通(股)公司 100% 99% 100% 凱斯威國際投資有限公司 CASO, Inc. Caswell Americas, Inc. 82% 北京瑞祺電通科技有限公司 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 6

  7. Slide 7: Global operations and hub service locations

    德國慕尼黑 美國加州 Hub Service 中國北京 Hub Service 子公司 (北京瑞祺) 日本東京 子公司 (CASO) 美國加州 子公司 (CAI) 以色列特拉維夫 Hub Service 台灣新北市 營運總部 (瑞祺電通) 物流倉儲 生產製造 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 7

  8. Slide 8: Revenue and profit 2013-2017

    60 實收資本: 新台幣 6 億元 業績 (NT$ 億) 獲利 (NT$ 元) 50 40.36 40 36.65 35.44 30 26.91 21.86 20 10 6.08 6.67 5.61 3.08 3.80 0 億元 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 8

  9. Slide 9: 2017 revenue by region

    NT$ 40.36億 ( 2017 年度) 歐洲 (26%) 亞太 (23%) 美國 & 加拿大 (25%) 中東 (26%) Connectivity | Security | Reliability | Scalability 9

  10. Slide 10: Network security evolution: firewall, IPS, UTM

    防火牆 (Firewall) 入侵防禦系統 (IPS) 病毒蠕蟲防禦 (Anti-Virus/Worm) 聯合防禦系統 (UTM) 外患 (可視性) 內憂 (可控可管) Connectivity | Security | Reliability | Scalability 10

  11. Slide 11: UTM and network security market size

    依資訊技術研究及顧問公司 Gartner 2017 年的市場規模約為 858 億美元 120 (安全設備支出約103億美元)；預測2020年網路安全市場規模將來到1,700 億美元 (安全設備支出約204億美元)，年複合成長率 (CAGR) 為 7%。 100 80 60 40 2017年 UTM 市場規模佔資安市場約 50% ($65.3 億美金)， 年複合成長率達 16.7 %，為網路安全產業中成長力道最強者。 20 0 2016 2017 Today 2018 2019 2020 億 (美金) Source: UTM Firewall IDP VPN - UTM and Firewall

  12. Slide 12: Applications and services by product category

    工業基礎建設自動化與工控安全 雲端資料中心虛擬化與軟體定義 工業自動化控制系統 雲端伺服器 邊緣運算控制器 儲存伺服器 工控防火牆 資料中心交換機 無線閘道器 雲端運算交換機 (LoRa、NB-IOT) 企業用交換機 Applications & Services 虛擬終端裝置 (vCPE) 防火牆 (Firewall) 融合式架構運算系統 聯合防禦系統 (UTM) 入侵偵測防禦系統 (IPS/IDS) 霧運算系統 無線閘道器 (Wireless Gateway) 主要 次要 邊緣運算伺服器 應用交付控制器 (ADC) (94%) (6%) 邊緣運算與霧運算 廣域網最佳化控制器 (SD-WAN

  13. Slide 13: Product lines high, mid and low end

    分散式阻斷攻擊 網路分流系統 聯合防禦系統 高階產品線 入侵防禦系統 網路流量管理 智能閘道器 中階產品線 產品少量多樣，至少有 低階產品線 多種產品 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 13

  14. Slide 14: Core competencies in product design and integration

    高廣度產品設計 加值軟韌體開發 快速與彈性化系統開發 供應鏈品質管理 完整產業鏈整合能力 頻寬 軟體 系統整合 網路 儲存 運算 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 14

  15. Slide 15: Software capability across OSI layers

    OSI (Open System Interconnection) 架構 應用軟體商 • 7. 應用層 (Application) 客戶開發軟體 • 6. 表現層 (Presentation) • 5. 會談層 (Session) 協同開發 軟體人才 • 4. 傳送層 (Transport) • 3. 網路層 (Network) 占比40% 瑞祺 • 2. 資料鏈結層 (Data Link) 其他同業 瑞祺開發軟體 硬體廠商 • 1. 實體層 (Physical) 硬體平台開發軟體類型，由第一層最貼近硬體的韌體往上延展，越高階層 代表軟體能力越強，表示越貼近客戶的應用軟體OS，提供的功能也越

  16. Slide 16: Focus areas and new markets

    雲端資料中心 新市場 工業基礎建設 新市場 虛擬化與軟體定義 自動化與工控安全 主要 (94%) 網路安全管理 與通訊系統 邊緣運算與霧運算 次要 (vCPE/uCPE/SD-WAN) (6%) Connectivity | Security | Reliability | Scalability 16

  17. Slide 17: SD-WAN market

    軟體定義廣域網 (SD-WAN) 市場 70 前期調研投資階段 量產上市階段 (CAGR 42.1%) 60 50 40 Telco (電信商) 30 20 MSP (營運商) 10 DIY 0 2015 2016 2017 Today 2018 2019 2020 億 (美金) Telco (電信商) MSP (營運商) DIY Source: - “Cloud and Drive for WAN Efficiencies Power Move to SD-WAN”, IDC, May 2016. Juniper Networks & PWC Survey, GTM Model Layout

  18. Slide 18: Product development, alliances and technology innovation

    Hardware-based Hardware + Software Hardware + Software Solution-based (Service) MMBS Product CAF CAR/CAD White Box 40GE Network Industrial Rugged (IP) EZIO (LCM) Line (Fanless) Product Server & Switch NIC/NIP Adapters X86-based 2.5G & w/ FPGA Cavium NAS/NVR Design Product (SDN) MEC Line 產品發展 SDN Swi

  19. Slide 19: Corporate spirit, culture and business model

     企業精神 → 專注領先，快樂成長 我們給予希望 實現社會責任  企業文化 → 習知、專注、聆聽、希望、快樂  商業模式 → 以創新科技服務，提升客戶價值 我們打造舞台 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 19

  20. Slide 20: Innovation technology and customer value

    創 雲端 運算平台 客 新 戶 科 網路 局端 價 技 安全技術 通訊系統 值 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 20

  21. Slide 21: Trusted partner for IoT deployment

    瑞祺電通 – 您萬物聯網佈局最佳的信任伙伴 工業基礎建設 雲端資料中心 自動化與工控安全 c 網路虛擬化與軟體定義 邊緣運算與霧運算 網路安全管理 (vCPE/uCPE/SD-WAN) 與通訊系統 Connectivity | Security | Reliability | Scalability 21

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