Slide 1: 2024年度 第1四半期 決算説明会
雪印メグミルク 2024年度 第1四半期 決算説明会 2024年8月9日 常務執行役員 財務担当 河本 紳 【オープニング】 本年６月より、財務を担当しております、河本です。 どうぞ、よろしくお願いいたします。 本日はお忙しいところ、2024年度 第１四半期 決算説明会にご参加頂き、誠に ありがとうございます。 早速ですが、説明に入らせて頂きます。 1
Slide 2: 目次
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 目次 2 2024年度 連結業績予想 Contents 3 参考資料 2 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 【目次】 本日は、「2024年度 第1四半期 連結業績結果」、ならびに 「2024年度 連結業績予想」について今後の取組みとともに ご説明いたします。 2
Slide 3: 2024年度 第1四半期 業績結果 P/L
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 2024年度 第1四半期 業績結果 P/L （億円） 第1四半期 実績 対前年比 2024年度 上期 2023年度 2024年度 増減額 増減率 上期計画 進捗率 売上高 1,501 1,524 22 1.5% 3,160 48.2% 営業利益 52 57 5 9.7% 104 55.5% 営業利益率(%) 3.5% 3.8% - - 3.3% - 経常利益 58 63 4 8.0% 112 56.8% 純利益※ 35 52 16 46.9% 82 64.3% ※ 親会社株主に帰属する当期純利益 3 Copyright © Megmilk Snow
Slide 4: 2024年度 第1四半期決算 概況
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 2024年度 第1四半期決算 概況 重点取組みへの対応 ☑ 価格改定後の需要の再拡大へ 2024年度 ➡ 販売価格を維持しながら主力ブランドが伸長、増収軌道へ。 取組み 価格改定効果を最大化 ☑ プラントベースフード ➡ 飲料・ヨーグルト市場に参入、高い配荷率の一方で回転率に課題 中期経営計画 ➡ テレビCM、Web広告等による認知拡大と食べ方の提案を通じて 施策の具現化 市場での定着を図る ☑ ヨシダコーポレーション ➡ 7月よりグループ会社としてスタート 4 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All
Slide 5: 家庭用主要カテゴリーの市場比較
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 家庭用主要カテゴリーの市場比較 （出典）インテージ SRI＋ 全国全業態 家庭用主要カテゴリー 売上高 前年比 バター チーズ 牛乳類（牛乳＋白物乳飲料） ヨーグルト 前年比 前年比 前年比 前年比 （%） 市場 当社 （%） 市場 当社 （%） 市場 当社 （%） 市場 当社 120 120 120 120 110 110 110 110 100 100 100 100 90 90 90 90 80 80 80 80 23.2Q 23.3Q 23.4Q 24.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q 24.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q
Slide 6: セグメント別実績
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 セグメント別実績 （億円） 2023年度 2024年度 対前年 第1四半期 第1四半期 増減率 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 ● 乳製品 616 28 621 23 0.9% -17.8% ● 飲料・デザート類 646 11 669 24 3.6% 117.5% ● 飼料・種苗 141 5 133 3 -5.6% -27.1% ● その他 97 6 99 5 2.0% -23.7% 合計 1,501 52 1,524 57 1.5% 9.7% ⚫ 乳製品、飲料・デザート類は、主力商品が堅調に推移し、増収 POINT ⚫ 飼料・
Slide 7: 営業利益 増減要因
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 営業利益 増減要因 （億円）（億円未満切捨て） 2023年度 2024年度 対前年 セグメント別の増減額 第1四半期 第1四半期 増減額 乳製品 飲料・デザート類 飼料・種苗 その他 52億円 57億円 5億円 -5億円 13億円 -1億円 -1億円 限界利益 合計 11 0 13 -1 -1 販売単価差 38 13 33 -8 0 販売物量増減 -5 -5 0 0 0 製品構成差 3 2 1 0 0 原材料コスト -22 -9 -19 7 -1 オペレーションコスト -3 -1 -2 0 -0 固定費その他 合計 -6 -5 0 0 0 宣伝促進費
Slide 8: 売上高実績 乳製品セグメント
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 売上高実績 （億円） 2023年度 2024年度 対前年 POINT 乳製品セグメント 第1四半期 第1四半期 増減額 増減率 ⚫ バター：価格改定後も需要は堅調に推移 バター 61 67 5 9.5% ⚫ 油脂 ：増量キャンペーンなどを展開 油脂 21 21 -0 -0.1% ⚫ チーズ：「6Pチーズ」がテレビCMやプロモーションにより伸長 チーズ 142 148 5 3.9% 「さけるチーズ」好調継続 ターゲットを明確にしたプロモーションの効果で 上記以外 64 68 3 6.0% 「カマンベール」の販売物量も伸長 子会社等 325 315 -9
Slide 9: 売上高実績 飲料・デザート類、飼料・種苗
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 売上高実績 （億円） 飲料・デザート類 2023年度 2024年度 対前年 POINT 増減額 セグメント 第1四半期 第1四半期 増減率 ⚫ 白物飲料 ：牛乳は価格改定以降も、物量を想定以上に維持 白物飲料 198 207 9 4.6% 「毎日骨太」等、乳飲料が需要を支え好調 「MBPドリンク」はテレビCM、新商品発売もあり 色物飲料 74 86 11 15.3% 2ケタ伸長 ヨーグルト 129 136 7 5.5% ⚫ 色物飲料 ：「雪印コーヒー」小型タイプが好調 デザート・生クリーム 61 68 7 11.6% ⚫ ヨーグルト：ファミリータイプ
Slide 10: 2024年度 連結業績予想
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 目次 2 2024年度 連結業績予想 Contents 3 参考資料 10 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 【2024年度 連結業績予想】 続きまして、通期の業績予想について、ご説明します。 10
Slide 11: 通期 連結業績予想
2 2024年度 連結業績予想 通期 連結業績予想 （億円） 2023年度 2024年度 対前年 増減額 POINT 累計実績 予想 増減率 売上高 6,054 6,300 245 4.1% 通期予想 営業利益 184 190 5 2.9% 経常利益 198 203 4 2.1% 修正なし 純利益※ 194 136 -58 -30.0% ※ 親会社株主に帰属する当期純利益 配当予想 普通配当 記念配当 合計 配当予想 80円 20円 100円 連結配当性向 49.7％ ー ー 11 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reser
Slide 12: 通期 セグメント別 業績予想
2 2024年度 連結業績予想 通期 セグメント別 業績予想（修正なし） （億円） 2023年度 2024年度 対前年 実績 予想 増減率 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 ● 乳製品 2,592 98 2,720 99 4.9% 0.1% ● 飲料・デザート類 2,560 56 2,670 64 4.3% 13.0% ● 飼料・種苗 508 2 510 3 0.3% 1.3% ● その他 393 26 400 24 1.8% -9.6% 合計 6,054 184 6,300 190 4.1% 2.9% 12 Copyright © Megmilk Snow Brand C
Slide 13: 営業利益 増減要因（修正なし）
2 2024年度 連結業績予想 営業利益 増減要因（修正なし） （億円）（億円未満切捨て） 2023年度 2024年度 対前年 セグメント別の増減額 通期 通期 増減額 乳製品 飲料・デザート類 飼料・種苗 その他 184億円 190億円 5億円 0億円 7億円 0億円 -2億円 限界利益 合計 63 32 27 1 3 販売単価差 107 37 75 -7 2 販売物量増減 35 24 9 0 2 製品構成差 22 11 11 0 0 原材料コスト -71 -27 -54 8 2 オペレーションコスト -30 -13 -14 0 -3 固定費その他 合計 -58 -32 -20 -1 -5
Slide 14: 今後の取組み（ポイント）
2 2024年度 連結業績予想 今後の取組み（ポイント） 機能付加商品の拡大 プラントベースフード チーズの徹底拡大 「骨への健康」へ関心を高める 市場の定着と 新たな需要の喚起による物量拡大 骨の健康を通じて人々の挑戦を応援する 拡大 ナチュレ 恵 9月下旬～全国展開 New 美味しさの torochi 「骨太な未来」応援プロジェクト 提案 6Pチーズ モスバーガー監修 平日の朝ごはんに チーズソース ブランドサイトで 商品力の強化による再成長 レシピ公開 ガセリ菌SP株 ヘルスクレームの ヨーグルト 複数化 他カテゴリーへの 展開 えんどう豆由来の さけるチーズ カマンベール おつまみ N
Slide 15: チーズの徹底拡大 取組み
プロセスチーズでは、「６Ｐチーズ」で新たなテーマのプロモーションを展 開し、ターゲットとする「若年子育て女性層」の取込みを図ります。また、 チーズソース「torochi」では、３品目となる「torochi モスバーガー監修 チーズソース」を発売し、新しい需要をつくっていきます。 ナチュラルチーズでは、「さけるチーズ」のおやつ需要にフォーカスし、夏 場の需要の獲得に取り組んでいるところです。昨年発売した「コンソメ味」 が、おやつシーンを捉えて好調に推移しており、相乗効果を狙います。また、 「カマンベール」では、年齢層別のターゲットを明確にしたプロモーション を展開し、消費を刺激していきます。 1
Slide 16: Make the Future with Milk
Make the Future with Milk 本資料に記載されている業績予想などの将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき、 当社が判断した見通しであり、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、 実際の業績等は、業況の変化等により、本資料の予想数値と異なる場合があります。 【エンディング】 以上で説明を終わります。 ご清聴ありがとうございました。 15
Slide 17: 参考資料
1 2024年度 第1四半期 連結業績結果 目次 2 2024年度 連結業績予想 Contents 3 参考資料 16 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 【参考資料】 16
Slide 18: 市場動向：家庭用
3 参考資料 市場動向：家庭用 （出典）インテージ SRI＋全国全業態 2020年4月～2024年6月 推計販売金額 バター チーズ 全国推計販売金額（1Q） 全国推計販売金額（通期） 全国推計販売金額（1Q） 全国推計販売金額（通期） （億円） 前年比%（1Q） （％） （億円） 前年比%（1Q） （％） 500 200 2,500 200 全 400 前年比 160 全 2,000 前年比 160 国 105.9% 国 99.9% 推 300 120 前 推 1,500 120 前 計 年 計 年 販 200 比 販 比 80 1,000 80 売 売 金 金 500 40 額 100 4
Slide 19: 当社市場シェア：輸入原料チーズの価格推移
3 参考資料 当社市場シェア：輸入原料チーズの価格推移 当社市場シェア 輸入原料チーズの価格推移 全国家庭用 推計販売金額 2024年度 当社市場シェア （US$/MT） オセアニア 北米 ヨーロッパ （2024.4-2024.6） 6,000 販売金額ベース 5,500 バター 50.1% 5,000 油脂 53.1% 4,500 チーズ 26.9% 4,000 牛乳（牛乳+成分調整牛乳） 5.1% 3,500 乳飲料 15.1% 3,000 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 ヨーグルト 1
Slide 20: 主要原材料の動向
3 参考資料 主要原材料の動向 輸入原料チーズ パーム油原料 （US$/MT） オセアニアチェダー FOB価格（移動平均） （US$/t） マレーシアパーム相場 6,500 1,900 1,700 5,500 1,500 1,300 4,500 1,100 900 3,500 700 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 2020 2021 2022 2023 2024（年） 2020 2021 2022 2023 2024 （年