Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2023 Earnings Presentation
38 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Nov 1, 2023
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 3. kvartal 2023 | 01. november 2023
Slide 2: Godt plassert for vekst
Kontorfilialer Godt plassert for vekst Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 29 på det sentrale østlandsområdet. 11 av disse har kommet de siste 10 årene. I hht. SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden 2022 Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag – 2050 beregnes høy befolkni
Slide 3: Digitale konsepter gir økt konkurransekraft sammen med fysisk distribusjon
ANNO 1843 Digitale konsepter gir økt konkurransekraft sammen med fysisk distribusjon ANNO 2006 Sparebanken Øst har siden 2006 hatt en «house of brands»-merkevarestrategi. Strategien setter oss bedre i stand til å ivareta bankens konkurransekraft over tid. ANNO 2011 Svært fornøyde Nybygger-kunder ANN
Slide 4: Hovedpunkter 3. kvartal 2023
Hovedpunkter 3. kvartal 2023 MÅLSETTINGER • Økt egenkapitalavkastning Q3 2023 Mål • Økte netto renteinntekter Egenkapitalavkastning 9,98 % 9% • Stabilt utlånsvolum Kapitaldekning 22,87 % > 19,60 % • Økte kostnader • Lave tap og lavt mislighold RESULTATER • Høy kapitaldekning og uvektet kjernekapital
Slide 5: Økte netto renteinntekter
Økte netto renteinntekter Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis Rentenetto kvartalsvis mill. kroner i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) oest.no 5
Slide 6: Andre inntekter
Andre inntekter Andre inntekter i kvartalet mill. kroner For å synliggjøre bankens verdiskapning fra Frende igjennom året verdireguleres aksjeposten kvartalsvis fra og med første kvartal 2023. I tredje kvartal har banken positiv verdiendring på 11,4 mill. kroner på aksjeposten i Frende. Verdiendring
Slide 7: Lave, men økende kostnader
Lave, men økende kostnader Antall årsverk Sum driftskostnader i kvartalet mill. kroner Kostnader i % inntekter Sammenlignet mot 3. kvartal 2022 øker driftskostnadene i hovedsak som følge av flere årsverk. Banken har styrket sin fagkompetanse samt bemanningen i kontorkanalen. oest.no 7
Slide 8: Fortsatt lave tap
Fortsatt lave tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) oest.no 8
Slide 9: Økt egenkapitalavkastning - over målsetting
Økt egenkapitalavkastning - over målsetting Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent oest.no 9
Slide 10: Endring resultat fra 3. kvartal 2022 til 3. kvartal 2023
Endring resultat fra 3. kvartal 2022 til 3. kvartal 2023 (hittil i år) oest.no 10
Slide 11: Endring ROE fra 3. kvartal 2022 til 3. kvartal 2023
Endring ROE fra 3. kvartal 2022 til 3. kvartal 2023 (hittil i år) oest.no 11
Slide 12: Stabilt utlånsvolum i kvartalet
Stabilt utlånsvolum i kvartalet Utlån til kunder Utlånsfordeling mrd. kroner og vekst i % siste kvartal Mellom privat og næring oest.no 12
Slide 13: Stabilt utlånsvolum til personkunder
Stabilt utlånsvolum til personkunder Utlån til personkunder Geografisk fordeling utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal morbank og boligkredittselskap oest.no 13
Slide 14: Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid
Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid PM kontorkanal PM konsepter (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir (morbank+boligkredittselskap) ønsket vekst og inntjening over tid Personkunder i kontorkanalen har hatt vekst over tid. Veksten er på 0,6 prosent i kvartalet og
Slide 15: Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder
Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* mrd. kroner prosent * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på utlånstidspunktet Omlag 3,5 prosent av engasjementer med avdragsfrihet er lån med
Slide 16: Vekst i utlån til næringskunder
Vekst i utlån til næringskunder Utlån til næringskunder Sektorfordeling næring mrd. kroner og vekst i % siste kvartal oest.no 16
Slide 17: Mislighold og betalingslettelser
Mislighold og betalingslettelser Netto misligholdte engasjementer mill. kroner Tap, mislighold og betalingslettelser I prosent av utlån 0,72 0,69 0,60 0,51 0,51 0,53 0,43 0,48 0,43 0,40 0,42 0,42 0,39 0,39 0,37 0,35 0,33 0,31 Tapsavsetninger mill. kroner 0,03 0,03 0,02 0,03 -0,01 0,00 0,01 0,00 -0,0
Slide 18: Innskudd og finansieringskilder
Innskudd og finansieringskilder Innskudd fra kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og innskuddsdekning i % oest.no 18
Slide 19: Redusert pilar 2-krav
Redusert pilar 2-krav Sparebanken Øst offentliggjorde 19. september 2023 at Finanstilsynet har redusert bankens pilar 2-krav fra 1,8 prosent til 1,1 prosent. Finanstilsynets vedtak trådte i kraft fra 30. september 2023, og minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital, mens minst 75
Slide 20: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Ren kjernekapital Minimumsnivå for ren Uvektet kjernekapitalandel Prosent * kjernekapital ** Prosent * prosent Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. Banken har pt. ikke et høyere foretaksspesifikt krav gjennom pilar 2 * 50 % av EK
Slide 21: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal oest.no 21
Slide 22: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid • Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer • Fortsatt høye innskuddsmarginer • God kostnadskontroll, men prisvekst, stigende lønninger samt antagelse om økte IT-kostnade
Slide 23: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 24: Vedlegg
Vedlegg
Slide 25: Risiko i personkundeporteføljen
Risiko i personkundeporteføljen Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Rammelån Mrd. kroner Belåningsgrad boliglån* prosent * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på utlånstidspunktet oest.no 25
Slide 26: Risiko i næringsporteføljen
Risiko i næringsporteføljen Indirekte eksponering utleie av eiendom* Engasjementsstørrelse næringslån Engasjementsstørrelse næringslån prosent antall kunder * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 30.09.2023 *Omfatter samtlige næringslivsengas
Slide 27: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Netto renteinntekter hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) oest.no 27
Slide 28: Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin
Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd 2,80 2,37 2,41 2,92 2,83 2,81 2,80 2,69 2,04 2,60 2,57 2,59 2,55 2,39 1,63 2,13 2,06 1,77 1,70 1,74 1,44 1,28 0,78 0,92 1,33 1,26 0,90 0,82 0,30 0,69 0,67 0,68 0,72 0,39 -0,11 -0,08 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22
Slide 29: Kostnader
Kostnader Sum driftskostnader Kostnader i % av inntekter mill. kroner oest.no 29
Slide 30: Resultat og egenkapitalavkastning
Resultat og egenkapitalavkastning Resultat etter skatt hittil i år Egenkapitalrentabilitet hittil i år mill. kroner prosent oest.no 30
Slide 31: Utlån og innskudd
Utlån og innskudd Netto utlån kunder Innskudd fra kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 31
Slide 32: Utlån til kunder
Utlån til kunder Netto utlån privatkunder Netto utlån næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 32
Slide 33: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje mrd. kroner mill. kroner oest.no 33
Slide 34: Tar grep for å hjelpe unge boligeiere i en økonomisk krevende tid
Tar grep for å hjelpe unge boligeiere i en økonomisk krevende tid • Unge boligeiere er hardere rammet av raskt stigende renter det siste året. Det gjør det samtidig mer krevende å komme seg inn på boligmarkedet. • Banken ønsker å legge til rette for at unge både kan kjøpe og beholde egen bolig fremo
Slide 35: Fortsatt lavt transaksjonsvolum innenfor næringseiendom
Fortsatt lavt transaksjonsvolum innenfor næringseiendom Markedet har over flere år vært preget av høye eiendomspriser og lave utlånsmarginer. Med stigende renter og betydelig økt risikopåslag i obligasjonsmarkedet for eiendomsaktører, har banken valgt å ha en defensiv tilnærming til næringskunder. Y
Slide 36: Basel IV
Basel IV • Ny risikosensitiv standardmetode, som forventes implementert i norsk lov fra tidligst 1. januar 2025, vil gi boliglån med lav belåningsgrad reduserte risikovekter og vil kunne bidra til økt Risikovekt boliglån utlånskapasitet • Banken har over tid prioritert å tilby lån til kunder med lav
Slide 37: Betydelig forskjellsbehandling av banker
Betydelig forskjellsbehandling av banker EUs kapitalkravsregler favoriserer de største bankene (IRB-banker) på bekostning av små og mellomstore lokalbanker (Standardmetode-banker). Norske myndigheter har gått lengre med denne favoriseringen gjennom å 3,0 mrd. kroner 1,7 mrd. kroner pålegge også små
Slide 38: Banken fremmer lokale opplevelser og aktiviteter gjennom en selvutviklet app
Banken fremmer lokale opplevelser og aktiviteter gjennom en selvutviklet app Appen har navnet «Opplevelsesbanken» og er et interaktivt kart som inneholder nærmere hundre opplevelser i bankens lokalområde, Drammen og Eiker. Appen er gratis både til nedlastning og bruk. Og det er lagt vekt på at selve