Dino Polska SA · GPW:DNP
Dino Polska SA — Q3 2019 Earnings Presentation
18 slides from Dino Polska SA's earnings presentation, Nov 7, 2019
Slide 1: III kwartał 2019 Wyniki finansowe
III kwartał 2019 Wyniki finansowe 7 listopada 2019 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia po trzech kwartałach 2019 r.
Nasze osiągnięcia po trzech kwartałach 2019 r. +138 marketów +25,4% powierzchnia sprzedaży r/r (+120 w 1Q-3Q 2018) (+25,7% na koniec 3Q 2018 r/r) +30,7% sprzedaż r/r +11,4% LfL r/r (+32,1% w 1Q-3Q 2018 r/r) (+12,4% w 1Q-3Q 2018 r/r) +36,5% EBITDA1 r/r +0,4pp marża EBITDA1 r/r (+34,6% w 1Q-3Q 2018 r/
Slide 4: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 30.IX.2019 (w nawiasach na 30.IX.2018) 25 32 50 81 119 151 192 238 295 378 431 1,2 (0,7) 0,3 Liczba sklepów 3,4 (0,1
Slide 5: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja % 2,0 1,6 1,9 1,7 2,1 Struktura sprzedaży Inflacja Udział grup produktowych w sprzedaży (1Q-3Q 2019) 4,2 2,6 3,8 3,1 4,4 żywności % Dynamika sprzedaży LFL Artykuły Produkty 16,2% przemysłowe 16,0% 15,2% świeże 11,5% 38,8% 12,4% 11,6% 11,4% 12,0% 8,0% 4,0% Żywno
Slide 6: Wysokie tempo wzrostu przychodów
Wysokie tempo wzrostu przychodów Przychody (mPLN) +31,0% r/r 2 023 1 940 1 613 5 523 1 544 1 560 1 410 1 271 4 225 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 1Q-3Q 2018 1Q-3Q 2019 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki 6 6
Slide 7: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA1 Marża EBITDA 9,2% 10,6% 9,3% 9,5% 8,2% 8,8% 8,5% 9,2% 8,8% +36,1% r/r (EBITDA mPLN) 505,7 192,5 181,2 170,6 118,5 42,1 370,5 141,5 39,0 124,6 31,6 132,0 80,5 104,4 28,4 26,9 37,4 25,1 150,4 387,2 139,0 142,2 113,0 290,0 97,7 94,6 79,3 1Q 2018 2Q 2018 3Q 201
Slide 8: Q1-Q3 2019: struktura wzrostu EBITDA
Q1-Q3 2019: struktura wzrostu EBITDA (mPLN) 8,8% 9,2% 9,0% + 126,5 milionów PLN +34,1% 8,8 118,5 24,7 11,9 1,8 2,8 80,5 89,1 505,7 497,0 370,5 387,2 387,2 387,2 290,0 9M 2018 9M 2018 9M 2018 Δ Sprzedaż Δ Koszt Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe 9M 2019 9M 2019 9M 2019 Wpływ 9M 2019 EBITDA Amortyzacja EBI
Slide 9: Przepływy operacyjne
Przepływy operacyjne Nakłady inwestycyjne2 Struktura przepływów operacyjnych (mPLN) (mPLN) 110% 103% 117% 128% 124% 643 22 497 125 320 14 112 358 131 118 324 7 12 25 86 80 47 634 629 65 384 345 2Q 473 402 266 258 310 1Q 186 2016 2017 2018 1Q-3Q 2018 1Q-3Q 2019 (102) ( 42) 2016 2017 2018 1Q-3Q 2018 1
Slide 10: Bilans
Bilans Dług netto/EBITDA(1) Wskaźnik pokrycia odsetek(2) 1,7x 9,5x 9,5x 3 4 1,4x /1,5x 1,3x 8,0x 1,2x 7,3x 1,0x 2016 2017 2018 3Q 2018 3Q 2019 2016 2017 2018 3Q 2019 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki (1) Dług netto do EBITDA definiowany jako dług netto podzielony przez wynik EBITDA (korygowany)
Slide 11: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny Ponad 1 200 sklepów do końca 977 2020 r. 9M: +138 775 sklepów nowych sklepów sklepów (+202) 628 (+147) sklepów 2016 2017 2018 2019p 2020p 2020p 2021p 2022p 2023p 2024p 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność + 0,23 pp1 / +0,39 pp2 11,4% Poprawa marży EBITDA Wzros
Slide 12: Q&A
najblize] Ciebie Q&A 12
Slide 13: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5)1 Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 Przychody ze sprzedaży 2 108,0 2 589,6 3 320,6 4 462,8 5 838,5 1 271,3 1 409,8 1 543,9 1 613,5 1 560,5 1 9
Slide 14: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 798,9 1 024,2 1 337,2 1 697,6 2 347,0 1 787,7 1 931,4 2 090,4 2 347,0 2 335,0 2 488,0 2 670,4 Aktywa z tytułu prawa do
Slide 15: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 Oprocentowane kredyty i pożyczki 286,0 361,8 452,4 470,6 585,3 502,7 537,3 521,5 585,3 632,2 629,8 597,0 Zobowiązania z tytułu leasingu (LT)1 120,1 1
Slide 16: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5)1 Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 79,3 135,2 186,5 266,0 384,0 69,3 87,2 101,5 126,0 82,3 127,1 135,
Slide 17: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5)1 Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 0,4 0,9 1,1 8
Slide 18: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich grzegorz.urazinski@marketdino.pl tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 18