Takihyo Co., Ltd. · TSE:9982
Takihyo — Investor Presentation (April 2018)
29 slides from Takihyo's investor presentation, April 2018
Slide 1: Investor presentation April 2018
2018/4 当資料の業績及び将来予想は、現時点における事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 2: Agenda
タキヒヨーとは タキヒヨーのこれから 株式について さいごに Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 3: Takihyo creates fashion for your everyday life
タキヒヨーはあなたの暮らしのファッションを創造する会社です 商号 タキヒヨー株式会社 創業 宝暦元年（1751年）5月 所在地 愛知県名古屋市 上場市場 東証・名証一部 証券コード 9982 業種 繊維専門商社 資本⾦ 36億2,225万円 連結売上高 727億円 (2018年2月期) 従業員数 単体：683名(2018年2月末日現在) 連結子会社 7社(国内4社、海外3社－香港・上海・韓国） 事業所展開 本社：名古屋 支店：東京、大阪、ニューヨーク、ミラノ Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 4: Taking on new challenges since 1751
1751年から新しいことにチャレンジしつづけています 常に変化を先取りして、マーケットを創造！ ©Disney 和装から洋装へ アンクライン社を ディズニーキャラクター 取り扱い転換 M&A 商品化 ニクソン ショック・ 4年前倒し オイルショックを で経営 きっかけに 再建完了 経営悪化 構造改革 の断行 本社ビ ル売却等 兵右衛門が創業 ジャスコ（現イオン） ⽶国でダナキャラン設⽴後 ユニーの設⽴に携わる 日本発売開始 1751 1962 1969 1976 1977 1982 1986 1989 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All right
Slide 5: Apparel and textile business
アパレル・テキスタイル事業 タキヒヨーはあなたのファッションを支えています さまざまなアパレル製品から生地まで身近なファッションに関わっています 連結売上高 727億円 アパレル製品の内訳 その他 8% ベビー・ キッズアパレル アパレル・ アパレル製品の 25% レディース テキスタイル 卸売 アパレル 事業 75% 60% ホームウエア・ 92% メンズ 15% 生地の卸売 14% その他 11% （スポーツウエア等） Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 4
Slide 6: Takihyo products in stores around town
アパレル・テキスタイル事業 街中のあのお店にもタキヒヨー！ 専門店から海外ブランドまで街中のお店にタキヒヨー製品が並んでいます 百貨店・モール ⾐料品専門店 ファッションビル 量販 海外有名ブランド 通販 のショップ チェーンストア 自社小売ブランド しまむら 60% 20% 15% 5% 33% 約 ※ 約 約 約 約 ※商品売上高 （2018/2期単体）構成比 卸売主体なので 名前は 出ていません！ Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 7: Apparel products: character brands
アパレル製品事業 みんなが知っているあの商品もタキヒヨー！ ディズニーをはじめとする多彩なキャラクターを取り扱っています ディズニー きかんしゃトーマス ピーナッツ バットマン ヒロミチナカノ ラングラー となかまたち チルドレン ほか多数 新しいキャラクター・ブランドが続々と店頭展開！ 2016年3月より発売 2016年8月より発売 2017年3月より発売 ベビー・キッズ分野の売上高は、卸売業でNo.1を誇ります （繊研新聞社調べ） Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 8: Integrated system from trend research to delivery
アパレル製品事業 単なる卸売ではありません！ トレンド収集から商品化・お届けまで一貫体制を備えています マーケットリサーチ 生 産 品質管理・物流 企画・デザイン お取引先 ・小売店頭 消費者 のみなさま 120人を超えるデザイナー 中国・ASEAN 大連品質管理 年間150回を超える 各地の約200の センター 展示会・商談会 生産ネットワーク 自社物流センター 自社による あらゆるアイテムを 迅速かつ効率的な ファッション トレンド収集・ 低コストで生産できる お届けができる トレンドを デザイン提案⼒ 生産体制 物流体制 素早くお届け Copyright (C) 2018 TAKIHYO
Slide 9: Textile business creating creative fabrics
テキスタイル事業 創造性あふれる生地を生み出しています タキヒヨーの情報⼒、産地ネットワーク、 ノウハウを結集しています ジャパンメイドの 独創性でブランドの ニーズを具現化 天然素材でありながら 合繊のような 軽やかさと光沢 試行錯誤の末たどりついた 柔らかな手触りと 深みのある美しい色 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 10: Apparel retail business: ZOY golf wear
アパレル小売事業 こだわりのゴルフウエアブランドを製造小売展開しています 卸売だけでなく、個性あふれる小売ブランドも取り扱っています ゴルフウエアブランド〈ZOY〉 片山晋呉プロ 横峯さくらプロ プロゴルファーの片山晋呉プロ、 横峯さくらプロがブランドをPR Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 9
Slide 11: Other businesses: goods and apparel brands
その他の事業 こだわりの雑貨・アパレルブランドも取り扱っています 個性豊かなブランドの直輸⼊・小売展開を⾏っています 雑貨小物ブランド 帽子ブランド メンズアパレルブランド JU’STO［ジュスト］ Barts［バーツ］ BOB［ボブ］ エコスニーカーブランド メンズ・レディスアパレルブランド レディスアパレルブランド WOMSH［ウォムシュ］ ROY ROGER'S［ロイロジャース］ ROSSO35［ロッソ35］ Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 10
Slide 12: New select shop opened in Nagoya
その他の事業 こだわりのセレクトショップをOPEN 2018年3月名古屋いりなかに新しいセレクトショップがOPENしました メランジトップ名古屋 〒466-0826 愛知県名古屋市 昭和区滝川町54 TEL:052-835-5748 ［ゾーイ］ ［ボブ］ ［ロイロジャース］ ［バーツ］ ［ウォムシュ］ ［ローホワイト］ ［ロッソ35 ］ OPEN:10:00-20:00 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 11
Slide 13: Consolidated results trend and forecast
連結業績の推移・予想 （億円） 843 売上高 776 779 727 (-6.7%) 740 (+1.7%) 25 22 19 (+189.5%) 11 13 営業利益 10 8 (― %) 6 当期純利益 5 (-74.5%) -11 (― %) 2015/2 2016/2 2017/2 2018/2 2019/2予想 ［2018年2月期連結業績のポイント］ 主⼒事業であるOEM・ODM事業の再構築への取り組みが十分な成果につながるに至らず、売上高52億円 （-6.7%）の減収、さらに受注不⾜を取り戻すべく低価格・低採算の売上獲得に走ったことにより営業損失 11億円を計上 所有不動産の売却
Slide 14: Consolidated results and forecast for FY2019/2
連結業績の推移・予想 （単位：百万円） 2018.2実績 2019.2予想 上期実績 通期実績 通期予想 利益率 利益率 前期比 利益率 前期比 売上高 34,779 72,751 -6.7% 74,000 +1.7％ 売上総利益 5,962 17.1％ 12,271 16.9％ -14.8％ － － － 営業利益 -817 -2.3% -1,148 -1.6% － 800 1.1％ － 経常利益 -734 -2.1% -1,099 -1.5% － 800 1.1％ － 当期純利益 2,308 6.6% 1,959 2.7% +189.5% 500 0.7％ -74.5％ ［2019年2月期連
Slide 15: Agenda: Takihyo's future
タキヒヨーとは タキヒヨーのこれから 株式について さいごに Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 14
Slide 16: Mid-to-long-term vision: Global Challenge
2011年から中長期ビジョン「グローバルチャレンジ」に取り組んでいます ものづくり⼒を磨き、中⻑期視点で強い企業を目指します ものづくり⼒の強化 海外事業の強化 全ての事業の基礎となるものづくり⼒を これまでのテキスタイル輸出に加え、 磨き、「オンリータキヒヨー」を アパレル製品輸出の拡大により、 全世界へ発信します 海外売上を強化します 全世界へ！ 全員で！ Challenge Challenge 国内シェアの拡大 生産拠点の開拓 商品付加価値向上、提案強化により、 中国沿岸部の他、ディープチャイナ、 新規取引先の開拓、既存取引先の 東南アジアの生産拠点を開拓し、 深耕を目指します コスト競
Slide 17: Strengthening manufacturing capability
「ものづくり」力を磨き世界に挑みます ものづくり⼒の強化 海外事業の強化 一宮⼯場でお取引先のニーズをカタチにする⼒を磨き、 国内外にタキヒヨーオリジナルを発信しています 一宮⼯場 世界にはばたくオリジナル生地 「ものづくりの 原理原則」を 知る プルミエール・ヴィジョン・ファブリック 旧式の英式梳毛紡績機と 原料からオリジナルの糸、 織機を設置 生地を開発 タキヒヨーのものづくり⼒を 世界へアピール Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 16
Slide 18: Expanding overseas sales
海外への販売拡大に取り組んでいます 海外事業の強化 海外有名ブランドへの生地販売をさらに推進するとともに、 アパレル製品の海外販売拡大を目指します 販売 販売 ヨーロッパ 販売 アメリカ タキヒヨーの 世界中の拠点と本社が連携して、 アジア 海外への販売に タキヒヨー チャレンジしています ミラノ支店 NY支店 韓国 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 17
Slide 19: Strengthening system for creative products
創造性ある商品を生み出す体制を強化します 国内シェアの拡大 企画・販売体制を抜本的に⾒直し、 ファッションを発信する⼒を強化します 自分たちが「ほしい」と思うものを 生み出すという基本に⽴ち返り、 企画・デザイン体制を再構築します Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 20: Developing ASEAN production bases
チャイナプラスワンの生産拠点を拡大しています 生産拠点の開拓 ASEAN諸国への生産拠点の開拓を進め、チャイナリスクの軽減、 生産ネットワークの最適化をさらに進めていきます 年間約 6,126 万枚 中国 5,185 万枚 韓国 アイテムや 18万枚 デザインによって、 最も適した国、工場に ミャンマー 生産を委託します 320万枚 バングラデシュ 81万枚 インド 2013年7月 77万枚 ベトナム ホーチミン 45万枚 駐在員 カンボジア 事務所設⽴ 330万枚 フィリピン 19万枚 インドネシア 47万枚 （2018年2月期製品生産実績） Copyright (C) 2018 TAKIH
Slide 21: Aiming for a defect-free system
不良品をつくらない体制を目指しています 2014年12月に大連品質管理センターを設⽴し、2015年7月より本格稼働 不良品をつくらない体制を目指します 検品の様子 針の混入チェックの様子 第三者検品のクオリティをチェックするとともに、 工場へフィードバックして 不良品が発生しないようにすることが大切！ Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 20
Slide 22: Agenda: About the shares
タキヒヨーとは タキヒヨーのこれから 株式について さいごに Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 21
Slide 23: Dividend policy
配当政策 積極的かつ安定した配当を継続することを基本方針としています 40 40 40 40 40 40 40 40 100.0% 74.6% 30 80.0% 20 20 20 20 20 20 20 55.1% 60.0% 20 32.3% 35.2% 26.0% 40.0% 期末（円） 27.4% 10 19.0% 中間（円） 20 20 20 20 20 20 20 20.0% 配当性向 0 0.0% 2013/2 2014/2 2015/2 2016/2 2017/2 2018/2 2019/2 予想 4月10日現在 株価 単元株式数 最低購入⾦額 2,374円 100株 237,4
Slide 24: Shareholder benefit program
株主優待制度 200株以上の株主さまに、年２回の株主優待をご⽤意しております 2月末基準 8月末基準 社⻑こだわりのオリジナルギフト 社⻑こだわりのオリジナルギフト 抽選 10名に50万円の旅行券 ［社⻑こだわりのオリジナルギフトの一例］ タキヒヨー× 浅野撚糸 タキヒヨー× 小松精練 タキヒヨー× 古都印伝 魔法の撚糸 オーガニックコットン KONBU® ポーチ 印伝 パスケース タオルセット Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 23
Slide 25: Agenda: In closing
タキヒヨーとは タキヒヨーのこれから 株式について さいごに Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 24
Slide 26: Social contribution activities through fashion
夢のある面白い企業をつくり心の豊かな社会を目指します ファッションを通じた様々な社会貢献活動を⾏っています Happiness（ハピネス） ザ・レジェンド・チャリティプロアマトーナメント 災害支援や病と闘う 子どもたちのために 収益⾦を活⽤ [2012年より協賛] 累計6,239名 GAMA ROCK FES（ガマロックフェス） に 16,904着 東日本大震災復興支 を届けました 援の音楽イベント フェイスペイントの 名古屋市内の児童養護施設の子どもたちへ 実施や公式Tシャツの の服の贈呈・ワークショップの開催など 収益⾦を寄贈 ［2007年より開始］ [2012年より開始] Copyrig
Slide 27: Thank you for your attention
ご清聴ありがとうございました 創業時からの経営哲学とともに267年 【お問い合わせ先】タキヒヨー 総務部 IR課 Tel : 052-587-7030 https://www.takihyo.co.jp/contact/ 2014年5月7日にラジオNIKKEI第1「朝イチ マーケットスクエア アサザイ」の 『今日の1社』に出演し、パーソナリティの 井上哲男氏にNISAお勧め銘柄「イノ アサザイ タキヒヨー ウエ・セレクト」に選ばれました。放送内容・井上氏による取材後記はラジオ NIKKEIホームページよりご覧いただけます。 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd
Slide 28: Fact Sheet
Fact Sheet 主要な経営指標等 （百万円） 証券コード 9982 2018/4/10 連結 2016.2 2017.2 2018.2 社名 タキヒヨー株式会社 業種 卸売業 売上高 84,351 77,952 72,751 上場市場 東証一部・名証一部 出来高 2,500株 営業利益 2,513 1,101 -1,148 終値 2,374円 発行済株式数 9,600,000株 税引前利益 2,132 1,078 3,005 売買単位 100株 時価総額 22,790百万円 当期純利益 1,362 676 1,959 総資産 57,030 52,294 51,669 株価推移 純資産 3
Slide 29: Introduction of handled brands and stores
取り扱いブランドのご紹介 関東 関⻄ ZOY 広尾店 ZOY 大丸京都店 ZOY 新丸ビル店 ZOY 阪急うめだ本店 ZOY 日本橋タカシマヤ店 ZOY 心斎橋店 ZOY 大丸東京店 JU'STO なんばパークス店 ZOY 松屋銀座店 ZOY 大丸神⼾店 ZOY 小田急ハルク店 東海 ZOY 東武池袋店 ZOY 松坂屋名古屋店 ZOY 三井アウトレットパーク Melangetop 名古屋 ⽊更津店 ZOY ハンズゴルフクラブ店 ZOY 横浜タカシマヤ店 オンラインショップのご案内 ［JU'STO］ http://www.justo.jp/shop/ 〒466-0826 愛知県名古屋市昭和区滝川