Legend Holdings Corporation Class H · HKEX:3396
Legend Holdings Corporation Class H — FY2015 Earnings Presentation
21 slides from Legend Holdings Corporation Class H's earnings presentation, March 2016
Slide 1: Legend Holdings 2015 Annual Results
HK 48 52 A LEGEND HOLDINGS — #] 2 FR 201547 E Wee aR 20164F3A
Slide 2: 目录
目录 第一部分 2015年度业绩亮点 2 第二部分 财务概览 11 第三部分 附录 16 1
Slide 3: 2015年度业绩亮点
HK AS F% Bye LEGEND HOLDINGS f] 8 PR L— | BUILDING GREAT.CO Ss . 3 GGREARCOMPANIES Nis sree Ml 2 Pra, Cpe Seta oe a ~ amowmkze
Slide 4: 双轮驱动的业务模式优势凸显并取得成效
面对外部不确定性，双轮驱动的业务模式优势凸显并取得成效 战略投资和财务投资是公司价值创造的业务主体，它们之间在业务，资金和资源方面的紧密协同增大了 创造价值的能力 在2015年波动的宏观和市场环境下，我们发挥自身独特的双轮驱动业务模式实现了业绩的平稳增长 战 利润的持续成长 略 归属于母公司股东净利润 被投企业 （百万元人民币） 投 价值提升 资 未分摊 战略投资 财务投资 调整优化 投资组合 4,160 4,659 1,868 财务回报 3,413 4,127 财 为战略投 1,324 资提供潜 务 在项目源 -1,120 -792 投 2014 2015 资 注：未
Slide 5: 财务投资回报优异，战略投资稳步前进
财务投资回报优异，战略投资稳步前进 1 财务投资平台敏锐把握市场窗口，实现优异投资回报 2 金融服务板块健康发展，成果突出 3 现代服务板块中直接面向消费者的业务 发展迅速 4 农业与食品板块企业竞争力不断增强 5 持续布局互联网渗透与提升传统行业的投资机会 4
Slide 6: 财务投资平台敏锐把握市场窗口，实现优异投资回报
1 财务投资平台敏锐把握市场窗口，实现优异投资回报 财务投资平台为我们贡献持续的价值成长，同时也是现金流和利润的重要来源之一 2015年，我们的财务投资平台把握住了资本市场行情的变化，积极灵活的进行了投资组合的调整及项目 的退出 财务投资平台业绩表现优异 净利润 归属于母公司股东净利润 投资收入及收益 （百万元人民币） （百万元人民币） （百万元人民币） 4,196 4,127 4,049 2,491 2,113 1,868 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2015年，弘毅投资完成了8个新 2015年，君联资本累计完成72项 项目或原有项目的追加投资
Slide 7: 金融服务板块健康发展，成果突出
2 金融服务板块健康发展，成果突出 我们的金融服务业务板块净利润较上年同期增长约15%（剔除包括股权处置、联营公司股权稀释收益等非 持续性收益影响）实现了健康发展 2015年，联想控股成立君创租赁，并确定了清晰的行业和产业链聚焦，致力于成为国内医疗服务、环境保 护、清洁能源、先进制造、公共服务、交通运输设备等领域领先的融资租赁企业 业务创新与风险管控并举 金融服务与互联网的结合 在资产端，正奇实现了业务创新， 拉卡拉利用品牌积累和资本市场 能够为中小企业提供灵活、方便、 助力，快速强化在第三方收单业 差异化、个性化的综合金融服务 务的优势，并将业务延伸至增值 金融服务领域，从互
Slide 8: 现代服务板块中直接面向消费者的业务发展迅速
3 现代服务板块中直接面向消费者的业务发展迅速 消费在中国经济中的比重越来越高，对GDP的增长贡献日益提升，我们的现代服务板块中直接面向消费 者的业务也实现了迅速发展。2015年度，现代服务板块的收入增长75% 得益于联想控股的品牌背书、独特的“股权+担保”结 神州租车不断推进产品创新与价值链拓展，2015年成功 合的资金支持和战略运营组织等方面的管理经验，拜博 布局汽车共享业务、准新车业务、以及车队管理三大平 口腔快速有序的推进全国布局扩张，同时在国内多个区 台，向汽车市场更广阔的领域进军 域建立起强大的品牌认知度，已成为中国民营口腔服务 的领先品牌 营业收入 门店数量 （百万元
Slide 9: 农业与食品板块企业竞争力不断增强
4 农业与食品板块企业竞争力不断增强 佳沃集团通过持续的管理提升、优化经营效率、重组整合等方式使经营效果明显改善，报告期内实现了 扭亏为盈；丰联集团在市场环境尚未明显改善的情况下亦实现业务企稳 报告期内佳沃水果业务与鑫荣懋完成合并重组，打造出水果领域的龙头企业，极大地提升了业务的盈利 能力与价值。交易完成后，鑫荣懋将作为联营公司成为公司水果业务平台，打造具有全球影响力的水果 产业链平台企业 蓝莓、猕猴桃品种、种植优势 高端水果的品牌优势 规模优势 公司信誉及良好的政府关系 商超渠道、分销渠道的广泛资源 水果产地资源整合能力 团队丰富的水果行业经验 海外资
Slide 10: 持续布局互联网渗透与提升传统行业的投资机会
5 持续布局互联网渗透与提升传统行业的投资机会 2015年，联想控股还致力于布局互联网对于传统行业的渗透与提升方面的投资机会，我们的互联网投资更 加聚焦在确定的战略方向上 除战略投资外，财务投资平台也在2015年持续捕捉互联网领域的优质投资机会，包括君联资本投资神州专 车、懒财网、一路乐旅游网；君联资本与联想之星投资同心医联等 新一代的企业移动 中国最大的一站式互 中国首家集农资电 中国领先的专业酒水 社交营销解决方案 联网医疗服务平台之 商、农产品定制与交 直营连锁零售企业 提供商 一 易、农村物流、农技 通过一体化经营模式 服务及农村金融等领 在新的移动社交
Slide 11: 通过更聚焦的战略投资和灵活的财务投资实现价值成长
通过更聚焦的战略投资和灵活的财务投资实现价值成长 联想控股将持续发挥并加强双轮驱动的业务模式和管控服务提升价值的的优势，聚焦境内外在既定战略领 域内的机会，结合外部环境与自身特质不断优化和调整投资组合，使其价值能够持续快速的成长，为广大 股东带来中长期的良好回报 未来，我们在通过战略投资不断打造支柱型资产的同时，也将通过财务投资平台加强对新兴和创新行业的 配置，除取得投资回报外，更重要的在于系统性加强我们双轮业务之间的协同优势，为资产组合持续健康 成长打下坚实基础 通过包括天使投资、风险 投资和私募股权投资在内 的财务投资平台加强对新 兴和创新行业的配置 在继续布局新兴和创新行
Slide 12: 财务概览
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Slide 13: 持续成长的投资组合
持续成长的投资组合 联想控股 战略投资 财务投资 化工与能源 天使投资 IT 金融服务 现代服务 农业与食品 房地产 材料 30.9% 92% 23.54% 100% 93.09% 90% 15.33% 54.9% 风险投资 93.3% 44.51% 94% 48% 25% 私募股权 31.38% 100% 投资 30% 10% 48.23% 其他投资 33.33% 17.02% 6.8% 100% 12
Slide 14: 盈利质量
盈利质量 归属于母公司股东净利润（含IT） 归属于母公司股东净利润（不含IT） 股本回报率 （百万元人民币） （百万元人民币） 4,659 5,135 13.0% 9.5% 2,460 4,160 2014 2015 2014 2015 2014 2015 归属于母公司股东净利润细分 百万元人民币 2014 2015 IT 1,700 41% -476 -10% 金融服务 1,096 26% 960 21% 现代服务 1,180 28% -236 -5% 农业与食品 -878 -21% 138 3% 房地产 1,001 24% 1,651 35% 化工与能源材料 -687 -17% -713
Slide 15: 资本结构
资本结构 合并总资产 归属公司股东权益 （百万元人民币） （百万元人民币） 306,243 48,897 31,986 292,823 2014 2015 2014 2015 合并总债务/ 合并总资本* 债务权益比率* 76% 59% 65% 54% 2014 2015 2014 2015 *合并总资本=合并总债务+合并净资产 *债务权益比率=净债务/合并净资产 14
Slide 16: 董事会建议派付末期股息每股人民币0.22元
董事会建议派付末期股息每股人民币0.22元 2015年度每股股息（除税前）同比增长20% 2015年度分红总额（除税前）同比增长42% （人民币元） （百万元人民币） 0.220 518 0.183 366 2014 2015 2014 2015 15
Slide 17: 附录
HK AS F% Bye LEGEND HOLDINGS f] 8 PR L— | BUILDING GREAT.CO Ss . 3 GGREARCOMPANIES Nis sree Ml 2 Pra, Cpe Seta oe a ~ amowmkze 16
Slide 18: 我们的发展史
我们的发展史 2010 至今 2001-2010 多元化布局， 1984-2000 打造资产组合 多元化初探， 积累投资经验与资源 成功的创业和实业运营， 洞察到中国消费者个人财富的 形成联想特色管理理论 增长与消费升级的需求，以及 服务业增长的趋势 预见了中国经济的快速增长 孕育出一批领先企业，例如： 成立君联资本和弘毅投资， 以IT业务起家，抓住了中国 现已分别成为中国领先的风 – 神州租车已成为中国最大的 IT行业的机遇 险投资机构和私募股权投资 租车公司 机构 – 拜博已成为中国最大的民营 联想集团现已成为世界最大 的PC公司、第二大的PC及 成立融科，从而
Slide 19: 我们的战略
我们的战略 愿 致力于成为一家值得信赖并受人尊重，在多个行业拥有领 景 先企业，在世界范围内具有影响力的公司 目 实现整体价值的持续增长 标 打造有长期发展潜力的资产组合 坚持战略投资加财务投资双轮驱动的业务模式 继续通过多样化的投资覆盖企业发展的各个阶段，增强 路 战略投资业务和财务投资业务间的协同效应 线 在具有高增长潜力的行业继续进行战略投资，重点关注 及 消费与服务相关的投资主题 策 略 提升各个被投企业价值 优化投资组合并提升其流动性 18
Slide 20: 多元化的股权结构
多元化的股权结构* 均衡的股东结构（包括国有企业、民营企业和公司员工）有利于充分调动各方资源，形成灵活且市场化 的决策机制以及有效的公司治理 核心管理团队和骨干员工持股，有效地调动了积极性 核心 骨干员工 国科控股 泛海控股 创业员工 管理团队 及其他 29.05% 16.98% 20.37% 8.15% 8.83% 1.51% 15.12% 社保基金 其他H股股东 Legend Holdings Corporation *注: 全球发行后、部分行使超额配售权后的股权比例 19
Slide 21: GA Lae
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