Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — Q2 FY2020 Earnings Presentation
62 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, Nov 12, 2020
Slide 1: 2020年度第2四半期 決算説明会資料
阪急阪神ホールディングスグループ 2020年度（2021年3月期） 第2四半期 決算説明会資料 2020年11月12日 9042 https://www.hankyu-hanshin.co.jp/
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.2020年度（2021年3月期）第2四半期決算概要 ･･･ 02 Ⅱ.2020年度（2021年3月期）通期業績予想 ･･･ 25 Ⅲ.参考資料 （1）サステナブル経営について ･･･ 34 （2）長期ビジョンの概要について （2019年5月の決算説明会資料より再掲） ･･･ 43 （3）各プロジェクトの進捗状況について ･･･ 46 （4）その他 ･･･ 54 本資料に掲載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づき作成したもの であり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は、今後様
Slide 3: 目次
Ⅰ.2020年度（2021年3月期）第2四半期決算概要 Ⅱ.2020年度（2021年3月期）通期業績予想 Ⅲ.参考資料 （1）サステナブル経営について （2）長期ビジョンの概要について （2019年5月の決算説明会資料より再掲） （3）各プロジェクトの進捗状況について （4）その他 2
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Slide 5: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） 2020年度2Q末 2019年度末 比較増減 連結子会社 97社 93社 ＋4社 増加：4社 持分法適用関連会社 11社 11社 － 合計 108社 104社 ＋4社 （単位：百万円） 2020年度 2019年度 比較増減 増減率 主な増減要因 2Q累計 2Q累計 新型コロナウイルスの影響 営業収益 △1,426億円 241,018 410,733 △169,714 △41.3% 次ページ参照 営業利益 △739億円 △ 14,723 71,547 △86,270 ― 営業外収益 1,537 6,344 △4,807 持分法による投資利益 △4,532 営業外費用
Slide 6: セグメント別営業成績（サマリー）
セグメント別営業成績（サマリー） 【当期業績のポイント】 都市交通事業をはじめ、エンタテインメント事業、旅行事業、ホテル事業、不動産事業など、多くの事業で新型コロナウイル スの影響（次ページ参照）を大きく受けたため、大幅に減収・減益 （単位：百万円） 都市交通 不動産 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 情報・通信 旅行 国際輸送 ホテル その他 調整額 連結 新型コロナウイルスの影響 営業収益 △160億円 △328億円 △202億円 △273億円 △1,426億円 △388億円 2020年度2Q累計 72,278 80,548 14,768 26,269 887 37,305 6,953 20,182 △
Slide 7: 各事業における新型コロナウイルスの影響について
各事業における新型コロナウイルスの影響について（2020年度2Q累計） ■各事業における新型コロナウイルスの損益影響額 （単位：億円） 連結 [主な内容] 合計 都市交通 不動産 エンタテインメント 旅行 ホテル 営業収益 △ 1,426 △ 388 △ 160 △ 328 △ 202 △ 273 営業利益 △ 739 △ 308 △ 57 △ 161 △ 115 △ 99 経常利益 △ 739 △ 308 △ 56 △ 161 △ 114 △ 101 特別利益 ※１ 45 4 3 5 22 11 特別損失 ※２ 138 9 25 43 33 28 税金等調整前四半期純利益 △ 832 △ 3
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Slide 9: 都市交通セグメント
新型コロナウイルスの影響 都市交通セグメント 営業収益 △388億円 営業利益 △308億円 【鉄道】 新型コロナウイルスの影響を受け、阪急線・阪神線とも旅客数が大きく減少したこと等により、大幅に減収・減益 【自動車】 新型コロナウイルスの影響を受け、運送収入が大きく減少したこと等により、大幅に減収・減益 （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 72,278 118,818 △46,539 △39.2% △ 7,046 24,961 △32,007 ― 営業利益 ※ (△ 7,524) ※ (△32,486) (―) 【業態別内訳】 営業収益
Slide 10: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 18,007 32,281 △14,274 △44.2 92,016 162,232 △70,216 △43.3 定期 14,004 17,570 △3,566 △20.3 137,773 179,640 △41,867 △23.3 うち通勤 12,983 15,071 △2,087 △13.9 110,520 123,859 △13,338 △10.8 う
Slide 11: 鉄道運輸成績（増減要因）
《都市交通》 鉄道運輸成績（増減要因） 《阪急電鉄》 《阪神電気鉄道》 運輸収入（第1種・第2種合計） （単位：百万円） 運輸収入（第1種・第2種合計） （単位：百万円） 上半期 上半期 定期・定期外合計 1Ｑ 2Ｑ 定期・定期外合計 1Ｑ 2Ｑ 合計 合計 2020年度実績 13,885 18,126 32,011 2020年度実績 4,968 6,386 11,355 2019年度実績 24,988 24,862 49,851 2019年度実績 8,895 9,195 18,091 増減 △11,103 △6,737 △17,840 増減 △3,927 △2,808 △6,735 増減率
Slide 12: 都市交通 主な営業情報
《都市交通》 主な営業情報 （単位 ： 百万円） 阪急線・運輸収入（1種+2種） 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020上期 定期外 60,000 60,268 60,749 61,630 60,910 62,920 62,720 63,137 63,059 61,887 14,004 定期 29,484 29,922 30,391 31,299 31,549 32,272 32,628 33,198 33,456 34,119 18,007 合計 89,485 90,191 91,141 92,929 92,459 95,
Slide 13: 不動産セグメント
新型コロナウイルスの影響 不動産セグメント 営業収益 △160億円 営業利益 △57億円 新型コロナウイルスの影響を受け、梅田地区をはじめ多くの商業施設で一時休館や営業時間の短縮を実施し 【賃貸】 たこと等により、減収・減益 マンション分譲において前年同期に大規模物件の竣工・引渡があったこと等により、大幅に減収・減益 【分譲・その他】 【参考】 マンション分譲戸数[当社グループの持分戸数]：△919戸（前年同期 1,198戸 → 当期 279戸） （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 80,548 131,090 △50,541 △38.6%
Slide 14: エンタテインメントセグメント
ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄセグメント 新型コロナウイルスの影響 営業収益 △328億円 営業利益 △161億円 新型コロナウイルスの影響を受け、阪神タイガースの公式戦主催試合が減少したことに加え、各試合の入場人 【スポーツ】 員がイベント開催制限措置の影響で大きく減少したこと等により、大幅に減収・減益 新型コロナウイルスの影響を受け、宝塚歌劇の多くの公演を中止したことに加え、各公演の観劇人員がイベント 【ステージ】 開催制限措置の影響で大きく減少したこと等により、大幅に減収・減益 （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 14,768 47,690 △3
Slide 15: 情報・通信セグメント
情報・通信セグメント 放送・通信事業においてインターネットサービスの加入者が増加したこと等により、増収・増益 （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 26,269 26,179 ＋90 ＋0.3% 営業利益 2,218 2,144 ＋73 ＋3.4% 14
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Slide 17: 旅行セグメント
新型コロナウイルスの影響 旅行セグメント 営業収益 △202億円 営業利益 △115億円 新型コロナウイルスの影響を受け、期を通じて海外ツアーの催行を中止したほか、7月以降に販売を再開した国内ツ アーも集客が前年同期を大きく下回ったことにより、大幅に減収・減益 （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 887 21,673 △20,786 △95.9% △ 9,350 4,032 △13,383 ― 営業利益 ※ (△ 10,438) ※ (△14,471) (―) ※ 営業利益の（ ）内は、特別損益に計上した助成金（新型コロナウイルスの影響によ
Slide 18: 国際輸送セグメント
国際輸送セグメント 新型コロナウイルスの影響を受け、航空輸送の取扱が減少したこと等により減収となったものの、東アジアにおいて緊 急輸送の取扱があったことや日本においてロジスティクス事業の取扱が増加したこと等により増益 （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 37,305 38,127 △822 △2.2% 営業利益 463 △ 391 ＋854 ― 【国際輸送セグメント 2020年度第２四半期の概況】 航空輸出混載重量（日本発） （単位：トン） 80,000 72,217 76,802 66,649 70,000 62,478 61,093 6
Slide 19: ホテルセグメント
新型コロナウイルスの影響 ホテルセグメント 営業収益 △273億円 営業利益 △99億円 新型コロナウイルスの影響を受け、一部ホテルを一時休館したほか、宿泊部門・料飲部門ともに利用者数が大きく減 少したことにより、大幅に減収・減益 （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 増減率 営業収益 6,953 31,287 △24,333 △77.8% △ 10,005 △ 40 △9,964 ― 営業利益 ※ (△ 11,669) ※ (△11,628) (―) ※ 営業利益の（ ）内は、特別損益に計上した助成金（新型コロナウイルスの影響によるもの）及び新型コロナウイル
Slide 20: ホテル平均客室単価（ADR）・客室稼働率
《ホテル》 主な営業情報 ※1 ADR（首都圏）※2 ADR（近畿圏）※3 ホテル平均客室単価（ADR）・客室稼働率 稼働率（首都圏）※2 稼働率（近畿圏）※3 92.2 92.6 92.2 93.9 94.3 95.4 93.1 89.7 89.9 90.9 100 21,000 80.6 88.6 90.5 90.8 88.7 90.9 80 18,000 86.6 87.3 83.7 83.3 79.7 79.7 17,221 16,665 16,654 16,292 60 15,000 15,853 16,167 15,449 ※4 15,210 14,046 14,288 13,52
Slide 21: 連結損益比較表（営業外損益）
連結損益比較表（営業外損益） （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 営業利益 △14,723 71,547 △86,270 営業外収益 1,537 6,344 △4,807 うち持分法による投資利益 ー 4,532 △4,532 営業外費用 6,209 5,990 ＋218 うち支払利息 4,484 4,696 △212 うち持分法による投資損失 666 ー ＋666 経常利益 △19,394 71,901 △91,296 20
Slide 22: 連結損益比較表（特別損益）
連結損益比較表（特別損益） （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 特別損益 △9,770 49 △9,819 特別利益 5,031 873 ＋4,158 工事負担金等受入額 248 208 ＋39 雇用調整助成金 4,445 ー ＋4,445 その他 337 664 △326 特別損失 14,802 824 ＋13,978 固定資産圧縮損 279 204 ＋75 新型コロナウイルス関連損失 13,685 ー ＋13,685 その他 836 619 ＋216 21
Slide 23: 連結損益比較表（親会社株主に帰属する当期純利益）
連結損益比較表（親会社株主に帰属する当期純利益） （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 比較増減 税金等調整前四半期純利益 △ 29,165 71,950 △101,115 法人税等合計 △ 7,088 23,368 △30,457 法人税、住民税及び事業税 1,693 22,640 △20,946 法人税等調整額 △ 8,782 727 △9,510 四半期純利益 △ 22,076 48,581 △70,658 非支配株主に帰属する 四半期純利益 930 951 △20 親会社株主に帰属する 四半期純利益 △ 23,007 47,630 △70,637 22
Slide 24: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020年度2Q末 2019年度末 比較増減 主な増減要因 流動資産 279,268 262,984 ＋16,283 販売土地及び建物 +17,539 資 産 固定資産 2,241,297 2,226,097 ＋15,200 投資有価証券 +14,443 の 部 資産合計 2,520,566 2,489,081 ＋31,484 2020年度2Q末 2019年度末 比較増減 流動負債 355,485 394,634 △39,149 借入金 779,664 773,465 ＋6,199 負 社債 157,000 122,000 ＋35,000 債 ｺﾏｰｼｬﾙ・ﾍ
Slide 25: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2020年度2Q累計 2019年度2Q累計 営業活動によるキャッシュ・フロー △45,768 108,120 うち、税金等調整前四半期純利益 △29,165 71,950 うち、減価償却費（※） 28,015 27,210 うち、たな卸資産の増減額 △20,726 10,051 うち、法人税等の支払額 △21,922 △10,675 投資活動によるキャッシュ・フロー △36,717 △44,298 うち、固定資産の取得による支出 △79,095 △45,650 うち、固定資産の売却による収入 19,841 88 うち、投資有価証券の取得による支出
Slide 26: 目次
Ⅰ.2020年度（2021年3月期）第2四半期決算概要 Ⅱ.2020年度（2021年3月期）通期業績予想 Ⅲ.参考資料 （1）サステナブル経営について （2）長期ビジョンの概要について （2019年5月の決算説明会資料より再掲） （3）各プロジェクトの進捗状況について （4）その他 25
Slide 27: 連結損益比較表（サマリー）通期予想
連結損益比較表（サマリー） (単位：億円) 2020年度 2019年度 主な増減要因 比較増減 増減率 今回予想 通期実績 新型コロナウイルスの影響 △2,187億円 △220億円 営業収益 5,750 7,627 △1,877 △24.6% 都市交通事業をはじめ、ホテル事業、エンタテイン メント事業、旅行事業、不動産事業など、多くの △1,164億円 △154億円 事業で新型コロナウイルスの影響を大きく受けてお り、大幅な減収・減益を見込む 営業利益 △ 120 952 △1,072 ― 経常利益 △ 230 888 △1,118 ― 上記の営業利益の減益を見込むこと等により減益 上記の経常
Slide 28: セグメント別営業収益・営業利益
セグメント別営業収益・営業利益 （単位：億円） 上段：営業収益 2020年度 2019年度 主な増減要因 比較増減 下段：営業利益 通期予想 通期実績 新型コロナウイルスの影響 △2,187億円 5,750 △220億円 7,627 △1,877 合計 △120 952 △1,072 △1,164億円 △154億円 （△190） （△1,142） ［主な内訳］ △613億円 △52億円 1,619 2,272 △653 新型コロナウイルスの影響を受け、阪急線・阪神線の運輸収入や自動車事業の運送収 都市交通 △468億円 △26 △47億円 401 △427 入の減少を見込むこと等により、大幅に
Slide 29: 各事業における新型コロナウイルスの影響見通しについて
各事業における新型コロナウイルスの影響見通しについて(通期業績予想の前提) 【鉄道】 定期外は、徐々に減収率が縮小し、2021年3月時点で前々年同月比△2割台半ば程度まで回復すると想定 定期（通勤）は、下期も一定の影響（前々年同期比△1割程度）が続くと想定 都市交通 定期（通学）は、下期も一定の影響（前々年同期比△2割台半ば程度）が続くと想定 【自動車】 路線バスは、概ね鉄道と同様の推移を想定 空港バスは、航空便の運航見通しに基づき算定（関西国際空港の国際線については年度内は回復しないと想定） 【賃貸】 足元の状況を踏まえ、商業施設等の賃料収入の減を想定 不動産 【分譲その他】 国内分譲マンシ
Slide 30: 新型コロナウイルスの影響への対応方針について
新型コロナウイルスの影響への対応方針について ■損益とキャッシュフローの両面からのリカバリーに向けた取組 • 損益面では、収入が大きく減少している事業において、需要の減少に応じて商品やサービスの提供を 可能な範囲で減らす※等により費用の抑制に努めているほか、各事業で（修繕費・広告宣伝費をは じめ）諸経費の徹底した削減・先送りを進めるとともに、固定費の圧縮にも取り組み、各種補助金 （雇用調整助成金等）の活用を含めて、損益の改善を図っていく。 ※バスの一部減便、一部ホテルの休館など • キャッシュフロー面では、（維持更新投資を中心に）設備投資の削減や投資時期の見直し（先送 り）等を進めていく※ほか
Slide 31: 都市交通 鉄道運輸成績（通期予想）
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 比較増減 増減率 比較増減 増減率 通期予想 通期実績 通期予想 通期実績 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 42,145 61,887 △19,742 △31.9 215,799 310,525 △94,725 △30.5 定期 28,919 34,119 △5,199 △15.2 283,670 344,604 △60,933 △17.7 うち通勤 26,322 29,623 △3,300 △11.1 220,391 243,854 △23,462 △9
Slide 32: 経営指標・株主還元
経営指標・株主還元 ■経営指標 2019年度実績 2020年度予想 営業利益 952億円 △ 120億円 EBITDA ※1 1,541億円 470億円 有利子負債 9,035億円 10,700億円 有利子負債／ EBITDA倍率 5.9倍 22.8倍 Ｄ／Ｅレシオ ※2 1.0倍 1.2倍 親会社株主に帰属する当期純利益 549億円 △ 360億円 ＲＯＥ 6.1% △ 4.1% （参考） ネット有利子負債 ※3 8,785億円 10,450億円 ネット有利子負債／ EBITDA倍率 5.7倍 22.2倍 ※1 EBITDA＝営業利益+減価償却費+のれん償却額 ※2 D/Eレシオ＝有利子負債
Slide 33: 《参考》設備投資
《参考》 設備投資 （単位：億円） 2020年度 2019年度 主な内容 主な内容 比較増減 通期予想 通期実績 設備投資 合計 1,187 811 ＋376 ［主な内訳］ ・ 鉄道車両の新造及び改造 ・ 鉄道車両の新造及び改造 都市交通 344 ・ 駅務機器の更新 329 ・ 駅務機器の更新 ＋15 ・ 北大阪急行延伸事業 ・ 梅田1丁目1番地計画 ・ 宝塚ホテル移転計画 不動産 710 ・ 神戸阪急ビル東館建替・西館リニューアル計画 322 ・ 梅田1丁目1番地計画 ＋388 ・ うめきた2期地区開発計画 ・ 神戸阪急ビル東館建替・西館リニューアル計画 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 25 42 △1
Slide 34: 《参考》減価償却費・EBITDA
《参考》 減価償却費・EBITDA （単位：億円） 2020年度 2019年度 比較増減 通期予想 通期実績 減価償却費 合計 562 565 △3 ［主な内訳］ 都市交通 274 276 △2 不動産 174 172 ＋2 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 29 38 △9 情報・通信 44 38 ＋6 旅行 9 8 ＋1 国際輸送 13 13 △0 ホテル 24 25 △1 EBITDA 合計 470 1,541 △1,071 ［主な内訳］ 都市交通 248 677 △429 不動産 452 588 △136 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ △35 154 △189 情報・通信 100 94 ＋6 旅行 △117
Slide 35: 目次
Ⅰ.2020年度（2021年3月期）第2四半期決算概要 Ⅱ.2020年度（2021年3月期）通期業績予想 Ⅲ.参考資料 （1）サステナブル経営について （2）長期ビジョンの概要について （2019年5月決算説明会資料より再掲） （3）各プロジェクトの進捗状況について （4）その他 34
Slide 36: サステナブル経営の推進
サステナブル経営の推進 • 当社グループでは、これまでもESG（環境・社会・企業統治）に関して様々な取組を実施してきた • そうした中で今般、SDGsをはじめとする社会課題の解決に向け、今後の取組の方向性を示すものとして「サス テナビリティ宣言」を策定（2020年5月19日公表）し、今後は、これをベースにサステナブル経営をさらに推し 進めていくこととする 【サステナビリティ宣言の位置づけ】 お客様 当社グループが持続的成長を目指していくにあたり、 従業員 地域 ベース(基盤・前提)となるもの 持続可能な社会の 実現へ ① 基本方針 株主様 お取引先 ② 重要テーマ(マテリアリティ)と各テーマの
Slide 37: サステナビリティ宣言の内容①
サステナビリティ宣言の内容① ①サステナビリティ宣言（基本方針） 当社グループがサステナブル経営を進める上で、目指す社会を描いた宣言文 ～ 暮らしを支える「安心・快適」、暮らしを彩る「夢・感動」を、未来へ ～ 私たちは、100年以上積み重ねてきた「まちづくり」・「ひとづくり」を未来へつなぎ、 地球環境をはじめとする社会課題の解決に主体的に関わりながら、 すべての人々が豊かさと喜びを実感でき、 次世代が夢を持って成長できる社会の実現に貢献します。 ②重要テーマ(マテリアリティ) 当社グループがサステナブル経営を進める上で、重きを置く６つのテーマ テーマ 取組方針 鉄道をはじめ、安全で災害に強いイ
Slide 38: サステナビリティ宣言の内容②
サステナビリティ宣言の内容② ③主な目標（非財務の指標） 当社グループがサステナブル経営を進める上で、設定する主な目標 重要テーマ 取組方針 非財務の指標 （マテリアリティ） （一部抜粋） ①安全・安心 鉄道をはじめ、安全で災害に強い 鉄道事業における有責事故：ゼロを目標とする の追求 インフラの構築を目指す 目標①従業員満足度：継続的に前回調査※を上回る （対象範囲：当社及び阪急電鉄・阪神電気鉄道・阪急阪神不動産） ④一人ひとり 多様な個性や能力を最大限に 目標②女性管理職比率：10％程度(2030年度) の活躍 発揮できる企業風土を醸成する （対象範囲：当社及び中核6社） 目標③女性新規採
Slide 39: 重要テーマに関する取組①（環境）
重要テーマ(マテリアリティ)に関する取組① 重要テーマ⑤「環境保全の推進」 Environment:環境 【低炭素社会や循環型社会に資する取組例】 具体的な取組の方向性 各事業の主な取組例 【都市交通事業】 CO2など温室効果ガスの排出量 省エネ車両の導入促進 駅舎・車内照明のLED化 の削減、 【不動産事業】 エネルギー効率の改善 賃貸ビルにおける省エネ設備の導入促進 (省エネの推進) 【エンタテインメント事業】 宝塚大劇場の照明のLED化 宝塚大劇場ロビー 太陽光発電設備の設置 【都市交通事業】 摂津市駅（阪急電鉄）、大石駅（阪神電気鉄道）など 再生可能エネルギー 【不動産事業】 (太陽光
Slide 40: 重要テーマに関する取組②（社会）
重要テーマ(マテリアリティ)に関する取組② 重要テーマ④「一人ひとりの活躍」 Social:社会 【働きがいの向上および労働環境の整備、ダイバーシティの推進に資する取組例】 ■働きがいの向上および労働環境の整備 ・従業員満足度調査を定期的に実施し、分析結果を職場環境の整備に反映 ■女性の活躍推進 ・MSCI日本株女性活躍指数（WIN）の構成銘柄に選定（2020年7月） ・仕事と育児・介護との両立を支援する制度を整備(短縮時間勤務等) ・女性社員の採用促進や、管理職への登用を見据えた育成等により女性活躍を支援 ■特例子会社「あしすと阪急阪神」による障がい者雇用の促進 ・同社が受託する清掃・産業マ
Slide 41: 重要テーマに関する取組③（社会）
重要テーマ(マテリアリティ)に関する取組③ 重要テーマ④「一人ひとりの活躍」 Social:社会 【次世代を育成する機会の提供に資する取組例】 当社グループの社会貢献活動「阪急阪神 未来のゆめ・まちプロジェクト※」の中で 以下の取組を実施している ■阪急阪神 ゆめ・まちチャレンジ隊 ・当社グループの各事業において施設・人材を活用し、夏休み期間中の 小学生に、多彩で本格的な仕事体験や学びの機会を提供 ・2016年度に「平成28年度青少年の体験活動推進企業表彰」で「審査委員会 特別賞」を受賞（主催：文部科学省） ・2019年度末までに累計389のプログラムに1万7,000人超の小学生を招待 ■阪急
Slide 42: SDGsトレインの運行
《参考》 SDGｓトレインの運行 Social:社会・ Environment:環境 当社グループの社会貢献活動「阪急阪神 未来のゆめ・まちプロジェクト」の 10周年を記念して以下の取組を実施している ■「SDGsトレイン 未来のゆめ・まち号」を運行(2019年度～） ・SDGsを啓発するラッピング列車(阪急3編成・阪神1編成)を運行 (1)当社グループのほか、国連、外務省・環境省、沿線自治体、 SDGsの取組に積極的な 企業、市民団体等が、全ての車内広告スペースを利用して約165種類以上のポスターを掲出し、 啓発メッセージを発信 (2)SDGsの機運をより高めるため、大阪・関西万博の開催が予
Slide 43: 重要テーマに関する取組④（ガバナンス）
重要テーマ(マテリアリティ)に関する取組④ 重要テーマ⑥「ガバナンスの充実」 Governance:企業統治 【企業統治の実効性・透明性の向上に資する取組】 (注)コーポレートガバナンス報告書は当社ホームページにて開示しておりま す。 ■企業統治委員会の設置（2015年度～） 詳しくはそちらをご覧ください。 ・役員の選解任の透明性の確保、社外役員間の連携などを目的として設置 (年2回開催。代表取締役、常勤監査役及び社外役員で構成) ■取締役会の実効性評価（2016年度～ ） ・取締役会の運営に関し、説明の十分性や議事進行の妥当性等について、同会にてヒアリングを実施 （2019年度からは、評価の
Slide 44: 目次
Ⅰ.2020年度（2021年3月期）第2四半期決算概要 Ⅱ.2020年度（2021年3月期）通期業績予想 Ⅲ.参考資料 （1）サステナブル経営について （2）長期ビジョンの概要について （2019年5月決算説明会資料より再掲） （3）各プロジェクトの進捗状況について （4）その他 43
Slide 45: 長期ビジョン（全体像）
長期ビジョン（全体像） 2019年5月の決算説明会資料より再掲 阪急阪神ホールディングスグループ 長期ビジョン2025 スローガン 深める沿線 拡げるフィールド 持続的な企業価値の向上 生活(顧客)価値の向上 社会価値の向上 経済価値の向上 環境変化を好機と捉え、 様々なステークホルダーとの信 民鉄トップクラスの収益性と 事業を通じて先進性のある 頼関係を構築しながら、その期 財務健全性の維持・向上 商品やサービスを提供する 待に応え、社会に貢献していく を図る 梅田・沿線×ストック型事業 首都圏・海外×ストック型事業 フロー型事業 関西で圧倒的No.1の 首都圏・海外での安定的な ブランド価
Slide 46: 長期ビジョン（４つの戦略）
長期ビジョン（４つの戦略） 2019年5月の決算説明会資料より再掲 梅田・沿線×ストック型事業 関西で圧倒的No.1の沿線の実現 梅 フロー型事業 田 戦略① 国土軸(東京-名古屋-大阪)の活力やアジアをはじめとする世 ブランド価値の最大化と ・ 沿 界のパワーを沿線に取り込むとともに、新産業・先端技術を他 差別化戦略の徹底追求 線 社に先がけて沿線に呼び込み、加えて沿線の各所で魅力ある による競争力強化 まちづくりを推し進め、定住・交流人口の増加を目指していく 戦略③ 阪急・阪神のブランド価値の 首都圏・海外×ストック型事業 最大化や、オンリーワンになる 首都圏・海外での安定的な収益基盤の構
Slide 47: 目次
Ⅰ.2020年度（2021年3月期）第2四半期決算概要 Ⅱ.2020年度（2021年3月期）通期業績予想 Ⅲ.参考資料 （1）サステナブル経営について （2）長期ビジョンの概要について （2019年5月決算説明会資料より再掲） （3）各プロジェクトの進捗状況について （4）その他 46
Slide 48: 各プロジェクトのスケジュール
各プロジェクトのスケジュール （年度） 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 北大阪急行線延伸事業 ●開業目標 梅田1丁目1番地計画 ● ● ●全体竣工予定 Ⅰ期竣工、Ⅱ期着工 Ⅱ期竣工予定 海老江1丁目開発 ● ●商業施設開業 マンション竣工 宝塚ホテル移転開業 ●開業 ロジスタ・ロジクロス茨木彩都 (彩都もえぎ物流施設計画) ●竣工予定 神戸阪急ビル東館建替 ・西館リニューアル計画 ●開業予定 2027年度 全体開業予定 うめきた2期地区開発計画 ● 先行街びらき予定 コモレ四谷 (四谷駅前再開発計画) ● ●街びらき 順次開業 阪急阪神銀座ビル
Slide 49: 北大阪急行延伸事業
北大阪急行延伸事業 箕面 【整備計画の概要】 萱野駅 ○延伸距離 千里中央～箕面萱野 2.5km ○新駅整備 箕面船場阪大前駅、箕面萱野駅 国道171号 ○概算事業費 650億円 ○需要 4.5万人/日 軌 約1.1km 道 【事業スキーム】 法 ○整備主体 北大阪急行電鉄 及び 箕面市(箕面船場阪大前～箕面萱野間のインフラ部整備) ○営業主体 北大阪急行電鉄 箕面船場 ○適用制度 社会資本整備総合交付金制度 阪大前駅 ○北急負担額 受益相当額 110億円 【スケジュール】 国 2015年12月：鉄道事業許可・軌道事業特許取得済 道 鉄 道 ４ 約1.4km ２ 事 2016年12月：着工 業
Slide 50: 梅田1丁目1番地計画
梅田1丁目1番地計画（ビル名称：大阪梅田ツインタワーズ・サウス） 【計画概要】 【建物外観イメージ】 所在地 大阪市北区梅田1丁目1番他 敷地面積 約 12,200㎡※１ 延床面積 約260,000㎡ 規 模 地上38階、地下3階 用 途 百貨店、オフィス、ホール等 投資予定額 総額897億円 竣工時期 2022年春 ※１ 大阪神ビル・新阪急ビル間道路を含む 【スケジュール】 2015年7月 Ⅰ期部分の新築工事着手 Ⅰ期工事竣工 2018年4月 (新阪急ビル・大阪神ビル東側部分) 2018年6月 新百貨店の部分開業 【Ⅰ期工事】 【Ⅱ期工事】 Ⅱ期部分(大阪神ビル西側部分)の解体工事着手 ・大
Slide 51: うめきた2期地区開発計画
うめきた2期地区開発計画 【概要】 · 阪急電鉄を含むJV9社と阪急阪神不動産を含む設計・運営事業者6社はそれぞれコンソーシアムを組成の上、 「うめきた2期地区(民間提案街区)の開発事業者募集」に応募し、独立行政法人都市再生機構より開発事 業者に選定された · 現在は、「みどりとイノベーションの融合」という街づくりの理念・方針を踏まえ、また先行開発区域での「グランフロン ト大阪」の開発実績も活かして、関西、そしてアジアをリードする街づくりに取り組んでいる 【計画概要】 〈民間宅地の計画諸元〉 〈都市公園の計画諸元〉 街区 北街区 南街区 敷地面積 45,000㎡ 敷地面積 約15,720㎡ 約
Slide 52: その他沿線におけるプロジェクト進捗状況①
その他沿線におけるプロジェクト進捗状況① 開業時期順 海老江1丁目開発 宝塚ホテル移転開業 大阪市福島区海老江1丁目 宝塚市栄町1丁目 所在地 （阪神「野田」駅 徒歩4分） （阪急「宝塚」駅 徒歩4分） 敷地面積 約27,900㎡※ 約12,300㎡ 延床面積 約52,200 ㎡※(分譲マンション) 約23,000㎡ 地上20階建（分譲マンション） 建物規模 地上5階・地下1階 総戸数：566戸※ 分譲マンション（ジオ福島野田 The Marks）、 客室（200室）、宴会場（4室）、 建物用途 商業施設（貸地） レストラン（4施設） 2020年7月 マンション引渡完了 開業時期 2020年6
Slide 53: その他沿線におけるプロジェクト進捗状況②
その他沿線におけるプロジェクト進捗状況② 開業時期順 ロジスタ・ロジクロス茨木彩都 神戸阪急ビル東館建替・ （彩都もえぎ物流施設計画） 西館リニューアル計画 A棟 B棟 茨木市彩都もえぎ1丁目 神戸市中央区加納町4丁目 所在地 （彩都東部地区山麓線エリア内） （阪急「神戸三宮」駅直結） 敷地面積 A棟：約51,000㎡※ B棟：約16,000㎡※ 約7,100㎡ 延床面積 A棟：約116,000㎡※ B棟：約31,000㎡※ 約33,300㎡ A棟：地上5階 東館：地上29階、地下3階 建物規模 B棟：地上4階 西館：駅高架下1階（一部2階・地下あり） 物流施設 （A棟：大規模マルチテナント型
Slide 54: 首都圏におけるプロジェクト進捗状況
首都圏におけるプロジェクト進捗状況 開業時期順 コモレ四谷 阪急阪神銀座ビル （四谷駅前再開発計画） （銀座３丁目計画） 東京都新宿区四谷1丁目 東京都中央区銀座3丁目 所在地 （JR・東京メトロ「四ツ谷」駅 徒歩1分） （東京メトロ「銀座」駅 徒歩1分） 敷地面積 約 17,900㎡※ 約 310㎡ 延床面積 約139,600㎡※ 約2,900㎡ 建物規模 地上31階・地下3階 地上11階・地下1階 オフィス、商業施設、住宅、 建物用途 商業施設 教育施設、公益施設、駐車場 2020年2月～ 順次入居・開業 開業時期 2020年5月 9月30日 街びらき ※ 共同事業者の持分を含む総面積を記
Slide 55: 目次
Ⅰ.2020年度（2021年3月期）第2四半期決算概要 Ⅱ.2020年度（2021年3月期）通期業績予想 Ⅲ.参考資料 （1）サステナブル経営について （2）長期ビジョンの概要について （2019年5月決算説明会資料より再掲） （3）各プロジェクトの進捗状況について （4）その他 54
Slide 56: コア事業の構成会社
コア事業の構成会社 都市交通事業 不動産事業 旅行事業 鉄道 阪急電鉄 不動産賃貸・ 阪急阪神不動産 旅行 阪急交通社 阪神電気鉄道 不動産分譲 阪急電鉄 阪急阪神ビジネストラベル 能勢電鉄 阪神電気鉄道 阪急トラベルサポート 北大阪急行電鉄 阪急阪神エステート・サービス 阪神トラベル・インターナショナル 神戸高速鉄道 大阪ダイヤモンド地下街 国際輸送事業 阪急阪神電気システム キョクトウ 国際輸送 阪急阪神エクスプレス レールウエイオペレーション阪急 アドバンス開発 阪急阪神ロジパートナーズ 阪急レールウェイサービス その他 阪急阪神ビルマネジメント HANKYU HANSHIN EXPRE
Slide 57: 営業収益・営業利益の構成
営業収益・営業利益の構成 運営体制 収益構造 ■都市交通事業、不動産事業の2事業で 阪急阪神ホールディングス 営業収益の約6割、営業利益の約8割を占める 都市 不動産 エンタ 情報・ 旅行 国際 ホテル 交通 テイン 通信 輸送 営業収益構成（2019年度連結ベース） メント ホテル事業 連結合計 営業収益 7,627億円 営業収益 603億円 営業利益 952億円 営業利益 △31億円 営業利益率 12.5 % 阪急 阪急 営業利益率 － 電鉄※ 電鉄※ 都市交通事業 阪急阪神 阪急 阪急阪神 阪急阪神 国際輸送事業 不動産 交通社 エクスプレス ホテルズ 営業収益 2,272億円 阪神 営
Slide 58: 阪急・阪神沿線
Baas « IRA OERO \ } ; ee am ca i EZEL USAR, = Es ea AT) Sle OBIT OO ximstia—e_ ag | 10.1 age a NN — 5B 47 ON ali el s at 43.9 = —, gHaeee ts RAE t\. 5 aees~xMieiATE| 19: “NS NI s \ ane Bl ‘ Pasa @~E mn 2 Hs, 2 J BM Ea 7408 NX XA, rw 25 . “ RRA = —_ Le 5 x (eure 3 a = 8 [estan 4 TES O~ BEER | 108K MR
Slide 59: 阪急・阪神沿線②
阪急・阪神沿線② 出所）地域経済総覧（東洋経済）より、 人口推移 住民基本台帳人口、2020年1月1日現在 108.0 阪急阪神沿線 面積（k㎡） 人口（千人） 106.0 関西 阪急・阪神沿線 1,318 5,625 大阪府 兵庫県 大阪府（沿線） 449 2,694 104.0 京都府 兵庫県（沿線） 471 2,265 京都府（沿線） 398 667 102.0 阪急・阪神沿線外 26,033 14,564 大阪府（沿線外） 1,456 5,903 兵庫県（沿線外） 7,930 3,170 100.0 京都府（沿線外） 4,214 1,815 滋賀県 4,017 1,388 98.0 奈
Slide 60: 梅田地区の概況①
梅田地区の概況① 当社グループの主要賃貸施設 （2020年9月末時点） （2020年9月末時点） 賃貸可能 竣工・ ビル名 概要 面積 ※1 完成時期 梅田阪急ビル 213千㎡ 地下2階 地上41階建 2012年11月 （阪急百貨店・オフィスタワ－） 梅田阪神第1ビルディング 82千㎡ 地下5階 地上40階建 1997年 3月 （ハービスOSAKA） 大阪梅田ツインタワーズ・サウス 58千㎡ 地下3階 地上13階 2018年 4月 （梅田1丁目1番地計画Ⅰ期部分） 梅田阪神第2ビルディング 54千㎡ 地下4階 地上28階建 2004年11月 （ハービスENT） 阪急茶屋町ビル 52千㎡ 地下3
Slide 61: 梅田地区の概況②
梅田地区の概況② 大阪ビジネス地区 主要6地区別 大阪ビジネス地区 主要6地区別 平均空室率の推移 平均賃料の推移 12.00 18,000 （％） （円/坪） 10.00 16,000 8.00 14,000 6.00 12,000 4.00 2.00 10,000 0.00 8,000 2015年 9月 2016年 9月 2017年 9月 2018年 9月 2019年 9月 2020年 9月 2015年 9月 2016年 9月 2017年 9月 2018年 9月 2019年 9月 2020年 9月 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2015年 2016
Slide 62: 阪急阪神第一ホテルグループ一覧
阪急阪神第一ホテルグループ一覧 ホテル一覧 ・下記のホテル数・客室数には、ザ・リッツ・カールトン大阪（大阪市北区 291室）は含まない 直営ホテル（阪急阪神ホテルズ） 21ホテル 6,659室 49ホテル 12,470室 その他（FC等） 28ホテル 5,811室 （2020年10月1日現在） 直営 その他 第一ホテル東京 東京第一ホテル岩沼リゾート 第一ホテルアネックス 東京第一ホテル鶴岡 第一ホテル東京シーフォート 東京第一ホテル米沢 ホテル所在地 直営 チェーン 吉祥寺第一ホテル 東京第一ホテル新白河 レム日比谷 アワーズイン阪急 レム秋葉原 銀座クレストン レム六本木 第一ホテル両国
Hankyu Hanshin Holdings — Q2 FY2020 Earnings Presentation on 6ix