Nippon Coke & Engineering Co., Ltd. · TSE:3315
Nippon Coke & Engineering — FY2008 Earnings Presentation
29 slides from Nippon Coke & Engineering's earnings presentation, May 15, 2009
Slide 1: 2009年3月期決算 説明資料
2009年3月期決算 説明資料 産業を支える、未来を動かす。 ＇旧社名：三井鉱山株式会社（ 2009年5月15日 1
Slide 2: 目次
目次 第１部 プロフィール ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３ 第４部 中期経営計画の総括 ・・・・・・・・・・・・ ２２ １．沿革 １．中期経営計画の進捗総括 ２．主な事業内容 ２．連結セグメント別業績中期経営計画対比 ３．09年3月期実績と中期経営計画の距離感 第２部 09年3月期決算 ・・・・・・・・・・・・・・・ ６ １．09年3月期 連結損益実績 第５部 今後の経営課題 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ２６ ２．09年3月期 連結特別損益内訳 ３．09年3月期 連結セグメント別業績 ４．09年3月期 単体売上高内訳 ５．09年3月期 連結貸借対照表 【新ロゴマークの意味】 ６
Slide 3: 第1部 プロフィール
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Slide 4: 1. 沿革
1. 沿革 産業再生機構の支援後 過去の経緯 2003年10月 産業再生機構による支援決定 1889年 三池炭鉱払下げ 2004年 1月 金融支援(債務免除、当社：1,096億円、旧三井石炭鉱業㈱：525億円) 2004年 2月 減資(99％)、株式併合＇2株→1株) 1911年 増資(普通株式100億円、優先株式370億円) 三井鉱山株式会社設立 ※優先株式の内訳：A種100億円、B種100億円、C種170億円 1950年代後半～ 2005年 3月 大和証券SMBCﾌﾟﾘﾝｼﾊﾟﾙ･ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾂ㈱、新日本製鐵㈱、住友商事㈱の3 エネルギー革命の進展 社がスポンサーに決定(産業再生機構が
Slide 5: 2. 主な事業内容
2. 主な事業内容 事業規模 会計上のセグメント 事業区分 内 容 ＇09年3月期売上高（ ・北九州市若松区の工場で生産するコークスおよび副産物(コークス炉ガス、粗タール コークス事業 等の 化成品)の国内外鉄鋼会社等への販売 ・工場の排熱を利用して発電した電気・蒸気の外部販売 石炭・コークス関連事業 ・石炭＇輸入炭（の電力会社・一般産業＇セメント・製紙・自動車等（向け仕入・販売 約１，６５０億円 石炭事業 ・北九州市若松区でのコールセンター(石炭中継基地)の運営 ・石油コークス＇輸入（の仕入・販売 連結子会社等 ・室町海運、三美鉱業、板垣金造商店、他 化工機事業 ・粉粒体機器(粉砕機、造粒機
Slide 6: 第2部 09年3月期決算
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Slide 7: 1. 09年3月期 連結損益実績
1. 09年3月期 連結損益実績 ＇単位：億円（ 08年3月期＇前期（ 09年3月期＇当期（ 前期比 増減内訳 上期 下期 計＇A) 上期 下期 計＇B) 増減(B)-(A) 売 上 高 864 1,010 1,874 1,048 865 1,913 ＋39 ・石炭・コークス事業増収＇約＋560億円（ ・石油事業撤退(約▲440億円：08年3月撤退（ 単 体 627 723 1,350 959 745 1,704 ＋354 ・総合エンジニアリング事業減収＇約▲40億円（ ・その他事業減収＇約▲40億円（ 連結子会社等 237 287 524 89 120 209 ▲ 315 営 業 利 益 3
Slide 8: 2. 09年3月期 連結特別損益内訳
2. 09年3月期 連結特別損益内訳 ＇単位：億円（ 08年3月期 09年3月期 前期比 増減理由 ＇前期（ ＇当期（ 増減 特別利益 23 25 +2 固定資産売却益 7 7 0 投資有価証券売却益 ― 13 +13 連結子会社株式売却 受取和解金 7 ― ▲7 移転補償金 ― 3 +3 三池港7番バース公共埠頭化 その他 9 2 ▲7 特別損失 ▲ 25 ▲ 83 ▲ 58 関係会社貸倒引当金等繰入額 ▲5 ▲5 0 減損損失 ▲ 10 ▲5 +5 固定資産減損額減尐 不適切取引損失 ※ ― ▲ 59 ▲ 59 その他 ▲ 10 ▲ 14 ▲4 合 計 ▲2 ▲ 58 ▲ 56 ※ 石炭の
Slide 9: 3. 09年3月期 連結セグメント別業績
3. 09年3月期 連結セグメント別業績 ＇単位：億円（ 08年3月期＇前期（ 09年3月期＇当期（ 前期比増減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 ① 石炭・ｺｰｸｽ関連事業 1,096 134 1,655 137 ＋ 559 ＋3 ② 石油関連事業 441 1 ― ― ▲ 441 ▲1 ③ 総合ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業 176 15 135 8 ▲ 41 ▲7 ④ その他事業 161 7 123 2 ▲ 38 ▲5 ⑤ 全社共通経費 ― ▲ 25 ― ▲ 25 ― 0 ⑥ のれん償却 ― ▲ 20 ― ― ― ＋ 20 合計 1,874 112 1,913 122 ＋ 3
Slide 10: 4. 09年3月期 単体売上高内訳
4. 09年3月期 単体売上高内訳 ＇単位：万㌧、万ｋｌ、億円（ 08年3月期＇前期（ 09年3月期＇当期（ 前期比増減 セグメント 販売数量 売上高 販売数量 売上高 販売数量 売上高 石炭 393 416 349 552 ▲44 + 136 石炭・ コークス 227 631 186 1,057 ▲41 + 426 コークス ＇内、国内コークス（ (196) (488) (165) (863) (▲31) (+ 375) 関連事業 ＇内、輸出コークス (31) (57) (21) (85) (▲10) (+ 28) ＇内、副産物他（ (86) (109) (+ 23) 計 1,047 1,6
Slide 11: 5. 09年3月期 連結貸借対照表
5. 09年3月期 連結貸借対照表 ＇単位：億円（ 08年3月期 09年3月期 前期比 08年3月期 09年3月期 前期比 区 分 区 分 ＇前期（ (当期) 増減 (前期（ (当期（ 増減 流動資産 負債 現金預金 61 81 + 20 仕入債務 196 202 +6 売上債権 176 98 ▲ 78 借入金 613 617 +4 たな卸資産 189 266 + 77 社債 4 2 ▲2 その他 67 40 ▲ 27 関係会社整理引当金 15 14 ▲1 (内 繰延税金資産) (38) (5) (▲33) 環境対策引当金 27 27 +0 不適切取引引当金 - 44 + 44 貸倒引当金 ▲
Slide 12: 6. 09年3月期 連結キャッシュ・フロー計算書
6. 09年3月期 連結キャッシュ・フロー計算書 ＇単位：億円（ 08年3月期 09年3月期 前期比 増減理由 ＇前期（ ＇当期（ 増減 営業活動によるキャッ シュ ・ フロー 157 122 ▲ 35 税 引 前 当 期 利 益 90 29 ▲ 61 減 価 償 却 費 62 45 ▲ 17 ・のれん(営業権)償却費減(▲20億円、前期償却完了) 運 転 資 金 14 14 0 引 当 金 繰 入 額 ▲3 58 + 61 ・当期、石炭不適切取引損失引当金＇+44億円（を計上 そ の 他 ▲6 ▲ 24 ▲ 18 ・連結子会社売却収入戻し▲14億円、その他▲4億円 投資活動によるキャッ シュ
Slide 13: 第3部 10年3月期業績予想
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Slide 14: 1. 10年3月期 連結業績予想
1. 10年3月期 連結業績予想 ＇単位：億円（ 09年3月期 10年3月期 増減 増減内訳 (実績) ＇予想（ 売 上 高 1,913 970 ▲ 943 ・石炭・コークス事業減収＇約▲865億円（ 単 体 1,704 850 ▲ 854 ・その他減収＇約▲75億円（ 連結子会社等 209 120 ▲ 89 営 業 利 益 122 35 ▲ 87 単 体 116 30 ▲ 86 ・石炭・コークス事業減益(約▲85億円) 連結子会社等 6 5 ▲1 経 常 利 益 87 15 ▲ 72 ・営業利益減＇▲87億円（ 単 体 92 10 ▲ 82 ・09年3月期為替差損計上＇+13億円（ 連結子会
Slide 15: 2. 10年3月期 連結セグメント別業績予想
2. 10年3月期 連結セグメント別業績予想 ＇単位：億円（ 09年3月期＇実績（ 10年3月期＇予想（ 増減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 ① 石炭・ｺｰｸｽ関連事業 1,655 137 790 49 ▲ 865 ▲ 88 ② 総合ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業 135 8 130 7 ▲5 ▲1 ③ その他事業 123 2 50 ▲1 ▲ 73 ▲3 ④ 全社共通経費 ― ▲ 25 ― ▲ 20 ― ＋5 合計 1,913 122 970 35 ▲ 943 ▲ 87 売 上 高 営 業 利 益 ・コークス価格ダウン(約▲175億円) ・コークス用原料炭価格ダウン(約+14
Slide 16: 3. 10年3月期 単体売上高予想内訳
3. 10年3月期 単体売上高予想内訳 ＇単位：万㌧、億円（ 09年3月期＇実績（ 10年3月期＇予想（ 増減 セグメント 販売数量 売上高 販売数量 売上高 販売数量 売上高 石炭 349 552 190 225 ▲159 ▲327 石炭・コー コークス 186 1,057 144 535 ▲42 ▲522 クス関連 ＇内、国内コークス（ (165) (863) (127) (420) (▲38) (▲443) 事業 ＇内、輸出コークス (21) (85) (17) (67) (▲4) (▲18) ＇内、副産物他（ (109) (48) (▲61) 計 1,609 760 (▲849) 総合
Slide 17: 世界同時不況の発生とその影響
世界同時不況の発生とその影響 １．全国粗鋼生産推移 ２．世界の粗鋼生産推移 ＇単位：万トン（ 粗鋼生産推移＇四半期（ 3,300 ２００８年 6ヶ月 ２００９年 1－6月 平均 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 ４月 3,000 6,190 1,032 1,019 1,017 1,009 1,010 882 748 637 548 574 572 2,700 日本 （ 万 4.2% 1.8% 2.1% 1.6% ▲ 2.7% ▲ 12.9% ▲ 27.9% ▲ 37.9% ▲ 44.2% ▲ 46.7% ▲ 43.6% ト 2,400 ン 26,195 4,366 4
Slide 18: Coke World Flow 2008
Coke World Flow ＇単位：万トン（ 2008 EU 263 Poland 107 Russia 6 Total Export： 17 Total Export： 601 382 to U.S.A China Japan 55 105 Total Export： U.S.A Total Export： 143 97 1,213 106 2 29 India 185 7 Columbia Brazil 240 海上貿易量：2,322 ＇ポーランドからEUへの域内貿易量263を含む（ コークス生産量：54,503 ※各国の通関統計及び「COKE & ANTHRACITE MARKET
Slide 19: 中国のコークス輸出量
中国のコークス輸出量 中国コークス輸出量推移 数量単位 : 千㌧ 5,000 4,390 4,500 4,500 '07年1-3月 4,000 3,650 3,690 3,560 3,610 '07年4-6月 3,500 2,930 '07年7-9月 3,000 '07年10-12月 2,500 2,000 '08年1-3月 1,500 '08年4-6月 1,076 1,000 '08年7-9月 500 156 '08年10-12月 60 0 '09年1-3月 09年4月×3 前年同期比 ： ▲2,484 ▲2,774 ▲4,440 [出展 ： ﾃｯｸｽﾚﾎﾟｰﾄ] 19
Slide 20: コークス・原料炭市況
—9A+|AR me hike GS MRRON COKE, 750 600 479 500534 al 450 my 415” /41p By 364 rN B1 Na 300 A pu i bo s 193) O i ~—-150 1H3 | 1d 74172166 7077/89 75}70,.. 60) 89 ‘As r 4 mS bs 0 AGleal47i51 15315215 14glasi5hdladls 4 totegtegy49147108 80-1. se} +a7| eal “ao |*s0t’ay {92 | 9a {ost as} vee} “a7! “oat 99
Slide 21: 北九州事業所コークス炉稼働状況
北九州事業所コークス炉稼働状況 [稼働年月] 平成18年5月 昭和49年1月 昭和55年4月 昭和52年7月 [生産能力] ＇合 計（ 50万㌧／年 35万㌧／年 62.5万㌧／年 62.5万㌧／年 210万㌧／年 １A １B ２A ２B 46門 46門 54門 54門 １B炉一部稼働継続 No.1CDQ [平成１８年2月稼働] No.２CDQ [平成２３年４月稼働＇予定（] 稼働中 ﾎｯﾄﾊﾞﾝｷﾝｸﾞ中 21
Slide 22: 第4部 中期経営計画の総括
第4部 中期経営計画の総括 ＇05年度～08年度（ 22
Slide 23: 1. 中期経営計画の進捗総括
1. 中期経営計画の進捗総括 Ⅰ．事業再構築戦略；コア事業への経営資源の集中とスポンサーとのシナジー効果を最大化し、安定収益体制を構築 06年 2月 エネルギー使用効率の改善を目的とした石炭調湿設備＇CMC（導入＇投資額：約12億円（ 5月 休止コークス炉＇1A炉（再稼働＇投資額：約130億円（→コークス年間生産能力増強＇160→210万㌧（ 新日鉄と1A炉増分約50万㌧/年の10年間の長期供給契約締結、既存炉＇1B炉、2AB炉（からも約60 コア＇コークス事業（への 経営資源の集中 万㌧/年の長期契約を締結、神戸製鋼とも06年度から約20万㌧/年の10年間長期契約を締結 12月 2AB炉用コ
Slide 24: 2. 連結セグメント別業績 中期経営計画対比
2. 連結セグメント別業績 中期経営計画対比 ＇単位：億円（ 中期経営計画＇05年9月16日発表（ 実績 対中期経営計画増減 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑤－① ⑥－② ⑦－③ ⑧－④ 石炭・ｺｰｸｽ関連事業 1,105 1,158 1,222 1,252 877 1,061 1,096 1,655 ▲ 228 ▲ 97 ▲ 126 + 403 売 石油事業 445 476 436 445 501 493 441 － + 5
Slide 25: 3. 中期経営計画と09年3月期実績比較
3. 中期経営計画＇最終08年度（と09年3月期実績比較 ＇金額：億円（ その他事業・関係会社×１８ たな卸評 新規事業 ×４ 石炭 ×５ ○ ３１ コークス 価損約× ６０を含 ＇負極材（ む (135) 撤退事業 ×１３ 135 × １３ ＇建材・石油・酸化チタン・NSA（ 管理費 ×４ 122 ＇内訳（ 内部統制関係 ×1 基幹システム更新 ×1、他 08年度実績 08年度中計 営業利益 122 営業利益 135 経常利益 87 経常利益 107 25
Slide 26: 第5部 今後の経営課題
iy == NIPPON COKE & (& ENGINEERING Co, LTD. 26
Slide 27: 今後の経営課題: コークス事業とその他事業
1. 基幹事業であるコークス事業：「市況変動に耐え得る強 靭な事業構造の構築」 当面の課題は、減産強化による在庫調整の実行と、修繕費等のコスト削減 努力の強化・継続、 中期的課題としては、①４炉団操業の最適化と稼動機ＦＡ化による生産性向 上、②１Ｂ炉リフレッシュ化工事等老朽化設備の計画的更新、③1AB炉用ＣＤ Ｑ設備投資案件＇投資額約90億円（の実行、④新日本製鐵㈱とのアライアン ス強化(コークス製造・操業技術等（、等による競争力の一層の強化 ２．その他事業： コークス以外の事業については、石炭事業では、今般の不適切取引の反省 を踏まえた再発防止対策の確実なビルトインと、住友商事㈱
Slide 28: 借入金の削減と財務体質の改善
3. 借入金の削減と財務体質の改善＇優先株式の処理（ 収益力の一層の強化、遊休資産の売却促進、等による借入金の 継続的削減 転換・希薄化リスクを回避、優先株式配当負担の軽減、「再生 途上企業」イメージの払拭、等の観点を踏まえたC種優先株式 の第二回目（100億円）の処理の早期実行 4.その他 コンプライアンス、法令遵守の徹底を図り、より透明性を高めること で市場からの信頼性の一層の向上 28
Slide 29: 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したもので、不確定要素を含んで…
本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したもので、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断されま すことはお控えくださいますようお願いいたします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社 は一切責任を負いません。 29
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