Furukawa Co., Ltd. · TSE:5715
Furukawa — FY2013 Earnings Presentation
32 slides from Furukawa's earnings presentation, May 20, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
2013年3月期 決算説明会 2013年5月20日 ＊本資料の予想につきましては、説明会開催日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 決算（連結）
決算（連結） 〔業績〕 （単位：百万円） 11年3月期 12年3月期 13年3月期 対12/3期 増減 売 上 高 165,638 157,566 165,539 7,973 営 業 利 益 2,821 2,154 3,363 1,208 経 常 利 益 1,231 1,268 2,763 1,494 当期純利益 563 △1,659 2,976 4,636 〔財務状況〕 12年3月期 13年3月期 対12/3期 増減 総 資 産 百万円 193,971 186,076 △7,894 純 資 産 百万円 47,668 51,507 3,838 自 己 資 本 比 率 ％ 23.7 26.9 3
Slide 3: 部門別業績（連結）
部門別業績（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） 12年3月期 13年3月期 対12/3期増減 機械部門 53,198 56,852 3,653 （ 産 業機 械） (12,949) (12,894) (△54) （ 開 発機 械） (24,143) (23,305) (△837) 13年3月期 対前年同期増減 （ ユ ニ ッ ク ） (16,105) (20,651) (4,545) 銅価 ＄/mt 7,855 △630 金属部門 68,114 77,944 9,830 電子部門 4,615 4,987 371 為替 円/＄ 83.1 4.0 化成品部門 5,187 5,093 △93 塗料
Slide 4: 部門別業績の増減（連結）
部門別業績の増減（連結） 売上高 営業利益 1575億 80億増（5％増） 1655億 22億 12億増（56％増） 34億 1,900 50 億円 銅 +90億 億円 （数量 +95億、価格等▲5億） 金 +15億（数量+11億） 塗料 +2億 45 不動産 ▲2億 銅 +3億 1,800 銀 ▲9億（数量▲7億） 塗料 +4億 ロックドリル 硫酸等 +2億 燃料 ▲58億 金 ▲3億 銀 ▲2億 不動産,燃料等 ▲2億 国内 +3億 40 海外 ▲11億 硫酸等 +2億 98億 4億 ▲1億 ▲58億 化成品 1,700 ユニック 電子 35 2億 売上増による 国内 +41億 13億 0
Slide 5: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 12/3月期 13/3月期 対12/3期増減 売上高 1 5 7 ,5 6 6 1 6 5 ,5 3 9 7 ,9 7 3 売上原価 138,097 144,224 6,127 売上総利益 19,469 21,315 1,846 販売費及び一般管理費 17,314 17,952 638 営業利益 2 ,1 5 4 3 ,3 6 3 1 ,2 0 8 営業外収益 1,572 1,999 427 受取配当金 793 297 △496 為替差益 159 966 806 不用品処分益 144 262 117 その他 474 473 △0 営業外費用 2,458 2,5
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 区分 12年3月期 13年3月期 対12/3期増減 資産の部 流動資産 81,498 79,507 △1,990 固定資産 112,473 106,569 △5,904 有形固定資産 85,085 79,024 △6,061 無形固定資産 647 214 △432 投資その他の資産 26,740 27,329 589 内、トウペ分 約△95億円 資産合計 193,971 186,076 △7,894 負債の部 流動負債 74,807 74,439 △367 固定負債 71,495 60,130 △11,365 内、トウペ分 約△100億円 負債合計 146,3
Slide 7: 14年3月期業績予想（連結）
14年3月期業績予想（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） （単位：百万円） 13年3月期 14年3月期（予想） 対13/3期増減 機械部門 56,852 66,800 9,947 13年3月期 14年3月期 対13/3期 （産業機械） (12,894) (20,600) (7,705) （開発機械） (23,305) (25,500) (2,194) 予想 増減 （ ユニック） (20,651) (20,700) (48) 金属部門 77,944 69,100 △8,844 売 上 高 165,539 150,000 △15,539 電子部門 4,987 6,000 1,012 化成品部門
Slide 8: 14年3月期部門別業績予想の増減（連結）
14年3月期部門別業績予想の増減（連結） 売上高 営業利益 1655億 155億減（9％減） 1500億 34億 13億増（40％増） 47億 1,900 70 億円 銅 ▲65億 （数量 ▲13億、価格等▲52億） 億円 復興案件 +70億 金、銀 ▲21億（数量減） 銅 +4億 硫酸等 ▲2億 産業機械、ロックドリル 塗料 ▲0.6億 1,800 金、銀 ▲2億 塗料 ▲150億 60 →売上増による 不動産 ▲2億 22億 0.5億 ▲88億 燃料 ▲37億 硫酸等 ▲2億 ユニック 燃料等 +0.5億 77億 →海外売り増え採算悪化 ロックドリル ユニック 12億 ▲188億 7億 ▲
Slide 9: 設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結）
設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結） 設備投資の状況（連結） （単位：百万円） 設備投資額 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期 (予想) 機械部門 467 771 978 1,300 金属部門 311 325 386 600 電子部門 167 280 231 550 化成品部門 176 177 103 100 塗料部門 235 350 339 - 不動産部門 305 1,482 800 8,800 燃料部門その他 451 203 89 650 設備投資 合計 2,112 3,588 2,926 12,000 日本橋室町東地区再開発事業 減価償却費の状況（連結） 減
Slide 10: 金属製品・為替、従業員の状況
金属製品・為替、従業員の状況 金属製品・為替の状況（連結） 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期 (想定) ￠/ﾎﾟﾝﾄﾞ 369.2 384.9 356.3 322.1 銅海外相場（平均） $/ﾄﾝ 8,139 8,485 7,855 7,100 円相場 対米ドル平均(円/$) 85.71 79.07 83.10 85.00 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期 《古河メタルリソース㈱生産販売》 (予想) 銅 生産量（t） 89,523 76,896 90,387 89,035 銅 販売量（t） 89,176 82,597 96,789 94,885 震災
Slide 11: 基本方針
今後の施策 基本方針 ・機械事業の技術力強化と更なる海外展開の推進 ・新製品の事業化に向けた開発の促進 2012（H24）年度 2013（H25）年度 産業機械 産業機械 機械 機械 ロックドリル ロックドリル ユニック ユニック 『機械事業』と 金属 素材 金属 電子 『素材事業』に注力 素材 化成品 電子 塗料→25年3月撤退 化成品 その他 不動産 その他 不動産 燃料→24年10月撤退 その他 その他 Technology To Our Future 10
Slide 12: 機械事業と素材事業の主な市場領域
今後の施策 機械事業と素材事業の主な市場領域 『機械事業』のキーポイント ◎資源開発 海外⇒新興国・資源国 ・鉱山（鉄鋼石、銅、石炭、石灰等） 国内⇒復興需要、インフラ整備 ・砕石場 中核事業（機械3事業、素材3事業） ◎重工業 ◎インフラ・土木・建築 ・製鉄所 ・土木・建設現場 ・製錬所 産業機械 ・トンネル工事 ・造船所 機械 ・橋梁、歩道橋 ・各種工場 ・下水処理場 ・焼却炉 ロックドリル ・資材運搬 ユニック 金属 ◎ベースメタル ◎次世代エネルギー 素材 ・銅 ・次世代製品 電子 ◎エレクトリック・IT・半導体産業 ・エコカー ・半導体 ・太陽光発電 ・電子機器 ・スマートコミュニテ
Slide 13: 機械事業の重点施策
今後の施策 機械事業の重点施策 ・国内は復興案件の営業展開を強化 ・海外は新興国を中心に鉱山開発、インフラ・土木・建築市場向けに拡販 ＜産業機械＞ ・復興案件にかかる営業展開を強化 ・受注した高台移転事業の確実なる進捗（破砕設備、コンベア設備など） ＜ロックドリル＞ ・海外 東南アジア・南アフリカ・中南米等の鉱山開発・インフラ整備向けに拡販 ・国内 復興関連向け製品（トンネルドリルジャンボなど）の営業展開を強化 ＜ユニック＞ ・海外 新興国を中心にユニッククレーン、ミニ・クローラクレーンの営業を強化 ・国内 ミニ・クローラクレーン、船舶用クレーン等を引き続き拡販 Technology To O
Slide 14: 復興案件－関連製品－（機械3事業）
今後の施策 復興案件－関連製品－（機械3事業） ■砕石・セメント鉱山 ■物流、建築土木現場 クローラドリル ブレーカ 破砕機類 ユニッククレーン 圧砕機 ベルトコンベア ■道路（橋、トンネル） ■下水処理 橋梁 トンネルドリルジャンボ 汚泥ポンプ ■その他 オーシャンクレーン ミニ・クローラクレーン トンネル工事用電気集じん器 当社が得意とする製品の営業展開を強化 Technology To Our Future 13
Slide 15: 復興案件－高台移転－（産業機械事業）
今後の施策 復興案件－高台移転－（産業機械事業） 破砕設備： 高台住宅地を整備するため 山を切り開き、そこで出る岩石を破砕する設備 受注した高台移転事業の確実なる進捗 （破砕設備、コンベア設備など） コンベア設備： 嵩上げ地へ破砕した土砂を山から運ぶ設備 ベルトコンベア 高台移転エリア （山を切り開く） 嵩上げエリア （土砂で盛り土） 高台移転イメージ図 Technology To Our Future 14
Slide 16: 破砕設備で使用される破砕機類
今後の施策 破砕設備で使用される破砕機類 ベルトコンベアで嵩上げ地へ Technology To Our Future 15
Slide 17: 復興案件－高台移転－（産業機械事業）
今後の施策 復興案件－高台移転－（産業機械事業） 高台移転や 盛り土による嵩上げ地を整備 ※UR都市機構HPより引用 URが関わる復興支援事業（被災3県で20市町村） 同様案件への営業展開を強化 Technology To Our Future 16
Slide 18: 復興案件－交通インフラ－（産業機械・ロックドリル事業）
今後の施策 復興案件－交通インフラ－（産業機械・ロックドリル事業） トンネルドリルジャンボ： 復興道路、復興支援道路の トンネル工事で稼働が見込まれる トンネル、橋梁工事案件への 対応強化 トンネル工事 …44件、 橋梁工事 …約100件 橋梁： 橋梁工事の受注目指す トンネル工事用電気集じん器： バグフィルター式集じん器と比べ電気コスト大幅減を訴求 ※国土交通省HPより引用 Technology To Our Future 17
Slide 19: 復興案件－トンネルドリルジャンボ－
今後の施策 復興案件－トンネルドリルジャンボ－ トンネルドリルジャンボ： 岩盤発破に必要な火薬装填用の穴を開ける トンネル工事用油圧ブレーカ： 岩盤掘削や発破後の浮石除去に使用 着工済みの復興道路、復興支援道路のトンネル工事9件すべてで稼働 今後の工事案件への営業展開を強化 Technology To Our Future 18
Slide 20: 復興案件－積載・輸送－（ユニック事業）
今後の施策 復興案件－積載・輸送－（ユニック事業） ユニッククレーン 今後もフレコンバッグのほか、 資材の積載・輸送にユニッククレーンが 多数使用される見込みで、需要に対応していく Technology To Our Future 19
Slide 21: 復興案件－その他－（ユニック事業）
今後の施策 復興案件－その他－（ユニック事業） ミニ・クローラクレーン 船舶用クレーン（オーシャンクレーン） トラック以外のユニック製品（船舶用クレーン、ミニ・クローラクレーン等） も引き続き拡販 Technology To Our Future 20
Slide 22: ロックドリル事業－海外－
今後の施策 ロックドリル事業－海外－ 鉱山（鉄鋼石、銅鉱石、石炭、石灰）や砕石場など 油圧ブレーカ 油圧クローラドリル （孔径64-115mm） 新型機投入！ ダウンザホールドリル ＜発破後の大きな岩を小割する機械＞ ＜火薬装填用の穴を開ける機械＞ （孔径89-229mm） 空圧クローラドリル （孔径64-102mm） 中規模鉱山、セメント各社、専門下請業者をターゲット Technology To Our Future 21
Slide 23: ロックドリル製品の海外稼働例
今後の施策 南アフリカ／石灰鉱山 チリ／銅鉱山 インドネシア／石炭鉱山 中国・新疆／鉄鋼石鉱山 ロックドリル製品の海外稼働例 Technology To Our Future 22
Slide 24: ロックドリル事業－海外－ 鉱山（坑内掘り）
今後の施策 ロックドリル事業－海外－ 鉱山（坑内掘り） 鉱山用ドリルジャンボ 開発坑道さく孔 新型機投入！ ロングホールさく孔 １ブームドリルジャンボ 装薬と発破 坑内掘り鉱山をターゲット ズリ出し Technology To Our Future 23
Slide 25: ロックドリル事業－海外－ インフラ整備
今後の施策 ロックドリル事業－海外－ インフラ整備（土木・建築現場） 大規模な整地には 油圧クローラドリルも使用される 岩盤の固い地域では油圧ショベル のアタッチメント製品である 油圧ブレーカを使用して整地 ゼネコンをターゲット Technology To Our Future 24
Slide 26: ユニック事業－海外－
今後の施策 ユニック事業－海外－ 建設現場屋内でラジコン操作による外壁施工 建設現場屋上で資材運搬 折り畳んで作業現場に移動 ミニ・クローラクレーンの 用途開拓による拡販 インドネシアなどの油田でも ロシアで稼働するユニック ロシア、東南アジアなど新興国向けに ユニッククレーンの営業強化 Technology To Our Future 25
Slide 27: 素材事業の重点施策
今後の施策 素材事業の重点施策 ・鉱山投資による収益確保 ・新製品・新素材の開発と事業化により収益力を強化 ＜金属＞ 鉱石の安定調達と権益確保のための鉱山投資を引き続き検討 ＜電子材料＞ 電子材料事業の柱の一つとしてコイル事業の拡大・強化 コアを自社生産できる技術を活かし、電子制御化が進む自動車部品向けに注力 （EX：充電器、電動パワステ、アイドリングストップ、エンジンユニット等向けのコイル） EV・PHV充電器用リアクトル ＜事業化案件＞ 引き続き、窒化ガリウム（GaN）基板、熱電変換材料、 シンチレータ結晶（LuAG結晶・GAGG結晶）の応用展開、 熱電変換素子 等開発を進め、事業化を推進
Slide 28: = _ A Ae A StS COSWE Liz
= _ A Ae A StS COSWE Liz 4> GARE AS AL
Slide 29: 補足資料 過去5年間の部門別実績と業績予想
補足資料 過去5年間の部門別実績と業績予想 〔売上高〕 （単位：百万円） 09年3月期 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期（予想） 機械部門 62,639 44,313 47,025 53,198 56,852 66,800 （産業機械） (15,836) (12,783) (10,655) (12,949) (12,894) (20,600) （開発機械） (29,427) (20,386) (23,880) (24,143) (23,305) (25,500) （ ユニック） (17,375) (11,142) (12,490) (16,105) (20,
Slide 30: 補足資料 銅価格海外相場推移
補足資料 銅価格海外相場推移（月中平均） 10,500.00$/t 9,500.00$/t 8,500.00$/t 7,500.00$/t 6,500.00$/t 5,500.00$/t 4,500.00$/t 3,500.00$/t 2,500.00$/t ※当社調べ Technology To Our Future
Slide 31: 補足資料 為替相場推移
補足資料 為替相場推移（月中平均） 125円/$ 120円/$ 115円/$ 110円/$ 105円/$ 100円/$ 95円/$ 90円/$ 85円/$ 80円/$ 75円/$ ※当社調べ Technology To Our Future
Slide 32: 補足資料 国内普通トラック登録台数推移
補足資料 国内普通トラック登録台数推移 （単位：台数） 200,000 トラック排ガス規制に伴う 150,000 買替特需により 14/3期予想 高水準が続く 登録台数60000台 （前年同期比11％減） 13/3期 100,000 登録台数 68536台 50,000 補助金、減税 に伴う買替 0 （年度） ※当社調べ Technology To Our Future