Slide 1: 2004年度決算説明
コスモ石油株式会社 2004年度決算説明 2005年5月18日 専務取締役 森川 桂造
Slide 2: P/L 連結 実績概況
Ｐ／Ｌ 連結 実績概況 １ 単位：億円 当期 当期内訳 前期比 前期比内訳 石油単独 連結会社 石油単独 連結会社 売上高 21,546 19,650 1,896 2,383 2,863 ▲ 480 営業利益 657 474 183 405 344 61 経常利益 632※ 417 215 437 346 91 当期純利益 264 137 127 182 106 76 ※うち、持分法投資損益 期末配当金（2005年3月期） 当期 ５５億円 前期比 ＋２８億円 ５円（２円増配） 年間配当金 ８円 All Right Reserved. Copyright © 2005 ,COSMO OIL CO
Slide 3: P/L 石油単独 営業利益344億円増益の要因分析
Ｐ／Ｌ 石油単独 営業利益３４４億円増益の要因分析 ２ 単位：億円 当期 前期比 増減理由 ①販売価格の上昇 ＋2,354億円 売上高 19,650 2,863 ②総販売数量の増加 +509億円 ①原油価格などの上昇 +2,283億円 売上原価 18,318 2,554 ②数量の増加要因 ＋492億円 ③在庫評価の影響 ▲221億円 販管費 858 ▲ 35 合理化・効率化による減少 営業利益 474 344 当期 前期比 内需燃料油内訳 前期比 売上高の増減要因 販売価格（円/KL） 32,110 5,280 ガソリン 102.2% 総販売数量（千KL） 45,302 719 灯油 98.9
Slide 4: P/L 石油単独 当期純利益106億円増益の要因分析
Ｐ／Ｌ 石油単独 当期純利益１０６億円増益の要因分析 ３ 単位：億円 当期 前期比 増減理由 営業利益 474 344 ①金融収支 +18億円 営業外損益 ▲ 57 2 ②為替差額他 ▲16億円 経常利益 417 346 特別損益 ▲ 152 ▲ 137 当期より「固定資産の減損会計」早期適用 ▲86億円 当期純利益 137 106 資産グループ別減損損失額 (件数) 資産グループ 石油単独 連結会社※ 合計 石油事業 － 12（8件) 12(8件) 不動産賃貸事業 5(9件） 3（3件) 8(12件) 遊休資産（SS、油槽所、その他） 81(84件） 12(32件) 93(116件） 合計
Slide 5: P/L 石油単独 営業利益344億円増益の要因分析
Ｐ／Ｌ 石油単独 営業利益３４４億円増益の要因分析 ４ 単位：億円 126 17 -44 営業利益 ３４４億円の改善 在庫評価除きの 150 営業利益 １２３億円の改善 95 225 348 474 130 在庫評価 在庫評価 03年度 の影響を 合理化・ 内需４品 の影響を 04年度 03年度 市況の 04年度 在庫評価 除いた 価値創造 ※販売数 除いた 在庫評価 営業利益 影響他 営業利益 の影響 ０３年度 の効果 量増 04年度 の影響 営業利益 営業利益 All Right Reserved. Copyright © 2005 ,COSMO OIL CO.,LTD. ※内需4品：ガソ
Slide 6: P/L 石油単独 「合理化・価値創造」150億円の内訳
５ Ｐ／Ｌ 石油単独 「合理化・価値創造」 １５０億円の内訳 合理化・価値創造 １５０億円達成 当初見通し １４０億円（合理化５１億、価値創造８９億）比 １０８％の達成率 項目 部門 内容 実績 単位：億円 合理化 供給部門 ＶＬＣＣ用船料の低減 3 製油所の省エネ、保全費・作業費の削減など 21 販売部門 経費の削減 11 物流部門 自社・共同基地の有効活用など 5 管理部門 人件費や一般経費の削減 12 合理化 計 52 価値創造 供給部門 収益性改善プログラム導入による付加価値アップ 23 ＦＣＣ増強・精製プロセス改善 8 販売部門 販路構成改善、油種構成改善、マスチャネル強化 63 カ
Slide 7: P/L 主要連結会社 営業利益 増減分析
Ｐ／Ｌ 主要連結会社 営業利益 増減分析 ６ 単位：億円 当期 前期比 増減要因 ①原油価格上昇（28.35→36.61$/BBL） アブダビ石油 126 51 ②為替の悪化（117.22→108.84\/$ ）他 ①合理化・効率化の推進及び市況の好転 販売子会社 20 5 ②販売子会社合併時の引当実施 コスモ石油ルブリカンツ 10 3 合理化・効率化の実施他 石油化学製品の販売数量増および芳香族の市況好 コスモ松山石油 17 5 調 ※主要連結会社別の売上高、経常利益、当期純利益、セグメント情報については、補足資料⑤を参照ください All Right Reserved. Copyright
Slide 8: B/S 連結 総資産630億円増加の要因
Ｂ／Ｓ 連結 総資産６３０億円増加の要因 ７ 単位：億円 当期末 前期末比 総資産 13,231 630 有利子負債額 4,978 ▲ 615 資産総額６３０億円増加の要因 中期経営計画 ①現預金の減少 △７０５億円 有利子負債額目標 前期末休日による未払い揮発油税の影響 △３５０億円 ５，２００億円 有利子負債の減少 △６１５億円 （2005年度末） その他 ２６０億円 ↓ 計画を上回る削減 ②原油価格上昇による売掛債権等の増加 ９３６億円 たな卸資産の増加 ５６２億円 売掛金・受取手形の増加 １１６億円 未収入金の増加 ２５８億円 ③その他 ３９９億円 固定資産の増加 １２７億円 その他
Slide 9: C/F 連結
Ｃ／Ｆ 連結 ８ 単位：億円 当期 前期末比 当期のポイント 揮発油税・石油税支払いの期ずれ 営業活動によるキャッシュ・フロー 405 - によるマイナス影響（350億円）を 含む （補足資料⑥参照ください） 固定資産及び投資有価証券取得 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 366 - 等 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 702 - 有利子負債の削減 期末のキャッシュ残高 381 ▲ 664 All Right Reserved. Copyright © 2005 ,COSMO OIL CO.,LTD.
Slide 10: 補足資料① 販売および原油の状況
９ 補足資料①販売および原油の状況 販売の状況 当期 前期比 増減率 総販売数量 千ＫＬ 45,302 719 101.6% 内需燃料油 千ＫＬ 30,175 ▲ 41 99.9% 内 ４品数量 千ＫＬ 19,262 276 101.5% マグナムレシオ 17.3% ▲0.8% － 原油価格、為替、原油処理 当期 前期比 増減率 受入原油代(FOB)$/BBL 37.14 9.47 － 為替レート\/$ 107.69 ▲5.6(円高） － 受入原油代(税込)\/KL 28,383 5,495 － 原油処理量千KL（占有権） 29,544 ▲ 860 97.2% トッパー稼働率 （ＣＤ） 85.
Slide 11: 補足資料② 人員数・油槽所数・SS数・カード枚数推移
１０ 補足資料②人員数・油槽所数・ＳＳ数・カード枚数推移 人員数推移 実績 98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 石油単独 3,109 2,677 2,048 1,970 1,892 1,837 1,764 1,729 グループ 5,678 5,256 4,600 4,416 3,978 3,736 3,565 3,480 ※グループ：石油単独＋出向 油槽所数推移 実績 98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 57 52 45 41 39 39 38 38 ＳＳ数推移(可搬式を含む
Slide 12: 補足資料③ 連結 石油単独 04年度 経営成績・財務状況
１１ 補足資料③ 連結 石油単独 ０４年度 経営成績・財務状況 連結 当期 前期比 増減率 単位：億円 売上高 21,546 2,383 12.4% 営業利益 657 405 160.2% 経常利益 632 437 224.4% 当期純利益 264 182 223.0% 総資産 13,231 630 － 株主資本 2,279 231 － 株主資本比率 17.2% 0.9% － 有利子負債額 4,978 ▲ 615 － 有利子負債比率 37.6% ▲ 6.8% － 石油単独 当期 前期比 増減率 売上高 19,650 2,863 17.1% 営業利益 474 344 265.3% 経常利益 41
Slide 13: 補足資料④ 石油単独 合理化・価値創造 進捗総括表
１２ 補足資料④ 石油単独 合理化・価値創造 進捗総括表 ２００４年度 項目 部門 上期 下期 年度計 計画 実績 達成率 見通し 実績 達成率 見通し 実績 達成率 (億円) (億円) （ ％） (億円) (億円) （ ％） (億円) (億円) （ ％） 合理化 供給 12 10 89.0% 10 11 115.8% 20 22 107.5% 販売 1 1 100.0% 8 8 100.0% 9 9 100.0% 物流 3 3 102.9% 1 1 100.0% 5 5 100.0% 管理ほか 9 10 105.6% 8 7 86.7% 17 16 94.1% 小計 25 24 97.1%
Slide 14: 補足資料⑤ 主要連結会社別・セグメント別 04年度 経営成績
１３ 補足資料⑤ 主要連結会社別・セグメント別 ０４年度 経営成績 ＜＜主要連結会社別＞＞ 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 アブダビ石油 367 126 119 3 販売子会社 3,050 20 18 ▲ 19 コスモ石油ルブリカンツ 302 10 10 7 コスモ松山石油 200 17 16 9 ※当期純利益は当社持分相当額です ＜＜セグメント別＞＞ 売上高 営業利益 石油事業 21,053 547 石油開発事業 369 120 その他の事業 830 ▲1 消去他 ▲ 706 ▲9 合計 21,546 657 All Right Reserved. Copyright ©
Slide 15: 補足資料⑥ 揮税支払の影響を除いた営業CFの推移
補足資料⑥ 連結 揮税支払の影響を除いた営業ＣＦの推移 １４ 単位：億円 1018 766 760 755 668 588 405 227 98 -270 -427 -62 補正前 補正後 FY1999 FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 補正営業キャッシュフロー 揮発油税の支払いは毎月末であるため、期末日が休日の場合は翌期にずれてしまう。 このため翌期は１３ヶ月分の揮発油税を支払うことになるので、これを１２ヶ月分ずつ支払ったベース に補正した営業キャッシュフロー。 All Right Reserved. Copyright © 2005 ,COSMO OIL