Smart Drive Co. Ltd. · TSE:5137
Smart Drive — Q3 FY2023 Earnings Presentation
47 slides from Smart Drive's earnings presentation, September 2023
Slide 1: SmartDrive
SmartDrive 5137
Slide 2: Agenda
SmartDrive ° 202393 03 * Appendix
Slide 3: 01
01 3
Slide 4: Vision
Vision 1 4
Slide 5: Company history and milestones
1-1-212F 201310 20169 SmartDrive Fleet 201912 NEDOConnected IndustriesAI 20203 SmartDrive Sdn. Bhd. 20211 20216 20217 JETROASEANDX 20218 EV 202212 5
Slide 6: FO and AO business overview
*1 N DX E (FO) (AO ) X () T ● 2,000 *2 ●FO ● FO ● OEM ●AO DX ● ● ●SaaS POC *1 GPSGSPGPS 6 *2 20225
Slide 7: User Service Platform
User OEM SaaS AI Service SmartDrive SmartDrive SmartDrive POC OEM SaaS AI Fleet Cars Fleet Basic Platform 3rd Party Device 7 ETC2.0
Slide 8: FO AO EV initiatives
FOAO FOAO EV SOH GPS SaaS etc. 8
Slide 9: 3rd Party and OEM
‘SmartDrive 3rd Party OEM ‘SmartDrive POCR&D OEM
Slide 10: Q3 FY2023 Results
02 202393 10
Slide 11: Executive Summary
エグゼクティブ・サマリー ● 売上高は439百万円（前年同期比+33%）と前四半期比で増収かつ過去最高。前年同 期比でも増収。 連結業績 ● リカーリング売上高は247百万円（前年同期比+30%）と過去最高。リカーリング売上 比率(*1)も56%（前年同期は57%）と安定的に推移 ● 営業利益は5百万円（前年同期比＋94百万円）と創業来初の四半期黒字化 ● 契約社数は1,110社超となり、前年同期比で38%増加 ● AO事業の売上高は91百万円（前年同期比△19%）で減収するも、FO事業の売上高 事業指標の進捗 は347百万円（前年同期比+60%）と増収。また、AO事業においては海外における売
Slide 12: Consolidated Results Summary
連結業績サマリー ● 業績数値は各項目ともに順調に推移しております。 ● 2023年9月期第3四半期および第3四半期累計期間を通じて、新規顧客の獲得が進み、前年同期比で売上高は増加し、営業損益も大きく 改善しました。 第3四半期 第3四半期累計期間 （単位：百万円） 2022/9 2023/9 前年増減 前年同期比 2022/9 2023/9 前年増減 前年同期比 売上高 331 439 +108 +33% 891 1,259 +368 +41% 営業損益 (利益率) △88 5 +94 +106% △247 △31 +215 +87% (△27%) (1%) (△28%) (△3%) 経常損
Slide 13: Quarterly revenue by FO and AO
● 3FO+7%+33%439FO ● AO 19%FO +60% ● AO 439 439 410 410 410 410 400 400 91 363 363 331 331 78 326 192 326 148 186 174 300 161 300 120 248 141 248 105 113 235 233 161 235 233 211 211 47 200 83 200 68 147 40 347 131 162 131 156 331 142 247 243 74 202 223 236 221 217 262 100 165 189 100 188 149 170 165
Slide 14: Trend in number of contracted companies
契約社数の推移 ● 当社グループの売上は、顧客との契約期間やユーザー数、データ利用量に応じて定期定額契約としてマネタイズすることでリ カーリングレベニューを得ることができるビジネスモデルであるため、契約社数（エンドユーザー数）を重視します。 ● 国内FO事業における取引社数（契約社数）は、QonQで凡そ50～100社（100％～110％）のペースにて増加中であります。 ● 直販営業による顧客獲得に加えて、販売代理店経由での顧客獲得も進行中であります。 （単位：社） YoY +38% 1,200 1,112 1, 1 00 1,047 1,000 963 900 887 804 800 715
Slide 15: Revenue progress against full-year forecast
1,782+42%31,259 71% 71% Q3 Q4 2023/9 1,259 522 20239 71% 29% 1,782 +41% 20229 1,254 Q3 Q4 891 363 +42% 2022/9 71% 29% 71% 15 *2022/9 Q3
Slide 16: Recurring revenue and operating profit trend
● ● ● 3 2021/9 2022/9 2023/9 2021/9 2022/9 2023/9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 5 1% 2% 7 26 35% 7% 29 11% 20% 19% 27% 61 37% YoY +28pt 42% 73 71 91 88 96 YoY +94 129% 170 16 *2022/9 Q3
Slide 17: Operating profit change factors
● ● ● +41%+48% +6% 150 100 100 50 31 0 66 +14 -50 +368 -100 247 -150 -200 -250 -300 2022/9 2023/9 Q3 Q3 17 *2022/9 Q3
Slide 18: Full-year forecast
通期業績予想 ● 第3四半期までの進捗は通期業績予想に対して想定の範囲内と判断し、加えて、第4四半期において当社主催のオンラインカンファレンス （Mobility Transformation 2023）に関する費用や海外事業におけるEV充電ステーション設置に関する初期費用等が現時点では不確定なた め、2023年5月に開示した通期業績予想は据え置きとしております。 ● 通期では売上・利益ともに前年比では大きく増収・改善する計画です。 2023/9 前期比 （単位：百万円） 2022/9 ( 修正予想 ) ( 修正予想 ) 売上高 1,254 1,782 +42% 営業損益 (利益率) △319
Slide 19: 03
03 19
Slide 20: AO and FO market opportunity
● ● 202557.8USD (*1) 140/USD + 8,000 AO (*2) + 6,000 2,000 FO (*3) 3/ (*4) + 6,000 (*1) Report OceanOEMSoutheast Asia Opportunity Analysis and Industry Forecast, 2021-2025 (*2)VOL.1 2017 2025 (*3) 20225 20 (*4)130,000×2,000
Slide 21: SOM and AO market
●2,000 1,000 100 ● 750 1,000SOM) 7501,000 (*2) ● AO 100 ( *1) (*1)IoT 21 (*2)AIG2021 52,000
Slide 22: EV and AO growth strategy
1 ● ● ●/ EV/ M&A A O ● BtoB Fleet Management ● M&A F O 22 Fleet Management
Slide 23: SaaS and Mobility Transformation
2 ● SaaS EV CO2 Mobility Transformation (*1) etc. etc. 23 (*1)
Slide 24: ASEAN market
3 ● ● 6.6 ASEAN5.2 3 86,000 ASEAN2016 ※ 3,0002019 70% ※17 24 United Nations Environmental Programme
Slide 25: FO and AO
FO AO YY YN NY VY MY
Slide 26: OEM
● OEM AI / EV 26
Slide 27: Trend in major shareholders
大株主の推移 当社は2022年12月に東京証券取引所グロース市場に株式を上場いたしました。その結果、個人投資家、国内機関投資家、海外機関投資家 の構成比率が上昇しております。 2022年9月期末 2023年9月期第2四半期末 (*1) 発行済株式(自己株式を除く。)の総数に対する所有株式数の割合 27 (*2)2022年10月20日付で普通株式1株につき30株の分割を行っております。 (*3)当社は2022年12月15日に東京証券取引所グロース市場へ上場しております。
Slide 28: Appendix
04 Appendix 28
Slide 29: FO SaaS
FO SaaS 2,000 29
Slide 30: 3rd Party and ETC2.0
● ● 3rd party AI ETC 2.0 3rd Party ETC2.0 30
Slide 31: 30% ● ● ● / 10% ● DX 202210 16% OA
30% ● ● ● / 10% ● DX 202210 16% OA 31
Slide 32: SmartDrive
SmartDrive Ari Fleet Option Report '® smartDrive Cars a oo Ei»: aw) bd = — = * | Recs ie ) @ : — Ee L 2» e@ EV
Slide 33: SmartDrive Fleet Basic
IoT SmartDrive Fleet Basic DX 202210 33
Slide 34: EV CO2 BCP
e ) : at) pw, | Et 2 S w\ PAY a> eal — _ 9 t = 7 = — < ee ae es oar g Yi rt om oes 03 2 aoe ce = # Rise = CF wn 5 ae -- ep ie ; an 5 ay i: < 3
Slide 35: SDGs and EV
SDGs EV AI CO2 EVEV 35
Slide 36: Case Study 1 SmartDrive Fleet
● ● Case Study 1 800 → → SmartDrive Fleet 36
Slide 37: Case Study 2 SmartDrive Fleet
40% ● Case Study 2 ● 2→ 100 SmartDrive Fleet 37
Slide 38: Web
1,000 / Web (※1) No.1 (※2) (※1) ※1 :20215_ ※2 38 :2021 9 _
Slide 39: SIer
AO 2AO FO Sler EV SOH SaaS FOAO 39
Slide 40: FO and AO
FO ● AOFO ● AO AO etc. ● ● ● ● FO ● ● ● AO ● ● ● FO ● Fleet Management ● ● AO ● etc. ● 40
Slide 41: Mobility Data Analysis/Insight
FOOEM AO OEM ● Mobility Data Analysis/InsightMDA/MDI FO/ ABC AO AO MDA MDI ● 41
Slide 42: Mobility Risk Score
FO AI SaaS ● Mobility Risk Score AI ● ETC2.0/ ETC2.0 ● 42
Slide 43: FO API
1 FO ● 4 2 AO ● FO API ● 3 ● 50 FO AO 43
Slide 44: FO × AO
FO × AO ●FO ●AO FOOEM ● AO FO ● SaaSOEM ● ● ● ● FO ● AO SaaS AO OEM& SIER 44
Slide 45: AO and FO
● ●AO 1 3rd Party FO POCR&D AO 2 FO AO AO FO FO AO 45 ※2022/9
Slide 46: Sustainability from our business
Sustainability from our business Sustainability from our business Sustainability from social outreach CO2 EV 46
Slide 47: SmartDrive
‘SmartDrive 0 00 0 47