Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507

Shikoku Electric Power — FY2010 Earnings Presentation

23 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, May 2, 2011

  1. Slide 1: 2010年度決算 説明資料

    2010年度決算 説明資料 (平成22年度決算) ２０１１年５月２日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．2010年度 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2２年度) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 ７．利益配分 12 Ⅱ．201１年度 業績予想 13 (平成2３年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 14 ２．財政状態 16 All Rights Reserved © 2011 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  3. Slide 3: 2010年度 連結決算の概要

    Ⅰ．2010年度 連結決算の概要 (平成2２年度) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 ７．利益配分 All Rights Reserved © 2011 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  4. Slide 4: 電力需要①

    Ⅰ－１．電力需要① 1 ○ 電灯電力需要は、前年度に比べ 5.8%増の 291億kWhとなった。 このうち、電灯は、前年に比べ夏季が高気温、冬季が低気温で推移し、冷暖房需要が増加したこと などから、7.0%増となった。 また、産業用の大口電力は、生産活動の持ち直しを背景に、8.4%増となった。 ○ 電力他社への融通送電等は、48.7%増の 51億23百万kWhとなった。 ○ この結果、合計では、前年度に比べ 10.6%増の 342億23百万kWhとなった。 電力需要の内訳 (百万kWh) 2010年度 2009年度 (平成22年度) (平成21年度) 前年差 伸び率 主な増減理由 電灯・電力

  5. Slide 5: 電力需要②

    Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2006年度 07年度 08年度 09年度 10年度 (平成18年度) (19年度) (20年度) (21年度) (22年度) 電 灯 9,326 9,651 9,565 9,464 10,130 電 力 18,835 19,618 19,136 18,032 18,970 (うち 大口電力） （8,138） （8,696） （8,434） （7,582） （8,220） 計 28,161 29,269 28,701 27,496 29,100 対前年伸び率 2006年度 07年度 08年度 09年度 10年度 (平成18年度) (

  6. Slide 6: 電力供給

    Ⅰ－２．電力供給 3 ○ 水力発受電電力量は、出水率が前年度を上回ったことなどから、6億kWh増加した。 ○ 原子力発電電力量は、定期検査に伴う停止日数が少なく、高稼働となったことから、20億kWh増加 した。 ○ この結果、火力発受電電力量は、猛暑の影響等による総販売電力量の増加はあったものの、6億kWh の増加に抑制することができた。 発受電電力量の内訳 （百万kWh） 2010年度 2009年度 (平成22年度) (平成21年度) 前年差 備考 水 力 3,277 2,661 616 ・出水率 79.2% → 92.8% 原 子 力 16,104 14,102 2,002 ・設備利用率

  7. Slide 7: 収支概要：前年対比

    Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、電灯電力需要や融通送電量の増加などにより、468億円の増収となった。 ○ 営業費用は、需要の増などによる需給関連費(燃料費＋購入電力料)の増加や、坂出発電所LNGプロ ジェクト関連の減価償却費の増加等があったものの、年金資産の運用好転による人件費の減少などか ら、292億円の増加にとどまった。 ○ この結果、営業利益は 176億円、経常利益は 122億円の増益となった。 ○ なお、資産除去債務に関する会計基準の適用に伴い、原子力発電施設解体費の過年度発電分 88億円 を特別損失として計上したため、当期純利益は 16億円の増益となった。 (億円) 2

  8. Slide 8: 収支明細：前年対比

    【収支明細：前年対比】 5 (億円) （差異理由：億円） 2010年度 2009年度 比 較 【電灯電力収入】 (平成22年度) (平成21年度) 前年差 伸び率 ・需要の増（+209） 電灯電力 収入 4,629 4,444 185 4.2% ・燃料費調整額の減（▲24） 電 気 融 通 収 入 474 331 143 43.2% 【融通収入】 売 事 そ の 他 収 入 94 88 6 6.5% ・融通送電量の増（+155） 上 業 ・融通単価の低下による減（▲12） 高 小 計 5,198 4,864 334 6.9% その他の事業 723 589 134 22.7% 【その他の事業収入

  9. Slide 9: 経常利益(連結) 前年との差異内訳

    【経常利益(連結) 前年との差異内訳】 6 （単位：億円） 経常利益 2009年度 2010年度 (平成21年度) (平成22年度) 総販売電力量 需要の増 の増による による 売上増 費用増 原子力高稼働 などに伴う 収入単価 火力発電抑制 低下による 燃料価格 による費用減 売上減 上昇に伴う 坂出発電所 ▲220 ▲36 費用増 LNGプロジェクト 年金資産 子会社 ＋364 ＋121 ▲40 償却負担 運用好転 事業損失 他 ▲96 ＋96 ▲67 ４７９ ３５７ 数量要因 単価要因 需給関連収支の変動影響 All Rights Reserved © 2011 YONDEN Shiko

  10. Slide 10: 業績の推移

    【業績の推移】 7 （億円） （億円） 6,351 800 6,181 6,500 5,790 5,921 5,453 6,000 700 5,500 602 600 600 5,000 542 542 売上高 4,500 500 465 479 営業利益 437 4,000 435 424 経常利益 3,500 400 357 当期純利益 3,000 282 291 2,500 300 264 220 236 2,000 200 1,500 1,000 100 500 0 0 2006年度 07年度 08年度 09年度 10年度 財務指標 2006年度 07年度 08年度 09年度 10年度

  11. Slide 11: セグメント情報

    Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、売上高が 334億円の増収となり、営業利益は 180億円の増益となった。 ○ その他の事業は、風力発電所建設工事の完成などから売上高が 134億円の増収となったが、受注 環境悪化による利益率低下などにより、営業利益は 3億円の減益となった。 (億円) 2010年度 2009年度 前年差 (平成22年度) (平成21年度) 売上高 5,198 4,864 334 電気事業 営業利益 544 364 180 売上高 723 589 134 その他の事業 営業利益 56 59 ▲ 3 売上高 5,921 5,453 468 合 計 営業利益 60

  12. Slide 12: キャッシュ・フロー

    Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 ○ 営業キャッシュ・フローは、利益の確保や減価償却による回収などにより、1,456億円となった。 ○ 投資キャッシュ・フローは、坂出ＬＮＧ導入工事や日本原燃㈱の増資引受けなどから、893億円 となった。 ○ この結果、フリーキャッシュ・フローは 562億円の収入となった。 ○ 財務キャッシュ・フローは、社債・借入金の削減、配当金の支払い、自己株式の取得により 575 億円の支出となり、手元資金が 13億円減少した。 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2010年度 2009年度 (平成22年度) (平成21年度) 差 引 経 常 利 益 479 357 営

  13. Slide 13: 財政状態

    Ⅰ－６．財政状態 10 ○ 資産は、減価償却の進捗による減少などにより、33億円減少した。また、負債は、社債・借入金が 減少したものの、資産除去債務を計上したことなどから、54億円増加した。 ○ 純資産は、自己株式の増加（純資産の減少）などから 88億円減少した。 ○ この結果、自己資本比率は 0.6％低下し、25.4%となった。 (億円) 2010年度末 2009年度末 増 減 主な増減理由 (平成22年度末) (平成21年度末) 設備投資(原子燃料除く) 559、減価償却 ▲845、 資 産 13,798 13,831 ▲ 33 日本原燃㈱の増資引受け 179 他 負 債 10,284 1

  14. Slide 14: 資本構成の推移

    【資本構成の推移】 11 （％） 25,000 30 引当金等 27.1% 27.1% 26.3% 26.0% 28 社債・借入金 25.4% 26 自己資本 20,000 自己資本比率 24 （億円） 22 15,000 14,358 14,207 14,056 13,831 13,798 20 3,199 3,347 3,341 18 3,362 3,706 10,000 16 14 7,271 7,121 6,905 6,867 6,578 12 5,000 10 3,888 3,739 3,810 3,601 3,511 8 0 6 2006年度末 07年度末 08年度末 09年度末

  15. Slide 15: 利益配分

    Ⅰ－７．利益配分 12 ○ 資本効率の向上と株主利益の増進のため、安定配当に加え自己株式の取得・消却を継続実施している。 こうした取り組みなどを通じて増配が可能な環境が整ったことから、創立60周年の節目を契機に年間配 当水準を１株につき 10円増配した。（2010年度の配当金は中間配当とあわせて 60円／株を予定） [ 自己株式の取得・活用 ] ◆ 自己株式の増減 株 数 金 額 2009年度末保有残高 1,722万株 444億円 取得 取 得 738万株 178億円 消却 消 却 500万株 128億円 株式交換 2010年度末保有残高 1,961万株 494億円 （万株） 1,000 50

  16. Slide 16: 2011年度 業績予想

    Ⅱ．2011年度 業績予想 (平成23年度) All Rights Reserved © 2011 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  17. Slide 17: 2011年度(平成23年度) 業績予想

    Ⅱ．2011年度(平成23年度) 業績予想 13 ○ 売上高は、総販売電力量が減少するものの、燃料価格の上昇を反映して燃料費調整額が増加するため、 前年度並みの 5,950億円程度を見込んでいます。 ○ 一方、利益については、東日本大震災の影響により、事業環境が不透明な状況にあることから、未定 としております。 (億円) 2011年度予想 2010年度実績 前年差 伸び率 (平成23年度) (平成22年度) 売 上 高 5,950 5,921 29 0.5% 営 業 利 益 - 600 - - 経 常 利 益 - 479 - - 当 期 純 利 益 - 236 - - １株当たり当期純利益 -

  18. Slide 18: 【参考】単独決算の概要

    【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2011 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  19. Slide 19: 収支明細【単独】

    １．収支明細 【単独】 14 (億円) （差異理由：億円） 2010年度 2009年度 比 較 (平成22年度) (平成21年度) 前年差 伸び率 【電灯電力収入】 電灯 電力 収入 4,629 4,444 185 4.2% ・需要の増（+209） ・燃料費調整額の減（▲24） 売 融 通 収 入 474 331 143 43.2% 上 そ の 他 収 入 203 151 52 34.8% 【融通収入】 高 ・融通送電量の増（+155） 合 計 5,307 4,927 380 7.7% ・融通単価の低下による減（▲12） 人 件 費 574 659 ▲ 85 ▲ 12.8% 【人件費】 燃 料

  20. Slide 20: 業績の推移【単独】

    【業績の推移】 【単独】 15 （億円） （億円） 800 5,756 6,000 5,567 5,261 5,307 5,500 700 4,927 5,000 売上高 600 562 4,500 営業利益 532 496 486 4,000 経常利益 500 当期純利益 419 428 3,500 402 396 400 357 3,000 301 2,500 300 258 268 242 2,000 192 208 200 1,500 1,000 100 500 0 0 2006年度 07年度 08年度 09年度 10年度 財務指標 ２０06年度 07年度 08年度 09年度 10年度

  21. Slide 21: 財政状態【単独】

    2．財政状態 【単独】 16 (億円) 2010年度末 2009年度末 増 減 主な増減理由 (平成22年度末) (平成21年度末) 設備投資(原子燃料除く) 494、減価償却 ▲755、 資 産 13,167 13,202 ▲ 35 日本原燃㈱の増資引受け 179 他 負 債 10,069 9,983 86 ( う ち 社 債 ・ 借 入 金 ) (6,544) (6,822) (▲ 278) ( う ち 引 当 金 等 ) (3,525) (3,162) ( 363) 資産除去債務計上による増 190 他 純 資 産 3,098 3,218 ▲ 120 ( う ち 利 益 剰 余 金 )

  22. Slide 22: 資本構成の推移【単独】

    【資本構成の推移】 【単独】 17 （億円） （％） 25,000 30 引当金等 28 社債・借入金 25.6% 25.0% 25.6% 24.4% 26 自己資本 20,000 23.5% 自己資本比率 24 22 15,000 13,804 13,643 13,474 20 13,202 13,167 3,065 3,186 3,169 18 3,162 3,525 10,000 16 14 7,200 7,051 6,850 6,822 6,544 12 5,000 10 3,539 3,406 3,455 3,218 3,098 8 0 6 2006年度末 07年度末 08年度末 0

  23. Slide 23: おことわり

    おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要素により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済情勢、競 争状況、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2011 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

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