House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2013.3 Earnings Presentation
27 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 6, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明会
2013年 2013 年3月期 第2四半期決算説明会 2012年 2012 年11 11月月 6日 URL http://housefoods.jp/
Slide 2: 目次
目 次 ◇ 13.3期第2四半期業績報告 P. 3 ～ 7 ◇ 13.3期通期計画 P. 8 ～ 13 ◇ 主要な事業の戦略と取組 P.14 ～ 19 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.20 ～ 27 （事業展開／主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況／コストダウン・営業 促進費の推移／営業外損益・特別損益の内容／設備投資・減価償却費の推移／ 第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標／第４次中期計画の事業区分・ 事業 グ 事業セグメントの内容） 内容） Copyright (c) 2012 House Foods Corp. All rights reserved 2
Slide 3: 13.3期第2四半期業績報告
13 13.3 13.3期第 3期第22四半期業績報告 3期第 デフレ環境下での一層の売価下落圧力に加え デフレ環境下での 層の売価下落圧力に加え、前期震災特需の 前期震災特需の 想定以上の反動や、お客様の生活パターンの変化もあり、 国内コア事業が低調に推移。 国内コア事業が低調に推移 一方、海外事業は順調に売上を伸ばしたものの、 落ち込みを補うまでには至らず 減収減益 落ち込みを補うまでには至らず、減収減益。 3
Slide 4: 連結売上高・利益、事業セグメント別売上高
海外事業が伸長するも、香辛・調味加工食品事業、健康食品事業が前年を下回り、減収減益。 ●連結売上高・利益 連結売上高 利益 ☆単独ベース （百万円） 12.3期上期 13.3期上期 13.3期上期 対前年(％) 対期初目標(％) 13.3期上期 対前年(％) 実績 期初目標 実績 実績 売 上 高 109,393 110,000 103,831 ▲5,562( 94.9) ▲6,169( 94.4) 70,025 ▲5,162( 93.1) 営業利益 7,987(*) 6,400(*) 4,658(*) ▲3,329( 58.3) ▲1,742( 72.8) 3,559 ▲2,284( 60.
Slide 5: 事業セグメント別売上高・売上実績のポイント
●事業セグメント別売上高・ 13.3期 13.3期上期セグメント別 (百万円) 製品売上高 上期実績 対前年（％） 対期初目標（％） 売上実績のポイント 【香辛・調味加工食品事業】 香辛･調味加工食品事業計 59,991 ▲4,074( 93.6) ▲4,109( 93.6) ◆ルウカレ ルウカレーは、競争激化の中、震災特需の は、競争激化の中、震災特需の ルウカレー 18,859 ▲1,283( 93.6) ▲942( 95.2) 反動やお客様の生活パターンの変化等によ り、「ジャワカレー」が前年を維持するも、 ルウシチュー 4,470 ▲446( 90.9) ▲416( 91.5) 主力の
Slide 6: 事業セグメント別営業利益
●事業セグメント別営業利益 (百万円) 13.3期上期実績 対前年(％) 対期初目標(％) ROS 事業セグメント 営業利益 (%) 香辛・調味加工食品事業 2,689 ▲2,369( 53.2) ▲1,511( 64.0) 4.5 健康食品事業 1,003 ▲ 895( 52.8) ▲ 597( 62.7) 4.3 海外事業 536 ＋ 132(132.8) (132 8) ＋ 336(268.0) (268 0) 8 0 8.0 運送事業他 428 ▲ 172( 71.3) ＋ 28(107.0) 3.0 合 計 4,658 ▲3,329( 58.3) ▲1,742( 72.8) 4.5
Slide 7: 13.3期上期連結営業利益増減明細
原材料高騰は当初見込みを下回るも、主力製品の減収影響により、大幅減益。 ●13 3期上期連結営業利益増減明細 ●13.3期上期連結営業利益増減明細 減益額 ▲３ ３２９百万円 ▲３，３２９百万円 （百 円） （百万円） 12.3期上期営業利益 7,987 売上総利益減 ▲3,735 人件費増 ▲ 21 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋ 225 その他経費減 ＋ 202 13.3期上期営業利益 4,658 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 ※連結調整影響含む 売上総利益 売上総利益 ▲2,884百万円 ▲2 884百万円 売上高減収による影響 売上総利益 ▲851百万円
Slide 8: 13.3期通期計画
13.3期通期計画 13 3期通期計画 13.3 3期通期計画 コア事業である香辛・調味加工食品事業では、フルラインでのポジションを強化、 健康食 事業 健康食品事業では、主力製品のパフォーマンス向上に注力し、 主 製 パ 向 注 下期増収増益を目指す。 しかし 上期マイナス分はカバ できず 通期業績目標を下方修正 しかし、上期マイナス分はカバーできず、通期業績目標を下方修正。 8
Slide 9: 連結売上高・利益、セグメント別売上高目標
２つのコア事業で、主力ブランドの強化、新製品投入、コストダウンを実施、下期増収増益を目指す。 ●連結売上高 利益 ●連結売上高・利益 ☆単独ベ ス ☆単独ベース （百万円） 13.3期 対前年（％） 13.3期 対前年（％） 11.3期通期実績 12.3期通期実績 通期修正目標 通期修正目標 売 上 高 216,713 214,317 211,000 ▲3,317( 98.5) 147,000 ▲4,803( 96.8) 営 業 利 益 12,069(*) 14,053(*) 12,500(*) ▲1,553( 88.9) 10,500 ▲1,196( 89.8) 経 常 利 益 13,031
Slide 10: 事業セグメント別売上高・売上目標のポイント
●事業セグメント別売上高・ 13.3期通期 13.3期通期セグメント別 対前年（％） (百万円) 製品売上高 修正目標 売上目標のポイント 香辛･調味加工食品事業計 125,200 96.9％ 【香辛・調味加工食品事業】 ◆ルウカレーは、中価格帯でのブランド力強化に加 ルウカレー ウカ 37,280 97.0 え、低価格帯で｢こくまろカレー｣のポジション強 格帯 ｢ ポジ 強 化を図る。加えて、業務用も含めたカレートータ ルウシチュー 13,780 100.8 ルでの戦略を推し進め、外食・内食への対応でカ ルウハヤシ 4,140 96.3 レーメニューの価値向上に取り組む。 ◆シチューは、主力
Slide 11: 事業セグメント別営業利益
●事業セグメント別営業利益 (百万円) 13.3期下期 13.3期通期 ROS 修正目標 対前年(％) 修正目標 対前年(％) (%) 営業利益 営業利益 香辛・調味加工食品事業 5,661 ＋ 785(116.1) 8,350 ▲1,583( 84.1) 6.7 健康食品事業 1,548 ＋ 914(244.1) 2,550 ＋ 19(100.7) 5.8 海外事業 265 ＋ 17(106.7) 800 ＋ 149(122.8) 5.8 運送事業他 371 ＋ 37(111.1) 800 ▲ 135( 85.5) 2.9 合 計 7,842 ＋1,775(129.3) 12,500 ▲1,
Slide 12: 13.3期通期連結営業利益増減明細
下期増益確保に取り組むも、上期の主力製品の減収影響大きく、トータルでは減益。 ●13.3期通期連結営業利益増減明細 減益額 ▲１，５５３百万円 （百万円） 12.3期営業利益 14,053 売上総利益減 ▲1,642 人件費減 ＋47 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ増 ▲660 その他経費減 ＋29 ＨＷＦのれん償却額減 ＋673 13 3期営業利益 13.3期営業利益 12 500 12,500 ●費用の内訳 主な内訳【単独ベース】 主な内訳【連結子会社】 売上総利益 売 総利 売上総利益 ▲1,237百万円 売上原価率48.66％ 売上原価率48.66％⇒47.82％(▲0.84pt) 47.82
Slide 13: 13.3期通期修正目標（期初目標・前年対比）
13.3期通期修正目標（期初目標・前年対比） ●13 3期通期 連結売上高・利益修正目標 ●13.3期通期 ☆単独ベ ス ☆単独ベース （百万円） 13.3期通期 対期初目標 対前年 13.3期通期 対期初目標 対前年 修正目標 (％) (％) 修正目標 (％) (％) 売 上 高 211,000 ▲7,000( 96.8) ▲3,317( 98.5) 147,000 ▲6,000( 96.1) ▲4,803( 96.8) 香辛･調味加工食品事業 125,200 ▲4,200( 96.8) ▲4,047( 96.9) 健 康 食 品 事 業 43,900 ▲3,000( 93.6) ▲2,09
Slide 14: 主要な事業の戦略と取組
主要な事業の戦略と取組 ① 香辛・調味加工食品事業 価格帯別事業戦略の展開 ② コア事業 下期注力の製品群の展開 ③ 健康食品事業 主要ブランドの価値最大化 ④ 海外事業 米 事業 東南 ジ 事業 米国事業・東南アジア事業 コア育成事業 ⑤ 中国カレー事業・アジアレストラン事業 14
Slide 15: 香辛・調味加工食品事業：価格帯別事業戦略の展開
①香辛・調味加工食品事業：価格帯別事業戦略の展開 【主力カテゴリー】 全価格帯におけるフルラインでのポジションを確立。 12 3期上期実績 12.3期上期実績 12 3期通期実績 12.3期通期実績 13 3期上期実績 13.3期上期実績 13 3期下期修正目標 13.3期下期修正目標 13 3期通期修正目標 13.3期通期修正目標 売上高 ルウ 20,142 38,425 18,859 18,420 37,280 (前年増減額) カレー (＋ 465) (＋ 71) (▲1,283) (＋ 137) (▲1,145) 単位：百万円 レトルト 7,865 15,355 7,035 7,350
Slide 16: 香辛・調味加工食品事業：下期注力の製品群の展開
②香辛・調味加工食品事業：下期注力の製品群の展開 【注力新製品】 リピート力のある新製品への取組強化を図り、新ブランドの育成を図る。 13.3期取組事項 燻しの匠 燻製カレー ＜トーストシーズニング＞ ◆バラエティ製品の発売や、ＴＶＣＭの投下による製品認知を促進するほか、使用シーンの更 なる提案により 取扱拡大を進める なる提案により、取扱拡大を進める。 新発売 ＜ザ・ホテル・カレー＞ ◆中価格帯製品の「ザ・ホテル・カレー」を育成注力製品と位置付け、確実な市場定着を目指 2012年8月20日 し、店頭での露出を拡大。レトルトカレーのフルラインポジション強化を図る。 全国発売 ＜釜玉すぱ＞ ◆伸
Slide 17: 健康食品事業：主要ブランドの価値最大化
③健康食品事業：主要ブランドの価値最大化 主要ブランド「ウコンの力」、「Ｃ１０００」シリーズの価値最大化を目指す。 12 3期上期実績 12.3期上期実績 12 3期通期実績 12.3期通期実績 13 3期上期実績 13.3期上期実績 13 3期下期修正目標 13.3期通期修正目標 13.3期下期修正目標 13 3期通期修正目標 売上高 健康食品 9,455 19,534 8,518 10,210 18,730 (前年増減額) （ハウス食品） (▲ 603) (▲1,829) (▲ 937) (＋ 131) (▲ 804) 単位：百万円 ハウスウェル 18,597 31,490 17,105
Slide 18: 海外事業：米国事業・東南アジア事業
④海外事業：米国事業・東南アジア事業 増収基調が続く米国豆腐事業の更なる拡大と、東南アジアでの基盤作りに注力。 ●米国豆腐・レストラン事業の状況 米国豆腐 レストラン事業の状況 単位：千＄ ～豆腐事業売上推移～ ハ ウ ス フ ー ズ ア メ リ カ ■ハウスフーズアメリカ社／豆腐事業・レストラン事業売上高 （単位：百万円） 11 12期 11.12期 11 12期 11.12期 12 12期 12.12期 12 12期 12.12期 12 12期 12.12期 6,714 上期実績 通期実績 上期実績 下期修正目標 通期修正目標 ﾊｳｽﾌｰｽﾞｱﾒﾘｶ計 3,131 6,123 3,412
Slide 19: 海外事業：中国カレー事業・アジアレストラン事業
⑤海外事業：中国カレー事業・アジアレストラン事業 中国カレー事業が通期黒字化を見込む。レストラン事業との相乗効果で事業拡大。 ●中国カレー事業の状況 中国カレ 事業の状況 ●アジアレストラン事業の状況 アジアレ トラン事業の状況 上 海 ハ ウ ス 食 品 中 国 ・ 韓 国 ・ 台 湾 各 社 （単位：百万円） ■アジアレストラン事業各社売上高 11.12期 11.12期 12.12期 12.12期 12.12期 （単位：百万円）〈店舗数2012年9月末現在〉 上期実績 通期実績 上期実績 下期修正目標 通期修正目標 11.12期 11.12期 12.12期 12.12期 12.12期 店舗
Slide 20: 事業概要補足
事業概要補足 20
Slide 21: 事業展開
漢方を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 スパイス バーモントカレー 1926年 粉末即席カレー発売 1934年 ハヤシ ヤシ シチ シチューミクス ミクス 1960年 ルウカレー 1964年 デザート 1963年発売 1966年 シチュー ククレカレー 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） 1966年発売 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） 1973年 即席麺 とんがりコーン 1977年 スナック食品 1983年 年 レストラン（米国） ミネラルウォーター 1971年発売 豆腐（米国） 1985年 レンジ調理食品 完熟ﾄﾏ
Slide 22: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況 ●新製品 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 税別価格／ｵ ﾌ ﾝ価格の（ ）は参考価格 製品名 内容量 発売ｴﾘｱ 希望小売価格 発売日 カレー 燻しの匠 燻製カレー（スタンダード、ストロング） 150g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(313円) 8月20日 ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ 燻しの匠 燻製カレー（ﾁｰｽﾞ&ﾎﾟﾃﾄ､ﾍﾞｰｺﾝ&ﾎﾟﾃﾄ） 200g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(246円) 8月20日 ﾚﾄﾙﾄｶﾚｰ ﾚﾄﾙﾄｶﾚ カロリー美食亭８０（欧風ｶﾚｰ､野菜の具だくさんｶﾚｰ） カロリ 美食亭８０（欧風ｶﾚ ､野菜の具だくさんｶﾚ ） 180g 全国 ｵｰﾌﾟﾝ(208
Slide 23: コストダウン・営業促進費の推移
コストダウン・営業促進費の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベ ス） ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベース） 12.3期 12.3期 13.3期 13.3期 （百万円） 上期実績 通期実績 上期実績 通期見通し 資材関連 物流関連 合計 12.3期上期実績 306 30 336 12.3期通期実績 1,007 90 1,097 13 3期上期実績 13.3期上期実績 210 60 270 13.3期通期見通し 900 150 1,050 ●営業促進費の推移（単独ベース） （百万円） （％） 12.3期上期実績 12.3期通期実績 13.3期上期実績 13.3期通期見通し Co
Slide 24: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 （百万円） （百 ） 12.3期上期 13.3期上期 前期比増減 受取利息 209 227 ＋19 受取配当金 249 279 ＋30 持分法による投資利益 166 315 ＋149 その他（賃貸物件収益等） 88 154 ＋66 営業外収益 計 711 975 ＋264 支払利息 21 21 ＋1 為替差損 249 117 ▲133 その他（賃貸物件費用等） 60 37 ▲22 営業外費用 計 330 175 ▲154 ●特別損益の内容 （百万円） 12.3期上期 13.3期上期 前期比増減 備考 固定資産売却益 0 1 ＋1 貸倒引当金戻入
Slide 25: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 ●設備投資の推移 （百万円） 連結 単独 主な設備投資 投資 ﾘｰｽ 計 投資 ﾘｰｽ 計 東大阪工場設備移管・更新 12.3期上期 2,387 330 2,717 1,524 80 1,604 ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞ強化米設備導入 東大阪工場設備移管、生産設備更新 12.3期通期 4,889 597 5,485 3,066 165 3,231 ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌ ｽ 強化米設備導入 ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞ強化米設備導入 ﾊｳｽﾌｰｽﾞｱﾒﾘｶ建物・製造設備更新 13.3期上期 1,907 274 2,181 652 109 761 ﾊｳｽﾌｰｽﾞﾍﾞﾄﾅﾑ工場
Slide 26: 第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標
第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標 基本的な考え方と取り組み ①国内の２事業をコア事業、海外事業をコア育成事業とし、海外展開を加速する。 ②成長拡大していくための連結経営に最適な組織体制を構築する。 ③開発力とコスト競争力並びにＣＳＲへの取組強化を継続する。 ●15.3期 連結売上高・営業利益目標 12.3期 15.3期 売 上 高 ２，３００億円 ， 億 （ （12.3期比 期 107.3％） ） 営業利益 １８０億円 （12.3期比 128.1％） ※売上高営業利益率 6 6% 6.6% → 7 8% 7.8% ● 最終年度（15.3期）事業セグメント別売上高・営業利益目標 事業
Slide 27: 第４次中期計画の事業区分・事業セグメントの内容
第４次中期計画の事業区分・事業セグメントの内容 新事業セグメント 主な対象製品グル プ 事業および対象子会社 主な対象製品グループ・事業および対象子会社 ＜ルウカレー＞ ＜レトルトカレー＞《 ＜レトルトカレー＞ 《サンハウス食品》《 サンハウス食品》《サンサプライ サンサプライ》 》 ＜スパイス＞《 ＜スパイス＞《朝岡スパイス》 朝岡スパイス》 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ＜シチュー＞＜ハヤシ＞ ＜ラーメン＞＜スナック＞＜デザート＞ ＜業務用製品＞ ＜健康食品＞（ウコンの力、メガシャキ 他） 健 康 食 品 事 業 《ハウスウェルネスフーズ ハウスウェルネスフーズ》》 ＜通販事
House Foods Group — Q2 FY2013.3 Earnings Presentation on 6ix