Oi S.a. · BMFBOVESPA:OIBR3
Oi — Investor Presentation (June 2016)
55 slides from Oi's investor presentation, June 2016
Slide 1: Desafios regulatórios da Oi – revisão de contrato de concessão e TAC
DESAFIOS REGULATÓRIOS DA OI – REVISÃO DE CONTRATO DE CONCESSÃO E TERMOS DE AJUSTAMENTO DE CONDUTA Nova York | JUNHO 2016
Slide 2: Revisão do contrato de concessão e TAC vai reforçar a posição da Oi
Revisão do contrato de concessão e celebração do TAC vai reforçar a posição da Oi através de um modelo regulatório mais robusto e equilibrado REVISÃO DO CONTRATO TAC : TERMOS DE DE CONCESSÃO AJUSTAMENTO DE CONDUTA • Foco na exoneração de obrigações • Mecanismo regulatório que permite a troca de mult
Slide 3: Esforço de universalização da telefonia fixa e perda de importância da concessão
Nos últimos 15 anos, a Oi apresentou um dos maiores e mais agressivos esforços para universalização da telefonia fixa do mundo; hoje, no entanto, o modelo de concessão perdeu sua importância ... Área por País Linhas fixas - setor inteiro Iem Km2 Em milhões de linhas esforço de serviço Titular Área T
Slide 4: Atratividade da concessão de telefonia fixa está diminuindo
... , adicionalmente, a atratividade da concessão de telefonia fixa está a diminuindo devido aos efeitos da concorrência, entre serviços e assimetria regulatória entre os participantes Substituição de serviços: voz vs. dados Assimetria Reguladora: ↑ Parcela de Mercado dos players autorizados Partici
Slide 5: Brasil continua a ser um destaque em regulação de telefonia fixa
Apesar da perda de relevância na telefonia fixa , o Brasil continua a ser um destaque, em muitos aspectos, incluindo o modelo de regulação, regime de reversão de ativos, obrigações de serviço universal , etc. • Apenas 3 dos 50 maiores países hoje são concessões - O Brasil é um deles Regime1 Reversão
Slide 6: Stakeholders defendem modernizar o modelo regulatório de linha fixa
Muitos stakeholders relevantes já expressaram publicamente suas visões a respeito da necessidade de modernizar urgentemente o modelo regulatório de linha fixa do Brasil " Há uma completa perda de atratividade e essencialidade " ...É essencial para nós que da telefonia fixa ... Não podemos continuar
Slide 7: Redução das obrigações de concessão geraria benefícios importantes
A redução das obrigações de concessão geraria benefícios importantes: primeiro, um maior equilíbrio financeiro da unidade de linha fixa, e segundo, para atender as políticas públicas (expansão de banda larga) 1º passo: uma maior 2º passo: conhecer agenda sustentabilidade financeira da de políticas p
Slide 8: Desafios da expansão da banda larga no Brasil
Em termos de expansão da banda larga (a pripridade de política pública do orgão governamental), o Brasil tem 2 desafios: (1) ativar novos usuários de banda larga, e (2) aumentar a velocidade média da banda larga Famílias: Banda Larga fixa por speed faixa de Famílias por uso de banda larga velocidade
Slide 9: Proposta Oi para expansão e adoção da banda larga
A expansão da banda larga tem que distinguir entre massificação e serviços universais e considerar não só fornecimento (construção de rede), mas também demanda (adoção de clientes) Proposta Oi para a expansão da Incentivos para a adoção da banda larga banda larga Alto Custo Oferta Demanda Lacuna de
Slide 10: Posição da Oi e pontos de discussão com o governo
Posição da Oi e pontos de discussão com o governo sobre a revisão do modelo de concessão de linha fixa, tem as seguintes exigências chave: O que precisa ser feito? Porque precisa ser feito? • Converter o regime de concessão (público) • Permite maior competitividade da Oi; modelo mais 1 para um regim
Slide 11: Oi interage com múltiplos stakeholders externos
Oi tem exaustivamente abordado e interagido com múltiplos stakeholders externos para permitir alterações relevantes no cenário regulatório Dimensão Não Exaustivo Governamental Dimensão Dimensão do Setor dos Operadores " Radar", com dimensões de atividade da Oi 10
Slide 12: Diferentes pontos de vista na revisão dos contratos de concessão
Existem diferentes pontos de vista em debate para a revisão dos contratos de concessão e modelo de regulação - listamos 4 dos mais relevantes Recentes recomendações chave para revisão de concessões (não exaustiva) Comissário Comissário Grupo de Trabalho Projeto de Lei - Câmara Regulamentar– Regulame
Slide 13: Incertezas e riscos a abordar antes de decisão sobre o quadro regulatório
Existem incertezas e riscos que devemos abordar para assegurar um elevado grau de conforto e compromisso por parte dos operadores antes de tomar qualquer decisão sobre o quadro regulatório 1 Reduções de Obrigações na Linha Fixa 2 Esquema de Reversão de Ativos 3 Expansão da Banda Larga 4 Financiando
Slide 14: Status do projeto: fase decisiva
Em termos de atualização de status, o projeto está chegando a uma fase decisiva em que o setor inteiro Telecom podem se beneficiar de mudanças estruturais no modelo regulatório Marcos do projeto de concessão Atualização de Status • Prazo para contrato de concessão estendido para • Voto Comissário Ze
Slide 15: Novo Ministro promete reavaliar todas as opções
O novo Ministro da Ciência, Tecnologia e Comunicações tomou posse recentemente e promete reavaliar todas as opções, estabelecer um ponto de vista, e redefinir os esforços, se necessário Avaliar os esforços até à Rediscutir c/ Stakeholders Redefinir saídas/ data esforços (among others) • Avaliar todo
Slide 16: Próximos passos chave
Próximos Passos Chaves Continuar a se aproximar, discutir e resolver as principais incertezas e riscos 1 (reversão de ativos, jogo de soma zero, expansão de banda larga, ...) com os principais stakeholders Avaliar e resolver rapidamente (se necessário) avaliação de concessão de 2 voto do Comissário
Slide 17: Revisão do contrato de concessão e TAC vai reforçar a posição da Oi
Revisão do contrato de concessão e celebração do TAC vai reforçar a posição da Oi através de um modelo regulatório mais robusto e equilibrado REVISÃO DO CONTRATO TAC : TERMOS DE DE CONCESSÃO AJUSTAMENTO DE CONDUTA • Focus na exoneração das obrigações • Mecanismo regulatório que permite a troca de mu
Slide 18: Oi está negociando pelo menos 3 TACs
Oi está atualmente negociando pelo menos 3 Termos de Ajustamento de Conduta (TAC) para os passivos regulatórios sob o domínio da ANATEL passivos regulatórios da Oi por etapas do X Mais detalhes nos próximos processo slides Passivos em negociação estão relacionados a: Qualidade de serviço, Serviço Un
Slide 19: TAC visa limpar passivos no domínio da Anatel
A AC visa limpar ~ R$ 5 bilhões em passivos no domínio da Anatel, evitando novas multas e permitindo 4 anos para alcançar compliance regulatório Objetivos chave do TAC 1 Totalmente deduz passivos sob o domínio da Anatel, com desconto¹ 2 Evita novas multas por meio de ajustamento de conduta 3 regulam
Slide 20: TAC de Qualidade e Serviço Universal aprovado pela Anatel
A Qualidade e Serviços Universais TAC foram aprovados pelo Conselho da Anatel após +2 anos de intenso trabalho da Oi para construir e negociar a proposta ESTÁGIOS todos os temas TAC juntos Somente qualidade e Serviço Universal TAC PRINCIPAIS TAC 2013 2014 2015 2016 dezembro janeiro abril Até feverei
Slide 21: Qualidade e Serviço Universal TAC: ajuste de conduta e comprometimento
Qualidade e Serviço Universal TAC A Proposta de TAC implica duas vertentes de trabalho: Ajustamento de Conduta (despesas não relacionadas com montante de multas) e implantação de um compromisso adicional (despesas proporcionais às contingências) Contingências TAC Q&U Ajustados em Bi de R$ ~0,4 Quali
Slide 22: Próximos passos e implicações após aprovação do TAC
A Próximos passos e implicações fundamentais para a Oi, após a aprovação do TAC de Qualidade e Serviço Universais pelo Conselho da ANATEL Quais são os impactos do TAC esperados Será que a aprovação TAC permitirá à Oi sobre o fluxo de caixa e não incluídos no Que passos são necessários para trazer ca
Slide 23: Lei de Mediação e TAC para passivos sob domínio da AGU
B Considerando a recente aprovação do Congresso da “Lei de Mediação¹”, a Oi também está se esforçando para iniciar as negociações de TAC para passivos sob o domínio da AGU, que requer baixo custos suplementares para o ajuste de condutas Solução Qual alternativa implementar? Necessária 1 ANATEL auton
Slide 24: Slide 24
Slide 25: Slides auxiliares TAC
SLIDES AUXILIARES TAC 24
Slide 26: Projetos aprovados pela Anatel como obrigações para ajustamento de conduta
Quality and Universal Service TAC A Projetos aprovados pela Anatel Câmara como obrigações para o ajustamento de conduta Projeto Descrição KPI Relevantes Estruturação RJ (FTTH) Nova implementação de rede FTTH: 950K residencial em 4 ARI, RAI, END, 1 anos na área do Estado do Rio de Janeiro ART e TEP A
Slide 27: Slides auxiliares de concessões
SLIDES AUXILIARES DE CONCESSÕES 26
Slide 28: Serviço de linha fixa - proposta da Oi (1/2)
Serviço de linha fixa - proposta da Oi (1/2) Premissas da Proposta Lógica • Universalização do serviço de voz foi bem-sucedida e concluída, perda de 1 Em áreas com cobertura de telefonia móvel, a retirada essencialidade do serviço de linha fixa (substituição fixo-móvel e dados de voz) e insustentabi
Slide 29: Serviço de linha fixa - proposta da Oi (2/2)
Serviço de linha fixa - proposta da Oi (2/2) Premissas da Proposta Lógica • Simetria regulamentar com os operadores privados e muito mais flexibilidade do 6 Migração par ao regime privado modelo • Em linha com o resto do mundo ( > 85 % dos países analisados ) Evolução 7 Manutenção do plano básico,
Slide 30: Reversão de ativos - proposta da Oi
Reversão de ativos - Proposta da Oi Premissas da Proposta Lógica • Linha fixa perdeu sua essencialidade no mercado de voz – linha móvel é a substituta 1 Fim do regime de reversão de ativos • Além disso, existem outros mecanismos para assegurar a continuidade (p.ex. Garantias) • Bens Multisserviço nã
Slide 31: Banda larga - proposta da Oi (1/2)
Banda Larga - proposta da Oi (1/2) Premissas da Proposta Lógica • Os esforços financeiros e operacionais a serem feitos pelas concessionárias 1 Compromissos limitados ao saldo dos bens reversíveis devem ser limitados ao saldo/quantidade de dinheiro associada a bens reversíveis (a ser determinado) •
Slide 32: Banda larga - proposta da Oi (2/2)
Banda Larga - proposta da Oi (2/2) Premissas da Proposta Lógica 7 O uso do equilíbrio financeiro de • Equilíbrio direto para investimento (CAPEX), deixando a responsabilidade aos operadores a utilização e retorno deste investimento ativos reversíveis como CAPEX , e não VPL 8 Utilização da rede insta
Slide 33: Acordo de concessões de telefonia fixa: linha do tempo
O acordo de concessões de telefonia fixa foi criada em 1998, com vencimento em 2025 ; estamos atualmente na 2ª revisão Linha o Tempo dos principais componentes de telefonia fixa (STFC) Abril08 junho/98 Mudança nas dez/151 Acordo de Concessão metas universais de 2nd Revisão do serviços Acordo junho/9
Slide 34: Modelo de concessão desenvolvido em 1997 para demanda não atendida
Modelo de concessão foi desenvolvido em 1997 para atender a demanda do cliente insatisfeito e a falta de infraestrutura de telecomunicações Lista de espera para adquirir telefone fixo Preço de Instalação de uma Linha Fixa1 # solicitações pendentes - 1997 R$ em 1997 (Telebrasil) 2 2,4 milhões R$ 5.30
Slide 35: Concessão atingiu seu objetivo inicial de universalização
A concessão de telefonia fixa atingiu seu objetivo inicial – serviço universal de telefonia fixa foi entregue com sucesso em todo o Brasil # linhas por 100 famílias 1994 1999 2014 Até 30 De 30 a 50 De 50 a 70 De 70 a 90 Mais de 90 # Linhas por 100 Famílias 35 65 70 Nota: 1994 e 1999 representam linh
Slide 36: Utilização dos fundos do setor de telecom
No Brasil, o fator chave de sucesso de uma expansão de banda larga em massa e manutenção do serviço universal de telefonia fixa (onde necessário) dependem fortemente da utilização ativa de fundos Telecom Utilização dos fundos do sector (desde o início) FISTEL Os valores reportados pelo regulador (Fu
Slide 37: Grupo de trabalho de concessionárias privadas locais
Um grupo de trabalho composto por concessionárias privadas locais de telefonia fixa está em andamento para reforçar a sua posição em relação à evolução do quadro regulamentar e atenuar os principais riscos / incertezas Description of work fronts 1 • Detalhamento, alinhamento de metodologia e definiç
Slide 38: Referência em telefonia de linha fixa (1/2)
Referência em telefonia de linha fixa: principais conclusões por camada regulamentar (1/2) Camada Lições Aprendidas Regime • Concessões são raras, ultrapassadas (apenas 3 no mundo ) e transitórias (média de quatro anos após a liberação do mercado) • A maioria dos países (~ 85%) migraram para o model
Slide 39: Referência em telefonia de linha fixa (2/2)
Referência em telefonia de linha fixa: principais conclusões por camada regulamentar (2/2) Camada Lição Obrigações Obrigações: e multas • O Brasil é “um caso à parte” na prestação de telefonia pública - alta densidade de telefones públicos vs. penetração móvel • Mesmo com nova consulta pública ( PGM
Slide 40: Concessões de telefonia fixa são modelos específicos e raros
Atualmente , as concessões de telefonia fixa são modelos muito específicas e raras Não Exaustivo Avaliação da responsabilidade vs Controle Regime Privado (84% dos 50 maiores países2) Holanda França EUA Reino-Unido Coreia do Sul Privada Ex-concessões Alemanha Japão Espanha Portugal Responsabilidade p
Slide 41: Concessões transitórias em outros países; Brasil há mais de 16 anos
Enquanto em outros países as concessões foram transitórias, o Brasil permanece há + de 16 anos com o mesmo modelo Tempo entre privatizações e fim das concessões Em anos Fim planejado do Modelo de concessão Fim real do Modelo de concessão 26 Não Exaustivo 25 24 16 16 9 16+ 13 5 1 0 0 3,8 anos1 Brasil
Slide 42: Modelo de concessão precisa evoluir; maioria usa regime de autorização
O modelo de concessão realizou sua finalidade e agora precisa evoluir; a maioria dos sistemas utilizados no mundo é o regime de autorização (~ 85% dos países) Referências de Países com Concessões Lições Aprendidas Concessões Autorizações/ estatais Ex-concessões Fora de Análise Referências Nacionais
Slide 43: Evolução do modelo e esquema de reversão de ativos
Evolução do modelo implica em resolver o esquema de reversão de ativos, criando uma perspectiva de longo prazo para o sector (investimentos /alocações mais produtivas e eficientes, monetização de ativos, ...) Discriminação dos Países # de países 50 42 8 2 2 4 50 maiores Nunca Atuais e ex- Concessão
Slide 44: Obrigações regulatórias ainda são pesado encargo financeiro
Além disso, contratual obrigações regulatórias hoje ainda representam um pesado encargo financeiro para o negócio de telefonia fixa das concessionárias Tópicos Exemplos de problemas enfrentados Não Exaustivo • Obrigações estão distantes das necessidades reais do mercado Telefones Públicos • metas ag
Slide 45: Brasil fora da curva em obrigações e despesas de telefonia fixa
O Brasil é "fora da curva" quando comparado com outros países em termos de obrigações e despesas gerais de telefonia fixa Agressividade em linha fixa obrigações e despesas gerais Linha Fixa Conjunta Densidade de Telefones Públicos 0 5 90% Linha Fixa Individual Prazo de instalação2 100 100% 100% 100%
Slide 46: Densidade de telefones públicos no Brasil vs. outros países
Exemplo de referência: o Brasil apresenta alta densidade de telefones públicos em comparação com outros países, impulsionado por obrigações regulamentares pesadas Densidade dos telefones públicos vs. penetração de telefonia móvel - 2014 Não Exaustivo Densidade de Telefones Públicos (telefone público
Slide 47: Outros países já eliminaram obrigações de telefones públicos
Exemplo de referência: Outros países, com menor penetração da telefonia móvel do que o Brasil , já eliminaram as suas obrigações de postos Não Exaustiva Densidade de telefonia celular # linhas por 100 habitantes, em ano de eliminação Média de penetração de 119%, contra 139% no Brasil 139 142 127 126
Slide 48: Brasil tem 5,8x mais telefones públicos que a Rússia
Apesar de ter características semelhantes com a Rússia, o Brasil tem um número de telefones públicos é 5,8x maior Rússia Brasil Área: 17,1K km2 Área: 8,5K km2 148k TPs 865k TPs População 142M hab. População 204M hab Densidade 8 hab/km2 Densidade 24 hab/km2 População Rural 26% População Rural 15% GDP
Slide 49: Requisitos de instalação de linhas fixas: Brasil mais rigoroso
Exemplo de referência: Em termos de requisitos de tempo de espera de instalação de linhas terrestres, o Brasil tem metas muito mais rigorosas em comparação com as referências Não Exaustivo Obrigações de instalação de acesso individuais1 Dias2 para servir % de exigências 180 90 Argentina metas indivi
Slide 50: Referência de banda larga: principais resultados
Referência de banda larga: os principais resultados por camada Camada Lições Aprendidas • Países de referência revelam um foco na expansão da cobertura, aumentando gradualmente metas de velocidade • Velocidade média de 25 Mbps está longe de ser a realidade do Brasil (3,6 Mbps) e até mesmo da maioria
Slide 51: Países referência: expansão de cobertura e metas de velocidade
Países referência revelam um foco inicial na expansão da cobertura, aumentando gradualmente metas de velocidade xyz Medida de Cobertura xyz Objetivo de Cobertura 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 3 Mbps 95% 96% EUA 10 Mbps 93% +1,4 M +2,2 M +3,6 M 1.5 Mbps 94% 95% 97% +3.6 M de
Slide 52: Poucas aplicações exigem mais de 10 Mbps
Apenas algumas aplicações sem valor social relevante exigem > 10Mbps Videoconferência e Velocidade de tamanho da banda necessária para streaming de ultra a aplicação resolução Mbps 30,0 25,0 10 Mbps 4,0 4,0 5,0 1,0 0,5 1,5 0,5 0,5 1,5 1,0 0,1 0,2 VoIP Mídia Social e-governo, e-educação, e- Comunicaç
Slide 53: Consumo familiar brasileiro: 10 Mbps é suficiente
Análise do consumo familiar brasileira indica que 10 Mbps é suficiente para satisfazer a maioria da demanda de internet em casa Família típica brasileira Simulação de uso em horário de pico PNAD 20141 Assumindo 100% da família está conectada Pai assistindo filme HD na TV 5,0 Mbps Mãe assistindo vide
Slide 54: Fundo de serviço universal americano financia linha fixa e banda larga
Fundo de serviço universal Americano financia uma série de programas em linha fixa e banda larga - com gastos anuais de ~USD8,0 Bi Distribuição do Fundo de Serviço Universal (USF) Total: USD 7.8B Programas Beneficiários do Apoio Montante gasto em 2014 2% Provedores • Provedores de cuidados com saúde
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