Slide 1: Geschäftsjahr 2014
Geschäftsjahr 2014 19. März 2015 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Geschäftsjahr 2014 Ausblick Anhang Geschäftsjahr 2014 19. März 2015 2
Slide 3: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung FY 2014 Mio. € ggü. Vorjahr Auftragseingang 1.379,0 -16,4% Umsatz 1.530,2 +5,3% EBIT (vor Einmaleffekten) 31,7 -33,3% Bereinigtes EBIT(1) 51,6 +8,6% Free Cashflow 52,0 +38,2 Mio. € Nettofinanzposition 13,7 +45,4 Mio. € (1) EBIT (vor Einmaleffekten) bereinigt um weitere Sondere
Slide 4: Highlights
Highlights DCE Tier 4 Baureihen mit DPF erfüllen bereits heute die Anforderungen des nächsten Emissionsstandards (EU Stage V Ready) Neue Kunden mit DEUTZ Tier 4 Motoren gewonnen, zum Beispiel: Standortoptimierung in Deutschland Konsolidierung von Aktivitäten in China; Konzentration auf DEUTZ Dalian,
Slide 5: Stage V Ready
Stage V Ready 240 – 520 kW 160 – 291 kW 130 – 206 kW 85 – 115 kW 56 – 100 kW 37 – 56 kW TCD 2.9 bis 7.8 Motoren mit DPF erfüllen bereits den nächsten für 2019 avisierten EU Emissionsstandard DEUTZ Technologie bietet unseren Kunden langfristige Planungssicherheit, da Investitionen für die Anpassung d
Slide 6: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017) Restrukturierungsaufwand in Höhe von 17,1 Mio. € im Geschäftsjahr 2014 angefallen Investitionen werde
Slide 7: Konsolidierung von Aktivitäten in China
Konsolidierung von Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Konsolidierung unserer chinesischen Aktivitäten und Mio. € Umsatz (1) Fokussierung auf unser erfolgreiches JV DEUTZ Dalian, das über ausreichende Kapazitäten verfügt DEUTZ Dalian (at-equity konsolidiert) hat den 359,8 Umsatz um 12,8% ggü. Vorja
Slide 8: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -16,4% 6,7% 5,3% 196.403 1.649,7 184.028 13.278 1.530,2 16.064 1.453,2 264,2 1.379,0 250,3 264,4 264,0 167.964 183.125 1.385,5 1.188,8 1.279,9 1.115,0 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Vorbaueffekte aufgrund der Änderung des europäischen E
Slide 9: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 372,2 381,0 342,7 352,3 322,5 289,9 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Umsatz in Q4 2014 unterhalb des Q2 und Q3 Niveaus nach dem Wechsel des Emissionsstandards im Oktober 2014 Geschäftsjahr 2014 19. März 2015 9
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2014 (2013) Afrika/Mittlerer Osten 5% Europa (ohne Deutschland) 49% 84,7 Mio. € 744,7 Mio. € (70,4 Mio. €) (824,6 Mio. €) Asien-Pazifik 7% 107,4 Mio. € (107,2 Mio. €) 1.530,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) Amerika 17% 256,6 Mio. € (190,6 Mio. €) Deutschland 22% 336,8 Mio. € (
Slide 11: Umsatzaufteilung nach Applikationen
Umsatzaufteilung nach Applikationen 2014 (2013) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 47% 36,9 Mio. € 715,3 Mio. € Automotive 5% (30,1 Mio. €) (481,6 Mio. €) 82,0 Mio. € (188,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 1.530,2 Mio. € 179,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) (173,7 Mio. €) Landtechnik 17% Service 17% 257,5
Slide 12: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 51,6 47,5 31,7 30,9 39,0 18,8 21,5 15,2 8,7 -0,2 -2,3 -0,8 2013 2014 adj. 2014 EBIT-Rendite 3,3% 2,1% 3,4% EBIT (vor Einmaleffekten) durch einige Sondereffekte beeinflusst: Rückstellung für außerplanmäßige Garantiekosten (-20,4 Mio. €)(1), Wertkorrekturen (-13,8 Mio.
Slide 13: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis 2013 2014 Mio. € 142,0 94,5 137,4 105,7 47,5 6,0 5,5 36,0 31,7 18,9 +12,8 19,5 12,8 6,1 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Einmal- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor bungen vor ergebnis steuern ergebnis vor bungen vor effekte ergebni
Slide 14: Ergebnis & Dividende je Aktie
Ergebnis & Dividende je Aktie € je Aktie 0,30 0,18 Ergebnis 0,07 0,07 Dividende 2013 2014 Stabile Dividendenausschüttung in Höhe von 0,07 € je Aktie (1) Dividende steuerfrei für inländische Anleger und ohne deutsche Quellensteuer (1) Vorschlag an Hauptversammlung Geschäftsjahr 2014 19. März 2015 14
Slide 15: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 71,1 68,7 Erstattungen 18,5 15,6 45,0 42,7 Netto-Ausgaben 2,5 2,4 52,6 53,1 42,5 40,3 2013 2014 2013 2014 Netto F&E- Ausgaben- 3,6% 3,5% Quote (1) Netto F&E-Ausgaben-Quote geht entsprechend Investitionen (ohne F&E und n
Slide 16: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 196,2 172,3 105,0 114,1 Working 2013 2014 2013 2014 Capital Quote 11,9% 12,8% (31. Dez.) Working Capital steigt um 23,9 Mio. € im Operativer Cashflow steigt um 8,7% Wesentlichen aufgrund höherer Vorratsbestände Die Work
Slide 17: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € 52,0 13,7 13,8 -31,7 2013 2014 2013 2014 Free Cashflow nahezu vervierfacht Nettofinanzposition verbessert sich um 45,4 Mio. € Nach der Markteinführung aller T4 Motoren werden Free Cashflow zur Dividendenzahlung
Slide 18: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.121,0 1.149,2 45,0% 44,5% 504,7 511,0 208 15 15 12 2013 2014 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Starke Bilanz; Eigenkapitalquote >40% Mittel- bis langf
Slide 19: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines Delta Q4 Q3 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 1.115,0 1.385,5 -19,5 Auftragseingang 232,5 270,4 -14,0 Absatz 183.125 167.964 9,0 Absatz 36.601 53.589 -31,7 Umsatz 1.279,9 1.188,8 7,7 Umsatz 277,1 368,2 -24,7 EBIT EBIT 15,2 8,7 74,7 10,3
Slide 20: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions Delta Q4 Q3 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 264,0 264,2 -0,1 Auftragseingang 69,7 59,6 16,9 Absatz 13.278 16.064 -17,3 Absatz 4.703 2.431 93,5 Umsatz 250,3 264,4 -5,3 Umsatz 75,2 56,3 33,6 EBIT EBIT 18,8 39,0 -51,8 0,3 4,2 -92,9
Slide 21: Zusammenfassung
Zusammenfassung DEUTZ Tier 4 Motoren überzeugen neue Kunden EBIT durch Sondereffekte belastet Maßnahmen zur Standortoptimierung implementiert Verbesserung des bereinigten operativen Gewinns bei DCE Starke Free Cashflow Generierung und Bilanzstruktur Stabile Dividendenausschüttung Geschäftsjahr 2014
Slide 22: Agenda
Agenda Überblick Geschäftsjahr 2014 Ausblick Anhang Geschäftsjahr 2014 19. März 2015 22
Slide 23: Erwartete Stückzahlentwicklung in DEUTZ Kernmärkten
Erwartete Stückzahlentwicklung in DEUTZ Kernmärkten 2015 Baumaschinen Europa seitwärts Nordamerika 0 – 10% China seitwärts Landtechnik Europa -10 – 0% Automotive China seitwärts Vorbaueffekte in 2014 führen zu einer geringeren Nachfrage bei europäischen Kunden im laufenden Jahr Neue Kunden kompensie
Slide 24: Ausblick
Ausblick 2014 Ausblick 2015 Mio. € Umsatz 1.530,2 rund -10 % EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 2,1 % rund 3 % Netto-F&E Ausgaben(1) 53,1 leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 40,3 ~ 50 (1) Nach Erstattungen Rückgang des Konzernumsatzes in 2015 erwartet; leichtes Umsatzwachstum bei DEUTZ Cust
Slide 25: Agenda
Agenda Überblick Geschäftsjahr 2014 Ausblick Anhang Geschäftsjahr 2014 19. März 2015 25
Slide 26: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € 2014 2013 Delta (%) Umsatz 1.530,2 1.453,2 5,3 EBITDA vor Einmaleffekten 137,4 142,0 -3,2 EBIT vor Einmaleffekten 31,7 47,5 -33,3 EBIT-Rendite vor Einmaleffekten (%) 2,1 3,3 -- Konzernergebnis 19,5 36,0 -45,8 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,18 0,30 -40,0 Divid
Slide 27: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € 2014 2013 Delta (%) Bilanzsumme 1.149,2 1.121,0 2,5 Eigenkapital 511,0 504,7 1,2 Eigenkapitalquote (%) 44,5 45,0 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 114,1 105,0 8,7 Free Cashflow 52,0 13,8 >100 Nettofinanzposition 13,7 -31,7 -- Working Capital 196,2 172,3 13,
Slide 28: Gewinn- & Verlustrechnung
Gewinn- & Verlustrechnung Mio. € 2014 2013 Delta (%) Umsatzerlöse 1.530,2 1.453,2 5,3 Umsatzkosten -1.327,6 -1.257,4 5,6 Forschungs- und Entwicklungskosten -74,3 -58,7 26,6 Vertriebskosten -65,7 -62,6 5,0 Verwaltungskosten -34,3 -33,5 2,4 Sonstige betriebliche Erträge 22,9 17,0 34,7 Sonstige betrieb
Slide 29: EBIT Analyse
EBIT Analyse Mio. € 2014 2013 Delta (%) EBIT 12,8 47,5 -73,1 Standortoptimierung -17,1 Wertkorrektur Anlagevermögen JV DEUTZ Engine Shandong (DES) -1,8 Berichtete Einmaleffekte -18,9 EBIT vor Einmaleffekten 31,7 47,5 -33,3 Außerplanmäßige Rückstellung für Garantiekosten (nach Abzug von -20,4 Versich
Slide 30: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 31. Dez. 31. Dez. Delta Mio. € 2014 2013 (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 563,6 596,6 -5,5 Latente Steueransprüche 62,2 30,8 >100 Vorräte 245,2 224,6 9,2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 122,0 149,1 -18,2 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 54,1 60,6 -1
Slide 31: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 31. Dez. 31. Dez. Delta Mio. € 2014 2013 (%) Eigenkapital 511,0 504,7 1,2 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 187,1 168,6 11,0 Übrige Rückstellungen 58,4 37,2 57,0 Finanzschulden 73,3 83,0 -11,7 Übrige Verbindlichkeiten 3,9 3,7 5,4 Langfristige Verbindlichkeiten
Slide 32: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € 2014 2013 EBIT 12,8 47,5 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 114,1 105,0 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -61,3 -85,2 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 5,4 0,6 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt) -55
Slide 33: Überblick Segmente Geschäftsjahr 2014
Überblick Segmente Geschäftsjahr 2014 Delta Delta Auftragseingang (Mio. €) 2014 2013 (%) Absatz (Stück) 2014 2013 (%) DEUTZ Compact Engines 1.115,0 1.385,5 -19,5 DEUTZ Compact Engines 183.125 167.964 9,0 DEUTZ Customised Solutions 264,0 264,2 -0,1 DEUTZ Customised Solutions 13.278 16.064 -17,3 Summe
Slide 34: Überblick Segmente Q4 2014
Überblick Segmente Q4 2014 Q4 Q4 Delta Q4 Q4 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2014 2013 (%) Absatz (Stück) 2014 2013 (%) DEUTZ Compact Engines 232,5 381,9 -39,1 DEUTZ Compact Engines 36.601 43.962 -16,7 DEUTZ Customised Solutions 69,7 64,2 8,6 DEUTZ Customised Solutions 4.703 5.367 -12,4 Summe operati
Slide 35: Mitarbeiter
Mitarbeiter 31. Dez. 31. Dez. Delta 2014 2013 (%) Köln 2.422 2.403 0,8 Ulm 387 408 -5,1 Übrige Standorte in Deutschland 284 284 0,0 Deutschland 3.093 3.095 -0,1 Standorte im Ausland 823 857 -4,0 DEUTZ-Konzern gesamt 3.916 3.952 -0,9 Geschäftsjahr 2014 19. März 2015 35
Slide 36: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Hauptversammlung 29. April 2015 Zwischenbericht 1. Quartal 2015 5. Mai 2015 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2015 6. August 2015 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2015 5. November 2015 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15
Slide 37: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass