Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309
Sumitomo Mitsui Trust — Q1 FY2018 Earnings Presentation
17 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Jul 27, 2018
Slide 1: 2018年度第1四半期 決算の概要
2018年度第1四半期 決算の概要 2018年7月27日 Copyright © 2018 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.
Slide 2: 将来の業績に関する記述についての注意事項
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留意くださ い。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可 能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有 価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済みの各種資料 の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情報 は、公開情報等から引用したものであり、当該情
Slide 3: 損益の状況
損益の状況 17年度 18年度 18年度 （億円） 1Q 1Q 増減 予想 実質業務純益 1 実質業務純益 (*1) 604 642 37 2,800 ・ 国内預貸収支は改善、外貨余資運用益を加えた 2 実質業務粗利益 (*1) 1,667 1,736 68 7,150 「実質的な資金関連の損益」も増益確保 3 資金関連利益 484 435 △ 49 （前年同期比＋略60億円（*3） ） 4 手数料関連利益 949 980 31 ・ 手数料関連利益は、不動産関連で減益となった 5 その他の利益 233 320 86 ・ ものの投信・保険および資産運用関連が堅調に 6 総経費 (*1) △ 1,
Slide 4: バランスシートの状況
バランスシートの状況 18/3末 18/6末 預貸率の大手行比較（単体） (*2) （億円） 増減 （％） 1 資産 683,567 673,455 △ 10,112 80 2 現金預け金 288,413 274,993 △ 13,420 60 3 有価証券 55,376 61,255 5,879 40 77.8 55.0 60.8 59.6 4 貸出金 281,905 281,013 △ 892 20 5 その他の資産 57,872 56,192 △ 1,679 0 当社 メガバンクA メガバンクB メガバンクC 6 負債 654,844 644,746 △ 10,098 7 預金・譲渡性預
Slide 5: 損益の状況（グループ会社別）
損益の状況（グループ会社別） 17年度 18年度 実質業務純益の内訳 （億円） 1Q 1Q 増減 1 実質業務純益 （以下は各社寄与額 *1） 604 642 37 1Q比較 通期比較 2 うち 三井住友信託銀行 403 464 60 （億円） その他グループ会社等 （億円） 三井住友信託銀行 2,800 3 三井住友トラスト・アセットマネジメント 14 11 △2 2,705 3,000 604 642 4 日興アセットマネジメント（*2） 22 37 15 600 808 800 178 2,000 5 三井住友トラスト不動産 13 15 1 201 6 三井住友トラスト・パナソニックファ
Slide 6: 損益の状況（事業セグメント別）
損益の状況（事業セグメント別） 17年度 18年度 18年度 （億円） 1Q 1Q 増減 計画 実質業務粗利益の内訳 1 実質業務純益 604 642 37 2,800 2 実質業務粗利益 （*1） 1,667 1,736 68 7,150 1Q比較 通期比較 3 個人トータルソリューション事業 454 486 31 2,000 （億円） 個人 法人 証券代行 （億円） 4 三井住友信託銀行 298 337 38 1,370 不動産 受託 マーケット 5 その他グループ会社 155 148 △6 630 6 法人事業 （*2） 391 420 28 1,860 7 三井住友信託銀行 254 2
Slide 7: 損益の状況（三井住友信託銀行）
損益の状況（三井住友信託銀行） 17年度 18年度 17年度 18年度 1Q 1Q 増減 1Q 1Q 増減 （億円） 実質（*1） 20 資金関連利益 420 676 255 1 実質業務純益 403 765 362 60 21 資金利益 392 628 236 2 業務粗利益 988 1,342 354 52 22 国内部門 323 633 309 3 資金関連利益 420 676 255 △ 45 23 うち子会社配当（資本効率向上を企図） - 301 301 4 手数料関連利益 414 422 8 8 24 国際部門 69 △4 △ 73 5 特定取引利益 2 24 21 21 25 貸
Slide 8: 資金利益（三井住友信託銀行）
資金利益（三井住友信託銀行） 18年度1Q （平残：兆円） 国内預貸粗利鞘の推移 平残 前年同期比 利回り 前年同期比 収支 前年同期比 （収支：億円） （％） 貸出金利回り 預金利回り 預貸粗利鞘 1 資金利益合計 628 236 1.00 2 国内部門 （*） 0.67% 0.29% 633 309 0.70 0.71 0.70 3 資金運用勘定 37.62 3.59 （*） 0.83% 0.27% 786 307 0.75 4 うち貸出金 21.39 0.46 0.70% △ 0.00% 374 6 5 うち有価証券 3.43 0.33 （*） 4.62% 3.50% 395 309 0
Slide 9: （参考）外貨バランスシートの状況
（参考）外貨バランスシートの状況 （三井住友信託銀行） 外貨B/Sの状況（18/6末）（単位：10億ドル） 外貨ALM運営 （参考） （参考） 外貨B/Sのうち、コアアセットである貸出及びクレジット 18/3末 18/3末 債券のファンディングは高粘着性の顧客受信・中銀預 金や長期調達の円投及びシニア債等で賄う構造 短期市場であるNCD・USCP市場からの調達資金は、 外貨B/Sにおける調達バッファとして、インターバンク 顧客受信・ （I/B）や為替市場にて余資運用 47.4 48.7 55.9 貸出 54.5 中銀預金等 ベーシススプレッド（CCS）の推移（米ドル・円） 外貨コアB/S
Slide 10: 与信関係費用と金融再生法開示債権
与信関係費用と金融再生法開示債権 [与信関係費用の状況] 17年度 18年度 主な発生要因（18年度1Q） （億円） 1Q 1Q 1 三井住友信託銀行 21 10 2 一般貸倒引当金 26 14 3 個別貸倒引当金 1 △0 区分悪化：約△10 区分改善：約＋5 4 償却債権取立益 2 5 残高減少等（含む取立益）：約＋15 5 貸出金売却損・償却 △9 △9 6 その他グループ会社 △0 △ 22 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス△14 7 合計 21 △ 12 [金融再生法開示債権の状況（単体）] 開示債権の推移 18/6末 （億円） 保全率（*1） 引当率（*2） 18/3末比
Slide 11: 有価証券
有価証券 ［時価のある有価証券（連結）］ 取得原価 評価損益 (*1) その他有価証券（時価あり）の評価損益 （億円） 18/6末 18/3末比 18/6末 18/3末比 その他 政策株式ヘッジ （*3） 米国債 （*3） 株式 1 その他有価証券 49,518 5,896 7,231 △ 161 （億円） 合計 2 株式 6,265 △ 39 9,030 268 3 債券 10,227 2,068 24 1 7,500 4 その他 33,025 3,867 △ 1,823 △ 431 5,000 7,542 7,392 7,231 6,755 6,856 5 満期保有目的の債券 2,612
Slide 12: （参考）2018年度業績予想
(参考)2018年度業績予想 ►実質業務純益、親会社株主純利益、いずれも17年度実績比増益の予想 ►連結配当性向30％の配当還元方針に則った普通株式の配当金は、1株当たり130円を予想 17年度 18年度 実績 上期 予想 17年度比 （億円） 実質（*） 1 実質業務純益 2,705 1,300 2,800 94 94 ① 2 （三井住友信託銀行） (1,897) (1,250) (2,350) (452) （*） (102) 【想定】 3 実質業務粗利益 7,057 3,450 7,150 92 92 ① 実質業務純益：前年度比＋94億円 4 三井住友信託銀行 4,268 2,450 4,
Slide 13: 手数料ビジネス：投資運用コンサルティング
手数料ビジネス： 投資運用コンサルティング ►販売額は、投信が減少した一方、保険が回復し、前年同期比107億円増加の3,592億円 ►収益は、保険の販売額増加を主因に、前年同期比17億円増加 収益の状況 収益の推移（四半期毎） 17年度 18年度 （億円） 投信販売手数料 保険販売手数料 販社管理手数料等 （億円） 1Q 1Q 増減 1 収益合計 121 138 17 200 150 157 152 2 投信販売手数料 39 43 3 138 121 3 保険販売手数料 10 21 10 53 57 49 43 4 販社管理手数料等 70 73 3 100 39 21 20 25 21 10
Slide 14: 手数料ビジネス：資産運用・管理（受託事業）
手数料ビジネス： 資産運用・管理（受託事業） ►資産運用残高は、株価上昇による時価増加もあり18/3末比1.3兆円増加の88.7兆円 ►資産管理残高は、国内、海外、いずれも18/3末比増加 資産運用残高の状況 資産管理残高の状況 18/3末 18/6末 18/3末 18/6末 （兆円） 増減 [国内] （兆円） 増減 1 資産運用残高 87.2 88.7 1.4 9 投信（*1） 73.4 71.6 △ 1.8 2 三井住友信託銀行 53.8 54.9 1.1 10 投信以外（*1） 68.0 70.6 2.5 3 年金信託 13.6 13.4 △ 0.1 [海外] （億ドル） 4 指定単 1
Slide 15: 手数料ビジネス：不動産
手数料ビジネス： 不動産 ►法人不動産仲介手数料（三井住友信託銀行）は、大型案件寄与により好調であった前年同期との比較では21億円減少の25億円 ►リテール不動産仲介手数料（三井住友トラスト不動産）は、業績が堅調に推移し、前年同期並みの48億円 収益の状況（グループベース） 不動産仲介等手数料の推移 17年度 18年度 （億円） 三井住友信託銀行 三井住友トラスト不動産 （億円） 1Q 1Q 増減 133 1 不動産仲介等手数料 94 73 △ 20 123 2 三井住友信託銀行 47 25 △ 21 125 106 3 三井住友トラスト不動産 47 48 1 94 100 4 不動産信託報酬
Slide 16: 資金ビジネス：クレジットポートフォリオ
資金ビジネス： クレジットポートフォリオ（三井住友信託銀行） ►クレジットポートフォリオ残高は、期末越えの短期資金貸出の剥落を主因として18/3末比0.12兆円減少の29.35兆円 個人向け クレジットポートフォリオの推移 17年度 18年度 （兆円） 個人 プロダクト関連（外貨） （億円） 1Q 1Q 増減 プロダクト関連（円貨） コーポレート（外貨） 1 個人ローン実行額 2,908 2,623 △ 285 コーポレート（円貨） 2 うち住宅ローン実行額 2,725 2,453 △ 272 29.42 29.47 29.35 29.74 30 28.42 18/3末 18/6末 （億円）
Slide 17: 自己資本比率等の状況
自己資本比率等の状況 ►普通株式等Tier1比率は、純利益の積上げによる普通株式等Tier1資本の増加およびリスク・アセットの減少等により、 18/3末比0.23ポイント上昇の11.56％ ►レバレッジ比率・流動性カバレッジ比率は、いずれも規制要求水準を上回る水準を確保 ［自己資本比率等の状況］ 18/3末 18/6末 【自己資本増減要因】 （億円） 増減 ① 普通株式等Tier1資本：＋236億円 1 総自己資本比率 16.31% 16.78% 0.47% ・純利益：＋444億円 2 Tier1比率 13.74% 14.00% 0.26% ・自己株式取得： △89億円 3 普通株式等Tier
Sumitomo Mitsui Trust Holdings — Q1 FY2018 Earnings Presentation on 6ix