Slide 1: 2016年9月期 決算説明会資料
2016年9月期 決算説明会資料 2016年11月22日（大阪） 11月24日（東京） Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 1
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2016年決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号 IMV株式会社 ［英文社名］ IMV CORPORATION 会社設立 1957年（昭和32年）4月17日 資本金 4億6481万円 従業員数 314名 (2016年9月30日現在 連結) 年間売上高 103億7,465万円 (2016年9月期 連結) 上場証券取引所 東京証券取引所JASDAQ市場 証券コード 7760 決算期 9月30日 Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 3
Slide 4: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク Osaka 大阪 Tokyo 東京 Thailand タイ China 中国 ・本 社 ・技術本部 ・東京営業所 ・MESエンジニアリング IMV (THAILAND) CO., LTD. IMV CORPORATION ・大阪営業所 ・大阪テストラボ ・東京エンジニアリング サービス部 Shanghai Representative Office サービス部 ・東京テストラボ Nagoya 名古屋 Uenohara 上野原 U.K. 英国 Germany ドイツ U.S.A. アメリカ ・名古屋営業所 東京テストラボ IMV EUROPE LIMITED IMV EU
Slide 5: 事業セグメント
事業セグメント メジャリングシステム テスト＆ソリューションサービス 振動試験装置 103億7,465万円 (2016年9月期 連結) Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 5
Slide 6: 市場 DSS販売シェア状況（当社予想含む）
市場 DSS販売シェア状況（当社予想含む） 2016年11月時点 Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 6
Slide 7: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2016年決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 7
Slide 8: 決算概要
決算概要 （単位：百万円） 16/9期 15/9期 コメント 実績 実績 株式会社振研の完全子会社化による売上高貢献や、欧州向けを中心に 売上高 10,374 9,170 順調に売上が推移したことにより、増収となりました。 東京テストラボ上野原サイトを中心に、投資費用の増加や、業績連動に 経常利益 954 1,400 よる新賞与制度導入等による人件費の増加及び円高による為替差損増 加等により、前年同期比31.8％の減益となりました。 純資産 5,072 4,539 当期純利益（583百万円）の計上により順調に増加しました。 当期純利益の減少等により営業活動による収入は減少したものの、設 フリー
Slide 9: 決算概要（連結）
決算概要（連結） （単位：百万円） 16/9期 15/9期 16/9期 増減額 増減率 増減率 実績 実績 予想 受注高 10,383 9,768 +615 +6.3％ － － 売上高 10,374 9,170 +1,204 +13.1％ 9,500 +9.2％ 営業利益 1,080 1,377 △297 △21.6％ 1,200 △10.0％ （営業利益率） （10.4％） (15.0％） （12.6％） 経常利益 954 1,400 △445 △31.8％ 1,250 △23.6％ （経常利益率） （9.2％） （15.3％） （13.2％） 親会社株主に帰属 する当期純利益 583 90
Slide 10: 営業利益増減 主な要因（連結）
営業利益増減 主な要因（連結） 主な 増収による利益の増加 増益要因 株式会社振研買収による利益の増加 主な 更なる成長に向けた、投資費用増加による減益 商経経済新聞 減益要因 東京テストラボ上野原サイトを中心に、顧客需要へのき 2016年8月11日 め細やかな対応による、費用の増加 （右記新聞：参照） 業績連動に基づく新賞与費用の増加及び来期に向けた 未払費用の計上による人件費の増加 東京上野原テストラボの立ち上がり遅れによる機会ロス の発生 前期決算 297百万円 今期決算 15/9期 の減益 16/9期 営業利益 営業利益 1,377百万円 1,080百万円 日経産業
Slide 11: 営業利益増減要因（連結）
営業利益増減要因（連結） （百万円） 投資費用の増加による影響 前期決算 増収による △246百万円 15/9期 利益の増加 人件費増加による影響（業績連動による新賞与制度導入等） 営業利益 ＋562百万円 △237百万円 1,377百万円 近年の事業成長に伴う費用増加による影響 （無償修理費及び子会社関連費用等） △約376百万円 16/9期決算 営業利益 1,080百万円 500 東京テストラボ上野原サイトを中心に、更なる成長に向けた投資費用の増加や、業績連動に基づく新賞与制度 導入等による人件費の増加により、営業利益は297百万円の減益の1,080百万円となりました。 Copyright
Slide 12: 受注の状況
受注の状況 （百万円） 6,000 期末受注残高 受注高 5,242 5,307 5,000 5,076 4,292 4,525 4,018 4,000 3,923 3,626 3,466 3,028 2,803 3,000 2,253 2,000 1,000 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2014/9期 2015/9期 2016/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 12
Slide 13: 海外売上高比率の増減
海外売上高比率の増減 （百万円） 1,700 40% 1,600 海外売上高 海外売上高比率 34% 1,500 35% 1,400 1,300 29% 30% 1,200 26% 25% 1,100 25% 1,000 22% 21% 900 20% 800 1,564 700 1,273 1,245 15% 600 1,170 500 949 918 400 10% 300 200 5% 100 0 0% 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2014/9期 2015/9期 2016/9期 通期：24％ 通期：27％ 通期：27％ Copyright © IMV CORPORATION 20
Slide 14: ＤＳＳ事業 海外売上高比率の増減
ＤＳＳ事業 海外売上高比率の増減 （百万円） 3,000 35% （ＤＳＳ）海外売上高 海外売上高比率 34.5% 34.3% 2,500 34% 2,000 2,742 33% 1,500 2,386 32% 1,000 31.8% 1,805 31% 500 0 30% 2014/9期 2015/9期 2016/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 14
Slide 15: 品目別ポートフォリオ
品目別ポートフォリオ ◯ 品目別売上構成率 ◯ DSS事業 ◯ TSS事業 ◯ MES事業 DSS事業 TSS事業 （百万円） （百万円） （百万円） MES事業 100% 8,500 1,500 1,000 7,996 1,420 1,429 949 9% 9% 90% 7,500 900 15% 14% 1,300 6,924 80% 824 6,500 800 70% 1,100 60% 5,500 700 50% 900 4,500 600 40% 77% 76% 700 30% 3,500 500 20% 500 2,500 400 10% 0% 1,500 300 300 15/9
Slide 16: ＤＳＳ事業 ～概況～
ＤＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 16/9期 15/9期 増減額 増減率 株式会社振研の完全子会社化により、ＤＳＳ事 車両・車載機器向け 5,125 4,444 +680 +15.3％ 業全体では前年度比+15.5％増となりました。 723 402 +321 +79.7％ ヨーロッパを中心に車両・車載機器向けの売上 電気機器向け も増加しました。また、電気機器向けは大型案 航空・宇宙用機器向け 383 657 △273 △41.7％ 件の売上を計上したことにより、増加いたしまし た。 その他用途向け 1,078 839 +239 +28.5％ 航空･宇宙用機器向け売上は、前年
Slide 17: ＴＳＳ事業 ～概況～
ＴＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 16/9期 15/9期 増減額 増減率 東京テストラボ上野原サイトは、本格稼動 開始により、売上貢献に寄与したものの、 東京テストラボ 536 460 +76 +16.5％ 設置作業等による稼働率低下により、前年 （藤野 ・上野原） 度比+16.5%に留まりました。 大阪テストラボ 457 504 △46 △9.3％ 大阪テストラボは、鉄道車両用機器向けの 名古屋テストラボ 419 449 △30 △6.8％ 試験が順調に推移したものの、上野原サイ トにおける開設作業により、稼働率が一部 子会社外部売上 15 6 +9 +156.7％ 低下したた
Slide 18: ＭＥＳ事業 ～概況～
ＭＥＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 16/9期 15/9期 増減額 増減率 振動計測装置 195 212 △16 △7.9％ 中国・台湾への地震監視装置の販売が 振動監視装置 225 180 +45 +25.2％ 順調に推移いたしました。 地震監視装置 263 193 +70 +36.4％ 国内において発電所向けの振動監視装 置の販売も順調に推移いたしました。 環境信頼性評価システム 20 26 △6 △23.5％ ソリューション事業 27 17 +10 +62.0％ 点検・修理 149 144 +5 +3.5％ 子会社外部売上 67 50 +16 +31.9％ 合計 949 82
Slide 19: 業績の見通し（連結）
業績の見通し（連結） （単位：百万円） 17/9期 16/9期 増減額 増減率 予想 実績 売上高 10,800 10,374 +425 +4.1％ 営業利益 1,150 1,080 +69 +6.5％ （営業利益率） （10.6％） （10.4％） 経常利益 1,200 954 +245 +25.7％ （経常利益率） （11.1％） （9.2％） 親会社株主に帰属する当期純利益 780 583 +196 +33.8％ （当期純利益率） （7.2％） （5.6％） 設備投資 511 582 △71 △12.1％ 減価償却費 396 337 +59 +17.6％ 研究開発費 561 486 +7
Slide 20: 自己株式取得について
自己株式取得について 平成28年11月16日開催の取締役会において、以下のとおり、会社法第165条第３項の規 定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式取得に係る事項 について決議しました。 資本効率の向上及び経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の実施並びに株主 への一層の利益還元を目的として、自己株式を取得するものであります。 取得対象株式の種類 普通株式 取得し得る 350,000株（上限） 株式の総数 （発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 2.14％） 株式の取得価格の総額 100百万円（上限） 取得期間 平成28年11月17日～平成29年9
Slide 21: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2016年決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 21
Slide 22: ＩＭＶ先端技術研究所の創設
ＤＳＳ事業 ＩＭＶ先端技術研究所の創設 • 未来の試験技術を、顧客及び装置メーカーの両視点からアプローチする。 • 未来の試験技術を、「振動」にこだわらずその可能性を探っていく。 目的 • 近い将来、試験方法や試験装置のあり方に関する市場ニーズの変革の波が来る。 • そのための準備を開始する必要がある。 背景 • 社長直轄の組織とし、従来のR&D開発部門とは別組織とした。 • 優秀な人材をピックアップした。 手法 • 外部機関との提携も視野にいれて、広い視野で取り組む。 • ①自己診断技術の拡充（後述） • ②新市場の開拓（後述） 内容 Copyright © IMV CORPORATION
Slide 23: ＤＳＳ事業（ＩＭＶ先端技術研究所）
ＤＳＳ事業（ＩＭＶ先端技術研究所） ①自己診断機能完成 ⇒ 修理期間中の試験未実施による機会ロスの減少 機会ロス 従来 故障前 故障 故障 修理依頼 修理 再利用 完成後 データ取得 きめ細やかなサービス対応 再利用までの時間短縮 故障前 故障検知 調査 再利用 顧客満足度の向上 . ②新規市場開拓 ⇒ リーディングカンパニーとして振動試験装置の進化 ⇒「試験時間の短縮」、「リアルな振動再現」といった市場ニーズ加速に対応 Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 23
Slide 24: 提案型ソリューションビジネスの強化
ＴＳＳ事業 提案型ソリューションビジネスの強化 顧客変化 制度変化 ・人工知能を駆使した自動運転化への対応 ・新技術に呼応した試験規格対応 等 ・新エネルギー技術への対応 ・研究開発期間の短縮 等 ⇒難易度の高い振動試験が必要不可欠 ⇒顧客の悩み・疑問点へきめ細やかな対応が求められる お客様と一体になって、疑問点を解決する （お客様に入りこむ） ＩＭＶのかかわり 大型機、高加速試験機、高精度試験機等、顧客ニーズに合わせた新しい 試験装置の導入 国内ＴＳＳ事業市場 約50億円（当社予想） のうち、短期目標として 連結売上高 20億円の達成を目指す。 Copyright © IMV COR
Slide 25: IoTビジネスへの参入
MES事業 IoTビジネスへの参入 ⇒ 状態監視強化による効率改善への貢献 事故防止等を目的に、多くの工場等では状態監視が必要不可欠 現状 状態監視には、膨大な情報の集計が必要 そこであらゆる情報がインターネット上に集まる”IoT”に多くの企業が着目 集計データの蓄積・分析（ビッグデータ・機械分析）の判断が必要だが、IoTベンダーには 計測方法・診断手法・現場情報のノウハウが無い 解決 ＩＭＶが、測定方法・診断手法・現場情報の提供 ⇒ IoTベンダーとタイアップし、振動に関するIoT対応製品と測定ノウハウの提供による IoTビジネスへの本格参入 Copyright © IMV
Slide 26: 社会インフラ事業へ本格参入
MES事業 社会インフラ事業へ本格参入 ⇒ ＩＭＶをより身近に感じられる存在へ ●高性能加速度センサモジュール。地震の揺れ・長周期振動を高感度・低価格で 感知するセンサー 構造ヘルスモニタリング 橋梁 ビル 充実したモニタリング機能 コンパクトで設置作業を軽減する 機能。無線タイプもリリース予定で あり、工事費の大幅な軽減が実現 住宅 支柱・塔 橋梁、ビル、住宅、支柱・塔などの 構造状態を低価格で“ヘルスモニ タリング” Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 26
Slide 27: ありがとうございました
ありがとうございました 代表取締役会長 小嶋 成夫 代表取締役社長 小嶋 淳平 経営企画本部長 濱里 一也 ■ お問合せ先 IR窓口：経営企画本部経理部 IR担当 大山 坂本 TEL：06-6478-2565 FAX：06-6478-2567 E-MAIL：imvir@imv.co.jp http://www.imv.co.jp ○免責事項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。投資に関する決定は、ご 自身のご判断において行われるようお願いします。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全性を保障するもので
Slide 28: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2016年決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 28
Slide 29: 貸借対照表の概要（連結）
貸借対照表の概要（連結） （単位：百万円） 16/9期末 15/9期末 増減額 16/9期末 15/9期末 増減額 流動資産 7,324 6,632 +692 流動負債 5,221 4,755 +466 現金預金 1,712 1,623 ＋88 仕入債務 2,174 2,117 +56 売上債権 3,360 2,786 +573 短期有利子負債 1,902 1,697 +204 棚卸資産 1,881 1,902 △21 その他流動負債 1,145 941 +204 その他流動資産 370 319 +50 固定負債 1,355 1,685 △330 固定資産 4,325 4,348 △23 長期
Slide 30: キャッシュフロー計算書の概要（連結）
キャッシュフロー計算書の概要（連結） （単位：百万円） 16/9期 15/9期 増減額 ① 営業活動によるキャッシュ・フロー 784 1,142 △358 ② 投資活動によるキャッシュ・フロー △126 △1,477 +1,350 ①＋② フリーキャッシュフロー 657 △334 +992 ③ 財務活動によるキャッシュ・フロー △566 242 △809 ④ 現金及び現金等価物に係る換算差額 △46 3 △50 ⑤ 現金及び現金同等物の増減額 45 △87 +132 ⑥ 現金及び現金同等物期首残高 1,399 1,487 △87 ⑦ 現金及び現金同等物期末残高 1,444 1,399 +45
Slide 31: 沿革
沿革 1957 株式会社国際機械振動研究所（旧社名）を設立 1988 東京テストラボ開設 2005 ジャスダック証券取引所に上場 2011 10月、英国に IMV CORPORATION EUROPEAN TECHNICAL CENTRE を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED） 2012 1月、タイに IMV (THAILAND) CO., LTD. （子会社）を設立 IMV EUROPE LIMITED 11月、ドイツに IMV CORPORATION German Sales Office を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED German Sales Offi
Slide 32: 経営理念
経営理念 Copyright © IMV CORPORATION 2016 All right reserved. 32