Romi Sa · BMFBOVESPA:ROMI3
Romi Sa — Indústrias Romi — Investor Presentation (September 2005)
54 slides from Romi Sa's investor presentation, Sep 27, 2005
Slide 1: Indústrias Romi S.A. – Analistas de Investimentos
INDÚSTRIAS R O M I S. A. Analistas de Investimentos Corretora 27 de Setembro de 2005
Slide 2: Agenda
1 - A Organização 2 - Os Produtos e Tecnologia 3 - Mercado 4 - Resultados 5 - Balanço Social 6 - Perspectivas
Slide 3: Organização
Q ROMI Organizacgao
Slide 4: A Empresa: Indústrias Romi S.A.
A Empresa: Indústrias Romi S.A. Sede em Santa Bárbara d’Oeste/SP Atuação: A empresa atua em toda indústria metal-mecânica e transformadora de plásticos por injeção, notadamente nos setores automobilístico e autopeças, bens de consumo, bens de capital em geral e agroindustrial.
Slide 5: Histórico
Histórico Evolução Cronológica: 1930 - Início - Garage Santa Bárbara; 1932 - Início de fabricação máquinas agrícolas; 1941 - Fabricação do primeiro torno; 1944 - Inicia exportação de tornos; 1956 - Fabricação do primeiro automóvel brasileiro ROMI-ISETTA; 1957 - Criada a Fundação Romi; 1971 - Fabrica
Slide 6: Histórico
Histórico 1985 - Início da atividade da subsidiária de vendas nos EUA, a Romi Machine Tools, Ltd., 1995 - Iniciada a produção do Romicron, um sistema para usinagem de furos de alta precisão; 1996 - Certificação ISO 9001 para todas as unidades da empresa; 2001 - Início da atividade da subsidiária de
Slide 7: Acionistas/Empresas Controladas
Acionistas/Empresas Controladas Famílias Fênix Fundação Romi Mercado Romi/Chiti 55,4% 2,2% 31,2% 11,2% ON = 68,6% ON = 13,2% ON = 2,4% ON = 15,8% PN = 40,7% PN = 9,0% PN = 2,0% PN = 48,3% Romi PL = R$ 316 mi ROL = R$ 444 mi Funcionários = 2.311 Dados Financeiros = Dez/04 Romi Machine Favel Rominor 1
Slide 8: Estrutura Organizacional
Estrutura Organizacional A empresa possui 9 unidades fabris em Santa Bárbara d'0este/SP: Matriz - Unidade Fabril 01 - Execução de usinagem geral - Unidade Fabril 02 - Montagem de Tornos Convencionais e Tornos a CNC - Unidade Fabril 03 - Chaparia - estruturas e coberturas de chapas para MF e IP - Uni
Slide 9: Estrutura Organizacional
Estrutura Organizacional Áreas dos Terrenos: 1.012.412 m2 Áreas Construídas: 138.576 m2 Nº Funcionários: 2.311
Slide 10: Pontos de Venda
Pontos de Venda 13 Filiais de Venda 30 Vendedores Residentes
Slide 11: Pontos de Venda – Mapa
américQ) 7) rTENTRALS. Circule Pp
Slide 12: Estrutura Comercial - ME
Estrutura Comercial - ME 2 filiais: Estados Unidos e Alemanha Representantes Máquinas-Ferramenta: Representantes Fundidos e América do Sul = 10 Usinados América Central = 2 Estados Unidos = 1 América do Norte = 3 Europa =1 Europa = 15 Ásia, Índia, Oriente Médio e Oceania = 6 Representantes Romicron
Slide 13: Produtos
Q ROMI Produtos
Slide 14: Produtos - Geral
Produtos - Geral Faturamento - 2005 Máquinas- Fundidos e Ferramenta Usinados 65% 18% Injetoras de Plástico 17%
Slide 15: Produtos - Máquinas-Ferramenta
Produtos - Máquinas-Ferramenta Faturamento - 2005 Peças Serviç os Tornos 7% 2% Conv encionais Preço médio sem impostos (em R$) Romicron 4% 4% Tornos Convencionais 46.887 Tornos CNC 161.327 Centros de Usinagem 209.594 Peso médio: de 1,5 ton. a 10,0 ton. Capacidade: 2.200 a 2.700 máquinas/ano (depende
Slide 16: Produtos - Máquinas-Ferramenta
Produtos - Máquinas-Ferramenta
Slide 17: Produtos - Romicron
Q ROMI Produtos - Romicron
Slide 18: Produtos - Injetoras de Plástico
Produtos - Injetoras de Plástico Faturamento - 2005 Serviços Preço médio sem impostos (em R$) 2% Peças Injetoras de Plástico 347.382 4% Força de Fechamento: 65 ton a 2.200 ton. Capacidade: 300 a 400 máquinas/ano (dependendo do mix) Injetoras de Plástico 94%
Slide 19: Produtos - Injetoras de Plástico
Produtos - Injetoras de Plástico
Slide 20: Produtos - Fundidos e Usinados
Produtos - Fundidos e Usinados Faturamento - 2005 Fundidos Brutos 46% Fundidos Usinados 54%
Slide 21: Produtos - Usinados e Fundidos
Produtos - Usinados e Fundidos
Slide 22: Estrutura de Custos
Estrutura de Custos Máquinas-Fe rrmenta Injetora s de Plá stico Despes as Deprec iaç ão Depreciação Despesas 3% Material Nac . 2% 4% 4% Mão de Obra 40% 23% Mão de Obra 21% Material Imp. Material Imp. Material Nac. 30% 15% 58% Fundidos e Usinados Geral Empresa Des pes as Depreciação Despesas 6% 4% 2%
Slide 23: Estrutura de Custos
Estrutura de Custos Principais Insumos Máquinas- Injetoras Empresa Ferramenta de Plástico Aços e Fundidos 19% 20% 20% Comp. Elétricos 16% 10% 14% Comp. Eletrônicos 24% 8% 20% Comp. Mecânicos 32% 30% 32% Comp. Hidráulicos 8% 32% 14% Principais Fornecedores COSIPA - Cia Siderúrgica Paulista Kabelschle
Slide 24: Importação de Insumos
Importação de Insumos POR PAÍS POR MOEDA Áustria 5% Alemanha Euro Japão Iene 34% 20% 40% 40% Estados Unidos Itália 16% Dólar 19% 26%
Slide 25: Tecnologia
Tecnologia • 95% gerada pela própria empresa • 5% licenciamento de fabricantes internacionais • Patentes depositadas e concedidas 86 patentes • Gastos com P&D 5% da Receita Líquida • Número de engenheiros e técnicos 216 pessoas • Programa de Desenvolvimento Tecnológico Industrial - PDTI 19/04/97 - p
Slide 26: Mercado
Q ROMI Mercado
Slide 27: Estatística Internacional de Máquinas-Ferramenta 1995-2004
ESTATÍSTICA INTERNACIONAL DE MÁQUINAS-FERRAMENTA - WORD CONSUMPTION - 1995 -2004 Total - Em Bilhões de US$ 50 44,8 45 40 33,7 34,5 34,2 34,8 32,9 34,6 35,6 35 32,3 28,9 30 25 20 15 10 5 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Brasil - Em Milhões de US$ 1.200 1.094,2 1.001,5 1.000 819,1 8
Slide 28: Estatística Internacional de Máquinas-Ferramenta 1995-2004
ESTATÍSTICA INTERNACIONAL DE MÁQUINAS-FERRAMENTA - WORD CONSUMPTION - 1995 -2004 Estados Unidos - Em Bilhões de US$ 10 9 7,7 8 ,0 8 6,7 6,9 6,5 6,8 7 6 5,2 4 ,9 5 3,9 4 3 ,4 3 2 1 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2 003 2 004 China - Em Bilhões de US$ 10 9 ,3 9 8 6,8 7 5,9 6 4,7 5 3 ,8 4,0 3
Slide 29: Estatística Internacional de Máquinas-Ferramenta 1995-2004
ESTATÍSTICA INTERNACIONAL DE MÁQUINAS-FERRAMENTA - WORD CONSUMPTION - 1995 -2004 Europa - Em Bilhões de US$ 18 15,7 15,5 15,4 16 13,3 13,7 14,5 14,7 13,7 13,3 13,2 14 12 10 8 6 4 2 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Ásia (exceto China) - Em Bilhões de US$ 14 12,7 12 9,3 10 7,6 7,9 7
Slide 30: Máquinas-Ferramenta
Máquinas-Ferramenta Faturamento Total por Ramo de Atividade dos Clientes 2005 Motocicleta Manutenção Outros Segmentos 1% Automotivo 1% 13% 28% Equiptos Médicos 2% Bombas 2% Máqs. Agrícolas 2% Petróleo 2% Prest.Serviços Ensino Máqs. Equiptos 26% 2% Fundição 10% Ferramentarias Hidráulica 3% 6% 2%
Slide 31: Market Share - Máquinas-Ferramenta no Brasil
Market Share - Máquinas-Ferramenta no Brasil (produtos concorrenciais) Outros Importados Nacionais 40% 20% Romi 40%
Slide 32: Máquinas Injetoras de Plástico
Máquinas Injetoras de Plástico Faturamento Total por Ramo de Atividade dos Clientes 2005 Outros Brinquedos 11,7% Embalagem 2,1% 29,2% Ensino 2,9% Móveis 3,5% Util.Doméstica 8,3% Automotivo Serviços Eletroeletrônico 27,8% 6,9% 7,6%
Slide 33: Máquinas Injetoras de Plástico – Market Share
Máquinas Injetoras de Plástico Consumo Mundial - 2.4 Bi US$ Market Share - Injetoras de Plástico no Brasil (produtos concorrenciais) Outros Importados Nacionais 40% 25% Romi 35%
Slide 34: Faturamento por Tipo de Financiamento
Faturamento por Tipo de Financiamento Máquinas-Ferramenta e Injetoras de Plástico 2005 Outros Finame 8% Fabricante 38% 100% Re cursos Clientes 6% Financiame nto Romi Finame 15% Modermaq Comprador 7% 26%
Slide 35: Mercado - Fundidos e Usinados
Mercado - Fundidos e Usinados Faturamento Total por Ramo de Atividade dos Clientes 2005 Veíc Mov.Terra Ener. Eólica 3% Agrícola 1% 5% Bens Capital 19% Automotivo 72%
Slide 36: Fundições Brasileiras de Ferro Fundido Concorrenciais Romi
Fundições Brasileiras de Ferro Fundido Concorrenciais Romi Nº EMPREGADOS CAPACIDADE EMPRESA FUNDIÇÃO USINAGEM TON/ANO TUPY FUNDS LTDA - JOINVILLE 6092 553 440.000 TEKSID DO BRASIL LTDA 2800 15 250.000 THYSSEN KRUPP FUNDS LTDA 1900 84.000 WEG INDS LTDA 548 383 81.000 FUND LUK - SCHAEFFER BRASIL LTDA
Slide 37: Fundições Cativas x Fornecedores
Fundições Cativas x Fornecedores C ap acid ad e F u nd ições % T on ./A n o P referen cialm ente C ativa s 186.000 13% N a c io nais Impo rt aç ão R o mi Ca tivo s P referen cialm ente F ornecedores 1.172.500 84 % 0% 3% 13 % R omi 44.0 00 3% T otal 1.402.500 100 % Nota: A importação de fundido bruto
Slide 38: Resultados
Q ROMI Resultados
Slide 39: Evolução da Receita de Vendas
Evolução da Receita de Vendas (R$ milhões) variação sobre ano anterior 500 444 400 332 300 +34% 232 236 234 208 +41% 200 +2% +12% +31% 100 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (jun) 1º sem estr e 2º sem estre
Slide 40: Evolução dos valores das Exportações
Evolução dos valores das Exportações (US$ milhões) percentual sobre vendas totais 30 22 22 23 25 20 17 22% 14 20% 15% 15 12 16% 10 15% 16% 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (jun) 1º semestre 2º semestre
Slide 41: Evolução da EBITDA
Evolução da EBITDA (R$ milhões) variação sobre ano anterior 100 89 90 80 70 59 60 +49% 46 45 50 29 32 +31% 40 30 +45% -1% 20 +32% 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (jun) 1º sem estr e 2º sem estre
Slide 42: Evolução do Lucro Líquido
Evolução do Lucro Líquido (R$ milhões) variação sobre ano anterior 80 70 70 60 45 +53% 50 32 40 26 +73% 30 17 19 +52% 20 +41% +8% 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (jun) 1º se mestre 2º semestr e
Slide 43: Evolução da margem sobre vendas
Evolução da margem sobre vendas 50% 45% 46% 43% 40% 43% 40% 38% 30% 17% 17% 16% 19% 20% 15% 12% 10% 14% 16% 14% 8% 8% 11% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (jun) Bruta Operac ional Líquida
Slide 44: Evolução dos Dividendos Pagos - JSCP
Evolução dos Dividendos Pagos - JSCP - (R$ milhões) percentual sobre o Lucro Líquido 25,0 19,1 20,0 13,7 15,0 27% 11,0 8,5 10,0 6,3 30% 34% 5,6 34% 32% 5,0 32% 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (jun)
Slide 45: P / L - Relação Preço Lucro
P / L - Relação Preço Lucro 7,0 6,0 5,1 5,4 5,3 5,0 3,6 3,6 4,0 3,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 jul/04 a jun/05
Slide 46: Investimentos em Ativos Fixos e em P&D
Investimentos em Ativos Fixos e em P&D (R$ milhões) 56 50 49 42 33 35 28 20 21 13 13 14 9 7 0 2000 2001 2002 2003 2004 jul/04 a jun/05 Fixo P&D
Slide 47: Evolução dos Financiamentos
Evolução dos Financiamentos - (R$ milhões) participação das Importações 56 44 44 49 41 38 42 35 91% 28 19 87% 77% 21 65% 10 14 92% 7 85% 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 (jun) Im portações Outros
Slide 48: Estrutura de Capital - jun/2005
Estrutura de Capital - jun/2005 Terceiros (Financiamentos) 10% Próprio (PL) 90% Terceiros (Financiamentos) Próprio (PL)
Slide 49: Balanço Social
Q ROMI Balanco Social
Slide 50: Balanço Social
Balanço Social Mil Reais Investimentos Sociais 2004 2005 – 1º S Salários e Encargos 121.303 65.690 Impostos Recolhidos 84.020 55.764 Meio Ambiente 3.148 1.133 Investimentos Sociais Privados 525 243 Geração Empregos (pessoas) 431 86
Slide 51: Balanço Social
Balanço Social Investimentos em Funcionários Mil Reais 2004 2005 – 1º S Treinamento 2.635 1.261 Transporte 1.504 1.073 Alimentação 2.269 1.163 Assistência Médica 3.676 2.064 Previdência Privada 4.595 2.238 Recreação 530 361 15.209 8.190
Slide 52: Perspectivas
Q ROMI Perspectivas
Slide 53: Vetores de Crescimento
Vetores de Crescimento Estrutura de Sensibilidade Crescimento do PIB Volume das Vendas 2% 5% 4% 20% 6% 60% Máquinas-Ferramenta Injetoras de Plástico • Sensibilidade ao PIB Industrial • Sensibilidade ao consumo Fundidos e Usinados • grande crescimento • aumento de market-share • expansão de 2300 ton/
Slide 54: Indústrias Romi S.A. – Contato
INDÚSTRIAS R O M I S. A. Avenida Pérola Byington, 56 - Centro 13.453-900 - Santa Bárbara d’Oeste - SP Fone: (19) 3455-9414 Fax: (19) 3455-2499 Américo Emílio Romi Neto Diretor de Relações com Investidores Fone: (19) 3455-9588 Fax: (19) 3455-9990 Email: aeromi@romi.com.br Site: www.romi.com.br
Indústrias Romi — Investor Presentation (September 2005) on 6ix