Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ S.p.A. · MIL:IGD
Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ — IGD SIIQ — Q1 2019 Earnings Presentation
19 slides from Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ's earnings presentation, May 7, 2019
Slide 1: Risultati al 31 marzo 2019
Risultati al 31 marzo 2019 Conference call 7 maggio 2019 puntadiferro -Forlì
Slide 2: Disclaimer
This presentation does not constitute an offer or an invitation to subscribe for or purchase any securities. DISCLAIMER The securities referred to herein have not been registered and will not be registered in the United States under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”),
Slide 3: Highlights al 31/03/2019
Highlights al 31/03/2019 38,8 € mn 34,2 € mn Ricavi da attività locativa Ricavi da attività locativa netti +17,9% +8,7% (+9,2% adj ex IFRS16)* 31,2 € mn 18,0€ mn Ebitda gestione caratteristica Utile netto del Gruppo +17,6% +8,0% (+8,0% adj ex IFRS16)* Margine 77,3% Margine da Freehold 79,5% 20,8 € m
Slide 4: Ricavi locativi (€mn)
Ricavi locativi (€mn) Tot ricavi locativi 38,8 €mn gallerie flat incremento ipermercati (+0,4%) impatto inflazione ≈+77bps Alcune somme dei numeri riportati potrebbero presentare scostamenti non significativi in relazione ad arrotondamenti 4
Slide 5: Net rental income: i risultati (€mn)
Net rental income: i risultati (€mn) +2,6€mn Italia +9,7% +9,2% Romania +0,7% +5,2€mn +17,9% * *2019 adj ex IFRS16 non considera l’applicazione del principio contabile IFRS16. Vedi allegato relativi agli impatti IFRS16 slide 13 e 14 5 Alcune somme dei numeri riportati potrebbero presentare scostamen
Slide 6: Performance operative Italia e Romania
Performance operative Italia e Romania 93,7% 6,3% Italia dei ricavi Romania dei ricavi locativi totali locativi totali 96,6% occupancy 96,8% occupancy FY2018 (97,2%) FY2018 (97,1%) flat Vendite operatori incl. ampliamenti -6,2% Ingressi -0,8% Ingressi Principalmente per un effetto calendario (Pasqua
Slide 7: 4 interventi per una crescita innovativa e sostenibile
4 interventi per una crescita innovativa e sostenibile CINEMA «EXPERIENCE» A Centro Sarca l’intrattenimento si evolve: innovazione tecnologica, comfort, accoglienza e servizi di qualità MOBILITÀ FUTURA E SOSTENIBILE IGD sposa la mobilità elettrica: firmato accodo con Enerhub per l’installazione di 3
Slide 8: Continua la crescita del Fund From Operations (FFO)
Continua la crescita del Fund From Operations (FFO) +2,5 €mn +13,4% Il Gruppo conferma gli obiettivi di crescita FFO FY2019 +6/7% (vs FY2018) In occasione del 1H 2019 verrà fornito un aggiornamento dell’outlook • Per il calcolo dell’FFO sono state considerate le locazioni passive e rettificato il da
Slide 9: La gestione finanziaria nei primi mesi del 2019
La gestione finanziaria nei primi mesi del 2019…. RATING S&P GLOBAL RATINGS MOODY’S BBB- Ba1 outlook stable outlook stable (23 aprile 2019) (9 aprile 2019) * Costo effettivo con hedging per 3 anni + stima per i successivi 2 9
Slide 10: Struttura finanziaria
Struttura finanziaria Highlights al 31/03/2019 LTV 46,2% COSTO MEDIO (senza IFRS16 ca 45%) 2,42% DEL DEBITO ICR 3,9X GEARING 0,89X (senza IFRS16 ca 3,7X) (senza IFRS16 ca 0,85X) Break down del debito Debt maturity Non ci sono significative scadenze fino al 2021 PFN 1.148,6 *€mn 2,5% 5y 2,65% 7y 2,25
Slide 11: Allegati
FY 2009 RESULTS Bologna November 11, 2011 Allegati Centro Sarca – Sesto San Giovanni (MI)
Slide 12: Conto Economico Consolidato
Conto Economico Consolidato (a) (b) (c) D D CONSOLIDATO GRUPPO CONS_2018 1Q_CONS_2019 1Q_CONS_Adj_2019 (b)/(a) (c)/(a) Ricavi da attività locativa freehold 32,4 35,6 35,6 9,8% 9,8% Ricavi da attività locativa leasehold 3,2 3,1 3,1 -1,9% -1,9% Totale Ricavi da attività locativa 35,6 38,8 38,8 8,7% 8,
Slide 13: Impatti IFRS16 - Conto Economico
Impatti IFRS16 - Conto Economico Conto Economico €/000 1Q_2019 Locazioni passive 2.539 Svalutazioni e adeguamento fair value -2.303 Ammortamenti e altri accantonamenti 74 GESTIONE FINANZIARIA -436 Imposte 154 Effetto a Conto Economico 29 Non si registrano più le locazioni passive relative agli immob
Slide 14: Impatto IFRS16 – Stato Patrimoniale
Impatto IFRS16 – Stato Patrimoniale Stato Patrimoniale €/000 01/01/2019 Minore avviamento fonti del corallo (300) Minori incrementi su beni terzi (634) Maggiori investimenti immobiliari 65.870 Maggior debito finanziario 62.359 Effetto positivo a Patrimonio netto 1.886 Effetto fondo imposte differite
Slide 15: Funds from Operations (FFO) 20,8 € mln (+13,4%)
Funds from Operations (FFO) 20,8 € mln (+13,4%) Funds from Operations CONS_2018 CONS_2019 Δ vs cons 2018 D% EBITDA Gestione Caratteristica 26.540 31.198 4.658 17,6% Rettifica IFRS16 (Locazioni Passive) 0 -2.539 n.a. -2.539 Gest. Finanziaria Adj -7.934 -7.624 310 -3,9% Gestione Partecipazione/Straord
Slide 16: Contratti in Italia e in Romania
Contratti in Italia e in Romania Scadenze contratti gallerie e ipermercati (% valore) N 24 N 853 94,2% Italia N. 1473 contratti: 65,1% Durata residua media N 183 N 186 N 241 N.1 ipermercati 14,2 anni Gallerie 4,5 anni 5,8% 11,2% 10,0% 13,8% 2019 2020 2021 >2021 Scadenze contratti ( % valore) N 105 R
Slide 17: Ulteriori Highlights Finanziari
Ulteriori Highlights Finanziari 31/12/2018 31/03/2019 QUOTA DEBITO A M/L TERMINE 79,8% 97,7% HEDGING SUL DEBITO A LUNGO TERMINE + 92,5% 93,0% BOND con IFRS16 LINEE DI CREDITO NON COMMITTED CONCESSE 191 €mn 186 €mn LINEE DI CREDITO NON COMMITTED DISPONIBILI 148,2 €mn 186 €mn LINEE DI CREDITO COMMITTE
Slide 18: Stato Patrimoniale riclassificato
Stato Patrimoniale riclassificato Fonti - Impieghi (€/000) 31/12/2018 31/03/2019 D D% Investimenti immobiliari 2.346.527 2.410.095 63.568 2,7% Immobilizzazioni in corso 36.563 37.935 1.372 3,8% Altre attività non correnti 22.699 21.783 -916 -4,0% Altre passività non correnti -27.906 -28.168 -262 0,9
Slide 19: Investor Relations contacts
Claudia Contarini, IR T. +39. 051 509213 claudia.contarini@gruppoigd.it Elisa Zanicheli, IR Team T. +39. 051 509242 elisa.zanicheli@gruppoigd.it Federica Pivetti, IR Team T. +39. 051 509260 federica.pivetti@gruppoigd.it to @igdSIIQ