Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — H1 2016 Earnings Presentation
30 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Aug 18, 2016
Slide 1: Résultats semestriels 2016
Résultats semestriels 2016 Conférence de presse 18 août 2016
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers S1 2016 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats semestriels 2016 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Résistance et stabilité de la Banque dans un contexte difficile Revenus en baisse de 6% dans un environnement de taux d’intérêt négatifs persistants, de marchés financiers moroses et de «normalisation» des activités de négoce Résultat opérationnel stable (-2%) grâce à la bonne maîtrise
Slide 4: Chiffres clés S1 2016
Chiffres clés S1 2016 CHF millions (arrondi)1,2, comptes non audités Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 494 198 157 -6% -2% -13% Total du bilan Masse sous gestion 44’747 87’446 +3% -1% Note (1) Selon les nouvelles Prescriptions Comptables Bancaires (2) Chiffres 2015 retraités pour des raison
Slide 5: Principaux volumes d’affaires S1 2016
Principaux volumes d’affaires S1 2016 CHF millions (arrondi)1,2, comptes non audités Hypothèques Dépôts dénonçables Masse sous gestion +1% -1% -1% 24’522 24’761 16’800 16’651 87’972 87’446 31.12 30.06 31.12 30.06 31.12 30.06 2015 2016 2015 2016 2015 2016 0.5 0.5 0.5 Autres crédits à la clientèle Aut
Slide 6: Faits marquants du 1er semestre 2016 (1/2)
Faits marquants du 1er semestre 2016 (1/2) Confirmation du Aa2 octroyé Election par l’Assemblée par Moody’s assortie d’une générale des actionnaires de perspective stable Jack Clemons au Conseil d’administration AA avec perspective stable octroyé par S&P depuis Nomination par le Conseil d’Etat 2011
Slide 7: Faits marquants du 1er semestre 2016 (2/2)
Faits marquants du 1er semestre 2016 (2/2) Publication du rapport RSE Nouvelle offre à destination 2014-2015 de notre jeune clientèle Publication de la 13ème étude 4ème édition du Silicon Valley de l’Observatoire BCV de Startup Camp l’économie vaudoise: «Vaud - Le tigre discret» Résultats semestriel
Slide 8: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1,2 Hypothèques Dépôts / épargne +1% -6% Croissance maîtrisée des crédits 8′401 7′571 7′655 7′904 hypothécaires Dépôts de la clientèle – en baisse suite à l’arrêt de la collaboration avec PostFinance – en légère hausse hors effet PostFinance Revenu
Slide 9: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1,2 Crédits / engagements Dépôts / épargne +2% -5% Bonne dynamique avec les PME: 15′223 8′166 7′774 14′882 − Relative stabilité des crédits (+0,3%) et des créances hypothécaires (+0,8%) − Progression des dépôts (+4%) Continuité dans les Grandes entrep
Slide 10: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1,2 Masse sous gestion Hypothèques 0% +2% Poursuite de la tendance observée sur les 68′251 68′050 7′173 7′299 dernières années: − Bon développement des affaires dans la gestion de fortune domestique − Retraits attendus de fonds sur l’offshore Fort ralenti
Slide 11: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1,2 Revenus Résultat opérationnel -8% -18% 35 Activité clientèle en baisse par rapport au 21 32 pic observé durant les semaines qui ont 17 suivi l’abandon du taux plancher EUR/CHF par la BNS en janvier 2015 Baisse des revenus (-8%) et du résultat opérationnel (-18%)
Slide 12: Programme
Programme Introduction Résultats financiers S1 2016 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats semestriels 2016 12
Slide 13: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi)1,2, comptes non audités S1 2015 S1 2016 Variation Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 526,3 494,1 -32,2 -6% Charges d’exploitation -258,5 -258,2 -0,3 -0% Amortissement et corrections de valeur sur -38,7 -37,1 -1,6 -4% participations Variatio
Slide 14: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi)1,2, comptes non audités Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 526 Intérêts – Résultats sous pression dans un 494 -32 -6% contexte de taux négatifs persistants; baisse limitée grâce à une bonne gestion du bilan 254 243 Intérêts -
Slide 15: Charges d’exploitation et amortissements
Charges d’exploitation et amortissements CHF millions (arrondi)1,2, comptes non audités 297 295 -2 -1% Maîtrise continue des charges d’exploitation 88 87 Autres charges d’exploitation Amortissements en baisse continue depuis -1 -1% l’intégration en 2013 des 80 spécialistes IT en provenance d’IBM
Slide 16: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi)1,2, comptes non audités 44,7 +1,3 +3% Liquidités – Augmentation des liquidités 43,4 principalement déposées à la BNS sous 7,2 Liquidités +0,3 +4% l’effet d’afflux de fonds passifs 6,9 Créances sur les banques Créances sur la clientèle – Diminution liée 2,1 2
Slide 17: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi)1,2, comptes non audités 44,7 +1,3 +3% Dépôts de la clientèle – Baisse liée à la fin 43,4 de collaboration avec PostFinance en Banques et 3,0 4,6 +1,6 +55% matière de courtage en ligne – Légère opérations repo croissance à périmètre constant Emprunts – Emiss
Slide 18: Masse sous gestion
Masse sous gestion CHF milliards (arrondi), comptes non audités -1% Baisse des avoirs sous gestion de 1% à 88,0 87,4 CHF 87,4 mia 0,0 -0,5 Piguet Galland 6,0 5,5 Apport net d’argent frais continu sur le marché domestique (CHF +401 mio) compensé par les retraits attendus sur l’offshore (CHF -399
Slide 19: Ratios clés
Ratios clés 31.12 31.12 31.12 31.12 30.06 2012 2013 2014 2015 2016 Crédits compromis/ 1,2% 0,9% 0,6% 0,6% 0,6% exposition crédit Qualité et Dépôts clientèle/ structure du 95% 96% 96% 98% 96% Créances clientèle1,2 bilan Marge d’intérêts 1,33% 1,23% 1,22% 1,14% 1,11% Ratio CET1 18,4% 17,8% 17,1% 17,6%
Slide 20: Rendement total pour l’actionnaire en 2016
Rendement total pour l’actionnaire en 2016 Rendement Rendement total pour l’actionnaire1, du 31.12.2015 au 15.08.2016 YTD 2016 20% 10% BCV +11,7% 0% Indice SPI -0,7% -10% -20% Indice SP Bank -27,2% -30% -40% 31.01.2016 28.02.2016 31.03.2016 30.04.2016 31.05.2016 30.06.2016 31.07.2016 Note (1) Perfor
Slide 21: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement 5 dernières Rendement total pour l’actionnaire1, sur 5 ans années 120% BCV +106% 100% Indice SPI +88% 80% 60% 40% 20% Indice SP Bank +6% 0% -20% 15.08.2011 15.08.2012 15.08.2013 15.08.2014 15.08.2015 15.08.2016 Note (1) Performance boursière de
Slide 22: Programme
Programme Introduction Résultats financiers S1 2016 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats semestriels 2016 22
Slide 23: Evolutions économiques et perspectives
Evolutions économiques et perspectives Monde Suisse Croissance modérée Perspectives de croissance de Pressions déflationnistes plutôt qu’inflation l’économie suisse légèrement supérieures à celle de 2015 Politiques monétaires expansionnistes Développement économique suisse plus influencé par la
Slide 24: Perspectives 2016
Perspectives 2016 Volumes d’affaires dans la continuité du premier semestre Revenus globaux sous pression, attendus inférieurs à ceux de 2015 Revenus d’intérêts toujours péjorés par les taux négatifs Revenus de commissions dépendant de l’évolution des marchés financiers Résultat de négoce en r
Slide 25: Calendrier 2017
Calendrier 2017 18 février 2016 21 avril 2016 18 août 2016 16 février 2017 Présentation des Assemblée générale Présentation des Présentation des résultats annuels ordinaire, Lausanne résultats semestriels résultats annuels 2015 2016 2016 27 avril 2017 Assemblée générale ordinaire, Lausanne Résultats
Slide 26: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour nous informer d’une manière que nous estimons fiable, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute res
Slide 27: Annexes
Annexes 4 BCV
Slide 28: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi)1,2, comptes non audités S1 2016 S1 2015 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 302,1 316,1 -14,0 -4 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 21,9 24,1 -2,2 -9 Charges d'intérêts -82,2 -93,2 -11,0 -12 Résultat brut des opéra
Slide 29: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi)1,2, comptes non audités 30.06.2016 31.12.2015 Abs % Liquidités 7’152 6'861 291 4 Créances sur les banques 2’399 1'810 589 33 Créances résultant d'opérations de financement de titres 276 280 -4 -1 Créances sur la clientèle 4’696 4'935 -239 -5 Créances hypothécaires 24’761
Slide 30: Application «BCV Investor Relations»
Application «BCV Investor Relations» Avec l’application «BCV Investor Relations», gratuite pour iPad1, vous restez informés sur les derniers développements du Groupe BCV. Elle regroupe tous les documents d’intérêt pour les actionnaires, investisseurs et analystes, tels que: La présentation synthét
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