Tokyo Sangyo Co., Ltd. · TSE:8070
Tokyo Sangyo — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
18 slides from Tokyo Sangyo's earnings presentation, Nov 20, 2019
Slide 1: 2019年11月20日 東京産業株式会社（8070）
2019年11月20日 東京産業株式会社 （8070）
Slide 2: 目次
目次 ◆ 決算概要 ◆ 中期経営計画の進捗 ◆ 株主還元 ◆ トピックス ◆ 基本情報 1
Slide 3: 決算概要 損益計算書
決算概要 損益計算書 前年同期比減益も、通期ベースで順調な業績推移 （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 第2四半期 第2四半期 前年同期比 計画比 成約高 68,662 59,839 △8,822 成約残高 125,880 118,846 △7,034 売上高 59,354 52,370 △6,983 △5,629 売上総利益 3,869 3,886 ＋16 営業利益 1,293 1,262 △30 ＋412 経常利益 1,541 1,435 △106 ＋435 四半期純利益 1,058 986 △71 ＋286 一株当たり四半期利益(円) 39.38 36.68 △2.70
Slide 4: 決算概要 セグメント別業績
決算概要 セグメント別業績 電力事業は火力・バイオマスを中心に好調な推移 化学・環境事業は大口太陽光案件の受注が一服 （単位：百万円） 成約高 売上高 営業利益 2019年 2020年 2019年 2020年 2019年 2020年 セグメント別 増減 増減 増減 通期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 見通し 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 電力事業 32,940 28,428 減 25,148 31,930 増 210 567 増 化学・環境事業 26,985 23,535 減 25,765 11,362 減 893 405 減 電子精
Slide 5: 決算概要 貸借対照表
決算概要 貸借対照表 大口取引の営業債権／債務の解消により総資産は59,736百万円に減少 2019年3月期 （単位：百万円） 2020年3月期 第2四半期 （単位：百万円） 総資産 74,699 総資産 59,736 （△14,963） 負債 流動資産 負債 50,686 流動資産 56,737 35,359 41,924 (△15,327) （△14,812） 純資産 固定資産 固定資産 純資産 24,377 17,811 17,962 24,013 (+364) (△150) 自己資本比率： 32.1% 自己資本比率： 40.8% 4
Slide 6: 決算概要 業績推移および2020年3月期業績予想
決算概要 業績推移および2020年3月期業績予想 2020年3月期は中計最終年度として、中計目標達成・3期連続の最高益更新を目指し、下期材料を着実に取り込む ◼ 成約高・売上高推移 ◼ 利益推移 （単位：億円） （単位：百万円） 営業利益 1,600 成約高 1,400 1,423 1,400 売上高 1,200 1,255 当期純利益 1,203 1,200 1,094 1,110 1,000 1,045 942 800 849 第2四半期実績 600 598 第2四半期実績 523 400 第2四半期予想 第2四半期予想 200 580 850 700 0 16年3 16年3月期 17年3
Slide 7: 中期経営計画の進捗
中期経営計画の進捗 ◼ 成長戦略（コア・ファイブ） • 発電から送配電まで、資材調達から廃棄処理まで、電力の多様化・自由化・効率化へ エネルギーへの対応深化 総合的かつ積極的に対応 • IoT・ロボット活用など製造業の技術革新やスマートファクトリーへの対応、次世代自 モノづくりイノベーションへの挑戦 動車技術への積極的関与 • 機械商社の枠組みにとらわれない独自色をだせる新規事業の発掘・開拓、より付加 新規事業への取り組み 価値を高めるための川上への展開も視野 • 海外顧客基盤の拡充と良質な海外製品の紹介、ＯＤＡ（政府開発援助）等海外インフ グローバルビジネスの強化 ラ案件への参画 • 採用の
Slide 8: 株主還元 配当予想
株主還元 配当予想 ・2020年3月期 増配予定 ・中期経営計画に基づく業績にあわせ、今後も株主還元の極大化を目指します 中間 期末 計 2015年3月期 5円 8円 13円 2016年3月期 7円 8円 15円 株主還元を拡大 2017年3月期 7円 8円 15円 24 20 2018年3月期 7円 11円 18円 18 2019年3月期 9円 11円 20円 15 15 13 2020年3月期 10円 14円 24円 (予定） ◼ 配当政策 • 株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題と認識 • 安定配当の維持を基本としつつ、 業績と今後の事業展開を勘案して増配を検討 7
Slide 9: トピックス Ⅰ．エネルギーへの対応深化（バイオマス・太陽光）
トピックス Ⅰ．エネルギーへの対応深化（バイオマス・太陽光) グローバル エネルギー ◼ 進捗状況 ◼ 戦略的意図 ✓ CEPO半田バイオマス発電所が営業運転開始、 • 2030年度エネルギーミックス計画では ＰＫＳ燃料供給順調 再生可能エネルギーが22～24％ ✓ PKS長期供給契約1件締結、その他商談進行中 • 火力から再生可能まで幅広い取り組みにより、今 ✓ マレーシアに新拠点開設済 後のエネルギー政策へ対応 • 海外拠点と連携、燃料サプライヤーと関係深耕 【海外ネットワークを活かした燃料供給】 地熱1.0~1.1%程度 風力1.7%程度 バイオマス 3.7~4.6%程度 順次稼働により
Slide 10: トピックス Ⅱ．新規事業への取組み（A.L.I.technologies社との協業）
（環境配慮型の包装資材・原料） トピックス Ⅱ．新規事業への取組み（A.L.I.technologies社との協業） モノづくり 新規事業 ◼ 進捗状況 ◼ 進捗状況 ✓環境配慮型包装資材並びにバイオマス素材 • ホバーバイクテスト機向け部材の一部を当社が供給 原料・CO2削減原料の実績多数 ✓ホバーバイクβ機を開発、東京モーターショーへ展示 ✓認証取得によりユーザー獲得加速 ◼ 戦略的意図 ◼ 戦略的意図 ✓環境にやさしい包装資材の拡販 • 2020年以降に実用化が予定され、大きな需要 が見込まれる、エアモビリティー業界への参画 ✓SDGs達成に向けた取り組み 【環境意識の高いユーザー様から
Slide 11: トピックス Ⅲ．グローバルビジネスの強化（M&A）
トピックス Ⅲ．グローバルビジネスの強化（M&A） エネルギー グローバル ◼ 進捗状況 ◼ 戦略的意図 ✓重電機器などを取扱う輸入商社 ✓取扱製品の多様化、仕入・販売先の拡大による、 『キクデンインターナショナル株式会社』グループ化 エネルギー・グローバル分野の強化 ✓持続的成長に向け、今後も積極的なM&Aへの取組み ✓当社との人的交流・拠点活用などによるクロス を予定 セルがもたらす相乗効果を期待 有力重電 電力、化学、自動 会社概要 メーカー等 クロスセル 車など国内外顧客 顧客 会社名 キクデンインターナショナル株式会社 〒222-0033 本社 神奈川県横浜市 創業 1970年6月2
Slide 12: トピックス Ⅳ．グローバルビジネスの強化（海外インフラ）
トピックス Ⅳ．グローバルビジネスの強化（海外インフラ） グローバル ◼ 進捗状況 ◼ 戦略的意図 • ODA（政府開発援助）を通じて途上国・ • 国の社会基盤であるインフラ事業参画による海外 新興国のインフラ整備を支援 ビジネス多様化 ✓ J/V設立により、ベトナムを中心としたASEAN ✓その他ASEAN地域にも展開を図る 地域での工事案件を模索 ✓ マダガスカルとのインフラ分野における協力 オフグリット地域へのハイブリッド発電システム（EBLOX)の展開 MOU（覚書）を締結 TICAD７においてマダガスカルとのMOU締結 【出展：三菱重工エンジン＆ターボチャージャ㈱様資料】 11
Slide 13: トピックス Ⅴ．グローバルビジネスの強化（海外拠点）
トピックス Ⅴ．グローバルビジネスの強化（海外拠点） グローバル ◼ マダガスカル共和国とMOU締結 第 7 回アフリカ開発会議（TICAD7でインフラ分野に ◼ 海外拠点の拡大 おける協力 MOU を締結 2019年10月 マレーシア アフリカ諸国でのビジネスを通じてアフリカ地域の 2019年10月 ハンガリー 発展に貢献 ◼ 第二回中国国際輸入博覧会へ出展 海外展示会への出展を拡大 当社欧州拠点と連携し、 欧州メーカーなどを中国国内に紹介 ◼ eコマース事業拡大 ◼ バイオマス燃料の調達先拡大 BtoB向けeコマース事業の対象地域を拡大 現法を開設したマレーシアの他、 シンガポール・タイに
Slide 14: 基本情報①
基本情報① 創立以来70年を超える歴史を持つ機械総合商社 筆頭株主は火力発電システム事業を手掛ける三菱日立パワーシステムズ ◼ 基本情報 ◼ 沿革 • 1942年に機械機具の製造販売を業とする大和機械 会社名： 東京産業株式会社 （株）を設立 所在地： 東京都千代田区大手町二丁目2番1号 • 1947年三菱商事（株）の解散が命ぜられ同社機械部 有志が当社の経営権を譲り受ける、商号を東京産業 代表者： 代表取締役社長 里見 利夫 （株）に変更 三菱系各社支援の下、一般産業機械及び器具類の 創立： 1947年10月20日 国内販売、輸出入を業とする機械専門商社として新 発足 資本金： 3,443,
Slide 15: 基本情報②
基本情報② ◼ 海外ネットワーク ◼ 国内ネットワーク （本支店） 本社（東京） 鹿島出張所 札幌支店 六ヶ所営業所(青森) 仙台支店 新潟支店 福島支店 いわき出張所 静岡支店 （海外支店） 富士出張所 台北 浜松出張所 （現地法人） 上海 名古屋支店 広州 関西支店（兵庫県） 平湖 ジャカルタ 西日本支店（福岡県） バンコク(2) 広島出張所 ハノイ ホーチミン 福岡出張所 シンガポール 長崎支店 フランクフルト ロサンゼルス （関係会社） オハイオ 東京産業不動産 アグアスカリエンテス ケレタロ 社会環境イノベーション シラオ 光和興業 クアラルンプール （駐在員事務所） たてしなサンサ
Slide 16: セグメント概要 電力事業・化学・環境事業
セグメント概要 電力事業 化学・環境事業 • 電力会社向けに発電設備の新設・既存設備の保守メ • 化学関連業界のプラント向けに機械設備の販売、工 ンテナンス、アフターサービスなどを行っております 事請負を提供しています • 燃料供給からプラント工事、灰処理までエネルギー • 再生可能エネルギー、海外ODA、製氷・冷凍事業など、 事業に対し幅広く取り組んでいます 新規事業に積極的に挑戦しています 売上高構成比 化学・環境事業 ＰＫＳ パームヤシ殻 21.7 % （マレーシア/インドネシア） 電力事業 61.0 % 関ソーラーパーク 高度管理医療機器（ＭＲＩ） 建設場所：岐阜県関市 ガスタービン
Slide 17: セグメント概要 電子精機事業・生活関連事業
セグメント概要 電子精機事業 生活関連事業 • 国内外の自動車・IT関連設備を中心に様々な工作機械や • スーパー・コンビニ向けの包装資材、トイレ自動流水器など、 生活に関わる事業を展開しています 組立／検査／加工ラインの販売・導入支援を行っております • また、米穀加工機メーカーと協業し、幅広い分野へ • アジア、欧米諸国に幅広くサービスを提供しています 拡販するなど新規事業にも積極的に取り組んでいます 売上高構成比 電子精機事業 11.0 % 生活関連事業 6.2 % 包装資材 ロボドリル ダイカストマシン トイレ自動流水器 16
Slide 18: 問合わせ先・免責事項
http://www.tscom.co.jp/ 問合わせ先 企画部 企画課 Tel. 03-5656-0364 Fax. 03-5656-0965 E-mail. info@tscom.co.jp 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できる