Sidma Steel S.a. · ATHEX:SIDMA

Sidma Steel — IPO Roadshow (April 2005)

32 slides from Sidma Steel's IPO roadshow presentation, April 2005

1. Slide 1: Εταιρική Παρουσίαση Απρίλιος 2005

   ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ Απρίλιος 2005

2. Slide 2: Σημαντική Σημείωση

   Σημαντική Σημείωση Η παρουσίαση αυτή έχει προετοιμαστεί από την Εταιρεία “ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ ΑΕ” (εφεξής η Εταιρεία), στο πλαίσιο της προσφοράς μετοχών της με Δημόσια Εγγραφή για την εισαγωγή και διαπραγμάτευση τους στη Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Χ.Α.). Η παρούσα δε συνιστά π

3. Slide 3: Περιεχόμενα

   Περιεχόμενα Ι Εισαγωγή ΙΙ Δραστηριότητα ΙΙΙ Στρατηγική ΙV Επενδυτική Πρόταση V Στοιχεία Κλάδου VI Οικονομικά Στοιχεία VII Προορισμός Νέων Κεφαλαίων - Συνοπτικά Στοιχεία Έκδοσης VΙII Διοικητική Ομάδα 3

4. Slide 4: Εισαγωγή

   Eioaywyn ©) ZIAHPEMNMOPIKH MAKEAONIAE

5. Slide 5: ΣΙΔΜΑ Α.Ε. history

   ΣΙΔΜΑ Α.Ε. 9 Το 1931 ιδρύεται στη Θεσσαλονίκη από τους αδελφούς Αμαρίλιο, η πρώτη Εταιρεία του Ομίλου όπου μετά από διάφορες αλλαγές, μετονομάζεται, το 1955 σε «ΣΙΔΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΙΔΜΑ Α.Ε.». 9 Το 1991 αποκτά την πρώτη ισιωτική μηχανή και ξεκινάει τη μεταποιητική της δραστηριότητα. 9 Το 1996

6. Slide 6: Δραστηριότητα

   II. ApaotnpioTnta (D| ZIAMA AE. 6 ZIAHPEMNMOPIKH MAKEAONIAE

7. Slide 7: Τομείς Δραστηριότητας

   Τομείς Δραστηριότητας Η ΣΙΔΜΑ δραστηριοποιείται στον κλάδο του σιδηρεμπορίου και λειτουργεί ολοκληρωμένα Κέντρα Εξυπηρέτησης Χάλυβα (Steel Service Centers). Η δραστηριότητά της διακρίνεται σε βιομηχανική, εμπορική, παροχή υπηρεσιών και λοιπές δραστηριότητες ως εξής: Ανάλυση Ενοποιημένου Κύκλου α) επ

8. Slide 8: Κατηγορίες Προϊόντων

   Κατηγορίες Προϊόντων Η ΣΙΔΜΑ διαθέτει ολοκληρωμένα Steel Service Centers στην Αθήνα και τη Θεσσαλονίκη Ανάλυση Ενοποιημένου Κύκλου Εργασιών ανά Κατηγορία Προϊόντων 2004Ε Τα κύρια προϊόντα της Εταιρείας είναι: (€ 000΄) 9 Πλατέα προϊόντα: λαμαρίνες θερμής ελάσεως, πικλαρισμένες, ψυχρής ελάσεως, γαλβαν

9. Slide 9: Πελατειακή Βάση

   Πελατειακή Βάση 9 Βιοτεχνίες και βιομηχανίες, που ƒ Περισσότεροι από 2.500 πελάτες ƒ Κανένας πελάτης δεν εκπροσωπεί περισσότερο χρησιμοποιούν ως πρώτη ύλη για τα από το 2% του ετήσιου κύκλου εργασιών προϊόντα τους λαμαρίνα σε όλες τις ποιότητες Κατηγορίες Πελατών 4,2% 0,3% 9 Έμποροι προϊόντων σιδήρο

10. Slide 10: Στρατηγική

    III. 2tpatnyikn (D| ZIAMA AE. 10 ZIAHPEMNMOPIKH MAKEAONIAE

11. Slide 11: Στρατηγική

    Στρατηγική Επέκταση στα Περιορισμός Βαλκάνια Επίδρασης της Κυκλικότητας της Αγοράς Διατήρηση Αύξηση Αξίας Μετόχων Αύξηση Ηγετικής Προστιθέμενης Θέσης Αξίας Οικονομικοί Στόχοι 11

12. Slide 12: Στρατηγική

    Στρατηγική Η Στρατηγική μας στηρίζεται στις ακόλουθες ενέργειες και εταιρικές πολιτικές: Περιορισμός Επίδρασης της Κυκλικότητας της Αγοράς Επέκταση στα Βαλκάνια ƒ Διατήρηση χαμηλών αποθεμάτων ƒ Θετικές προοπτικές ƒ Μακροχρόνιες σχέσεις με προμηθευτές ƒ Υφιστάμενοι πελάτες ƒ Εμπειρία στελεχών ƒ Υφιστ

13. Slide 13: Συγκριτικά Πλεονεκτήματα της ΣΙΔΜΑ

    Συγκριτικά Πλεονεκτήματα της ΣΙΔΜΑ Η υπεροχή της ΣΙΔΜΑ βασίζεται: 9 Στο έμπειρο και δοκιμασμένο επιτελείο στελεχών της, με πολυετή θητεία στο κλάδο χάλυβα. 9 Στις συνεχείς βελτιώσεις του μηχανολογικού εξοπλισμού, που συμβάλλουν στην αύξηση της παραγωγικότητας και τη βελτίωση της ποιότητας των τελικώ

14. Slide 14: Επενδυτική Πρόταση

    IV. Enevoutikn Npotaon (D| ZIAMA AE. 14 ZIAHPEMNMOPIKH MAKEAONIAE

15. Slide 15: Επενδυτική Πρόταση

    Επενδυτική Πρόταση Ανάπτυξη Διαχείριση Ρίσκου Αξία 9 Ισχυρή παγκόσμια ζήτηση 9 Πολυετή εμπειρία διοίκησης 9 Διαχρονικά δημιουργία αξίας και θετικές προοπτικές για τους μετόχους κλάδου 9 Ηγετική θέση στον κλάδο 9 Μερισματική πολιτική 9 Συνέργειες με Όμιλο 9 Νέα προϊόντα και υπηρεσίες ΣΙΔΕΝΟΡ 9 Αποδοτ

16. Slide 16: Επενδυτική Πρόταση: Ανάπτυξη

    Επενδυτική Πρόταση: Ανάπτυξη Ισχυρή Ζήτηση Προστιθέμενη Αξία Επέκταση στα Βαλκάνια 9 Αυξανόμενη ζήτηση από 9 Νέα βιομηχανικά προϊόντα 9 Σταθερή ανάπτυξη των Ασιατικές χώρες, Κίνα και οικονομιών και θετικές Ινδία και θετικές προοπτικές 9 Ολοκληρωμένες υπηρεσίες προοπτικές ενόψει ΕΕ σε Β. και Ν. Αμερι

17. Slide 17: Επενδυτική Πρόταση: Διαχείριση Κινδύνου

    Επενδυτική Πρόταση: Διαχείριση Κινδύνου Ιστορική Πορεία Εταιρική Πολιτική Εταιρική Διακυβέρνηση 9 Η μεγαλύτερη εταιρεία στον 9 Διευρυμένη πελατειακή 9 Ξεκάθαρη εταιρική δομή κλάδο με συνεχή βάση και λειτουργία κερδοφορία επί 70 χρόνια 9 Ασφάλιση πιστώσεων & 9 Διαχωρισμός διοίκησης / 9 Η εμπειρία της

18. Slide 18: Επενδυτική Πρόταση: Αξία

    Επενδυτική Πρόταση: Αξία Δημιουργία Αξίας Αποτίμηση 9 Ξεκάθαροι διοικητικοί και επενδυτικοί 9 P/E (2004) πριν την έκδοση (1): 4,3x – 4,8x στόχοι οδηγούν σε αύξηση αξίας των μετόχων 9 P/E (2004) μετά την έκδοση (1): 5,7x – 6,4x 9 Απόδοση M.O. ιδίων κεφαλαίων (προ 9 Μερισματική απόδοση (2): 5,3% - 5,9

19. Slide 19: Στοιχεία Κλάδου

    V. ZTolxeia KAddou (D| ZIAMA AE. 19 ZIAHPEMNMOPIKH MAKEAONIAE

20. Slide 20: Στοιχεία Κλάδου

    Στοιχεία Κλάδου Η ΣΙΔΜΑ αποτελεί τη μεγαλύτερη επιχείρηση του κλάδου εμπορίας και μεταποίησης προϊόντων σιδήρου που δραστηριοποιείται στην Ελληνική Αγορά. Σύμφωνα με τα δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία του εννιαμήνου της χρήσης 2004 η κατάταξη είναι: Δ% 9m 2004 9m 2003 2004-2003 Κύκλος εργασιών (αξί

21. Slide 21: Δυναμική της Αγοράς

    Δυναμική της Αγοράς 9 Η αγορά χάλυβα είναι της τάξης των US$400 δις παγκοσμίως 9 Αυξανόμενη ζήτηση σε Άπω Ανατολή, Περσικό Κόλπο και Ν. Αμερική 9 Η παγκόσμια κατανάλωση του χάλυβα αυξήθηκε κατά 26% την πενταετία 1998-2003 και προβλέπεται περαιτέρω αύξηση το 2005 (ΟΟΣΑ, “The Outlook for Steel”, Jan.

22. Slide 22: Παγκόσμια Αγορά Χάλυβα - Σχόλια Διεθνών Οίκων

    Παγκόσμια Αγορά Χάλυβα - Σχόλια Διεθνών Οίκων “Steel markets are still flying high and 2005 should be a “European steelmakers continue to benefit from bumper earnings year for carbon steel producers… high steel prices and are expected to record Steel markets are still robust. Prices are still rising

23. Slide 23: Οικονομικά Στοιχεία

    VI. Olkovopika ZTolxEia (D| ZIAMA AE. 23 ZIAHPEMNMOPIKH MAKEAONIAE

24. Slide 24: Ενοποιημένος Ισολογισμός

    Ενοποιημένος Ισολογισμός ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (σε χιλ. €) 31.12.2003 31.12.2004E Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 1.049 754 Αναπόσβεστες Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 18.587 20.453 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 18.639 20.514 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 76.789 98.415 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 96.621 119.775 Με

25. Slide 25: Ενοποιημένα Αποτελέσματα Χρήσεως

    Ενοποιημένα Αποτελέσματα Χρήσεως ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ (σε χιλ. €) 2003 2004 Ε Σύνολο Κύκλου Εργασιών 101,955 133,597 Μεταβολή (%) 31.04% Μικτό κέρδος (προ αποσβέσεων) 12,819 25,662 % επί του κύκλου εργασιών 12.57% 19.21% Λειτουργικό Αποτέλεσμα 6,666 19,797 % επί του κύκλου εργασιών 6.54%

26. Slide 26: Συνοπτικά Οικονομικά Στοιχεία

    Συνοπτικά Οικονομικά Στοιχεία € εκ. Κύκλος Εργασιών € εκ. Μικτά Κέρδη* 200 30 25,7 65 25 150 20 17,0 31 44 47 51 14,4 15 12,8 100 10,3 10 134 50 111 95 97 102 5 0 0 2000 2001 2002 2003 2004E 2000 2001 2002 2003 2004E ΣΙΔΜΑ Αντιπροσωπεία * Προ αποσβέσεων % Δείκτες Κερδοφορίας € εκ. Κέρδη προ φόρων 25

27. Slide 27: Εξέλιξη Επενδυτικού Προγράμματος

    Εξέλιξη Επενδυτικού Προγράμματος Συνολικές Επενδύσεις Παγίων 2001 – 2006Π: € 21 εκ. € εκ. 10.000 9.121 8.000 6.000 4.000 2.954 3.497 2.709 2.245 2.000 412 0 E 01 02 03 04 20 20 20 20 Πηγή: Ενημερωτικό Δελτίο 27

28. Slide 28: Προορισμός Νέων Κεφαλαίων - Συνοπτικά Στοιχεία Έκδοσης

    VΙI. Προορισμός Νέων Κεφαλαίων - Συνοπτικά Στοιχεία Έκδοσης 28

29. Slide 29: Προορισμός Νέων Κεφαλαίων

    Προορισμός Νέων Κεφαλαίων Ποσά Αναμενόμενα Κατηγορία (€ 000’) αποτελέσματα Επενδύσεις σε Μηχανολογικό Εξοπλισμό Μονάδων Παραγωγής 3.586 Αύξηση προστιθέμενης αξίας και περιθωρίων Αγορά Οικοπέδου και ανέγερση Εξοικονόμηση κόστους 7.100 Αποθηκών και Γραφείων στην Αττική και βελτίωση παραγωγικότητας Χρη

30. Slide 30: Συνοπτικά Στοιχεία Έκδοσης

    Συνοπτικά Στοιχεία Έκδοσης Εισαγωγή στην Κύρια Αγορά του Χ.Α.–Δημόσια Εγγραφή 12-15/04/2005 Αριθμός Αριθμόςμετοχών μετοχώνπριν πριντην τηνεισαγωγή εισαγωγή 7.500.000 7.500.000 Κοινές ΚοινέςΟνομαστικές Ονομαστικές Έκδοση Έκδοσηνέων νέωνμετοχών μετοχώνμε μεΔημόσια ΔημόσιαΕγγραφή Εγγραφή 2.500.000 2.50

31. Slide 31: Διοικητική Ομάδα

    VIII. Atoikntikn Ovada (D| ZIAMA AE. 31 ZIAHPEMNMOPIKH MAKEAONIAE

32. Slide 32: Σύνθεση Ομάδας Διοίκησης

    Σύνθεση Ομάδας Διοίκησης Δανιήλ Μπεναρδούτ. Γενικός Διευθυντής, 52 ετών. Είναι Πτυχιούχος Πολιτικός Μηχανικός, κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου Masters από το Technion Institute of Technology (Ισραήλ) και κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου σε Διοίκηση Επιχειρήσεων (M.B.A.) από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνώ

Sidma Steel — IPO Roadshow (April 2005) on 6ix